INSTITUTO UNIVERSITARIO POLITECNICO

“SANTIAGO MARIÑO”

SEDE-BARCELONA

Interés Simple, Compuesto y Diagrama de

Flujo de Caja

Bachiller:
Richard Torres 19716578

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Índice

 Tasas de intereses y tasas de rendimiento………………………………...Pg4,5

 Cálculos de interés simple y compuestos…………………………………..Pg5,6
 Equivalencias………………………………………………………………......Pg7
 Diagramas de flujo de efectivos, su estimación y representación
gráfica………………………………………………………………………...…Pg7,8,
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 2 Ejemplos de cada uno……………………………………………….………Pg10

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Introducción

El presente trabajo de investigación pretende recolectar información, datos y

estadísticas sobre la tasa de interés y el tipo de cambio tanto desde un enfoque
general como desde uno aplicado a la situación económica. Por esa razón, se
hace imperativo primero conocer qué es lo que realmente se entiende por tasa de
interés y tipo de cambio, para luego proceder a un profundo análisis sobre sus
implicaciones y sus relaciones con otros aspectos importantes de la economía.
Como “la valoración del costo que implica la posesión de dinero producto de un
crédito”. Otros, la definen simplemente como el precio que se paga por el uso del
dinero. Esto quiere decir que cuando una persona, empresa o gobierno solicita un
préstamo, el interés que se pague sobre el dinero solicitado será el costo que
tendrá que pagar por ese servicio. Este comportamiento va de la mano con la ley
de la oferta y la demanda ya que mientras más fácil sea conseguir dinero, la tasa
de interés será más baja.

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  La tasa de intereses es el porcentaje al que está invertido un capital en
una unidad de tiempo determinando lo que se refiere como el precio del
dinero en el mercado financiero.

El concepto de tasa de interés refleja variedad de definiciones, las cuales varían

según el contexto en el cual es utilizado. A su vez, se ven variedad de tasas de
interés, por lo que resulta muy difícil definir una única tasa de interés relevante
para todas las transacciones económicas que se realizan.

En general, la tasa de interés expresada en porcentajes representa el costo de

oportunidad de la utilización de una suma determinada de dinero. En este sentido,
la tasa de interés es el precio del dinero, el cual se debe pagar o cobrar por
tomarlo prestado o cederlo en préstamo. Es decir, el poseedor de una suma de
dinero deseará obtener la máxima rentabilidad posible para su capital, conforme a
las oportunidades de inversión del mismo.

 La tasa de rendimiento es la participación que representa los intereses y

las ganancias de capital de un título, en comparación con el valor nominal
pagado al adquirirlo.

Se trata de un cálculo que se realiza tomando la inversión realizada y la utilidad

generada luego de un cierto periodo.

La tasa de rendimiento es un criterio de selección de inversiones no financiero que

se puede definir como el cociente entre el beneficio medio después de impuestos
y el importe de la inversión realizada. Hay que tener en cuenta que la tasa de
rendimiento no toma en consideración el valor del dinero en el tiempo.

Ejemplos:

 Tasas Interés = cantidad que se debe ahora – cantidad original

Si el 5 de sep. Del 2014 presto $20,000 y el 5 de sep. Del 2015 me pagaron

$22,000, ¿cuál es mi tasa de rendimiento?

Interés generado = Cf – Ci = 22,000 – 20,000 = 2,000

Tasa de rendimiento = (Interés generado / Cantidad inicial)* 100 =

(2,000/20,000)*100 = 10%

Desde la perspectiva de un ahorrador, un prestamista, o un inversionista, el interés

ganado es la cantidad final menos la cantidad inicial, o principal.

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La fórmula es:

Interés generado = cantidad total actual – cantidad original

El interés generado durante un periodo específico de tiempo se expresa como

porcentaje de la cantidad original y se denomina tasa de rendimiento (TR).

 Tasas de rendimiento (%) = (Interés acumulado por unidad de

tiempo/cantidad original) × 100%

Calcule la cantidad depositada hace un año si ahora se tienen $1000 a una tasa
de interés del 5% anual.

Determine la cantidad por intereses ganados durante este periodo.

Solución:

La cantidad total acumulada es la suma del depósito original y del interés ganado.
Si X es el depósito original,

Tasa acumulada = original + original (Tasa interés)

$1000 = X + X(0.05) = X(1+0.05) = 1.05X

El depósito original es

X = 1000/1.05 = $952.38

Aplique la ecuación (1.3) para determinar el interés ganado.

Interés = $1000 – 952.38 = $47.62

 Cálculos de interés simple y compuestos

 El interés simple se calcula utilizando exclusivamente el principal e
ignorando cualquier interés generado en los periodos de interés
precedentes. El interés simple total durante varios periodos se calcula de la
siguiente manera:

Interés = (principal)(número de periodos)(tasa de interés)

Ejemplo;

I.U.P.S.M C.A. otorgó un préstamo a un miembro del personal de ingeniería para

que éste adquiriera un avión a escala dirigido por un radio controlador. El

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préstamo asciende a $1000 por tres años con un interés simple de 5% anual,
¿Cuánto debe pagar el ingeniero al final de los tres años?

Solución:

El interés para cada uno de los tres años es:

Interés anual = 1000 (0.05) = $50

El interés total de los tres años de acuerdo con la ecuación (1.5) es:

Interés total = 1000 (3) (0.05) = $150

El monto adeudado después de tres años es:

Adeudo total = $1000 + 150 = $1150

 En el caso del interés compuesto, el interés generado durante cada periodo

de interés se calcula sobre el principal más el monto total del interés
acumulado en todos los periodos anteriores. Así, el interés compuesto es
un interés sobre el interés. También refleja el efecto del valor del dinero en
el tiempo sobre el interés. El interés para un periodo ahora se calcula de la
siguiente manera:

Interés = (principal + todos los intereses acumulados)(tasa de interés)

Ejemplo;

Un ingeniero solicita a la cooperativa de crédito de la empresa un préstamo de

$1000 con un interés anual compuesto de 5%. Calcule el adeudo total después de
tres años.

Solución:

El interés y el adeudo total de cada año se calculan por separado mediante la

ecuación (1.6).

Interés del primer año: $1000 (.05) = $50.00

Adeudo total después del primer año: $1000 + 50.00 = $1050.00

Interés del segundo año: $1050 (0.05) = $52.50

Adeudo total después del segundo año: $1050 + 52.50 = $1102.50

Interés del tercer año: $1102.50 (0.05) = $55.13

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Adeudo total después del tercer año: $1102.50 + 55.13 = $1157.63

 La equivalencia sugiere que para un inversionista dos cantidades de

dinero, ubicadas en dos momentos diferentes del tiempo, le pueden resultar
indiferentes. A manera de ejemplo podemos decir que para cierta persona
es igual recibir hoy $100.000 que $130.000 en un año.

El principio de equivalencia establece que dos sumas de dinero invertidas en

fechas distintas, son equivalentes cuando, analizados en un mismo momento o
tiempo conservan la misma cuantía. Si al ser valorados ambos capitales no
cumplen la equivalencia o no son iguales, una de las dos sumas de dinero tendrá
preferencia sobre la otra y por lo tanto será el elegido.

Teniendo en cuenta lo anterior ambos capitales son equivalentes cuando no hay

preferencia de uno sobre los demás.

La importancia de tener en cuenta el tiempo en una equivalencia financiera es que

el dinero no vale lo mismo en momentos diferentes del tiempo, lo que lleva a
analizar su valor partiendo de los conceptos que se plantearan a continuación.

 Diagramas de flujo de efectivos, su estimación y representación

gráfica

El propósito básico de la estimación de los flujos de efectivo es proporcionar

información sobre los ingresos y pagos efectivos de una entidad comercial durante
un período contable. Además, pretende proporcionar información acerca de todas
las actividades de inversión y financiación de la empresa durante el período.

Así, un estado de flujo de efectivo debe ayudar a los inversionistas, acreedores y

otros usuarios en la evaluación de aspectos tales como:

a) La capacidad de la empresa para generar flujo efectivo positivo en períodos

futuros.

b) La capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.

c) Razones para explicar diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo de

efectivo neto relacionado con la operación.

d) Tanto el efectivo como las transacciones de inversión de financiación que no

hacen uso de efectivo durante el período.

Las empresas muestran por separado los flujos de efectivos relacionados con
actividades de operación, de inversión y de financiación.

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Los flujos efectivos relacionados con las actividades de inversión incluyen:

Ingresos de efectivo:

Efectivo producto de la venta de inversiones o activo fijo.

Efectivo producto del recaudo de valores sobre préstamos.

Pagos efectivos:

Pagos para adquirir inversiones y activos fijos.

Valores anticipados a prestatarios.

Los flujos efectivos clasificados como actividades de financiación, incluyen:

Ingreso de efectivo:

Productos de préstamos obtenidos a corto y largo plazo.

Efectivos recibidos de propietarios (ejemplo, por emisión de acciones).

Pagos de efectivo:

Pagos de valores prestados (excluye pagos de intereses).

Pagos a propietarios, como dividendos en efectivo.

Los ingresos y los pagos de intereses se clasifican como actividades de operación

porque el flujo de caja neto proveniente de las actividades de operación reflejará
los efectos en el efectivo de aquellas transacciones que se incluyen en la
determinación de la utilidad neta.

El flujo de efectivo proveniente de operaciones posee una esencial importancia; a

largo plazo, se espera que una empresa genere flujo de efectivo positivo
proveniente de sus operaciones si la empresa desea sobrevivir. Una empresa con
flujo de efectivo negativo proveniente de operaciones no será capaz de obtener
efectivo indefinidamente de otras fuentes. En efecto, la capacidad de una empresa
para obtener efectivo a través de actividades de financiación depende
considerablemente de su capacidad para generar efectivo proveniente de
operaciones.

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En la mayoría de las empresas, se prepara el estado del flujo de efectivos
examinando el estado de resultados y los cambios durante el período de todas las
cuentas del balance general, excepto caja.

Generalmente el diagrama de flujo de efectivo se representa gráficamente por

flechas hacia arriba que indican un ingreso y flechas hacia abajo que indican un
egreso. Estas flechas se dibujan en una recta horizontal cuya longitud representa
la escala total de tiempo del estudio que se esté haciendo. Esta recta se divide en
los periodos de interés del estudio, la duración de estos periodos debe ser la
misma que el periodo en el cual se aplica la tasa de interés. Los ingresos y pagos
que ocurren en un lapso de tiempo dado se denominan flujos de caja. Un flujo de
caja positiva representa un ingreso y un flujo de caja negativo representa un pago
o desembolso. Ejemplo: El diagrama representa el planteamiento del problema y
muestra que es lo dado y lo que debe encontrarse.

Aunque los diagramas de flujo de efectivo son simples representaciones graficas

de los ingresos y egresos, deben exhibir tanta información como sea posible. Es
útil mostrar la tasa de interés, y podría ayudar a identificar que debe resolverse en
un problema. Algunas veces puede clasificarse la situación al poner en línea
punteada las flechas que representan los flujos de efectivo de magnitud
desconocida.

Ejemplos:

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10
Conclusión

La tasa de interés podría ser definida de una manera concisa y efectiva como el
precio que debo pagar el dinero. De dicho modo; si pido dinero prestado para
llevar adelante una compra o una operación financiera, la entidad bancaria o la
empresa que me lo preste me cobrarán un adicional por el simple hecho de
haberme prestado el dinero que necesitaba.

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Bibliografía

https://prestadero.com/blog/como-calcular-mi-tasa-de-rendimiento-como-
prestamista/

https://es.slideshare.net/DaveMontilla/ingenieria-economica-40332737

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