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-
8.1. PRÉSTAMOS
Sabías liue ... 8.1.1. Concepto
Las entidades financieras para Un préstamo es un contrato por el que una de las partes, llamada prestamista
conceder los préstamos pueden (en nuestro caso, una entidad de crédito) entrega dinero a la otra, llamada presta-
realizar dos consultas externas:
tario (persona física o jurídica), quedando obligada esta a devolverlo junto con
• al Registro de Aceptaciones los intereses pactados en la forma y plazo convenidos.
Impagadas (RAI) y al Registro
de la Asociación Nacional de
Establecimientos Financieros 8.1.2. Clases
de Crédito (ASNEF) para
comprobar que sobre el Son muchos los criterios que se pueden utilizar para hacer una clasificación
solicitante de préstamo no de los préstamos; así,. según su plazo de vencimiento se distinguen entre présta-
pesa ningún impago
(familiarmente llamado
mos a corto y a largo plazo; según el prestatario pueden ser públicos y privados;
«registro de morosos»), y según la forma de establecer el tipo de interés aparecen los préstamos con tipo
• a la Central de Información de
fijo en contraposición a los que tienen interés variable, etc. Sin perjuicio de que
Riesgos del Banco de España estas modalidades se puedan mencionar a lo largo del presente capítulo, el crite-
(CIRBE) para la que necesitará rio más utilizado es el que clasifica los préstamos atendiendo a las garantías exi-
autorización del cliente, y gidas por las entidades financieras para su concesión:
. tiene por objeto ver su
historial en las d iferentes • Préstamos con garantía personal: se garantiza la devolución del préstamo
entidades de crédito con lo que la persona del deudor posee o es capaz de poseer en el futuro
(préstamos y deuda que (una nómina, ahorros, bienes, etc.).
pueda tener pendientes). . •
• Préstamos con garantía real: en este caso se exige como garantía un bien
sobre el que se constituye una hipoteca o una prenda.
Veamos cada uuo:
PÓLIZA DE PRÉSTAMO
(interés variable)
Euros
en lo sucesivo "Prestatario".
Yde otra, solidariamente, ...........•.............................................................................
(nombre, DNI/CIF, domicilio)
en lo sucesivo "Fiador".
Todos ellos, reconociéndose mutuamente y teniendo, a juicio del Fedatario Público, capacidad y facultades
suficientes para el otorgamiento del presente contrato mercantil,
EXPONEN
l. Que el "Prestatario" ha solicitado del "Banco" la concesión de un préstamo por importe de ................. .
..................................•..........•............... euros en las condiciones que libremente se pactan y con
la finalidad de financiar en la parte correspondiente.
ll. Que, tras acceder el "Banco" a la solicitud formulada por el "Prestatario", las partes comparecientes, de
de común acuerdo, lo formalizan, con sujeción a las estipulaciones que a continuación se expresan.
ESTIPULACIONES
Re..coe..cda.:
En capitalización compuesta:
jk =k x ik
. jk
¡k =. k
í = (1 + i,l- 1
o n
;k= (1 + i)llk _ 1 Por ley de equivalencia financiera, lo que. entrega el prestamista debe ser
igual a lo que le devuelve el prestatario, valorado en el mismo momento de tiem-
po, por lo que se cumple:
r--~~
~. . "'.t;-.•
- ..
111..
,;..... .
~-.,.;\J:::"':";;"":T"';I'\:':'.', ;.'_,-1~~;·..; ·"" : :·"~·~· ._,.. •. ~-;t$'"!·.,.~~ -::"1
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u~..~í- i:~ ':-::·,·,;;it!",;f~lft."Yt~..r-:·.•·9!~~k.l\ii.k.~
Una e ntidad financiera nos concede un p réstamo de 8.000 e uros al 5% d e interés
compuesto a nua l. Calcular la cantidad que debemos devolver dentro de 6 años, si
en ese mome nto d evolvemos el principal junto con sus intereses.
~"~~~+e::T);;· .tf. )'.~.J..7~.;7'J"-'=-:::;;;~~~·;¡':''~~~·r
r~J~~--~;.'~>t.: ·.:; s;.~:::¡;~.:::....:.:.:,;;; .. ;: ,··::t·.o::. ~r~: c-y¡;.m¡:;-~·:-: : ...,....~
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C0 8.000
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- ~1
..!
Co+In
o 1 2 3 n
' Si todos los años pagamos los intereses, cada año se pagará por intereses:
1= Co x n x i = 23.000 x 1 x 0,09 = 2.070 e uros
' Al final del año 5 pag aremos el principal más los intereses de ese año, es decir:
C5 = 23.000 + 2.070 = 25.070 euros
Rec.oefda.:
En capitalización compuesta el
valor actual será:
C = --
en
0 (1 + it
o a a
o 1 2 h n
.. . El principio de equivalencia fmanciera implica que el capital, C0 , es finan-
cieramente equivalente en el momento O, a todo el conjunto de pagos (a), actua-
lizados al momento O. Por tanto:
a a a a
Co= -(1 +-¡)+ (1 + i) 2
+- -- + (1 + i)h
+···+-- -
(1 + i)"
Rec.oefda.:
La suma de los térm-inos de. una sacamos factor común a la cuantía constante y obtenemos:
progresión geométrica
decrecie nte es: e
o
=a [-1-(1 + l)
+ 1
(1 + i)2
+ ... +
(1
1
+ i)h
+ ... + _ _1_ ]
(1 + i)"
*-
1
Suma de «n>> témúnos de una progresión geométrica, de razón: r = - -
1+i
[(1
+ i)"-
C0 = a (1 + i)" x i
1] = a x a;¡,
Cada cuota o pago que se realiza (a) está formado por cuota de interés y
cuota de amortización, es decir: a = 1 + A.
El cuadro de amortización de un préstamo por el sistema francés se represen-
ta de la siguiente fonna:
.- · Cuota dé · .' .
• 1• • •
· Cuota de ' - .
.
····'
interés amortiza~ón
··
.
· Total'amortizado
'
. ...
.
.
Pendiente de amortizar ·
'• ' ..
Co
a 11 = C0 x i A 1 =a - / 1 M1 = A1 R1 = C0 - A1 = C0 - M1
a !2 = R1 x i A2 =a - 12 M 2 = A 1 +A2 R2 = C0 -M2
Ih = Rh-1 X i
• La cuota de amortización, es la diferencia entre la cuota de interés y ]a
anualidad:
Ah = a - Ih
• El total amortizado, es la suma de las cuotas de amortización hasta ese
momento:
Mh = A 1 + A2 + ··· + Ah
• El capital pendiente de amortizar o capital vivo, es la diferencia entre el
capital prestado y el total amortizado hasta ese momento o también se pue-
de calcnlar como el capital pendiente de amortizar del año anterior menos
la cuota de amortización del periodo, es decir:
C0 15.000
a = -a ;;-j
- ;= --,-(,-+--=o-=.0:-:6.,..)5- _--:-
1- = 3.560,9 5
(1 + 0,06) 5
X 0,06
Año 1
La cuota de interés: /1 = R0 x i = 15.000 x 0,06 ~ 900
La cuota de amortizació n: A1 =a - /1 = 3.560,95 - 900 = 2.660,95
El total amortizado: M, = A, = 2.660,95
El pendie nte de amortizar o capital vivo: R1 = C0 - M, = 12.339,05
Año 2
12 = R¡ X i = 12.339,05 X 0,06 = 740,34
A2 = a- /2 = 3.560,95 - 740,34 = 2.820,60
M2 = A1 + A 2 = 2.660,95 + 2.820,60 = 5.481,55
R2 = C0 - M 2 = 9.518,45
Año 4
....
/4 = R3 X i = 6.528,61
X 0,06 = 391 ,72
Año 5
15 = R4 x i = 3.359,38 x 0,06 = 201,56
A 5 = a - 15 = 3.560,95 - 201,56 = 3.359,38
M5 = A1 + A 2 + A 3 +A4 +A5 = 2.660,95 + 2.820,60 + 2.989,84+3.169,23 +3.359,38 =
= 15.000
R5 = Co - M5 = 15.000-15.000 =O
NOTA: otra fo rma de calcular el t otal amortizado será sumar al tota l amortizado
del año anterio r la cuota de amortización del añ o correspondiente, es decir:
Calculamos la anualidad:
Co 12.000
a= -
a;;-¡¡
= (
1 + 0,04)3 _ 1 = 4.324,18
(1 + 0,04)3 X 0,04
Año 1
La cuota de inte rés: 11 = R0 x i = 12.000 x 0,04 = 480
La cuota de amortización: A1 = a - /1 = 4.324,18 - 480 = 3.844,18
El total amortizado: M1 = A1 = 3.844,18
El pendie nte de amortizar o ca pital vivo: R1 = Co- M1 = 12.000 -3.844, 18= 8.155,82
p ,ño 2
i~¡ "" R X i = 8. 155,82 X 0,04 = 326,23
~· 2 l.
~~s;· ""a :._ 12 = 4.324,18 = 326,23 = 3.997,95
• ~2.
l-;fv1z"" A,+ A2 = 3.844,18 + 3.997,95 = 7.842,13
• R ""Co- M2 = 12.000-7.842,13 = 4.157,87
t ,2
~Año 3
¡ ¡ :: R2 X i = 4. 157,87 X 0,04 = 166,31
3
:l• A3 ==a' :... /3 = 4.324,18-166,31 =4.157,87
' M3 ::: A,+ A 2 + A3 = Mz + A 3 = 7.842, 13 + 4.1 57,87 = 12.000
R == C0 - M3 = 12.000 - 12.000 = O
1:. 3
o 12.000 €
1 4.324,1 8 € 480,00 € 3.844,18 € 3.844,18 € 8. 155,82 €
2 4.324,18 € 326,23 € 3.997,95 € 7.842, 13 € 4.157,87€
'
3 4.324,18 € 166,31 € 4.157,87 € 12.000,00 € 0,00€
Acud imos a una entidad f inanciera a solicitar un préstamo de 50.000 euros, la enti-
dad nos lo concede con las siguientes condiciones: t ipo de interés nominal capita-
lizable mensualmente 3,23%, d uración 17 años, con pagos mensuales. Calcular la
mensualidad q ue amortiza el présta mo.
. 0,0323
,,2 = _ 1_2_ = 0,0026917
n = 17 x 12 = 204 meses
C0 50.000
a = -añ]-; = --,-
(1_+_0-,0-0-26_9_1-=-7= 1- - = 318 ' 84
¡z""04,.._ -
(1 + 0,0026917)204 X 0,0026917
Co
o 2 h n
Ih = Rh-1 X i
• L a anualidad o término amortizativo será la snma de la cuota de amortiza
ción y la cuota de interés de cada periodo, por tanto:
ah= Ih + A
• El total amortizado es la suma de las cuotas de amortización hasta ese mo
mento:
Mh = A + A + ··· + A = h x A
También se puede expresar como:
e
Mh =h X~
n
• El capital pendiente de amortizar o capital vivo es la diferencia entre e:
capital prestado y el total amortizado hasta ese momento:
Co
Rh = C0 - Mh = C 0 - h x -
n
a esa expresión la podemos sacar factor común C 0 y nos queda:
.
~
Ih = Co ( 1-
(h-
n
1)) Xi
-_:_¿3;~:~;,:~~:;:7:.\~~~m?J:Z~::·::T.T-:T~d...?l~Zt:J
' Como se trat a de un préstamo que se amortiza mediante cuotas de amortización
1
constantes, implica que cada año se va a devolver la misma cuantía del capitaL Por
r tanto la cuota de amortización permanece constante durante tod a la vida de l p rés-
~· tamo es deci r:
Ca 30.000
A = - = -- - = 7.500 euros
n 4
Procederemos a calcular e l resto d e los va lores para cada año.
:_ "Año 1
La cuota de interés: /1 = R0 x i = 30.000 x 0,07 = 2.100
El término amortizativo o anua lidad: a, = A + /1 = 7.500 + 2.1 00 = 9.600
: El total amortizado: M1 =A= 7.500
El pendiente de amortizar o capital vivo: R1 = Co - M, = 30.000- 7.500 = 22.500
Año 2
La cuota de interés: 12 = R, x í = 22.500 x 0,07 = 1.575
El término amortizativo o anualidad: a2 = A + 12 = 7 .500 + 1.575 = 9.075
El tot al amortizado: M2 = 2 x A = 15.000
El pe ndie nte de amortizar o capital vivo: R2 = C0 - M 2 = 30.000 - 15.000 = 15.000
Año 3
La cuota de interés: /3 = R2 x i = 15.000 x 0,07 ·= 1.050
El término amortizativo o anualidad: a 3 =A+ 13 = 7 .500 + 1.050 = 8.550
El total amortizado: M3 = 3 x A = 22.500
El pendiente de amortizar o capital vivo: R3 = C0 - M3 = 30.000- 22.500 = 7.500
Año 4
La cuota de interés: 14 = R3 x i = 7.500 x 0,07 = 525
El término amortizativo o anua lidad: a 4 =A + 14 = 7.500 + 525 = 8.025
El total amortizado: M4 = 4 x..A = 30.000
El pendiente de amortizar o capital vivo: R4 = C0 - M4 = 30.000 - 30.000 = O
cr::¡::c· .. "·:.-: -
~.t~r",.,~}'tl.':!:f~}J~:J¡~'it;H:k?·
:'l>c.:'ji•··;¡:¡'ñ"r.F¡f"-?.'t,....,~,.,<=.J'(;7'~":' ·:1,'::~~<--~.:¡'l"~'r'';¡".t;-¡;;;:¡;¡~-:·-:·~.
e~·.;·-:.• : ~.•..,,~~,,:;,¡.;:~~;....;r·.;¡,.~k.:iZ~~;;'f.; :.:='t.::·. . ·
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• Se calcula primero la cuota de amortizació n, que será constante para todos los
años:
C0 70.000
A= - = --= 6.000
n 12
Rh _, =Ca ( 1 - - n-
(h- 1)) R6 _ , = 72.000 1 -
(6- 1))
~ = 42.000
(
8.2. CRÉDITOS
8.2.1. Concepto
Contrato por el que una entidad financiera pone dinero a disposición del
cliente (acreditado o prestatario) hasta un límite señalado y por un plazo deter-
minado percibiendo periódicamente los intereses de las cantidades dispuestas y
las comisiones fijadas.
.. , ..
Í' .' -
~;;. .
,· Préstamos Créditos
-
• Los intereses se calculan en función del • Los intereses se calculan sobre el capi-
capital pendiente de amortizar. tal dispuesto.
8.2.2. Características
l. El beneficiario o cliente está obligado a devolver la cantidad adeudada en
el plazo establecido.
2. El crédito implica generalmente la apertura de una cuenta de crédito.
3. Permite el pago habitual de sus gastos o financiación del activo corriente,
es decir, el crédito garantiza liquidez para la empresa, y se destina a satis-
facer necesidades financieras de diversa índole, normalmente necesidades
transitorias de tesorería.
4. Únicamente se liquidan intereses por las cantidades dispuestas, y su liqui-
dación suele ser trimestral. Rec.uefda :
5. El plazo más habitual de formalización del crédito es de un año, pero Las cuentas corrient es se
existe posibilidad de renovación al ven~miento. liquidan por el método
Hamburgués.
6. Posibilidad de utilizar el crédito en una o varias veces, realizando reem-
bolsos totales o parciales, dentro de los límites de importe y plazo fijados
en el contrato.
S. Una vez calculados los intereses, se cargarán en cuenta los normales y los
excedidos y se abonarán los intereses acreedores. Si hay intereses acree- Recoefda. :
dores, se calculará el IRCM (21%) sobre ellos, y se cargará sn importe eu
cuenta. El año civil o natural tiene 365
días y el año co~ercial 360 días.
6. Se calculan y se cargan en cuenta:
a) La comisión sobre el saldo medio no dispuesto o comisión de disponi-
bilidad, que se calcula teniendo en cuenta el saldo medio no dispuesto.
L: NC Deudores
Saldo medio dispuesto = - - - - - - - --
Días que dura el crédito
· El Señor Aparicio abre el 1 de junio una cuenta de crédito en el Banco BCH con las siguientes características:
• Límite de crédito 40.000 euros.
· • Interés sobre saldo acreedor O, 1%.
• Interés sobre saldo deudor hasta 40.000 euros, 8%.
• Interés saldos deudores excedidos, 29%.
• Gastos de estudio 0,50%, mínimo 30,05.
• Comisión de apertura 2%.
• Comisión sobre saldo medio no dispuesto 0,75%.
• Comisión sobre saldo mayor excedido 2,75%, mínimo 15,03.
• Retención de Hacienda 21 %.
Liquida la cuenta de crédito sabiendo que el periodo de liquidación es trimestra l y se han realizado las siguientes opera-
ciones:
Para la liquidació n de la cuenta el 30 de junio, p rimero habrá que colocar los movimientos po r orde n cronológico de venci-
mientos; los primeros movimientos son las dos comisiones que aplica el banco por la concesión del crédito, que son:
Comisión d e apertura: 40.000 x 0,02 = 800 e uros.
Gastos de estudio: 40.000 x 0,005 = 200 e uros.
Ambas comisiones se cargan en cuenta, y a co ntinuación se realizan los siguientes movimientos.
Una vez calculados los saldos de la cuenta y los días de saldo, se ca lculan los núme ros comerciales, d istinguiendo e n los
deudores entre los normales y excedidos; de esta fo rma en la fecha va lor 18 de junio se produce un exceso sobre el crédito
conce dido (40.000 euros), con un saldo de 43.500; para calcular el número come rcial se realizará:
·~
\ __¡
8.3.2. Clasificación
a) Descue nto comercial
a) En la que la entid ad financiera adquiere la propiedad a) En los préstamos la entidad f inanciera entreg a la
del título de crédito. cantidad t otal de d inero al prestatario.
b) Anticipa una ca ntidad. b ) En los p réstamos la entidad financiera pone a d ispo-
sición del clie nte una cantidad d e d inero hasta un
e) Se concede una cantidad para ser d ispuesta por el cierto límite.
cliente.
e) En los créditos la entidad financiera pone a disposi-
4. Un présta mo es: ción del cliente una cant idad d e dinero hasta un cier-
to límite.
a) Una op eración en la que el prestamista ent rega d inero
al prestatario, para q ue este le devuelva los intereses 12. En la fecha de vencimiento:
en el plazo fijado.
a) Un préstam o d ebe quedar amortizad o; de lo cont ra-
b) Una operación en la que el p restamista entrega dinero rio se podrá formal izar un nuevo préstamo.
al prestatario, para que este le devuelva los intereses y
el principal en el p lazo y forma fijados. b) Un préstamo debe quedar amortizado; de lo contra-
rio se renovará una o varias veces.
e) Una operación en la que el prestata rio entrega dinero
al prestamista, para que este le devuelva los intereses e) Un crédito d ebe ser devuelto en su totalidad p or el
y el principal en el p lazo y forma fijados. cliente.
5. De las sigu ientes afirm aciones di cual es la falsa: 13. La operación por la que una entidad financiera anticipa
el valor de un título de crédito no vencido cuya propie-
a) Los préstamos son contratos reales y los créditos con- dad adquiere se denomina:
sensuales.
a) Crédito docu menta ría
b) A su vencimient o el prést amo se puede renovar, mien-
tras que el crédito debe quedar pagado. b) Présta mo personal
•• •
cuotas de amortización constantes durant e 30 años al
6% d e interés compuesto anual. Solució n: A = 4.000¡
De aplicación a1 2 = 8.560 euros.
1. Construir el cuadro de amortización de un préstamo por
11 . La empresa Cansada, S. A., abre el 1 de marzo una
el sistema francés sabiendo que el capita l prestado as-
cuenta de créd ito con una entidad financiera con las si-
ciende a 28.000 euros, el tipo de interés compuesto
anual es del 8%, y la duración 7 años. Solución: guientes ca racterísticas:
a = 5.378,03. a) Límite de crédito 50.000 €.
2. Redactar el cuadro de amortización de un prést amo por b ) Interés sob re el saldo acreedor O, 15%.
e l sistema d e amortizació n francés sabiendo que el capi- e) Interés sobre el saldo deudor hasta el límit e d el cré-
ta l p restado asciende a 58.000 euros, el tipo de interés dito 10%.
compuesto anual es del 10%, y la duración 15 años. Reali- d) Interés sobre los saldos deudores excedidos 25%.
za el ejercicio utilizando las fórmulas de Excel. Solución:
a = 7 .625,48. e) Gastos d e estud io 0,75%
f) Comisión de apertura 2,5%.
3. Se concede un préstamo d e 17.000 euros a un 3% de
interés compuesto anual, para devolver dentro d e 8 me- g) Comisión sobre el saldo mayor excedido 3,25%.
ses. Calcu lar la cantidad que se entregará al vencimiento h) Retención fiscal 21 %.
de la operación. Solución: en= 17 .338,32.
Liquidar la cuent a de créd ito a 31 de marzo, sabiendo
4. Calcular la mensualidad que te ndrá que pagar una perso- que la empresa ha rea lizado los sig uientes movimientos
na que pide un préstamo de 85.000 euros a devolver en en la misma :
20 años, a un tipo de interés nominal anual del 4%. Solu-
Fecha Concepto Capital Vencimiento
ción: a = 515,08.
3-mar Pago con talón 10.000 3-mar
S. Para iniciar un negocio se solicita un préstamo de 45.000 8-mar Recibo a su cargo 5.000 8-mar
euros a devolver mediante 1O cuotas de amortización 10-mar ComP-ra de acciones 35.000 10-mar
constantes, a un tipo de interés compuesto anual del 6%. 12-mar Transferencia a otra empresa 20.000 12-mar
Redactar el cuadro d e amortización del préstamo. Solu-
17-mar ~reso en efectivo 45.000 18-mar
24-mar ecto a su cargo 17.000 24-mar
ción: A = 4 .500. 30-mar 4.000
Pago con talón 30-mar
6. La sociedad Junco, S. A., acude a una entidad financiera
Solución: saldo cu enta, 48.687,88 euros.
para solicitar un préstamo de 15.000 euros para adquirir
una máquina. La entidad establece las siguientes condi- 12. La empresa DAC, S. A., solicita la apertura de una cuen-
ciones, tipo de interés nominal anual del 8%, p lazo de ta de crédito a una entidad financiera. Una vez analizada
devolución 6 años, a través de cuotas constantes. Calcu- su situación se decide concederle un crédito en cuenta
lar la mensualidad que abonará la empresa. Solució n : corriente hasta un límite de 80.000 euros, con venci-
a = 263 euros. mie nto a un año. La cuent a se abre el 1 de julio con las
siguientes condiciones:
7. Calcular la fila 5 de un cuadro d e amortización de un
p réstamo de 90.000 euros, que se amortiza mediante • Tipo de interés para saldos deudores del 8%.
cuotas de amo rtización constantes durante 15 años al 7%
• Tipo de interés del 18% para los saldos excedidos.
de interés compuesto anual. Solución: A = 6.000¡
a 5 = 10.620. • Interés del O, 1% para los saldos acreedores.
• La liquidación de intereses se hará por trimestres ven-
8. La sociedad Dulce, S. A. , necesita 35.000 euros para la cidos.
compra de un vehículo industrial, acude a una inst itución
financiera que le ofrece la posibilidad de devolver el capi- • Los gastos de corret aje ascienden al 0,25%, los de es-
tal junto con sus intereses al final del quinto año, con un tud io son el 0,2% con un mínimo de 300 euros.
tipo de interés compuesto anual del 6,5%. Calcular la • La comisión de apertura es d el 0,4% y la de saldos ex-
cantidad que deberá entregar en ese momento. Solu- cedidos del 1,5%.
ción: en = 47.953,03 e uros.
• La comisión de d isponibilidad es del 0,75% sobre el
9. Una empresa acude a una fin anciera para solicitar un saldo medio no dispuesto.
préstamo po r importe de 27.000 euros, las cond icio- Las operaciones que se rea lizan son las sig uientes:
nes que se fijan son duración 4 años, tipo d e interés
del 5% compuesto anua l, la e mpresa pagará todos los a) El 12 d e julio efectúa una transfe renci a de 30.000
años los intereses correspondi entes y al final de la euros a un proveedo r.
opera ción d evolverá el principal. Calcula el importe b) El 28 de julio retira de la cuenta 48.000 euros.
6 . En el Banco PBC tiene abierta una cuenta de crédito el Sr. 8. Construir el cuadro d e amortización de un préstamo de
Martín, con un límite de crédito de 200.000 e uros. Dicha 20.000 euros, que se amortiza mediante cuotas constan-
cuenta se ab rió el 1 de marzo y se liquidará trimestral- tes, al 12% de interés compuesto anual, d urante S años.
mente de acuerdo a las sig uientes condiciones: Solución: a = 5.548,19 e uros.
a) Comisión de apertura 0,3%. 9. Construir e l cuadro de amortización de un préstamo d e
b) Corretaje O, 1%. 88.000 e uros que se amortiza mediante 4 cuotas de
amortización constantes, al 4% de interés compuesto
e) Comisión sobre saldo medio no d ispuesto O, 15%.
anual. Solución: A = 22.000 e uros.
d) Comisió n sobre saldo mayor excedido 0,4%.
e) Interés sobre saldo de udor hasta el límite del crédito 10. Una financiera concede un préstamo de 60.000 euros al
10%. 7%. Se a mortizará med iante quince pagos an uales igua-
les, teniendo lugar el primero a los tres años d e concer-
f) Interés sob re saldo superior al límite del créd ito 19%. tada la operación. Calcular la anualid ad q ue amortiza e l
g) Interés sobre saldo acreedor O, 1%. préstamo. Solució n: a = 7 .542,23 e uros.