Se han convertido en parte de los planes de jubilación e

inversión de muchas personas.

Contrato mediante el cual, el asegurador acepta realizar
pagos periódicos, de manera inmediata o en una fecha
futura.
Plazo Fijo

Periodos de Pago Regulares.

Periodos de Pago Menores o Iguales a un Año.

Pagos Variables.

Pagos Crecientes y Decrecientes.

 Cuando se paga una prima o se realizan pagos en efectivo a
la compañía de seguros ya sea en cantidad o pagos
regulares.

 En el área financiera cuando existe un conjunto de pagos

iguales a intervalos de tiempos regulares.
 Aplicación gradual de prestamos en abonos.
 Deducción de la tasa de interés en una operación de pagos
en abonos.
 Constitución del fondo de amortización.
 Q.80. Q.100. Q.150. Q.75.

Ejemplo: /----------/---------------/--------------------/-------------------------/

6 meses 1 año 13 meses 1.5 años

 Q.50. Q.100. Q.150. Q.200.

Ejemplo: /---------------/---------------/---------------/---------------/

1 año 1 año 1 año 1 año

Esta anualidad, tiene la particularidad que cada pago difiere
al inmediato anterior y posterior en una cantidad constante,
llamada diferencia (d). Estos pueden ser crecientes y
decrecientes.
Anualidades en progresión
Aritmética
 Anualidades en progresión
Aritmética
Este tipo de rentas, se refiere a un conjunto de capitales
cuyas cuantías van variando y lo hacen siguiendo una ley
en progresión aritmética, esto es, cada término es el
anterior aumentado (o disminuido) en una misma cuantía
(que se denomina razón de la progresión aritmética) y que
notaremos por (d), siempre expresada en unidades
monetarias.
En esta anualidad, cada renta varía en función de una cifra
constante llamada Razón (r), el cual se obtiene
multiplicando su inmediato anterior por la cifra constante.
Este tipo de rentas, se utiliza para valorar un conjunto de
capitales semejantes en el tiempo, cuyas cuantías son
variables siguiendo una ley en progresión geométrica, esto
es, cada término es el anterior multiplicado por un mismo
número (que se denomina razón de la progresión geométrica)
y que se notará.
Anualidad Creciente Anualidad Decreciente
 El pago se
hace al
El pago
Anticipada final.
se hace
al inicio. Vencida
 Anualidades variables en
progresión aritmética
creciente
 S = Monto
 A = Valor Actual
 B = Primer Pago o Deposito
 d = Diferencia (valor monetario)
 n = Tiempo
 y = Periodo de diferimiento
 i = Tasa efectiva de interés
 j = Tasa nominal de interés
 m = Capitalizaciones en un año
 p = número de pagos o
depósitos en un año
Anualidades variables en
progresión geométrica
 S = monto
 A = Valor actual
 B = Primer pago o deposito
 r = Razón
 n = Número de años
 y = Periodo de diferimiento
 i = Tasa efectiva de interés
 j = Tasa nominal de interés
 m = Numero de capitalizaciones
 p = Numero de pagos o
depósitos en un año
 Anualidades vencidas Factor de anticipación
Monto
(1+j/m) mn-1 -np (1+j/m) m/p

S = B (1+j/m)mn -1 + d (1+j/m) m/p -1______

(1+j/m) m/p -1 (1+j/m) m/p -1

Primer Pago en función del monto Factor de anticipación

S (1+j/m) mn -1 -np
B= * d (1+j/m) m/p -1_____
(1+j/m) m/p -1 * (1+j/m) m/p

______________________________

(1+j/m)mn-1
(1+j/m) m/p -1
Diferencia en Función del Monto Factor de anticipación

S (1+j/m) mn -1
B = * - B (1+j/m) m/p -1 * (1+j/m) m/p

___________________________

(1+j/m)mn-1 - np
(1+j/m) m/p -1
_____________________________
m/p
(1+j/m) -1

Valor actual factor de factor de

Anticipación diferimiento

1- (1+j/m) -mn -n p (1+j/m) -mn (1+j/m) m/p (1+j/m) -my

S = B 1- (1+j/m) -mn + d (1+j/m) m/p -1 __
m/p m/p
(1+j/m) -1 (1+j/m) -1
Primer pago en función del valor actual factor de factor de
Anticipación diferimiento

1- (1+j/m) -mn -n p (1+j/m) -mn (1+j/m) m/p

(1+j/m) -my
S = A- d (1+j/m) m/p -1 __ * *
m/p
* (1+j/m) -1

_________________________________
1- (1+j/m) -mn
(1+j/m) m/p -1

Diferencia en función del valor actual factor de factor de

Anticipación diferimiento
1- (1+j/m) -mn (1+j/m) m/p
(1+j/m) -my
d = A- B (1+j/m) m/p -1
*
____________________________________
1- (1+j/m) -mn - n p (1+j/m) -mn
(1+j/m) m/p -1
____________________________________
m/p
( 1+j/m) -1
 la razón ( r ) marca la
pauta si es una
anualidad creciente o
Anualidades vencidas decreciente
Monto Factor de anticipación
(r)np - ( 1+ j/m)mn ( 1+ j/m) m/p

S= B r – (1+ j/m) m/p

“CASO ESPECIAL: cuando m = p y r= (1 + j/m), se aplica la

siguiente fórmula :

S= Bnp (1+ j/m) mn-1

Valor Actual factor de factor de

Anticipación diferimiento
(r)np ( 1+ j/m)-mn -1 ( 1 + j/m)m/p ( 1 + j/m)-my
A = B
r – (1 + j/m )m/p
“CASO ESPECIAL: cuando m = p y r = (1 + j/m), se aplica la

Siguiente formula:

A= B n p ( 1 + j/m )-1
Primer pago en función del Monto factor de anticipación

r- ( 1 + j/m)m/p ( 1 + j/m)-m/p
B = S
(r)np - ( 1 + j/m)mn

“CASO ESPECIAL: cuando m = p y r= ( 1 + j/m), se aplica la

Siguiente formula

B = S
n p ( 1 + j/m)mn-1

Primer pago en función del valor actual Factor de Factor de

Anticipación diferimiento

B = r – (1 + j/m )m/p ( 1 + j/m)-m/p ( 1 + j/m)my

(r) np (1 + j/m)-mn -1

“ CASO ESPECIAL: cuando m = p y r = ( 1 + j/m), se

Aplica la formula siguiente:

B = A ( 1 + j/m)
n p
El estudiante inicio el día de hoy una serie de depósitos semestrales para comprar un vehículo
al final de 5 años y para tal efecto deposito la cantidad de Q.6000.00 y los siguientes depósitos
aumentan en Q. 500.00 cada uno de su inmediato anterior; la institución bancaria le reconoce
una taza de interés del 10% anual capitalizable semestralmente. ¿Cuánto podrá acumular al
final de dicho plazo?

Datos:
 b=6000.00
 p=2
 n=5
 d=500.00
 j=0.10
 m=2
 s=?
 s= 6000
El señor José María desea comprar una flotilla de vehículos de transporte y para tal fin creara un
fondo y tener reunido dentro de 10 años Q500,000.00 el día de hoy deposita cierta cantidad en el
Banco El Quetzal y le reconoce 8% anual capitalizable semestralmente y continuara efectuando
depósitos 2 veces al año cada uno mayor de su inmediato mayor de 1000. ¿Cuál es su valor del
depósito efectuado?

Datos:

 s= 500,000.00
 n= 10
 p= 2
 d= 1000
 j= 0.08
 m= 2
 b=?
Una firma comercial constituirá un fondo para indemnizar a su personal en caso de retiro
involuntario. Hará depósitos mensuales anticipados graduales cada vez menores en una suma fija
en un banco que acredite el 7% anual de intereses. ¿De cuánto debe ser el crecimiento fijo entre
cada depósito mensual para transcurrir el plazo de 6 años se hayan acumulado 15,000? ¿El primer
deposito fue de 3,000.00?

Datos:
 s= 15,000.00
b= 3000.00
•p= 12
•n= 6
•j= 0.07
•d=?
•m= 1
Una empresa está desarrollando un proyecto para ampliar
su mercado, y para ello desea adquirir, Maquinaria para su
Centro de Producción, para lo cuál solicita un préstamo con
las siguientes condiciones: abonos trimestrales vencidos
durante 15 años siendo el primero de Q10,500.00 a
efectuarse al final del tercer semestre de contratado el
préstamo y cada uno de los siguientes aumentan en
Q500.00, por el financiamiento cobran el 18% anual con
capitalización bimestral, ¿Cuál es el valor del préstamo
concedido?
 PROBLEMA No. 4

 Datos:

 B= Q10, 500
 P= 4
 d= Q500.00
 J= 0.18
 n= 15
 m= 6
 y= 1.25
 A=?
Una empresa entregó hoy a cierta compañía aseguradora
Q.10, 000.00 para que ésta le entregue al final de cada
trimestre, durante 5 años, cantidades que aumenten cada
una respecto a su inmediata anterior en Q100.00.¿De
cuánto debe ser el primero de esos pagos, si éste debe
hacerse al final del primer trimestre del 6to. año de
concertada la operación?.
En sus operaciones tome en consideración el 9% anual de
interés capitalizable cada tres meses.
Problema 5

DATOS:

 A=10,000
 d= 100
 n= 5
 j= 0.09
 m= 4
 p=4
 y= 5
 B=?
Para equipar una de sus salas de ventas, un comerciante
decidió adquirir estanterías por valor de Q.4,919.50 que
financiará con un préstamo fiduciario, por el que reconocerá
el 8% anual de interés. Lo cancelará por medio de pagos
anuales vencidos que durarán 5 años, a iniciarse el tercer
año de recibido el financiamiento. El primero de esos pagos
será de Q2,000.00 y los siguientes variarán respecto a su
anterior en una cantidad constante. ¿En cuánto debe
aumentar o disminuir cada pago respecto a su inmediato
anterior?
Problema 6

Datos

 A=4,919.50
 B= 2,00
 n= 5
 j= 0.09
 m= 1
 p=1
 y= 2
 d= ?
Cálculo del monto, vencido, creciente, un pago al año tasa nominal de
interés.

Un campesino cultivo su terreno durante 5 años. En el primer año cultivo 1

manzana, en el siguiente 2, en el tercero 4, en el cuarto 8 y 16 en el quinto
año, la cosecha se multiplico anualmente en la misma proporción. Al final
de cada año deposito en un banco Q. 100.00 por quintal de producto
cosechado y vendido. Por manzana obtuvo 30 quintales y los depósitos los
hizo en un banco que reconoce el 10% anual de interés capitalizable
semestralmente.

¿Cuánto logro acumular al final de esos 5 años?

Anualidades vencidas
Monto Factor de anticipación
(r)np - ( 1+ j/m)mn ( 1+ j/m) m/p

S= B r – (1+ j/m) m/p

“CASO ESPECIAL: cuando m = p y r= (1 + j/m), se aplica la

siguiente fórmula :

S= Bnp (1+ j/m) mn-1

 PROBLEMA No. 7
Anualidades vencidas
Monto
•Datos
•B = 3,000 (r)np - ( 1+ j/m)mn
•N = 5
•R = 2 S= B r – (1+ j/m) m/p
•J = 0.10 “CASO ESPECIAL: cuando m = p y r= (1 + j/m), se aplica la
•M = 2 siguiente fórmula :
•S= ?

S= Bnp (1+ j/m) mn-1

Valor Actual f
An
(r)np ( 1+ j/m)-mn -1 (1
 Cálculo del valor actual, vencido, creciente, un pago al año y tasa nominal de interés

Una municipalidad
Anualidades proyecta introducir un caudal de agua potable. Actualmente tiene
vencidas
demanda
Monto
de 1,000 pajas de agua y estima que la demanda aumentara en el 4% anual.
Factor de anticipación
Las proyecciones son para 5 años, se quiere saber la cantidad que puede solicitarse en
(r)np - ( 1+ j/m)mn ( 1+ j/m) m/p
préstamo asumiendom/p que anualmente pueden obtenerse ingresos por canon de cada
r – (1+ j/m)
paja de agua vendida de Q. 1.50, que se destinaran a amortizar la deuda. La institución
S= B

que concederá el crédito cobra el 7% anual de interés.

“CASO ESPECIAL: cuando m = p y r= (1 + j/m), se aplica la
siguiente fórmula :

¿De
S= cuánto
Bnp (1+debe
j/m) ser
mn-1
el préstamo a solicitar?

Valor Actual factor de factor de

Anticipación diferimiento
(r)np ( 1+ j/m)-mn -1 ( 1 + j/m)m/p ( 1 + j/m)-my
A = B
r – (1 + j/m )m/p
“CASO ESPECIAL: cuando m = p y r = (1 + j/m), se aplica la

Siguiente formula:

A= B n p ( 1 + j/m )-1
 siguiente fórmula :

Problema No. 8
S= Bnp (1+ j/m) mn-1

Valor Actual factor de

Anticipación
(r)np ( 1+ j/m)-mn -1 ( 1 + j/m)m/p
Datos
A=B
r – (1 + j/m )m/p
 B = 1000 x 1.5 = 1,500
“CASO ESPECIAL: cuando m = p y r = (1 + j/m), se aplica la
 N=5
Siguiente formula:
 r = 1.04 A=
 p=1 A= B n p ( 1 + j/m )-1
 j = 0.07
 m=1
 A= ¿? A=
Cálculo del primer pago, en función del monto, vencido, decreciente, varios pagos al
año tasa nominal de interés.

Una industria de hilos contrajo una deuda que vence dentro de dos años. El importe
del capital e intereses a pagar al final de ese plazo es de Q. 75,000.00.

En la escritura se dejó prevista la obligación del deudor de constituir un fondo en un

banco que reconozco el 10% anual de interés capitalizable semestralmente,
mediante depósitos al final de cada trimestre de celebrado el contrato. En total
deben hacerse 8 depósitos, cada uno debe ser menor que su inmediato anterior en el
5%.
Primer pago en función del Monto factor de anticipación

r- ( 1 + j/m)m/p ( 1 + j/m)-m/p
B = S
(r)np - ( 1 + j/m)mn

“CASO ESPECIAL: cuando m = p y r= ( 1 + j/m), se aplica la

Siguiente formula

B = S
n p ( 1 + j/m)mn-1
Cálculo del primer pago, en función del monto, vencido, decreciente, varios pagos al
año tasa nominal de interés.
Primer pago en función del Monto

 S = 75,000 r- ( 1 + j/m)m/p
B = S
 N=2
(r)np - ( 1 + j/m)mn
 r = 0.95
 p=4 “CASO ESPECIAL: cuando m = p y r= ( 1 + j/m), se aplica la
Siguiente formula
 j = 0.10
B = S
 m=2
n p ( 1 + j/m)mn-1
 B = ¿?
 PROBLEMA No. 10

Cálculo del primer pago en función del valor actual, creciente, anticipado, varios pagos al año con una
tasa de interés nominal
lidades vencidas
o Factor
Fue comprada una bicicleta al crédito que tiene precio de dede
contado anticipación
Q. 850.00 va a ser cancelada
(r)np - ( 1+ j/m)mn ( 1+ j/m) m/p

en el término de un año, haciendo abonos al principio de cada tres meses, de manera que cada
r – (1+ j/m) m/p

uno aumente respecto

ESPECIAL: cuando m = py r=a
(1su anterior
+ j/m), en el
se aplica la 10%, si por el crédito se reconoce el 8% anual de interés
e fórmula :

capitalizable trimestralmente. ¿De cuánto debe ser el primer pago?

np (1+ j/m) mn-1

Datos
Primer pago en función del Monto factor de anticipación
Actual factor de factor de
N=1
Anticipación diferimiento
r- ( 1 + j/m)m/p ( 1 + j/m)-m/p
 npr =( 1.10
(r) 1+ j/m)-mn
B = S-1 ( 1 + j/m)m/p ( 1 + j/m)-my
B
r –p (1
= 4+ j/m )m/p
(r)np - ( 1 + j/m)mn
O ESPECIAL: cuando m = p y r = (1 + j/m), se aplica la
 j = 0.08
te formula: “CASO ESPECIAL: cuando m = p y r= ( 1 + j/m), se aplica la
 m=4 Siguiente formula

n p ( 1 + j/m )-1
 B = ¿? B= S