ALICORP SAA

Estado de Situacion Financiera

ACTIVO
Activo Corriente 2005
Caja y Bancos 11,069.00
Valores Negociables (neto de provisión acumulada) -
Cuentas por Cobrar Comerciales(neto de provisión acumulada) 253,450.00
Cuentas por Cobrar Vinculadas 12,663.00
Otras cuentas por Cobrar ( neto de provisión acumulada) 98,822.00
Existencias ( neto de provisión acumulada) 273,645.00
Activos por instrumentos Financieros Derivados 3,288.00
Gastos Pagados por Anticipado 16,572.00
Total Activo Corriente 669,509.00
Activo No Corriente
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo -
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo 1,637.00
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo -
Existencias -
Inversiones Permanentes ( neto de provisión acumulada) 73,971.00
Activos por instrumentos Financieros Derivados -
Inversiones en Inmuebles -
Inmueble, Maquinaria y Equipo Neto 793,626.00
Activos Intangibles Netos 99,069.00
Impuestos a la Renta y Participaciones Diferidos Activo 1,301.00
Crédito Mercantil 105,766.00
Otros Activos 72,261.00
Total Activo No Corriente 1,147,631.00
TOTAL ACTIVO 1,817,140.00
PASIVO + PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios 6,073.00
Préstamos Bancarios 204,417.00
Cuentas por Pagar Comerciales 152,097.00
Cuentas por Pagar a Vinculadas 1,083.00
Otras Cuentas por Pagar 67,368.00
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo 68,875.00
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados -
Total Pasivo Corriente 499,913.00
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 223,991.00
Cuentas por Pagar a Vinculadas -
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados -
Ingresos Diferidos (netos) 943.00
Impuestos a la Renta y Participaciones Diferidos Pasivo 54,234.00
Total Pasivo No Corriente 279,168.00
Total Pasivo 779,081.00
Contingencias( solo debe mostrarse cuando exista) -
Interés moratorio -
Patrimonio Neto
Capital 847,192.00
Capital Adicional -
Acciones de Inversión 7,388.00
Resultados no Realizados -83,367.00
Excedente de Revaluación 37,206.00
Reserevas Legales 6,679.00
Otras Reservas 24.00
Resultados Acumulados 222,937.00
Efecto acumulado por reexpresión a moneda extranjera -
Total Patrimonio Neto 1,038,059.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,817,140.00
 2004
5,420.00
-
258,608.00
30,391.00
100,434.00
230,731.00
-
14,687.00
640,271.00

-
3,235.00
-
-
59,216.00
-
-
833,082.00 964,956.00
28,476.00
1,266.00
105,766.00
91,130.00
1,122,171.00
1,762,442.00

5,695.00
177,041.00
199,026.00
929.00
39,054.00
37,161.00
10,125.00
469,031.00

280,831.00
-
-
 1,089.00
52,991.00
334,911.00
803,942.00
-
-

847,192.00
-
7,388.00
-77,300.00
37,206.00
-
24.00
143,990.00
-
958,500.00
1,762,442.00
Activo Fijo.Neto
 ALICORP SAA
Estado de Ganancias y Perdidas

Ingresos Operacionales 2005

Ventas Netas ( ingresos operacionales) 1,817,782.00
Otros Ingresos Operacionales -
Total de Ingresos Brutos 1,817,782.00
Costo de Ventas (Operacionales) -1,331,592.00
Otros costos operacionales -
Total Costos Operacionales -1,331,592.00
Utilidad Bruta 486,190.00
Gastos de Ventas -208,985.00
Gastos de Administración -84,947.00
Provisión de pérdidas por desvalorización de activos -
Utilidad Operativa 192,258.00
Ingresos Financieros -
Gastos Financieros -18,537.00
Participación en los resultados de subsidiarias y afiliadas -13,543.00
Ganancia o pérdida por instrumentos financieros derivados -175.00
Otros Ingresos -
Otros Gastos -19,363.00
Efectos acumulados por cambios en las políticas contables -
Resultados por Exposición a la inflación -
Resultado antes de Gastos Extraordinarios, participaciones y del 140,640.00
Impuesto a la Renta.
Participación de los trabajadores corrientes y diferidos -14,368.00
Impuesto a la Renta corriente y diferido -38,794.00
Resultados antes de Gastos Extraordinarios 87,478.00

Gastos Extraordinarios ( neto de participaciones e impuestos a la renta) -

Resultado antes de Interés Minoritario 87,478.00
Interés Minoritario -
Utilidad (Pérdida )Neta del Ejercicio 87,478.00
Dividendos de acciones Preferentes -
Utilidad (Pérdida) Neta atribuible a los accionistas no preferentes 87,478.00
Utilidad (Pérdida) básica por accion común 0.111285
Utilidad (Pérdida) básica por accion de inversión 0.111285
Utilidad (Pérdida) diluida por acción común 0.098093
Utilidad (Pérdida) diluida por acción de inversión 0.098093
 2004 2005 2004
1,801,220.00 100.00% 100.00%
-
1,801,220.00
-1,353,691.00 -73.25% -75.15%
-
-1,353,691.00
447,529.00 26.75% 24.85%
-213,252.00 -11.50% -11.84%
-100,105.00 -4.67% -5.56%
-
134,172.00 10.58% 7.45%
-
-11,382.00 -1.02% -0.63%
-3,541.00 -0.75% -0.20%
-2,505.00 -0.01% -0.14%
-
-27,821.00 -1.07% -1.53%
-
11,347.00 0.00% 0.62%
100,270.00
7.74% 5.52%
406.00 -0.79% 0.02%
1,096.00 -2.13% 0.06%
101,772.00 4.81% 5.60%

-
101,772.00 4.81% 5.60%
-
101,772.00 4.81% 5.60%
-
101,772.00 4.81% 5.60%
0.129469 0.00% 0.00%
0.129469 0.00% 0.00%
0.114121 0.00% 0.00%
0.114121 0.00% 0.00%
 EL CAPITAL INVERTIDO EN LA EMPRESA

Conceptos 2005 2004

Cuentas por Cobrar Comerciales 253,450 258,608
Existencias 273,645 230,731
Otros activos corrientes - -
Caja 11,069 5,420
Total 1 538,164 494,759
Cuentas por pagar 152,097 199,026
Otras cuentas por pagar 68,451 39,983
Total 2 220,548 239,009
Capital de trabajo (1+2) 317,616 255,750
Activos Fijos Netos 964,956 952,688
Capital Invertido 1,282,572 1,208,438

Identificar el capital invertido en la empresa.

 COSTO PROMEDIO PONDERADO

Conceptos 2005 2004

% Deuda = Pasivos/Activos 42.87% 45.62%
Costo de la deuda 2.38% 1.42%
Tasa Impuesto a la renta 30% 30%
Costo de la deuda después de impuestos 1.67% 0.99%
% Patrimonio = Patrimonio / Activos 57.13% 54.38%
Costo de Capital 12% 12%
Costo Patrimonio 6.86% 6.53%
Costo Promedio Ponderado (CPPC) 8.52% 7.52%

CPPC = Kd.X (pasivo/activo)X (1-t)+Ke.X (patrimonio / activo)

*Asumimos que el Costo de Oportunidad del Accionista es 10%

 CÁLCULO DEL UOII Y ROI

Conceptos 2005 2004

Ventas 1,817,782.00 1,801,220.00
Costo de ventas -1,331,592.00 -1,353,691.00
Utilidad Bruta 486,190.00 447,529.00
Gastos de Ventas -208,985.00 -213,252.00
Gastos de Administración -84,947.00 -100,105.00
Utilidad Operativa 192,258.00 134,172.00
Participación Laboral - -
Impuestos sobre EBIT (Imp.Renta) -38,794.00 1,096.00
UAII 153,464.00 135,268.00
Capital invertido 1,282,572.00 1,208,438.00
ROI 11.97% 11.19%
 Cálculo del EVA

Conceptos 2005 2004

ROI 11.97% 11.19%
CPPC 7.38% 6.43%
ROI-CPPC 4.59% 4.76%
Capital invertido 1,282,572.00 1,208,438.00
EVA= ( ROI - CPPC ) *Capital Invertido 58,810.19 57,565.44
Incremento de EVA 2005 vs 2004 2.19%
 Comparacion Resultado
ROI CPPC Genera Valor
ROI = CPPC No genera ni destruye valor
ROI CPPC Destruye Valor