Formación de Analistas Financieros

Curso III: Análisis Financiero

Christian Vera A.

TALLER No. 1

Nombre: Mayra Delgado Solís Fecha: 28-06-2018

Propósito: Repasar los conceptos sobre los Estados Financiero.
Calificación:
Responda las preguntas indicadas.

Instrucciones: En la pregunta final, Financiera y elabore un Estado de Situación su respectivo

Estado de Resultados con las cuentas indicadas. Agregue cualquier otro rubro que
considere necesario.

1. Describa el propósito de cada uno de los estados financieros y por qué las notas a los
estados financieros son importantes para los analistas profesionales.

Todos los estados financieros buscan dar a los usuarios la información real de la compañía para la
toma de decisiones.
El estado de situación financiero: da a conocer la posición financiera de la empresa en un periodo
determinado.
Estado de resultados: mostrar los resultados de la gestión empresarial.
Estado de cambio del patrimonio: Dar información sobre las variaciones producidas en el
patrimonio de la empresa y mostrar cómo se distribuyeron las utilidades de años anteriores.
Flujo de efectivo: Presentar de forma clara la información sobre el manejo de efectivo que tiene la
empresa, así como la capacidad para generar flujos de efectivo.
Notas: son también de mucha importancia ya que estas explican a detalle cada cuenta, aclara hechos
que no se muestran en los estados financieros claramente y explica a las personas que no
necesariamente estén inmersos a la compañía.

2. ¿Cuál sería la explicación de que una empresa tuviera un alto margen de utilidad bruta y
un bajo margen de utilidad neta?

Porque la utilidad bruta está en base o mide solo las ventas o la actividad relacionada directamente
al negocio de la compañía sin considerar los gastos operacionales, es decir la empresa puede haber
vendido mucho y tener una utilidad bruta alta pero al restarle sus gastos operacionales y no
operaciones se da cuenta que sus gastos se han incrementado con relación a sus ventas.

3. ¿Para qué utilizan los EEFF los siguientes usuarios:

Usuario Utilidad
Los inversionistas hacen uso de los estados financieros para evaluar
Inversionista
la viabilidad de invertir o no en un negocio.

Los también necesitan saber dónde van a comprar, si la empresa le

Clientes va a poder seguir proporcionando los bienes o servicios que
necesitan.
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Los Administradores requieren de los estados financieros para tomar

Administradores decisiones importantes que afectan a la continuidad de sus
operaciones.

Los empleados también necesitan de los estados financieros para

Empleados saber si estarán estables, para pedir aumentos y también invertir en la
compañía.

4. Con las siguientes cuentas, armar el Estado de Situación Financiera y el Estado de

Resultados

Cuentas Rubros Cuentas Rubros

Efectivo y Equivalentes 20.000,00 Activos Intangibles 50.000,00
Gastos por pagar 30.000,00 CxP Proveedores 60.050,00
Depre. Acum. Edificios 100.000,00 Anticipos Recibidos 80.000,00
CxC Clientes 90.000,00 Doc. X Pagar a Bancos 147.950,00
Costo de Ventas 400.000,00 Depre. Acum. Vehículos 20.000,00
Crédito Tributario IVA 20.000,00 Servicios Básicos 15.000,00
Inventarios 80.000,00 Inversiones en acciones 80.000,00
Intereses por Pagar 20.000,00 Capital Social 200.000,00
Reserva Legal 19.359,60 Pérdida en Venta de Equipo 3.000,00
Comisiones Ganadas 2.000,00 Terrenos 120.000,00
Seguros Pagados por Anticipado 20.000,00 Comisiones en Ventas 25.000,00
Ventas 900.000,00 Amort. Acum. Intangibles 20.000,00
Edificios 500.000,00 Publicidad 15.000,00
Préstamos a largo plazo 500.000,00 Sueldos y Salarios 20.000,00
Equipos 500.000,00 Gastos de Alquiler 10.000,00
Amortización Intangibles 5.000,00 Depreciación PPE 90.000,00
Vehículos 100.000,00 Utilidad en Venta de Vehículo 5.000,00
Gastos de Intereses 42.000,00 Utilidades Retenidas 60.000,00
Depre. Acum. Equipos 50.000,00 Intereses Ganados 10.000,00
IR por pagar 54,604.00 15% trabajadores x Pagar

Esta resuelto en el archivo de Excel

5.- Realizar los indicadores vistos, liquidez rentabilidad.

LIQUIDEZ 310,000.00 0.72

428,213.40
Quiere decir que por cada dólar que debe la compañía en el corto plazo tiene 0.72 para responder por lo que
la compañía podría sufrir suspensiones de pagos en el corto plazo teniendo que tomar parte de sus activos
fijos.
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PRUEBA ACIDA 230,000.00 0.54

428,213.40

Quiere decir que aun sacando la mercadería la compañía tiene 0.54 para hacer frente a sus deudas en el
corto plazo, pero depende la rapidez con que efectué sus cobros a clientes.

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 928,213.40 0.67

1,390,000.00

El 0.67% del activo total es financiado por el pasivo total de la empresa, el resto se realiza por intermedio
del patrimonio de la empresa. El ratio de endeudamiento de esta empresa es un poco alto porque supera el
0,60 recomendado.

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 928,213.40 2.01

461,786.60

El importe total de sus deudas supone el 2.01% de sus fondos propios, lo que significa que su
endeudamiento es excesivo.

ENDEUDAMIENTO PPE 461,786.60 0.44

1,050,000.00

La compañía financio 0.44 para sus activos fijos.

APALANCAMIENTO 1,390,000.00 3.01

461,786.60

Se interpreta como el 3.01 de unidades monetarias de activos que se han conseguido por cada unidad
monetaria de patrimonio. Es decir, que la compañía tiene un alto grado de apoyo de los recursos internos
sobre recursos de terceros.

ROTACION AF 900,000.00 0.86

1,050,000.00

La compañía vendió por cada dólar invertido en activos fijos 0.86 o también lo podemos interpretar
diciendo que la empresa roto su activo fijo en 0.86

ROTACION DE VENTAS 900,000.00 0.65

1,390,000.00

Este ratio quiere decir que la compañía por cada dólar invertido en activos vendió 0.65.

MARGEN BRUTO 500,000.00 0.56

900,000.00
La empresa genera un 0.56 de utilidad bruta por cada dólar vendido.
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MARGEN OPERACIONAL 320,000.00 0.36

900,000.00

La empresa genera una utilidad operacional de 0.36 con respeto al total de sus ventas.

ROS 182,427.00 0.20

900,000.00

Por cada venta que realiza la empresa el 0.20% corresponde a su utilidad neta.

ROA 182,427.00 0.13

1,390,000.00

La compañía compro activos que no contribuyeron a la utilidad ya que el índice es bajo de 0.13.

ROE 182,427.00 0.40

461,786.60

Por cada dólar del patrimonio neto el 0.40% es ganancia para la compañía.

Firma: Mayra Delgado