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SUMÁRIO
Análise das Demonstrações Contábeis ................................................... 3
Índices de Liquidez.......................................................................... 10
Liquidez Corrente ......................................................................... 10
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Análise das Demonstrações
Contábeis
Esta é mais uma aula do Professor Geovanni Silva onde serão
abordados assuntos relacionados à Contabilidade Gerencial de uma forma
simples, direta e de fácil compreensão e, é claro, com resolução de diversas
questões, o que possibilitará a você melhor entendimento sobre os assuntos
aqui expostos.
Análise Horizontal
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permite verificar tanto a situação patrimonial da empresa (analisada pelo
Balanço) quanto seu desempenho (analisado pelo DRE ou DFC). Sendo assim,
ao apresentar a evolução de cada conta das demonstrações contábeis, permite
que seja realizada uma comparação para tirar conclusões sobre a evolução da
empresa.
É chamada de horizontal porque o profissional financeiro baseia-se na
evolução dos saldos das contas ao longo dos anos. Ou seja, são comparados
os mesmos elementos, porém em exercícios diferentes.
Por meio da Análise Horizontal, investidores e analistas conseguem
avaliar e determinar como a empresa cresceu se desenvolveu. Tal análise
também é utilizada quando se faz necessário comparar as taxas de
crescimento de uma empresa em relação aos seus concorrentes e indústria.
Portanto, com a Análise Horizontal o controller avalia como ocorreu a
evolução dos mais variados itens das demonstrações financeiras em intervalos
de tempo. O aumento ou diminuição da quantidade do item é listado,
juntamente com o percentual de aumento ou diminuição.
O cálculo é bastante simples e, como se trata de uma comparação, o
ano mais antigo será considerado o ano base e todos os seus valores serão
equivalentes a 100. Os valores dos anos subsequentes serão um percentual
desse valor base. A fórmula da Análise Horizontal é a seguinte:
Análise Vertical
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A principal vantagem da Análise Vertical é a fácil comparação de
balanços, demonstrações de resultados e outros relatórios financeiros de
empresas dos mais variados portes. É uma ferramenta utilizada também para
visualizar as mudanças anuais relativas dentro de uma organização.
Permite que a demonstração financeira de uma empresa seja
representada dentro de um processo padrão em todas as indústrias. Além
disso, consente uma comparação fácil com períodos anteriores para a análise
da linha de tempo, incluindo o trimestre anual e a análise do trimestre
sequencial, e a análise de períodos de tempo mais longos, como cinco ou três
anos.
Facilita ainda a avaliação da estrutura das demonstrações financeiras
(Balanço Patrimonial e DRE) e a representatividade de cada conta em relação
ao total do Ativo e Passivo, bem como a participação de cada conta do
Demonstrativo de Resultado na formação do lucro ou prejuízo do período
analisado.
A metodologia de cálculo da Análise Vertical é simples e consiste em
calcular o percentual de cada conta em relação a um valor base. Na AV de um
Balanço calcula-se o valor percentual de cada conta em relação ao total do
Ativo. A fórmula da Análise Vertical é:
AV = Conta (ou grupo de contas) ÷ Ativo total (ou passivo total) x 100
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RESOLUÇÃO
A análise horizontal ocorre pela observação da evolução dentro da mesma
conta ao longo do tempo em relação a ela mesma. Exemplo:
Caixa em X1 = 1000
Caixa em X2 = 2000
GABARITO: B
Na análise vertical:
a) as fontes de financiamento de curto prazo reduziram 30%, em 2014.
b) o contas a receber líquido aumentou 40%, em 2014.
c) os direitos de longo prazo aumentaram 100%, em 2014.
d) o intangível aumentou 100%, em 2014.
e) os passivos de longo prazo reduziram 5%, em 2014.
RESOLUÇÃO
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Análise Vertical: mostra a importância de cada conta em relação à
demonstração financeira a que pertence e, através da comparação com
padrões do ramo ou com percentuais da própria empresa em anos anteriores,
permite concluir se há itens fora das proporções normais.
GABARITO: D
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Sobre os objetivos da análise vertical do balanço patrimonial de uma entidade,
assinale a afirmativa correta.
RESOLUÇÃO
GABARITO: D
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ao total de que é parte. O instrumento de comparação é um coeficiente ou
percentual.
II. A análise horizontal é o processo que objetiva a medição percentual de cada
componente em relação ao total de que faz parte. A proporção de cada parte
em relação ao total é definida mediante aplicação da regra de três simples. A
determinação da porcentagem de cada elemento patrimonial em relação ao
conjunto indica o coeficiente dos diversos grupos patrimoniais, fornecendo,
assim, ideia precisa de distribuição dos valores no conjunto patrimonial.
III. A análise horizontal, também denominada análise de evolução, ou método
de percentagens horizontais, consiste em verificar a evolução, através do
tempo, dos diversos itens que compõem as demonstrações financeiras.
IV. A análise vertical corresponde ao estudo das variações ocorridas, em
períodos de tempos consecutivos nos itens que compõem os demonstrativos
contábeis.
RESOLUÇÃO
ITEM I - CORRETO
De forma sucinta, a análise vertical identifica a representatividade, em termos
percentuais, de uma conta em relação ao todo no mesmo exercício.
ITEM II - ERRADO
Esse item refere-se à análise vertical.
ITEM IV - ERRADO
Esse item refere-se à análise horizontal.
GABARITO: E
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Índices de Liquidez
Os índices de liquidez avaliam a capacidade de pagamento da
empresa frente a suas obrigações. Sendo de grande importância para a
administração da continuidade da empresa, as variações destes índices devem
ser motivos de estudos para os gestores.
As informações para o cálculo destes índices são retiradas unicamente
do Balanço Patrimonial, demonstração contábil que evidência a posição
patrimonial da entidade, devendo ser atualizadas constantemente para uma
correta análise. Atualmente estudam-se quatro índices de liquidez: Corrente,
Seca, Imediata e Geral.
Podemos explicar, de forma resumida, que a liquidez imediata da
empresa está relacionada aos compromissos de curtíssimo prazo, já a liquidez
corrente e seca representam a capacidade de pagamento a curto prazo,
enquanto a liquidez geral fica em torno das obrigações de longo prazo.
Para ajudar a analisar esses indicadores, existe uma regra utilizada
pela contabilidade que se baseia no resultado das formulas de cada indicador:
Liquidez Corrente
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FCC - Analista Judiciário (TRT 23ª Região)/Contabilidade/2016
RESOLUÇÃO
Interpretação:
Quanto maior for o índice de liquidez corrente melhor, pois temos uma situação
em que a empresa apresenta condições de quitar suas dívidas de curto prazo.
Este quociente revela quanto existe de Ativo Circulante para cada R$1,00 de
dívida também circulante. Ou seja, para cada R$ 1,00 de dívidas de curto
prazo, a empresa possui R$ 3,00 em recursos de curto prazo.
GABARITO: A
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Liquidez Seca
Vamos ao cálculo:
LS= (AC – Estoques) ÷ PC
LS= (48.924-5000) ÷ 27.440
LS=1,60
GABARITO: D
Liquidez Imediata
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Caixa ...................................................................................................... 1.000,00
RESOLUÇÃO
GABARITO: E
Liquidez Geral
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ganhando liquidez. Assim, poderá traçar planos para o financiamento de seus
projetos no futuro, com previsões mais corretas.
Sua fórmula é:
RESOLUÇÃO
Segue a classificação das contas: Ativo circulante (AC), ativo não circulante
(ANC), passivo circulante (PC) e passivo não circulante (PNC):
GABARITO: D
RESOLUÇÃO
Analisemos as alternativas:
a) liquidez seca de 1,10 indica que a empresa, em uma determinada data,
possui ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no
curto e longo prazos suficientes para cobrir a sua dívida total.
Essa seria a interpretação para a liquidez geral. Se a liquidez geral é maior do
que 1, então, de fato, a empresa possuiria ativos que já são dinheiro ou se
transformarão em dinheiro no curto e longo prazos suficientes para cobrir a sua
dívida total. Ou seja, a soma de seu ativo circulante (ativos que já são dinheiro
ou se transformarão em dinheiro no curto) e de seu ativo realizável a longo
prazo (ativos que se transformarão em dinheiro no longo prazo) é maior do
que a soma de seus passivos circulante e não circulante (dívida total).
Alternativa Incorreta
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Esta seria a rentabilidade o patrimônio líquido. A margem líquida de 14%
significaria que cada R$ 100 de vendas líquidas gera um lucro líquido de R$
14.
Alternativa Incorreta
GABARITO: E
Analisemos as afirmativas:
GABARITO: C
Índices de Endividamento
A relação entre a dívida e a renda de um indivíduo ou empresa é
conhecida como índice de endividamento. Basicamente, é a porcentagem de
renda ou receita que está sendo usada para pagar as dívidas.
Credores, investidores, contadores, administradores, e planejadores
financeiros, usam o índice de endividamento para descobrir os riscos que suas
finanças apresentam. Por exemplo, um banco pode usar sua relação entre
dívida e renda para descobrir quanto você pode pagar em um empréstimo para
seu negócio ou em um empréstimo pessoal.
Podemos calcular o índice de endividamento também para descobrir
quanta dívida você haverá de ter.
A primeira interpretação para um Índice de Endividamento é simples:
quanto maior o Índice, mais perigosa a situação.
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Endividamento Geral
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RESOLUÇÃO
Vamos ao cálculo:
EG = (PC + PNC) ÷ AT
EG = (15.000 + 2.000) ÷ 20.000
EG = 17.000 ÷ 20.000
EG = 0,85
GABARITO: C
RESOLUÇÃO
Então:
GABARITO: B
Grau de Endividamento
Composição do Endividamento
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No que se refere aos quocientes de endividamento, considerando a seguinte
situação,
Ativo ..............................................202.500,00
Passivo Circulante ..........................18.000,00
Passivo Não Circulante ..................72.000,00
Patrimônio Líquido ......................112.500,00
RESOLUÇÃO
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c) Errada. Como vimos no item anterior, o índice de endividamento, em relação
ao ativo total, é de 0,44 ou 44%, isso significa que 44 % do investimento total
do ativo está financiado por capitais de terceiros. Ou seja, o texto está certo,
porém o valor está errado.
d) Certa. O passivo circulante representa 20% do passivo total e o passivo não
circulante representa 80% do passivo total.
e) Errada. O passivo circulante representa 20% do passivo total e o passivo
não circulante representa 80% do passivo total.
GABARITO: D
RESOLUÇÃO
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endividamento que é de curto prazo. Neste caso, devemos calculá-lo pela
relação entre o passivo circulante e o total do passivo exigível:
CE = Passivo Circulante X 100
PC + PNC
CE = 15.750,00 X 100
15.750 + 15.750
CE = 15.750 X 100
31.500
CE = 0,5 ou 50%
GABARITO: C
RESOLUÇÃO
GABARITO: C
RESOLUÇÃO
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Não é necessário calcular o valor do ativo circulante, se o valor do índice é 1,
obviamente o ativo circulante será igual ao passivo circulante.
A composição do endividamento:
Se é de 150%, então a empresa tem passivo exigível é 1,5 vezes maior que o
PL, então é só dividirmos, R$ 900,00 \ 1,5 = R$ R$ 600,00.
Retorno sobre o PL:
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Ou seja, R$ 150,00.
Ou seja, R$ 150,00.
GABARITO: B
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Imobilização do Patrimônio Líquido
OU
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CESGRANRIO - Profissional Júnior (BR)/Ciências Contábeis/2015
Na análise das demonstrações contábeis da companhia G, exercício findo em
31 / dez / 2013, o analista anotou o seguinte:
RESOLUÇÃO
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PL=1.500.000
Agora, vamos identificar o que de fato a questão requer:
GABARITO: C
Índices de Rentabilidade
➢ Ativo total
➢ Patrimônio líquido
➢ Receitas de vendas
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Rentabilidade do Ativo
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Impostos federais (21.000)
O capital circulante líquido da empresa foi de 50.000
Observação: utilize duas casas após a vírgula, arredondando o resultado na
segunda casa decimal.
A rentabilidade do ativo, em 31 de dezembro de 2014, era
a) 0,07.
b) 0,11.
c) 0,18.
d) 0,21.
RESOLUÇÃO
GABARITO: B
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Rentabilidade do Patrimônio Líquido
Informações adicionais:
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- O índice de liquidez seca calculado pelo contador em 31 de julho de 2015 foi
de R$ 1,038;
- As Vendas Líquidas do período foram de R$ 174.000,00;
- Os custos, despesas e impostos do período montam a R$ 151.000,00.
Nota: Utilize o critério de duas casas decimais após a vírgula, bem como o
critério de arredondamento para responder à questão.
RESOLUÇÃO
GABARITO: A
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Giro do Ativo
Giro do Ativo (GA) = Receita Líquida (ou Vendas Líquidas) ÷ Ativo Total
Valores em R$
Patrimônio Líquido em 31/12/2017 ............................................... 1.200.000,00
Patrimônio Líquido médio (em 2017) ............................................... 960.000,00
Receita Bruta de Vendas............................................................... 3.000.000,00
Receita Líquida de Vendas ........................................................... 2.400.000,00
Lucro Bruto ...................................................................................... 800.000,00
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Lucro Líquido .................................................................................... 240.000,00
Giro do Ativo ........................................................................................... 1,5
Com base nestas informações, é correto afirmar que a Cia. das Frutas
apresentou:
a) retorno sobre ativo total igual a 15%, sendo decomposto pelo giro do ativo
de 1,5 e margem líquida de 10%.
b) retorno sobre ativo total igual a 12%, sendo decomposto pelo giro do ativo
de 1,5 e margem líquida de 8%.
c) retorno sobre o patrimônio líquido igual a 20%, decomposto pelo giro do
ativo de 1,5 e margem líquida de 10%.
d) retorno sobre o ativo total é 12% e o retorno sobre o patrimônio líquido é
25%.
e) retorno sobre o ativo total é 12% e o retorno sobre o patrimônio líquido é
20%.
RESOLUÇÃO
3) margem líquida
Margem Líquida = 240.000 ÷ 2.400.000 = 0,1 ou 10%
4) retorno sobre o ativo total
Rentabilidade do ativo = 240.000 ÷ 1.600.000 = 0,15 ou 15%
OU
Rentabilidade do ativo = (1,5×0,1) = 0,15 ou 15%
Portanto, a única alternativa que se coaduna com as respostas acima se
encontra na alternativa "A".
GABARITO: A
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FUNDATEC - Auditor do Estado (CAGE RS)/2014
A Rivera S.A. possui um ativo total de R$ 900.000,00 e o patrimônio líquido
médio da empresa representa 60% desse ativo. A rentabilidade do patrimônio
líquido médio foi de 15%. Qual o lucro líquido obtido pela empresa?
a) R$ 135.000,00.
b) R$ 135.500,00.
c) R$ 81.000,00.
d) R$ 54.000,00.
e) R$ 45.500,00.
RESOLUÇÃO
GABARITO: C
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LISTA DE QUESTÕES
(1º) FCC - Especialista em Regulação de Transporte (ARTESP)//2017
A empresa de transporte rodoviário interestadual “Onibão” apresenta as
seguintes informações contábeis, obtidas a partir de um Balanço Patrimonial
Incompleto.
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Na análise vertical:
a) as fontes de financiamento de curto prazo reduziram 30%, em 2014.
b) o contas a receber líquido aumentou 40%, em 2014.
c) os direitos de longo prazo aumentaram 100%, em 2014.
d) o intangível aumentou 100%, em 2014.
e) os passivos de longo prazo reduziram 5%, em 2014.
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O índice de liquidez seca em 2014 foi de
a) 1,08
b) 1,34
c) 1,48
d) 1,60
e) 1,78
Ativo ..............................................202.500,00
Passivo Circulante ..........................18.000,00
Passivo Não Circulante ..................72.000,00
Patrimônio Líquido .......................112.500,00
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a) 12,5%
b) 25,0%
c) 50,0%
d) 100,0%
e) 112,5%
Informações adicionais:
- O índice de liquidez seca calculado pelo contador em 31 de julho de 2015 foi
de R$ 1,038;
- As Vendas Líquidas do período foram de R$ 174.000,00;
- Os custos, despesas e impostos do período montam a R$ 151.000,00.
Nota: Utilize o critério de duas casas decimais após a vírgula, bem como o
critério de arredondamento para responder à questão.
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A rentabilidade do patrimônio líquido dessa companhia é de
a) 12,78%.
b) 12,99%.
c) 13,03%.
d) 13,45%.
Valores em R$
Patrimônio Líquido em 31/12/2017 ................................................ 1.200.000,00
Patrimônio Líquido médio (em 2017) ................................................ 960.000,00
Receita Bruta de Vendas................................................................ 3.000.000,00
Receita Líquida de Vendas ............................................................ 2.400.000,00
Lucro Bruto ........................................................................................ 800.000,00
Lucro Líquido ..................................................................................... 240.000,00
Giro do Ativo ........................................................................................... 1,5
Com base nestas informações, é correto afirmar que a Cia. das Frutas
apresentou:
a) retorno sobre ativo total igual a 15%, sendo decomposto pelo giro do ativo
de 1,5 e margem líquida de 10%.
b) retorno sobre ativo total igual a 12%, sendo decomposto pelo giro do ativo
de 1,5 e margem líquida de 8%.
c) retorno sobre o patrimônio líquido igual a 20%, decomposto pelo giro do
ativo de 1,5 e margem líquida de 10%.
d) retorno sobre o ativo total é 12% e o retorno sobre o patrimônio líquido é
25%.
e) retorno sobre o ativo total é 12% e o retorno sobre o patrimônio líquido é
20%.
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O grau de endividamento geral e a composição da exigibilidade são,
respectivamente,
a) 60% e 40%
b) 60% e 25%
c) 40% e 75%
d) 40% e 25%
e) 30% e 75%
a) R$ 135.000,00.
b) R$ 135.500,00.
c) R$ 81.000,00.
d) R$ 54.000,00.
e) R$ 45.500,00.
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Com base nas informações acima, a empresa:
a) A apurou menor lucro líquido.
b) B apresenta menor patrimônio líquido.
c) A apresenta maior passivo não circulante.
d) B apresenta maior ativo circulante.
e) A possui maior montante de recursos de terceiros.
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GABARITO
1. B 8. B 15. D
2. D 9. D 16. E
3. A 10. C 17. C
4. D 11. C 18. C
5. E 12. B 19. C
6. D 13. A 20. B
7. E 14. A
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REFERÊNCIAS
https://www.tecconcursos.com.br
www.tesouro.fazenda.gov.br
https://www.qconcursos.com/
http://nexaas.com/blog/contabilidade-gerencial-entenda-o-conceito-e-sua-
importancia/
http://www.gecompany.com.br/educacional/gestao-de-custos/analise-das-
variacoes-custo-padrao-versus-custo-real/
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