Trabajo 1

FILIAL : Norte
ESCUELA : Administración
TRABAJO : Situación Empresarial de la empresa “RECORD S.A.”
ALUMNA : LÓPEZ SIALER, María Estefany
CICLO : 6
CURSO : Operaciones Financieras
SECCIÓN : 60 E
DOCENTE : Jeanne Marie Robles Rodríguez
Pimentel, Perú
22 de Mayo del 2018
Página 1
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 4
CAPITULO I: GENERALIDADES FINANCIERAS ..................................................... 5
1. ESTADOS FINANCIEROS ..................................................................................... 5
1.1. DEFINICIÓN ........................................................................................................ 5
1.2. CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS ........................................................... 5
1.2.1. BALANCE GENERAL ..................................................................................... 5
1.2.1.1. BALANCE GENERAL COMPARATIVO ................................................... 6
1.2.1.2. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ................................................... 6
1.2.1.3. BALANCE GENERAL ESTIMATIVO ........................................................ 6
1.2.1.4. BALANCE GENERAL PROFORMA .......................................................... 6
1.2.1.5. METODOS DE PRESENTACION DEL BALANCE .................................. 7
1.2.2. ESTADO DE RESULTADOS .......................................................................... 7
1.2.3. ESTADO DE OPERACIONES ......................................................................... 7
1.2.3.1. OPERACIONES COMPENSADAS.............................................................. 8
1.2.3.2. OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO ............................................... 8
1.2.3.3. OPERACIONES VIRTUALES ..................................................................... 8
1.2.4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ........................................................... 8
1.2.4.1. FLUJO DE EFECTIVO ................................................................................. 9
1.2.4.2. FLUJO DE FONDOS .................................................................................... 9
1.2.4.3. FLUJO NETO EFECTIVO ............................................................................ 9
2. ANÁLISIS FINANCIERO ....................................................................................... 9
2.1. DEFINICION ........................................................................................................ 9
2.2. CLASES DE ANALISIS FINANCIERO ........................................................... 10
2.2.1. METODO VERTICAL.................................................................................... 10
2.2.2. METODO HORIZONTAL.............................................................................. 10
2.2.3. METODO DE LAS TENDENCIAS Y RATIOS FINANCIEROS ................. 10
2.2.3.1. RATIOS DE LIQUIDEZ ............................................................................. 11
2.2.3.2. RATIOS DE GESTION O ACTIVIDAD .................................................... 12
2.2.3.3. RATIOS DE APALANCAMIENTO FINANCIERO.................................. 13
2.2.3.4. RATIOS RENTABILIDAD ......................................................................... 13
2.2.3.5. RATIOS DE VALOR DE MERCADO ....................................................... 14
2.2.3.6. RATIOS SOBRE DIVIDENDOS ................................................................ 15
CAPÍTULO II: MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A. ... 16
2.1. NUESTRA EMPRESA ....................................................................................... 16
2.2. HISTORIA .......................................................................................................... 17
Página 2
2.3. MISIÓN ............................................................................................................... 18
2.4. VISIÓN ................................................................................................................ 18
2.5. VALORES ........................................................................................................... 18
2.6. ORGANIGRAMA ............................................................................................... 20
2.7. ANÁLISIS FODA ............................................................................................... 21
2.8. SLOGAN ............................................................................................................. 22
2.9. SERVICIOS ........................................................................................................ 22
2.9.1. ESMALTADO ................................................................................................. 22
2.9.2. ANTIADHERENTE ........................................................................................ 22
2.9.3. METALMECÁNICA ...................................................................................... 22
2.10. PRODUCTOS .................................................................................................. 22
2.10.1. UTENSILIOS ............................................................................................... 22
2.10.2. LAVADEROS .............................................................................................. 23
2.10.3. ELECTRODOMÉSTICOS .......................................................................... 23
2.11. REPRESENTANTES LEGALES RECORD SA. ........................................... 23
CAPITULO III: SITUACIÓN EMPRESARIAL Y PROPUESTA DE MEJORA DE LA
EMPRESA MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A.” ........ 24
3.1. SITUACION ACTUAL DE LA EMPRESA “RECORD”.................................. 24
3.1.1. BALANCE GENERAL ................................................................................... 24
3.1.2. ESTADO DE RESULTADOS ........................................................................ 25
3.1.3. ANALISIS VERTICAL .................................................................................. 26
3.1.3.1. BALANCE GENERAL ............................................................................... 26
INTERPRETACIÓN ...................................................................................................... 27
3.1.3.2. ESTADOS FINANCIEROS ........................................................................ 29
3.1.4. ANALISIS HORIZONTAL ............................................................................ 30
3.1.4.1. BALANCE GENERAL ............................................................................... 30
3.1.4.2. ESTADOS FINANCIEROS ........................................................................ 32
3.1.5. ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS ...................................................... 33
3.1.5.1. RATIOS DE LIQUIDEZ ............................................................................. 33
3.1.5.2. RATIOS DE GESTIÓN ............................................................................... 35
3.1.5.3. RATIOS DE SOLVENCIA ......................................................................... 38
3.1.5.4. RATIOS DE RENTABILIDAD .................................................................. 39
3.2. PLAN DE MEJORA DE LA EMPRESA RECORD .......................................... 42
CONCLUSIONES .......................................................................................................... 48
ANEXO N°1: CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES ................................................. 49
ANEXO N°2: FICHAS BIBLIOGRÁFICAS ................................................................ 50
REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA ................................................................................ 60
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INTRODUCCIÓN
El presente informe consiste en la realización del análisis horizontal y vertical así como
la realización de los ratios financieros, por lo que hacer estos análisis es muy importante
para saber cómo está la situación financiera de la empresa.
El objetivo general de este informe es conocer: La situación empresarial y dar una

propuesta de mejora a la empresa RECORD S.A. y como objetivos específicos son:
Definir las Clases de Estados Financieros, Determinar los Aspectos Fundamentales de la
Empresa RECORD S.A. y Explicar Los Ratios Financieros de la Empresa RECORD S.A.
Para la elaboración de este informe, a lo largo mostraremos paso a paso como es que
desarrollamos una información cualitativa ya que analizamos los estados financieros de
la empresa y cuantitativa ya que gracias a la información obtenida de los estados
financieros pudimos elaborar los ratios además les mostraremos como está constituida la
empresa, al finalizar este informe daremos una propuesta de mejora para el empresa
RECORD S.A. ayudándoles a mejorar en su gestión y toma de decisiones para ello
emplearemos diversas herramientas y recursos que se mostraran a continuación para
mejorar la situación actual de la empresa y contribuir con un mejor ambiente para el
desarrollo humano.
En el informe se han desarrollado tres capítulos, que se detallarán a continuación: En el

Capítulo I se define: La Implicancia de Generalidades Financieras, que abordan temas
como: Definición, Clases de Estados Financieros, Estado de Resultados, Estado de
Operaciones, Estado de Flujo de Efectivo; en el Capítulo II se define la variable: Empresa
RECORD S.A., en la cual se detalla: Historia, Misión, Visión, Valores, Organigrama; y
en el Capítulo III se explica La Situación Empresarial y Propuesta de Mejora de la
Empresa Manufactura de Metales y Aluminio RECORD S.A.”
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CAPITULO I: GENERALIDADES FINANCIERAS
1. ESTADOS FINANCIEROS
1.1.DEFINICIÓN
Según (Pizarro, 2016). Estados financieros que presenta a pesos constantes los recursos
generados o utilidades en la operación, los principales cambios ocurridos en la estructura
financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través
de un periodo determinado. La expresión "pesos constantes", representa pesos del poder
adquisitivo a la fecha del balance genera.
1.2.CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS
1.2.1. BALANCE GENERAL
Según (Chavarro, 2013). Documento contable que refleja la situación patrimonial de una
empresa en un momento del tiempo. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo
muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su
origen financiero. La legislación exige que este documento sea imagen fiel del estado
patrimonial de la empresa. El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo
circulante. El primero incluye los bienes muebles e inmuebles que constituyen la
estructura física de la empresa, y el segundo la tesorería, los derechos de cobro y las
mercaderías. En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y
pasivo circulante. Los primeros son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el
pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo (empréstitos, obligaciones),
y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crédito comercial, deudas a
corto). Existen diversos tipos de balance según el momento y la finalidad. Es el estado
básico demostrativo de la situación financiera de una empresa, a una fecha determinada,
preparado de acuerdo con los principios básicos de contabilidad gubernamental que
incluye el activo, el pasivo y el capital contable. Es un documento contable que refleja la
situación financiera de un ente económico, ya sea de una organización pública o privada,
a una fecha determinada y que permite efectuar un análisis comparativo de la misma;
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incluye el activo, el pasivo y el capital contable. Se formula de acuerdo con un formato y
un criterio estándar para que la información básica de la empresa pueda obtenerse
uniformemente como por ejemplo: posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de
fondeo.
1.2.1.1.BALANCE GENERAL COMPARATIVO
Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo integran en

relación con uno o más periodos, con el objeto demostrar los cambios ocurridos en la
posición financiera de una empresa y facilitar su análisis. (Acosta, 2012)
1.2.1.2.BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
Es aquél que muestra la situación financiera y resultados de operación de una entidad

compuesta por la compañía tenedora y sus subsidiarias, como si todas constituyeran una
sola unidad económica. Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora en acciones
de compañías subsidiarias, con los activos y pasivos de éstas, eliminando los saldos y
operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas
por la entidad. (Acosta, 2012)
1.2.1.3.BALANCE GENERAL ESTIMATIVO
Es un estado financiero preparado con datos preliminares, que usualmente son sujetos de
rectificación. (Acosta, 2012)
1.2.1.4.BALANCE GENERAL PROFORMA
Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una
propuesta o una situación financiera futura probable. (Acosta, 2012)
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1.2.1.5.METODOS DE PRESENTACION DEL BALANCE
La presentación de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar en

función de su orden creciente o decreciente de liquidez. El método es creciente cuando se
presentan primero los activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuación en este
orden de importancia las demás cuentas. Se dice que el balance está calificado en orden
de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos realizables o corrientes.
(Acosta, 2012)
1.2.2. ESTADO DE RESULTADOS
Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, perdida

remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado. (Acosta, 2012)
Presenta la situación financiero de una empresa a una fecha determinada, tomando como
parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa.
Generalmente acompaña a la hoja del Balance General. (Acosta, 2012)
Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes
modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos
representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos y
productos de las entidades del sector paraestatal en un periodo determinado. (Acosta,
2012)
1.2.3. ESTADO DE OPERACIONES
Presupuestariamente son aquellos compromisos de pago de las dependencias con cargo

al Presupuesto de Egresos de la Federación a favor de terceros, por importes retenidos
derivados de relaciones contractuales y legales, como son los impuestos, cuotas, primas
y aportaciones a que dé lugar el pago de remuneraciones. (Morales, 2015)
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1.2.3.1.OPERACIONES COMPENSADAS
Son aquellas que constituyen un ingreso correspondido con un egreso por el mismo
monto, estableciéndose una relación compensatoria. (Chavarro, 2013)
1.2.3.2.OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO
Son las medidas con las cuales el banco central control el sistema monetario comprando
y vendiendo valores, principalmente bonos gubernamentales a los bancos comerciales y
al público. Estas operaciones se llevan a cabo para influir en el nivel de la liquidez y
estructura de los tipos de interés en los mercados financieros. (ECURED, 2018)
1.2.3.3.OPERACIONES VIRTUALES
Son aquellas operaciones que no constituyen una transferencia monetaria de recursos, es

decir, operaciones de ingresos que se compensan con egresos, constituyéndose en
asientos puramente contables. (Chimborazo, 2018)
1.2.4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Movimiento o circulación de cierta variable en el interior del sistema económico. Las

variables de flujo, suponen la existencia de una corriente económica y se caracterizan por
una dimensión temporal; se expresan de manera necesaria en cantidades medidas durante
un periodo, como por ejemplo, el consumo, la inversión, la producción, las exportaciones,
las importaciones, el ingreso nacional, etc. Los flujos se relacionan en forma íntima con
los fondos, pues unos proceden de los otros. De esta manera, la variable fondo
"inmovilizado en inmuebles" da lugar a la variable flujo "alquileres", en tanto que la
variable flujo "producción de trigo en el periodo X" da lugar a la variable fondo "trigo
almacenado". Aquél que en forma anticipada, muestra las salidas y entradas en efectivo
que se darán en una empresa durante un periodo determinado. Tal periodo normalmente
se divide en trimestres, meses o semanas, para detectar el monto y duración de los
faltantes o sobrantes de efectivo. (Dino, 2007)
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1.2.4.1.FLUJO DE EFECTIVO
Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a

una fecha determinada. Movimiento de dinero dentro de un mercado o una economía en
su conjunto. (Rubí, 2003)
1.2.4.2.FLUJO DE FONDOS
Movimiento de entrada y de salida de efectivo que muestra las interrelaciones de los flujos
de recursos entre los sectores privado, público y externo, que se dan tanto en el sector real
como a través del sistema financiero. (Rubí, 2003)
1.2.4.3.FLUJO NETO EFECTIVO
Es la diferencia entre los ingresos netos y los desembolsos netos, descontados a la fecha
de aprobación de un proyecto de inversión con la técnica de "valor presente", esto
significa tomar en cuenta el valor del dinero en función del tiempo. (Rubí, 2003)
2. ANÁLISIS FINANCIERO
2.1.DEFINICION
 Evaluación histórica del funcionamiento económico-financiero de la empresa así

como de sus perspectivas para el futuro.
 Permite analizar el comportamiento de la empresa en el pasado y apreciar su
situación financiera actual.
 Depende del punto de vista particular de cada parte involucrada.
 Implica el análisis y evaluación de los Estados Financieros de la empresa.
 Mediante el análisis del Flujo de Fondos se puede determinar el impacto que
tienen sus fuentes y usos de fondos sobre su posición financiera. (Paredes, 2012)
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2.2.CLASES DE ANALISIS FINANCIERO
2.2.1. METODO VERTICAL
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de

Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
 Permite conocer la participación de cada uno de los rubros y subcuentas respecto

a la cuenta principal, ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos
netos.
 Posibilita visualizar los cambios ocurridos en la estructura de los estados
financieros e identificar las causas de los cambios relativos de los diferentes
rubros.
 “Primera determinación de la estructura del negocio” (Paredes, 2012)
2.2.2. METODO HORIZONTAL
Según (Paredes, 2012). Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros

homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.
Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también
permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la
marcha. (Paredes, 2012)
2.2.3. METODO DE LAS TENDENCIAS Y RATIOS FINANCIEROS
(Escobar, 2004) Consiste en determinar la propensión absoluta y relativa de las cifras de

los distintos renglones homogéneos de los estados financieros, de una empresa
determinada. También conocido como procedimiento de porciento de variaciones, puede
aplicarse a cualquier estado financiero, debiendo cumplir con los siguientes requisitos:
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 Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa.
 Las normas de valuación deben ser las mimas para los estados financieros que se
presentan.
 Los estados financieros dinámicos que se presentan deben proporcionar
información correspondiente al mismo ejercicio o periodo.
 Se aplica generalmente, junto con otro procedimiento, es decir, su aplicación es
limitativo, supuesto que cada procedimiento se aplica de acuerdo con el criterio y
objetivo que persiga el analista de estados financieros, de tal manera que
generalmente, es conveniente auxiliarse de dos o más procedimientos de análisis.
 El procedimiento de las tendencias facilita la retención y apreciación en la mente
de la propensión de las cifras relativas, situación importante para hacer la
estimación con bases adecuadas de los posibles cambios futuros de la empresa.
 Para su aplicación debe remontarse al pasado, haciendo uso de estados financieros
de ejercicios anteriores, con el objeto de observar cronológicamente la propensión
que han tenido las cifras hasta el presente.
 El procedimiento de las tendencias como los anteriores, son procedimientos
explorativos, generalmente nos indican probables anormalidades, tal vez
sospechas de cómo se encuentra la empresa, de ahí que el analista de estados
financieros debe hacer estudios posteriores, para poder determinar las causas que
originan la buena o mala situación de la empresa recomendando, en su caso, las
medidas que a su juicio juzgue necesarias.
2.2.3.1.RATIOS DE LIQUIDEZ
Indican la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo.
 CAPITAL DE TRABAJO
CT = Activo Corriente – Pasivo Corriente
 RAZON CORRIENTE
Activo Corriente
RC =
Pasivo Corriente
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 PRUEBA ACIDA
Activo Corriente - Inventario

PA=
Pasivo Corriente
2.2.3.2.RATIOS DE GESTION O ACTIVIDAD
Indican la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos para generar ventas.
 ROTACION DE INVENTARIOS
Costo de Ventas
RI =
Inventarios
 PERIODO PROM. INVENTARIOS
Inventarios
PPI =
Costo de Venta / 360
 PERIODO PROMEDIO COBRANZA
Cuentas x Cobrar
PPC =
Ventas Crédito / 360
 PERIODO PROMEDIO PAGOS
Cuentas x Pagar
PPP =
Compras / 360
 ROTACION DE ACTIVO FIJO
Ventas
RAF =
Act. Fijo Neto
 ROTACION DE ACTIVO TOTAL

Ventas
RAT = Activo Total
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2.2.3.3.RATIOS DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
Indican la capacidad que tiene una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda
a corto y largo plazo.
 RATIO DE ENDEUDAMIENTO
Deuda Total
D/A =
Activo Total
 RATIO DE DEUDA/ CAPITAL
Deuda Total
D/ CCC =
Capital Contable Total
 RATIO DE COBERTURA DE INTERESES
UAIT (EBIT)
CI =
Interés
2.2.3.4.RATIOS RENTABILIDAD
Miden con que eficacia la administración de una empresa genera utilidades con base en
ventas, activos e inversiones de los accionistas.
 MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
Ventas – Costo de Ventas

MUB =
Ventas
 MARGEN DE UTILIDAD NETA
Utilidad Neta
MUN =
Ventas
 GENERACION BASICA DE UTILIDADES
UAIT
GU =
Activo Total
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 RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES – ROI
Utilidad Neta
ROI =
Activo Total
 RENDIMEINTO SOBRE CAPITAL CONTABLE
COMUN – ROE
Utilidad Neta
ROE =
Capital Contable Común
2.2.3.5.RATIOS DE VALOR DE MERCADO
Miden la evaluación de los mercados financieros sobre el desempeño de la empresa.
Brindan a la gerencia un indicio de lo que los inversionistas piensan sobre el pasado y

futuro de la empresa.
 RAZON PRECIO / UTILIDAD P/E
Precio por Acción

PER =
UPA
 VALOR EN LIBROS POR ACCION
Capital Contable Común

VL =
NAC
 VALOR DE MERCADO / VALOR LIBROS
P/ VL = Precio por Acción

VL
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2.2.3.6.RATIOS SOBRE DIVIDENDOS
Indican las prácticas de las políticas de dividendos de la empresa.
 PAGO DE DIVIDENDOS
Dividendos por Acción

PD =
UPA
 RENDIMIENTO DE DIVIDENDOS
Dividendos por Acción

RD =
Precio de Acción
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CAPÍTULO II: MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A.
2.1.NUESTRA EMPRESA
Manufactura de Metales y Aluminio RECORD S. A., es una sólida empresa peruana, líder
en la fabricación y comercialización de utensilios, lavaderos y servicios, para el hogar y
la industria. Desde su fundación en el año 1934 en el distrito de Breña, se orientó a diseñar
y ofrecer productos que faciliten las tareas de la cocina y el hogar; permitiendo a la familia
compartir y disfrutar de grandes momentos.
Actualmente cuenta con una moderna planta ubicada en el distrito de Ate, en la que
desarrollan todas las actividades de la empresa. En la fabricación de los productos, emplea
materia prima con certificación ISO 9000, como el acero inoxidable, aluminio y acero
para su posterior proceso de esmaltado, asegurando su uso en la elaboración de alimentos.
La calidad de sus productos está garantizada, no sólo por la materia prima certificada que
usa, sino también por un trabajo profesional del competitivo equipo humano que lo
integra y que realiza un aseguramiento de la calidad y mejora continua en todas las
operaciones del proceso de manufactura, así como a la prevención o minimización de
riesgos ambientales.
RECORD, posee una amplia variedad de productos que responden a las necesidades y
estilo de vida de los hogares peruanos y cuenta con una eficiente red de distribución a
nivel nacional asegurando un abastecimiento oportuno. Actualmente, somos principal
proveedor de utensilios para la industria gastronómica del país y en lavaderos para la
cocina, somos el socio estratégico para todas las constructoras y tiendas de acabados de
construcción
La amplia experiencia adquirida, le ha permitido a RECORD desarrollar una prestigiosa

imagen y trascender fronteras logrando participar en mercados del exterior.
Como parte de su estrategia de crecimiento, RECORD viene desarrollando alianzas que

le permitan representar Marcas internacionales y ha incursionado exitosamente en la línea
de pequeños electrodomésticos.
RECORD asume el reto de sostener su liderazgo y expandir su participación en mercados

del exterior.
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2.2.HISTORIA
Según (Record, 2015). Record fue fundada el 17 de agosto de 1934, por don Federico
Moll, Kurt Haustein y Willy Freitag, con el nombre de Fábrica de Aluminio Record.
Inicio sus actividades con 14 trabajadores en el distrito de Breña, fabricando artículos de

aluminio, lanzando al mercado su primera línea de ollas "Duralum"
Posteriormente, adicionó nuevos productos, tales como las ollas bombeada, ollas a
presión, asaderas, sartenes y teteras.
En 1945 modifican la razón social a M. M. A. RECORD S.A., incluyendo el uso de otros

metales, tales como: acero aporcelanado, acero inoxidable, cobre, etc.
En los años 1970 incorpora su línea de lavaderos y hasta hoy, es la única empresa
fabricante de lavaderos.
RECORD se convirtió en la empresa líder en el mercado nacional en el rubro de utensilios

y lavaderos, funcionando en dos plantas: Breña y (Los Frutales), aplicando en sus
procesos productivos alta tecnología alemana y aseguramiento de la calidad en todas sus
operaciones.
El 22 de septiembre de 1995, unificó sus actividades empresariales en su planta de Av.

Los Frutales, Ate en un área de 25,000 m2.
Desde el 2000 viene realizando alianzas estratégicas con empresas internacionales para
representar sus marcas en el Perú.
Participa en el mercado nacional con el 45% del mercado en utensilios y 65% en la línea
Lavaderos.
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Exporta sus productos a países, como Ecuador, Estados Unidos, Chile, Colombia,
Venezuela, representando el 15% en el total de ventas.
En Agosto 2011 amplió su portafolio, lanzó exitosamente su línea de electrodomésticos

menores.
Desde sus inicios, el éxito de RECORD se ha basado en el gran equipo humano que la
integra quiénes asumen el compromiso crecer y consolidar su posición de líderes y ser
orgullosos representantes de la industria nacional.
2.3.MISIÓN
“Somos una empresa peruana que manufactura, comercializa productos y brinda servicios
para el hogar y la industria. Contamos con un equipo humano comprometido, competitivo
e innovador y, realizamos procesos productivos que protegen el medio ambiente,
generando valor para sus clientes, colaboradores y accionistas”
2.4.VISIÓN
“Ser líderes en el mercado nacional e incrementar participación en mercados del exterior”
2.5.VALORES
 RESPETO
Expresado en Consideración y reconocimiento a las personas, cualquiera sea su condición

o posición.
 TRABAJO EN EQUIPO
Creemos que la unión de esfuerzos nos permite alcanzar objetivos comunes.
 INNOVACIÓN Y CAMBIO
Asumimos una actitud receptiva y abierta a los imprevistos, así como también aportamos
soluciones innovadoras para mejorar procesos, productos y servicios. “Cambiar nos
permite ser mejores”
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 EXCELENCIA EN EL SERVICIO AL CLIENTE
Buscamos acciones creativas y sencillas que nos permita sorprender y satisfacer las
expectativas de nuestros clientes.
 COMPROMISO CON EL MEDIO AMBIENTE Y LA SOCIEDAD
Desarrollamos nuestras actividades en forma responsable y eficiente, respetando el medio

ambiente, porque con ello contribuimos en la calidad de vida de nuestro personal, clientes
y sociedad en general.
 OPTIMISMO
Asumimos una actitud positiva ante la vida para afrontar las dificultades con buen ánimo
y perseverancia, confiando en nuestras capacidades y la de los demás.
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2.6.ORGANIGRAMA
Página 20
2.7.ANÁLISIS FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
F
A  Entrega de pedidos a tiempo.  Falta de capacitación continua
C  Buena calidad y a bajo precio. (operadores de la planta).
T
O  Vendedores con conocimiento del  Falta de retroalimentación
R mercado. continúa de los clientes.
E
S  Buen trato a sus clientes y trabajadores.  Falta de espacio en la planta de
 Fidelización del cliente en la marca. producción y almacenes
I
N  Investigación y desarrollo de proyectos o
T diseños de nuevos productos o artículos.
E
R  Mano de obra experimentada.
N
 Apertura a las sugerencias de cualquier
O
S índole provenientes de cualquier persona.
OPORTUNIDADES AMENAZAS
F
A  La comercialización de productos en  Empeoramiento de la situación
C nuevos mercados. económica del país.
T
O  Crecimiento del mercado con el diseño de  El incremento de nuevos
R nuevos productos. productos de la competencia.
E
S  Alianzas estratégicas con distribuidores y  Contrabando: falta de control de
comercializadores. importaciones.
E
X  Caída de uno de sus competidores  Mayor aceptación de productos
T sustitutos.
E
R  Recesión económica a nivel
N mundial.
O
S
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2.8.SLOGAN
2.9.SERVICIOS
2.9.1. ESMALTADO
Nuestras modernas máquinas y hornos nos permiten brindarle a sus productos un

esmaltado muy resistente a altas temperaturas, logrando un vitrificado tan higiénico como
el vidrio.
2.9.2. ANTIADHERENTE
Hemos desarrollado un material durable y resistente, el cual denominamos Ostrofolon.

Nuestra moderna maquinaria y hornos nos permiten brindarle a sus productos un acabado
antiadherente de alta calidad.
2.9.3. METALMECÁNICA
Nuestro staff de colaboradores tiene la experiencia y capacidad de desarrollar nuevos

productos de acuerdo a sus requerimientos y estándares técnicos.
2.10. PRODUCTOS
La empresa Record SA. Ofrece a sus clientes una amplia variedad de productos en que se
refiere a útiles de cocina, la empresa tiene una línea de productos segunda las necesidades
de sus clientes.
2.10.1. UTENSILIOS
 Acero Inoxidable Quirúrgico

 Aluminio
 Antiadherente
 Acero Vitrificado
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 Línea maestra
 teteras
 Gadgets
 Pailas y Superperoles
 Porongos
2.10.2. LAVADEROS
 Acero Inoxidable
 Cuarzo
2.10.3. ELECTRODOMÉSTICOS
 Ollas Arroceras
 Licuadoras
 Hervidores
 Cafeteras
 Sandwicheras
 Exprimidores
 Planchas
 Sartén Eléctrica
 Batidoras
 Extractor de jugo
 Tostadora
 Picatodo
 Ventiladores
2.11. REPRESENTANTES LEGALES RECORD SA.
1. Apoderado: Alamo Huaman Carlos

2. Gerente: Sal y Rosas Gonzales Gloria Aide
3. Director: Freitag Nieland Wolfgang
4. Apoderado: Schwarz Walter
5. Gerente General: Rojas Gutierrez Jaime Alberto
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CAPITULO III: SITUACIÓN EMPRESARIAL Y PROPUESTA DE MEJORA
DE LA EMPRESA MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD
S.A.”
3.1.SITUACION ACTUAL DE LA EMPRESA “RECORD”
2017 2016
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1,506 259
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 17,105 14,726
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 262 1,397
Inventarios 22,649 21,598
Otros Activos no financieros 335 621
Total Activos Corrientes 41,857 38,601
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 86,185 88,661
Total Activos No Corrientes 86,185 88,661
TOTAL DE ACTIVOS 128,042 127,262
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 10,176 10,960
Cuentas por Pagar Comerciales 7,704 7,143
Otras Cuentas por Pagar 4,149 4,751
Total Pasivos Corrientes 22,029 22,854
Pasivos No Corrientes
Pasivos por impuestos diferidos 19,018 19,299
Total Pasivos No Corrientes 19,018 19,299
Total Pasivos 41,047 42,153
Patrimonio
Capital Emitido 25,630 25,630
Acciones de Inversión 9,602 9,602
Otras Reservas de Capital 1,084 963
Resultados Acumulados 50,679 48,914
Total Patrimonio 86,995 85,109
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 128,042 127,262
Página 24
2017 2016
Ingresos de actividades ordinarias 74,423 68,927
Costo de Ventas -44,074 -41,175
Ganancia (Pérdida) Bruta 30,349 27,752
Gastos de Ventas y Distribución -17,144 -17,763
Gastos de Administración -8,170 -7,598
Otros Ingresos Operativos 428 314
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación 5,463 2,705
Ingresos Financieros 0 0
Gastos Financieros -693 -662
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 4,770 2,043
Gasto por Impuesto a las Ganancias -1,642 -833
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 3,128 1,210
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 3,128 1,210
Página 25
3.1.3. ANALISIS VERTICAL
3.1.3.1.BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
2017 % 2016 %
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1,506 1.18% 259 0.20%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 17,105 13.36% 14,726 11.57%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 262 0.20% 1,397 1.10%
Inventarios 22,649 17.69% 21,598 16.97%
Otros Activos no Financieros 335 0.26% 621 0.49%
Total Activos Corrientes 41,857 32.69% 38,601 30.33%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 86,185 67.31% 88,661 69.67%
Total Activos No Corrientes 86,185 67.31% 88,661 69.67%
Total de Activos 128,042 100.00% 127,262 100.00%
Pasivos
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 10,176 7.95% 10,960 8.61%
Cuentas por Pagar Comerciales 7,704 6.02% 7,143 5.61%
Otras Cuentas por Pagar 4,149 3.24% 4,751 3.73%
Total Pasivos Corrientes 22,029 17.20% 22,854 17.96%
Pasivos por impuestos diferidos 19,018 14.85% 19,299 15.16%
Total Pasivos No Corrientes 19,018 14.85% 19,299 15.16%
Total Pasivos 41,047 32.06 42,153 22.12%
Patrimonio
Capital Emitido 25,630 20.02% 25,630 20.14%
Acciones de Inversión 9,602 7.50% 9,602 7.55%
Otras Reservas de Capital 1,084 0.85% 963 0.76%
Resultados Acumulados 50,679 39.68% 48,914 38.44%
Total Patrimonio 86,995 67.94% 85,109 66.88%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 128,042 100.00% 127,262 100.00%
Página 26
INTERPRETACIÓN
a) ACTIVOS
2017
Los Activos, la empresa RECORD S.A. al 31 de Diciembre del año 2017 mantiene una
inversión total neta de S/. 128,042 miles, conformados por el 32.69% de Activo Corriente
y 67.31% del Activo No Corriente, los rubros más significativos del activo corriente están
dados por los saldos en inventarios con S/ 22,649 miles y cuentas por cobrar comerciales
S/ 17,105 miles, podemos indicar que estas tiene vencimientos corrientes siendo las de
mayor representación aquellas cuentas cuyos vencimientos máximo hasta 30 días; en el
caso del rubro de efectivo y equivalente de efectivo podemos ver es moderada lo que
haría suponer que la empresa tiene un buen grado de rentabilidad; mientras que por el
activo no corriente destaca el rubro de Propiedades, Planta y Equipo, con un importe neto
de S/ 86,185 miles, lo cual es razonable ya que por ser es una empresa industrial y
comercial y es necesaria esta inversión para poder operar.
Los Activos, la empresa RECORD S.A. al 31 de Diciembre del año 2016 mantiene una
inversión total neta de S/. 127,262 miles, conformados por el 30.33% de Activo Corriente
y 69.67% del Activo No Corriente, los rubros más significativos del activo corriente están
dados por los saldos en inventarios con S/ 21,598 miles y cuentas por cobrar comerciales
S/ 14,726 miles, podemos indicar que estas tiene vencimientos corrientes siendo las de
mayor representación aquellas cuentas cuyos vencimientos máximo hasta 30 días; en el
caso del rubro de efectivo y equivalente de efectivo podemos ver es moderada lo que
haría suponer que la empresa tiene un buen grado de rentabilidad; mientras que por el
activo no corriente destaca el rubro de Propiedades, Planta y Equipo, con un importe neto
de S/ 88,661 miles, lo cual es razonable ya que por ser es una empresa industrial y
comercial y es necesaria esta inversión para poder operar.
Página 27
b) PASIVOS
El pasivo en el último año 2017 en su estructura, está conformado por las obligaciones a
corto y largo plazos con un 17.20% y 14.85%, siendo esto una buena muestra de que el
capital de trabajo no se ve comprometido, el pasivo está compuesto fundamentalmente
por los rubros de las cuentas por pagar comerciales en S/. 7,704 miles, las cuales cabe
indicar que estas tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no se han otorgado
garantías específicas; además el rubro Otros pasivos financieros que representa un 6.02%
y 7.95%, podemos indicar que las deudas son obtenidas por los pagarés con el Banco de
Crédito del Perú, BBVA Banco Continental y Banco Scotiabank, destinados al capital de
trabajo.
El pasivo en el último año 2016 en su estructura, está conformado por las obligaciones a
corto y largo plazos con un 17.96% y 15.16%, siendo esto una buena muestra de que el
capital de trabajo no se ve comprometido, el pasivo está compuesto fundamentalmente
por los rubros de las cuentas por pagar comerciales en S/. 7,143 miles, las cuales cabe
indicar que estas tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no se han otorgado
garantías específicas; además el rubro Otros pasivos financieros que representa un 5.61%
y 8.61%, podemos indicar que las deudas son obtenidas por los pagarés con el Banco de
Crédito del Perú, BBVA Banco Continental y Banco Scotiabank, destinados al capital de
trabajo.
c) PATRIMONIO
El patrimonio de la empresa en el último año 2017 tiene una mayor participación en la

estructura financiera siendo este de S/. 86,995 miles, demostrando así un respaldo
patrimonial para su futura inversión; indicándonos de esta manera que la empresa
RECORD S.A. está financiada con recursos de propios en 67.94% y con recursos de
terceros en un 32.06%, de estos últimos la mayor parte correspondiente a corto plazo.
Página 28
El patrimonio de la empresa tiene una mayor participación en la estructura financiera
siendo este de S/. 85,109 miles, demostrando así un respaldo patrimonial para su futura
inversión; indicándonos de esta manera que la empresa RECORD S.A. está financiada
con recursos de propios en 67.88% y con recursos de terceros en un 22.12%, de estos
últimos la mayor parte correspondiente a corto plazo.
3.1.3.2.ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS DE RESULTADOS
2017 % 2016 %
Ingresos de actividades ordinarias 74,423 100% 68,927 100%
Costos de ventas -44,074 -59.22% -41,175 -59.74%
Ganancia (pérdida) bruta 30,349 40.78% 27,752 40.26%
Gastos de Ventas y Distribución -17,144 -23.04% -17,763 -25.77%
Gastos de Administración -8,170 -10.98% -7,598 -11.02%
Otros Ingresos Operativos 428 0.58% 314 0.46%
Ganancia (pérdida) por actividades de operación 5,463 7.34% 2,705 3.92%
Ingresos Financieros 0 0% 0 0%
Gastos Financieros -693 -0.93% -662 -0.96%
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 4,770 6.41% 2,043 2.96%
Gasto por Impuesto a las Ganancias -1,642 -2.21% -883 -1.21%
Ganancias (pérdida) neta de Operaciones Continuadas 3,128 4.20% 1,210 1.76%
Ganancia (pérdida) neta del Ejercicio 3,128 4.20% 1,210 1.76%
Página 29
3.1.4. ANALISIS HORIZONTAL
3.1.4.1.BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
2017 2016 2017 - 2016 %
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1,506 259 1,247 481.47%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 17,105 14,726 2,379 16.16%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 262 1,397 -1,135 -81.25%
Inventarios 22,649 21,598 1,051 4.87%
Otros Activos no Financieros 335 621 -286 -46.05%
Total Activos Corrientes 41,857 38,601 3,256 8.44%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 86,185 88,661 -2,476 -2.79%
Total Activos No Corrientes 86,185 88,661 -2,476 -2.79%
Total de Activos 128,042 127,262 780 0.61%
Pasivos
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 10,176 10,960 -784 -7.15%
Cuentas por Pagar Comerciales 7,704 7,143 561 7.85%
Otras Cuentas por Pagar 4,149 4,751 -602 -12.67%
Total Pasivos Corrientes 22,029 22,854 -825 -3.61%
Pasivos por impuestos diferidos 19,018 19,299 -281 -1.46%
Total Pasivos No Corrientes 19,018 19,299 -281 -1.46%
Total Pasivos 41,047 42,153 -1,106 -2.62%
Patrimonio
Capital Emitido 25,630 25,630 0 0%
Acciones de Inversión 9,602 9,602 0 0%
Otras Reservas de Capital 1,084 963 121 12.56%
Resultados Acumulados 50,679 48,914 1,765 3.61%
Total Patrimonio 86,995 85,109 1,886 2.22%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 128,042 127,262 780 0.61%
Página 30
INTERPRETACIÓN
La empresa RECORD S.A. al finalizar el año 2017 ha incrementado su Activo Corriente

en 8.44% o S/. 3,256 miles respecto al año 2016, podemos apreciar que esto se ve
influenciado en mayor magnitud al rubro de Efectivo y equivalente de efectivo
aumentando este en un S/. 481.47% con respecto año 2016; y el Pasivo Corriente
disminuyo en 3.61% o S/. 825 miles, una de los rubros que ha descendido ha sido el rubro
de Otros Pasivos financieros debido a que se han terminado de cancelar ciertas deudas
con entidades financieras; de esta manera queda demostrado que el Activo Corriente es
mayor que el Pasivo Corriente lo que Determina el Capital de Trabajo y la Liquidez de la
Empresa está garantizada.
La empresa RECORD S.A., en su Activo No Corriente, muestra una disminución de

2.79% o S/. 2,476 miles mientras que los capitales permanentes, el Pasivo No Corriente
1.46% o S/. 281 miles y el Patrimonio aumento en 2.22%% o S/. 1,886 miles, influenciado
principalmente por los resultados acumulados es decir la utilidad obtenida en este ultimo
año 2017, que representa un aumento de 3.61% , es decir un crecimiento de S/. 121 miles.
La empresa en el 2017 alcanzó un ingreso neto en ventas de S/ 74,423 miles, superior en

7.97% al logrado en el año 2016, esta variación responde específicamente a un mayor
volumen de ventas de las líneas de Acero Esmaltado (mercado externo) y utensilios de
acero inoxidable (mercado interno), ya que se afectó ligeramente en comparación al año
anterior, específicamente porque en los niveles socioeconómicos AB disminuyeron los
proyectos de construcción. Asimismo, se observó un mayor ingreso de productos
importados procedentes de Asia, a precios muy bajos, los cuales son –en su mayoría-
están orientados al niveles socioeconómicos D y E.
Las líneas de utensilios en su presentación en aluminio mantuvieron su participación.
El costo de venta incurrido en el Año 2017 fue de S/. 44,074 miles frente a S/. 41,175
miles del año 2016.
Los gastos administrativos aumentaron S/. 572 miles respecto al año 2016 y los gastos de
ventas disminuyeron en S/. 619 miles respecto al año anterior. El conjunto de gastos
representó el 34.01% de las ventas Netas, mientras que en el año anterior el 36.79%.
Página 31
La utilidad neta, fue mayor en S/. 1,918 miles a la obtenida en el año 2016 ascendente a
S/ 3,128 miles, indicando así que supero en un 158.51% a la alcanzada en el ejercicio
anterior.
3.1.4.2.ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS DE RESULTADOS
2017 2016 2017 - 2016 %
Ingresos de actividades ordinarias 74,423 68,927 5,496 100%
Costos de ventas -44,074 -41,175 -2,899 -59.22%
Ganancia (pérdida) bruta 30,349 27,752 2,597 40.78%
Gastos de Ventas y Distribución -17,144 -17,763 619 -23.04%
Gastos de Administración -8,170 -7,598 -572 -10.98%
Otros Ingresos Operativos 428 314 114 0.58%
Ganancia (pérdida) por actividades de operación 5,463 2,705 2,758 7.34%
Ingresos Financieros 0 0 0 0%
Gastos Financieros -693 -662 -31 -0.93%
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 4,770 2,043 2,727 6.41%
Gasto por Impuesto a las Ganancias -1,642 -883 -809 -2.21%
Ganancias (pérdida) neta de Operaciones Continuadas 3,128 1,210 1,918 4.20%
Ganancia (pérdida) neta del Ejercicio 3,128 1,210 1,918 4.20%
Página 32
3.1.5. ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS
3.1.5.1.RATIOS DE LIQUIDEZ
a) RAZÓN CORRIENTE (VECES)
2017
ACTIVO CORRIENTE 41,857
= = 1.90
PASIVO CORRIENTE 22,029
La empresa posee a Diciembre 2017 una capacidad de pago de 1.9 para cumplir con sus obligaciones
corrientes. Es decir que por cada S/. 1.00 de deudas de corto plazo la empresa cuenta con S/1.90, con lo que
cubriría el 100% de sus compromisos a corto plazo y le queda un excedente de 0.90% para capital de trabajo.
2016
ACTIVO CORRIENTE 38,601
= = 1.69
PASIVO CORRIENTE 22,854
La empresa posee a Diciembre 2016 una capacidad de pago de 1.69 para cumplir con sus obligaciones
corrientes. Es decir que por cada S/. 1.00 de deudas de corto plazo la empresa cuenta con S/1.69, con lo que
cubriría el 100% de sus compromisos a corto plazo y le queda un excedente de 0.69% para capital de trabajo.
b) PRUEBA ÁCIDA (VECES)
2017
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO 41,857 – 22,649
= =
PASIVO CORRIENTE 22,029 0.87
Al excluir los inventarios por ser considerados la parte menos líquida en caso de quiebra, concentrándose
en los activos más líquidos, para la empresa por cada S/. 1.00 que debe la empresa, dispone de S/. 0.87 para
pagarlo, es decir que no estaría en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender
sus existencias.
2016
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO 38,601 – 21,598
= =
Al excluir los inventarios por ser considerados la parte menos líquida en caso de quiebra, concentrándose
en los activos más líquidos, para la empresa por cada S/. 1.00 que debe la empresa, dispone de S/. 0.74 para
pagarlo, es decir que no estaría en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender
sus existencias.
Página 33
c) RAZÓN EFECTIVA (S/.)
2017
CAJA Y BANCOS 1,506
= =
Es decir, contamos con el 6.84% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta.
2016
CAJA Y BANCOS 259
= =
Es decir, contamos con el 1.13% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta.
d) CAPITAL DE TRABAJO (S/.)
2017
ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE = 41,857 – 22,029 = 19,828
En nuestro caso, nos está indicando que contamos con capacidad económica para responder obligaciones
con terceros.
2016
ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE = 38,601 – 22,854 = 15,747
En nuestro caso, nos está indicando que contamos con capacidad económica para responder obligaciones
con terceros.
e) CUENTAS POR COBRAR (DÍAS)
2017
CUENTAS POR COBRAR x días en el año 17,105 x 360
= =
VENTAS ANUALES AL CRÉDITO 74,423 82.740550636
En nuestro caso, nos indica que las cuentas por cobrar están circulando 83 días para convertirse en efectivo.
2016
CUENTAS POR COBRAR x días en el año 14,726 x 360
= =
VENTAS ANUALES AL CRÉDITO 68,927 76.912675729
En nuestro caso, nos indica que las cuentas por cobrar están circulando 77 días para convertirse en efectivo.
Página 34
f) CUENTAS POR COBRAR (VECES)
2017
VENTAS ANUALES AL CRÉDITO 74,423
= =
CUENTAS POR COBRAR 17,105 4.3509500146
En nuestro caso, nos indica que la rotación que existe en cuentas por cobrar al año es de 4.35 veces.
2016
VENTAS ANUALES AL CRÉDITO 68,927
= =
CUENTAS POR COBRAR 14,726 4.6806328942
3.1.5.2.RATIOS DE GESTIÓN
a) ROTACIÓN DE CARTERA (CUENTAS POR COBRAR) (VECES)
2017
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO x días en (17,105 + 14,726 / 2)
el año = x 360 =
76.986684224
VENTAS ANUALES 74,423
En nuestro caso, nos indica que el plazo promedio de créditos que se dan a los clientes el cual es 76.99 días
360
= 4.6761333291
76.986684224
Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 76.99 días o rotan 4.68 veces
en el período.
2016
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO x días en (17,105 + 14,726 / 2)
el año = x 360 =
83.1253355
VENTAS ANUALES 68,927
En nuestro caso, nos indica que el plazo promedio de créditos que se dan a los clientes el cual es 83.13 días
360
= 4.3308095881
83.1253355
Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 83.13 días o rotan 4.33 veces
en el período.
Página 35
b) ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS (DÍAS)
2017
(22,649 + 21,598 / 2)
INVENTARIO PROMEDIO x días en el año
= x 360 =
180.706539
COSTO DE VENTAS 44,074
360
= 1.9889502762
181
Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 181 días, lo que demuestra una baja rotación de esta
inversión, en nuestro caso 1.99 veces al año.
2016
(22,649 + 21,598 / 2)
INVENTARIO PROMEDIO x días en el año
= x 360 =
193.4295082
COSTO DE VENTAS 41,175
360
= 1.8652849741
193
c) PERÍODO DE PAGO A PROVEEDORES (DÍAS)
2017
CUENTAS POR PAGAR PROMEDIO x días en el (7,704 + 7,143 / 2) x
año = 360 =
225.46697039
COMPRA A PROVEEDORES 11,853
360
= 1.5966647448
225.47
2016
CUENTAS POR PAGAR PROMEDIO x días en el (7,704 + 7,143 / 2) x
año = 360 =
224.68975954
COMPRA A PROVEEDORES 11,894
360
= 1.6022074859
224.69
Página 36
d) ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS (DÍAS)
2017
CAJA Y BANCOS x días en el año 1,506 x 360
= =
VENTAS ANUALES 74,423 7.2848447389
Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez para cubrir 7 días de venta.
2016
CAJA Y BANCOS x días en el año 259 x 360
= =
VENTAS ANUALES 68,927 1.3527355028
Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez para cubrir 1 día de venta.
e) ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES (VECES)
2017
VENTAS 74,423
= =
ACTIVOS TOTALES 128,042 0.5812389685
Es decir que nuestra empresa está colocando entre sus clientes 0.58 veces el valor de la inversión efectuada; es
decir, cuántas veces se genera ventas por cada S/. invertido.
2016
VENTAS 68,927
= =
ACTIVOS TOTALES 127,262 0.5416149361
Es decir que nuestra empresa está colocando entre sus clientes 0.54 veces el valor de la inversión efectuada; es
decir, cuántas veces se genera ventas por cada S/. invertido.
f) ROTACIÓN DE ACTIVO FIJO (VECES)
2017
VENTAS 74,423
= =
ACTIVOS FIJOS 86,857 0.8568451593
Es decir, estamos colocando en el mercado 85.68 veces el valor de lo invertido en activo fijo.
2016
VENTAS 68,927
= =
ACTIVOS FIJOS 88,661 0.7757070349
Es decir, estamos colocando en el mercado 77.57 veces el valor de lo invertido en activo fijo.
Página 37
3.1.5.3.RATIOS DE SOLVENCIA
a) ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL (%)
2017
PASIVO TOTAL 41,047
= =
PATRIMONIO 86,995 0.4718317145
Esto quiere decir, que por cada S/. aportado por el dueño(s), hay S/. 0.47 ó el 47% aportado por los acreedores.
2016
PASIVO TOTAL 42,153
= =
PATRIMONIO 85,109 0.4952825201
Esto quiere decir, que por cada S/. aportado por el dueño(s), hay S/. 0.50 ó el 50% aportado por los acreedores.
b) ENDEUDAMIENTO (%)
2017
PASIVO TOTAL 41,047
= =
ACTIVO TOTAL 128,042 0.320574499
Es decir que en nuestra empresa analizada para el 2017, el 32.06% de los activos totales es financiado por los
acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedaría un saldo de 55.26% de su valor,
después del pago de las obligaciones vigentes.
2016
PASIVO TOTAL 42,153
= =
ACTIVO TOTAL 127,262 0.3312300608
Es decir que en nuestra empresa analizada para el 2016, el 33.12% de los activos totales es financiado por los
acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedaría un saldo de 55.26% de su valor,
después del pago de las obligaciones vigentes.
c) COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS (VECES)
2017
UTILIDAD ANTES DE INTERESES 4,770
= =
GASTOS FINANCIEROS 693 6.8831168831
Es un indicador utilizado con mucha frecuencia por las entidades financieras, ya que permite conocer la facilidad
que tiene la empresa para atender sus obligaciones derivadas de su deuda.
2016
UTILIDAD ANTES DE INTERESES 2,043
= =
Es un indicador utilizado con mucha frecuencia por las entidades financieras, ya que permite conocer la facilidad
que tiene la empresa para atender sus obligaciones derivadas de su deuda.
Página 38
d) COBERTURA DE GASTOS FIJOS (VECES)
2017
UTILIDAD BRUTA 30,349
= =
Para el caso consideramos como gastos fijos los rubros de gastos de ventas, generales y administrativos y
depreciación. Esto no significa que los gastos de ventas corresponden necesariamente a los gastos fijos. Al
clasificar los costos fijos y variables deberá analizarse las particularidades de cada empresa.
2016
UTILIDAD BRUTA 27,752
= =
Para el caso consideramos como gastos fijos los rubros de gastos de ventas, generales y administrativos y
depreciación. Esto no significa que los gastos de ventas corresponden necesariamente a los gastos fijos. Al
clasificar los costos fijos y variables deberá analizarse las particularidades de cada empresa.
3.1.5.4.RATIOS DE RENTABILIDAD
a) RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (%)
2017
UTILIDAD NETA 3,128
= =
PATRIMONIO 86,995 0.0359560894
Esto significa que por cada S/. que el dueño mantiene en el 2017 genera un rendimiento del 3.60% sobre el
patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario.
2016
UTILIDAD NETA 1,210
= =
PATRIMONIO 85,109 0.0142170628
Esto significa que por cada S/. que el dueño mantiene en el 2016 genera un rendimiento del 1.42% sobre el
patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario.
b) RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN (%)
2017
UTILIDAD NETA 3,128
= =
ACTIVO TOTAL 128,042 0.0244294841
Quiere decir, que cada S/. invertido en el 2017 en los activos produjo ese año un rendimiento de 2.44% sobre la
inversión. Indicadores altos expresan un mayor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.
Página 39
2016
UTILIDAD NETA 1,210
= =
ACTIVO TOTAL 127,262 0.0095079442
Quiere decir, que cada S/. invertido en el 2016 en los activos produjo ese año un rendimiento de 0.95% sobre la
inversión. Indicadores altos expresan un mayor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.
c) UTILIDAD ACTIVO (%)
2017
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E
IMPUESTOS
4,770
= =
ACTIVO TOTAL 128,042 0.0372534012
Nos está indicando que la empresa genera una utilidad de 3.73% por cada S/. invertido en sus activos.
2016
IMPUESTOS
2,043
= =
ACTIVO TOTAL 127,262 0.0160534959
Nos está indicando que la empresa genera una utilidad de 1.61% por cada S/. invertido en sus activos.
d) UTILIDAD VENTAS (%)
2017
IMPUESTOS
4,770
= =
VENTAS TOTALES 74,423 0.0640930895
Es decir que por cada S/. vendida hemos obtenido como utilidad el 6.41% en el 2017.
2016
IMPUESTOS
2,043
= =
VENTAS TOTALES 68,927 0.029640054
Es decir que por cada S/. vendida hemos obtenido como utilidad el 2.96% en el 2016.
e) UTILIDAD POR ACCIÓN (%)
2017
UTILIDAD NETA 3,128
= =
NUMERO DE ACCIONES 9,602 0.3257654655
Este ratio nos está indicando que la utilidad por cada acción común fue de S/. 0.3257.
Página 40
2016
UTILIDAD NETA 1,210
= =
NÚMERO DE ACCIONES 9,602 0.1260154135
Este ratio nos está indicando que la utilidad por cada acción común fue de S/. 0.1260.
f) MARGEN NETO DE UTILIDAD (%)
2017
UTILIDAD NETA 3,128
= = 0.0420300176
VENTAS NETAS 74,423
Esto quiere decir que en el 2007 por cada S/. que vendió la empresa, obtuvo una utilidad de 4.20%. Este
ratio permite evaluar si el esfuerzo hecho en la operación durante el período de análisis, está produciendo
una adecuada retribución para el empresario.
2016
UTILIDAD NETA 1,210
= =
VENTAS NETAS 68,927 0.0175548044
Esto quiere decir que en el 2016 por cada S/. que vendió la empresa, obtuvo una utilidad de 1.76%. Este ratio
permite evaluar si el esfuerzo hecho en la operación durante el período de análisis, está produciendo una
adecuada retribución para el empresario.
Página 41
3.2.PLAN DE MEJORA DE LA EMPRESA RECORD
Como indicamos el presente trabajo tiene como principal objetivo conocer la situación
empresarial y dar una propuesta de mejora a la empresa RECORD S.A., en este caso nos
centraremos en mejorar su índice de rentabilidad el cual se vería afectado por la coyuntura
política y de comercio del país dejada en el año 2014 y ante las expectativas de
crecimiento para el año 2015, para ello hemos realizado un diagnóstico de la evolución
financiera de la organización mediante el análisis de estados financieros, calculando así
los índices de rentabilidad actuales de la empresa para luego realizar el análisis de las
posibles factores externos que podrían afectar dicha rentabilidad. Una vez identificados
los puntos clave que afectan directamente a la rentabilidad, se determinó cuál es el
conjunto de acciones a efectuar por la organización para lograr mejorarla. De esta forma
se formularon los planes de acción dirigidos a mejorar la rentabilidad de la empresa.
Con respecto a la rentabilidad de la empresa se han manejado sobre límites aceptables

para el giro del negocio, ya que en los estados financieros podemos apreciar que el total
de las Ventas Netas en el 2014, en términos de nuevos soles comparables es mayor en
7.97 % al total realizado en el año 2013.
La variación en el Margen neto a 4.20 % responde a las acciones realizadas durante la

gestión a fin de sostener y mejorar la participación en el mercado, pese a la coyuntura
política del país.
Además podemos indicar que las actividades de propias Compañía la exponen a una
variedad de riesgos financieros cuyos potenciales efectos adversos serán evaluados a
efectos de minimizarlos y que estos no afecten la rentabilidad obtenida. A continuación
presentamos los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta:
A pesar de que la Situación financiera de la empresa se puede calificar como buena debido
a que la liquidez se controla a través de la seguridad de los vencimientos de sus activos
y pasivos, permitiendo así una adecuada cantidad de fuentes de financiamiento y de la
obtención de líneas de crédito que le permiten desarrollar sus actividades normalmente,
para la empresa al mantener un nivel apropiado de recursos y financiamiento con
entidades bancarias, no existiendo el riesgo significativo de liquidez para la Compañía al
31 de diciembre de 2014.
Página 42
Además por exposición a los tipos de cambio proviene de los saldos de efectivo y
equivalente de efectivo, cuentas por cobrar y pagar comerciales, cuentas por cobrar y
pagar a partes relacionadas y los préstamos que toma la Compañía están básicamente
denominadas en Dólares Estadounidenses. En el estado de situación financiera, estos
conceptos son presentados al tipo de cambio de fin de período. Para mitigar la exposición
de la Compañía al riesgo cambiario los flujos de caja en moneda no funcional son
revisados continuamente.
La exposición de la Compañía a este riesgo se da por cambios en las tasas de interés en

sus activos y pasivos financieros. La Compañía minimiza este riesgo manteniendo sus
obligaciones financieras principalmente a tasas de interés fijas a corto plazo. La Gerencia
considera que las fluctuaciones futuras en las tasas de interés no afectarán
significativamente los resultados futuros.
En cuanto a la política crediticia se observa que los activos financieros de la Compañía

potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo de crédito consisten
principalmente en depósitos en bancos y cuentas por cobrar comerciales. Con respecto a
los depósitos en bancos, la Compañía reduce la probabilidad de concentraciones
significativas de riesgo de crédito porque mantiene sus depósitos en instituciones
financieras de primera categoría, y limita el monto de la exposición al riesgo de crédito
en cualquiera de las instituciones financieras. Con respecto a las cuentas por cobrar
comerciales, las concentraciones significativas de riesgo de crédito, individual o de grupo
están limitadas debido a su amplia base de clientes y a la política de la Compañía de
establecer políticas de crédito conservadoras y evaluar la historia de crédito de sus clientes
y su condición financiera para cumplir con sus obligaciones. Por lo tanto, la Compañía
asegura no incurrir en pérdidas significativas por riesgo de crédito.
Página 43
La capacidad de endeudamiento es óptima, la disminución del ratio del Pasivo se debe
principalmente al incremento de las partidas de existencias al finalizar el año y por la
disminución en otras cuentas por pagar a finalizar el ejercicio 2014, siendo la variación
debido al aprovisionamiento de materias primas y mercaderías importadas para preparar
la campaña Institucional del año 2015, mostrando así una aceptable razón o índice de
solvencia, viendo la capacidad de endeudamiento no comprometida. Además la
exposición de la Compañía a riesgo por cambios en las tasas de interés en sus activos y
pasivos financieros, esta minimizada debido a que sus obligaciones financieras
principalmente a corto plazo, considerando que las fluctuaciones futuras en ellas no
afectarán significativamente los resultados futuros.
Podemos indicar que el Perú inició el año 2014 con expectativas de crecimiento del orden
5.7% y a mediados de años se redujo la proyección a 4.2%. Sin embargo, el país alcanzo
un crecimiento del 2.4%. Este resultado responde al desempeño del consumo final del
gobierno (7.1%) y de las familias (4.1%); mientras que disminuyeron la inversión bruta
fija en -1.8%, la exportación en -3.4% e importaciones -1.0%, según el INEI.
La industria manufacturera acumuló una caída de 3.3% sustentado en la menor

producción de los diferentes sectores. Para el caso de productos manufacturados diversos
en donde se ubica la empresa RECORD S.A., cerró el año con menos 3.9%.
Para el 2015 se esperaba una recuperación del PBI, el cual pasaría del 2.4% observado en
el 2014; a 4.8%. De acuerdo al BBVA, los principales factores que impulsarían este
crecimiento se indican a continuación, además para hacer frente a esta realidad, se pueden
emplear algunas de las estrategias principales:
1. La aplicación de estrategias gerenciales como la concentración, la cual implica

que la empresa se concentre sólo en aquel o aquellos productos o servicios en que
puede ser altamente competitiva.
Página 44
2. En épocas de abundancia, muchas empresas tienden a crecer desordenadamente,
crean nuevas unidades o incrementan el personal de servicios, de dirección, de
apoyo o de asesoría. Cuando las condiciones cambian, muchas empresas buscan
la manera de adaptarse a la nueva situación eliminando muchos de los servicios o
recargándolos de forma parcial a otros trabajadores. Durante el año 2014 se ha
contado con un equipo de 238 personas, representando un disminución del 7%
versus el 2013. Esto responde a las variaciones de las necesidades del área de
producción, principalmente.
3. Del total del personal, mantenemos el 59 % de trabajadores permanentes y el 41%

se encuentran bajo el régimen de contratos a modalidad con plazos fijos.
4. La recuperación de los sectores primarios. Los problemas de oferta que la Minería
metálica, la Pesca, y las industrias vinculadas al procesamiento de recursos
naturales que enfrentaron el año 2014. Otra de las fuentes es la menor cotización
internacional que en promedio registrará el petróleo en el 2015, insumo del que
Perú es un importador neto. Por el lado de la demanda, ello incidirá positivamente
sobre el ingreso disponible de las familias para gastar en otros bienes y servicios,
mientras que por el lado de la oferta rebajará los costos (en los sectores de
Servicios, Minería y Manufactura, por ejemplo) y de esa manera tornará más
atractivo aumentar la producción. Por el lado de la demanda, las fuentes de
crecimiento en 2015 inducirán un mejor desempeño de las exportaciones y de la
inversión (privada y pública). En el caso de las exportaciones se estima que las
ventas al exterior aportarán 1,3 puntos porcentuales al PBI, mejorando
notablemente con respecto a la contribución negativa (-0,9%) del año previo. La
mejora está principalmente vinculada con el rebote de las actividades primarias.
La inversión privada en el 2015 se recuperaría respecto del 2014 en la medida que
mejoren las expectativas de los agentes económicos, asimismo, se espera que las
medidas implementadas para simplificar procedimientos, reducir costos
regulatorios y complementar el proceso de toma de decisiones con racionalidad
económica permitan impulsar nuevas inversiones.
Página 45
5. Otro factor que impulsarían la demanda son la recuperación de la confianza
empresarial, que en promedio se mantendrá en un nivel similar al observado a
fines del 2014, lo que le dará cierto soporte a la recuperación de la inversión. La
divergencia de las políticas monetaria de Perú y Estados Unidos, flexibilización
en el primer caso y ajuste en el segundo, que fortalecerá el dólar globalmente. En
este contexto, se proyecta que el tipo de cambio se ubicará al cierre del 2015 en
S/. 3.20 por USD, lo que contribuirá a reducir la brecha externa en los próximos
años. La transición hacia un mayor tipo de cambio será gradual, debido a que el
Banco Central suavizará la trayectoria con sus intervenciones. Finalmente, las
medidas de impulso fiscal anunciadas en los últimos meses del año pasado
también tendrán un impacto positivo sobre el ritmo de expansión del producto.
Como es sabido, el sector metalmecánico es muy heterogéneo, abarca desde las

fundiciones e industria metálica básica de hierro y acero, o metales no terrosos,
hasta la fabricación de partes, piezas, componentes, maquinaria, equipo y bienes
de capital. En este sentido, la variedad y amplitud de sus bienes intermedios es
significativa y está destinada a todos los sectores productivos, tales como la las
agricultura, pesca, minería, construcción, infraestructura, electricidad,
transportes, entre muchos otros. Naturalmente, la evolución de cada rama de la
metalmecánica dependerá de la situación y de la demanda del sector al cual
abastezca. La importancia de la industria metalmecánica radica, justamente, en
que es proveedora de bienes de capital como maquinaria, equipo e instalaciones,
y, proveedora de artículos y suministros, para diversos sectores industriales e
importantes sectores económicos como la minería, construcción, transporte,
pesca, entre otros. En este contexto, la dinámica productiva del sector
metalmecánico se ha visto reflejada en un aumento de los niveles de capacidad
instalada de las fábricas y mayores inversiones en ampliación de infraestructura,
renovación de maquinaria y equipo, y, capacitación del personal técnico, para
atender no solo la demanda interna, sino también a un sector externo cada vez más
creciente, las tendencias del Sector La industria metalmecánica, al igual que otras,
atraviesa por procesos de innovación que son parte de las nuevas tendencias que
experimenta este sector, observándose:
Página 46
o Eliminación gradual de procesos netamente mecánicos.
o Reingeniería de procesos de producción.
o Lograr mantenerse a la vanguardia de las mejores prácticas a nivel
mundial e incrementar las capacidades técnicas y de gestión, así como
elevar la productividad y fortalecer las capacidades en diseño,
investigación y desarrollo.
Página 47
CONCLUSIONES
 La empresa ha tenido un crecimiento constantes en estos últimos años, esto se

debe a la inversión que hace la empresa para poder brindar un producto de calidad
al mercado, lo cual se ve reflejado en el análisis horizontal de los Estados
Financieros de la empresa, la que nos muestra el crecimiento continuo de los
activos de la empresa.
 En el análisis vertical podemos observar que una de las cuentas más
representativas del Estado de Resultados es la cuenta de Propiedades, Planta y
Equipo (neto); esto se debe a las inversiones en la infraestructura y maquinaria
que realiza la empresa para poder brindar un servicio de calidad.
Página 48
ANEXO N°1: CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
Semana 10
Semana 11
Semana 12
Semana 14
Semana13
Semana 1
Semana 3
Semana 5
Semana 6
Semana 7
Semana 8
Semana 9
Semana 2
Semana 4
ACTIVIDADES
Definición del tema o problema a

investigarse X
Búsqueda preliminar de fuentes de
información X
Formulación de los objetivos de
investigación. X
Organización de la estructura del
contenido del
trabajo académico X
Asignación de tareas a nivel de equipo
para la recuperación de información. X
Monitoreo I: Plan de Búsqueda de la
información (Plan De Investigación
Formativa) X
Recuperación de Información
X
Análisis de la información recuperada

X X
Monitoreo II: Reporte de recopilación y
análisis de la información. X
Composición de la información.
X
Redacción del Documento.

X X
Monitoreo III: Presentación del informe
redactado. X
Redacción y análisis del tema en la
empresa aplicada. X
Monitoreo IV: presentación del informe
final. X
Página 49
ANEXO N°2: FICHAS BIBLIOGRÁFICAS
TEMA: ESTADOS FINANCIEROS
 AUTOR: Jumphrey  DIRECCION ELECTRONICA:

Fernández Pizarro https://es.scribd.com/document/348445413/Estados-
 TÍTULO: Estados Financieros
Financieros  FECHA DE CONSULTA: 1 de Mayo 2018
 AÑO: 2016  Nº DE FICHA: 01
1.1.DEFINICIÓN
“ Estados financieros que presenta a pesos constantes los recursos generados o utilidades en la
operación, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final
en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo determinado. La expresión "pesos
constantes", representa pesos del poder adquisitivo a la fecha del balance genera.”
Página 50
TEMA: CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS
 AUTOR: Yeimy Chavarro  DIRECCION ELECTRONICA:

 TÍTULO: Programa de https://es.scribd.com/document/182094814/ACTIVIDAD-2-
Formación: Contabilidad en SEMANA4
las Organizaciones  FECHA DE CONSULTA: 1 de Mayo 2018
“Documento contable que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento del tiempo.
Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa,
mientras que el pasivo detalla su origen financiero. La legislación exige que este documento sea imagen
fiel del estado patrimonial de la empresa. El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo
circulante. El primero incluye los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura física de la
empresa, y el segundo la tesorería, los derechos de cobro y las mercaderías. En el pasivo se distingue
entre recursos propios, pasivo a largo plazo y pasivo circulante. Los primeros son los fondos de la
sociedad (capital social, reservas); el pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo
(empréstitos, obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crédito comercial,
deudas a corto). Existen diversos tipos de balance según el momento y la finalidad. Es el estado básico
demostrativo de la situación financiera de una empresa, a una fecha determinada, preparado de acuerdo
con los principios básicos de contabilidad gubernamental que incluye el activo, el pasivo y el capital
contable. Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico, ya sea de
una organización pública o privada, a una fecha determinada y que permite efectuar un análisis
comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital contable. Se formula de acuerdo con
un formato y un criterio estándar para que la información básica de la empresa pueda obtenerse
uniformemente como por ejemplo: posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.”
Página 51
 AUTOR: Génesis Acosta  DIRECCION ELECTRONICA:

 TÍTULO: UNIDAD 3 https://es.slideshare.net/GennAcosta/unidad-iii-estados-
ESTADOS FINANCIEROS financieros
 AÑO: 2012  FECHA DE CONSULTA: 1 de Mayo 2018
 Nº DE FICHA: 03
1.2.1.1.BALANCE GENERAL COMPARATIVO
“Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo integran en relación con
uno o más periodos, con el objeto demostrar los cambios ocurridos en la posición financiera de
una empresa y facilitar su análisis.”

1.2.1.2.BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
“Es aquél que muestra la situación financiera y resultados de operación de una entidad compuesta
por la compañía tenedora y sus subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad
económica. Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora en acciones de compañías
subsidiarias, con los activos y pasivos de éstas, eliminando los saldos y operaciones efectuadas
entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la entidad.”
Página 52

1.2.1.3.BALANCE GENERAL ESTIMATIVO
“Es un estado financiero preparado con datos preliminares, que usualmente son sujetos de
rectificación.”

1.2.1.4.BALANCE GENERAL PROFORMA
“Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta
o una situación financiera futura probable.”
Página 53

“Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, perdida remanente y
excedente) de una entidad durante un periodo determinado. Presenta la situación financiero de una
empresa a una fecha determinada, tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados;
proporciona la utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaña a la hoja del Balance General.
Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes modalidades; venta de
bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos representados por costos de ventas, costo de
servicios, prestaciones y otros gastos y productos de las entidades del sector paraestatal en un periodo
determinado.”

 AUTOR: Bibian Lizette  DIRECCION ELECTRONICA:
 Morales
Barrera  DIRECCION
AUTOR: Génesis Acosta https://prezi.com/fvzv-yemt1dy/estados-financieros/
ELECTRONICA:
 TÍTULO:
 TÍTULO: ESTADOS
UNIDAD  FECHA
3 DE CONSULTA: 1 de Mayo 2018
https://es.slideshare.net/GennAcosta/unidad-iii-estados-
FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS  Nº DE financieros
FICHA: 09
 AÑO:  AÑO: 2012
2015  FECHA DE CONSULTA: 1 de Mayo 2018
1.2.3. ESTADO DE OPERACIONES
“ Presupuestariamente
1.2.1.5.MÉTODOS DE PRESENTACIÓN
son aquellos DELdeBALANCE
compromisos de pago las dependencias con cargo al Presupuesto
de Egresos
“La de la Federación
presentación de lasadiferentes
favor de cuentas
terceros,
quepor importes
integran retenidos
el balance derivados
se puede de en
realizar relaciones
función de
contractuales y legales,
su orden como
creciente son los impuestos,
o decreciente cuotas,
de liquidez. primas es
El método y aportaciones a quesedé
creciente cuando lugar el primero
presentan pago
los activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuación en este orden de importancia las
de remuneraciones.”
demás cuentas. Se dice que el balance está calificado en orden de liquidez y de exigibilidad
decreciente, cuando los activos realizables o corrientes.”
Página 54
 AUTOR: Yeimy Chavarro  DIRECCION ELECTRONICA:

 TÍTULO: Programa de https://es.scribd.com/document/182094814/ACTIVIDAD-2-
Formación: Contabilidad en SEMANA4
las Organizaciones  FECHA DE CONSULTA: 1 de Mayo 2018
“Son aquellas que constituyen un ingreso correspondido con un egreso por el mismo monto,
estableciéndose una relación compensatoria.”
 AUTOR: ECURED  DIRECCION ELECTRONICA:

 TÍTULO: Análisis https://www.ecured.cu/An%C3%A1lisis_Econ%C3%B3mico
Económico Financiero _Financiero
“Son las medidas con las cuales el banco central control el sistema monetario comprando y vendiendo
valores, principalmente bonos gubernamentales a los bancos comerciales y al público. Estas operaciones
se llevan a cabo para influir en el nivel de la liquidez y estructura de los tipos de interés en los mercados
financieros.”
Página 55
 AUTOR: Cristina Dino  DIRECCION ELECTRONICA:

 TÍTULO: DICCIONARIO DE https://es.slideshare.net/profesoradino/diccionario-de-cuentas-
CUENTAS NACIONALES nacionales/
1.2.4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
“Movimiento o circulación de cierta variable en el interior del sistema económico. Las variables de flujo, suponen
la existencia de una corriente económica y se caracterizan por una dimensión temporal; se expresan de manera
necesaria en cantidades medidas durante un periodo, como por ejemplo, el consumo, la inversión, la producción,
las exportaciones, las importaciones, el ingreso nacional, etc. Los flujos se relacionan en forma íntima con los
fondos, pues unos proceden de los otros. De esta manera, la variable fondo "inmovilizado en inmuebles" da lugar
a la variable flujo "alquileres", en tanto que la variable flujo "producción de trigo en el periodo X" da lugar a la
variable fondo "trigo almacenado". Aquél que en forma anticipada, muestra las salidas y entradas en efectivo
que se darán en una empresa durante un periodo determinado. Tal periodo normalmente se divide en trimestres,
meses o semanas, para detectar el monto y duración de los faltantes o sobrantes de efectivo.”
Página 56
 AUTOR: Leonel Vidales Rubí  DIRECCION ELECTRONICA:

 TÍTULO: GLOSARIO DE https://books.google.com.pe/books?id=Z_Eyqx6XPqYC&pg=PA
TÉRMINOS FINANCIEROS 227&lpg=PA227&dq=Estado+que+muestra+el+movimiento+de
 AÑO: 2003 +ingresos+y+egresos+y+la+disponibilidad+de+fondos+a+una+fe
cha+determinada.+Movimiento+de+dinero+dentro+de+un+merc
ado+o+una+econom%C3%ADa+en+su+conjunto.&source=bl&o
ts=o2CawOJ8F_&sig=e3BdjoeDiEDlQVptvUnlG79zlDU&hl=es
&sa=X&ved=0ahUKEwjI0tWnw5jbAhUBwFkKHYJnA3YQ6A
EINzAC#v=onepage&q=Estado%20que%20muestra%20el%20m
ovimiento%20de%20ingresos%20y%20egresos%20y%20la%20d
isponibilidad%20de%20fondos%20a%20una%20fecha%20deter
minada.%20Movimiento%20de%20dinero%20dentro%20de%20
un%20mercado%20o%20una%20econom%C3%ADa%20en%20
su%20conjunto.&f=false
 FECHA DE CONSULTA: 1 de Mayo 2018
1.2.4.1.FLUJO DE EFECTIVO
“Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a una fecha
determinada. Movimiento de dinero dentro de un mercado o una economía en su conjunto.”
Página 57

1.2.4.2.FLUJO DE FONDOS
“ Movimiento de entrada y de salida de efectivo que muestra las interrelaciones de los flujos de recursos entre
los sectores privado, público y externo, que se dan tanto en el sector real como a través del sistema financiero.”
Página 58

1.2.4.3.FLUJO NETO EFECTIVO
“Es la diferencia entre los ingresos netos y los desembolsos netos, descontados a la fecha de aprobación de
un proyecto de inversión con la técnica de "valor presente", esto significa tomar en cuenta el valor del dinero
en función del tiempo.”
Página 59
REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA
 Acosta, G. (28 de Octubre de 2012). UNIDAD 3 ESTADOS FINANCIEROS.

Obtenido de https://es.slideshare.net/GennAcosta/unidad-iii-estados-financieros
 Burgos, B. (2009). Analisis e interpretacion de estados financieros. El Cid Editor.
 Chavarro, Y. (6 de Noviembre de 2013). PROGRAMA DE FORMACIÓN:

CONTABILIDAD EN LAS ORGANIZACIONES. Obtenido de
https://es.scribd.com/document/182094814/ACTIVIDAD-2-SEMANA4
 Chimborazo, M. (2018). ESTADOS FINANCIEROS. Obtenido de

http://mirianchimb.blogspot.pe/
 Dino, C. (31 de Mayo de 2007). Diccionario De Cuentas Nacionales. Obtenido

de https://es.slideshare.net/profesoradino/diccionario-de-cuentas-nacionales
 ECURED. (2018). Análisis Económico Financiero. Obtenido de

https://www.ecured.cu/An%C3%A1lisis_Econ%C3%B3mico_Financiero
 Escobar, F. (2004). ABC del análisis financiero. Ariel Divulgacion.
 Morales, B. L. (23 de Febrero de 2015). ESTADOS FINANCIEROS. Obtenido de

https://prezi.com/fvzv-yemt1dy/estados-financieros/
 Paredes, J. L. (2012). Analisis Financiero. Obtenido de Analisis Financiero:

http://www.usmp.edu.pe/recursoshumanos/pdf/3Analisis%20Financiero.pdf
 Pizarro, J. H. (2016). Estados Financieros. Obtenido de

https://es.scribd.com/document/348445413/Estados-Financieros
 Record. (2015). Record. Obtenido de Record:

http://www.record.com.pe/es/empresa.html
 Rubí, L. V. (2003). GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS.
Página 60

Trabajo 1

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FILIAL : Norte

TRABAJO : Situación Empresarial de la empresa “RECORD S.A.”

ALUMNA : LÓPEZ SIALER, María Estefany

El objetivo general de este informe es conocer: La situación empresarial y dar una

En el informe se han desarrollado tres capítulos, que se detallarán a continuación: En el

1.2.CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS

1.2.1. BALANCE GENERAL

1.2.1.1.BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo integran en

1.2.1.2.BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Es aquél que muestra la situación financiera y resultados de operación de una entidad

1.2.1.3.BALANCE GENERAL ESTIMATIVO

1.2.1.4.BALANCE GENERAL PROFORMA

La presentación de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar en

1.2.2. ESTADO DE RESULTADOS

Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, perdida

1.2.3. ESTADO DE OPERACIONES

Presupuestariamente son aquellos compromisos de pago de las dependencias con cargo

1.2.3.2.OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO

Son aquellas operaciones que no constituyen una transferencia monetaria de recursos, es

1.2.4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Movimiento o circulación de cierta variable en el interior del sistema económico. Las

Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a

1.2.4.3.FLUJO NETO EFECTIVO

 Evaluación histórica del funcionamiento económico-financiero de la empresa así

2.2.1. METODO VERTICAL

Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de

 Permite conocer la participación de cada uno de los rubros y subcuentas respecto

2.2.2. METODO HORIZONTAL

Según (Paredes, 2012). Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros

2.2.3. METODO DE LAS TENDENCIAS Y RATIOS FINANCIEROS

(Escobar, 2004) Consiste en determinar la propensión absoluta y relativa de las cifras de

CT = Activo Corriente – Pasivo Corriente

Activo Corriente - Inventario

2.2.3.2.RATIOS DE GESTION O ACTIVIDAD

 PERIODO PROM. INVENTARIOS

 PERIODO PROMEDIO COBRANZA

 PERIODO PROMEDIO PAGOS

 ROTACION DE ACTIVO TOTAL

 RATIO DE DEUDA/ CAPITAL

 RATIO DE COBERTURA DE INTERESES

Ventas – Costo de Ventas

 MARGEN DE UTILIDAD NETA

 GENERACION BASICA DE UTILIDADES

2.2.3.5.RATIOS DE VALOR DE MERCADO

Miden la evaluación de los mercados financieros sobre el desempeño de la empresa.

Brindan a la gerencia un indicio de lo que los inversionistas piensan sobre el pasado y

 RAZON PRECIO / UTILIDAD P/E

Precio por Acción

 VALOR EN LIBROS POR ACCION

Capital Contable Común

 VALOR DE MERCADO / VALOR LIBROS

P/ VL = Precio por Acción

Indican las prácticas de las políticas de dividendos de la empresa.

Dividendos por Acción

Dividendos por Acción

La amplia experiencia adquirida, le ha permitido a RECORD desarrollar una prestigiosa

Como parte de su estrategia de crecimiento, RECORD viene desarrollando alianzas que

RECORD asume el reto de sostener su liderazgo y expandir su participación en mercados

Inicio sus actividades con 14 trabajadores en el distrito de Breña, fabricando artículos de

En 1945 modifican la razón social a M. M. A. RECORD S.A., incluyendo el uso de otros

RECORD se convirtió en la empresa líder en el mercado nacional en el rubro de utensilios

El 22 de septiembre de 1995, unificó sus actividades empresariales en su planta de Av.