APLICACIÓN DE TASAS DE INTERÉS LEGALES

CONCEPTO DE TASAS DE INTERÉS LEGALES

Las tasas de interés legal es el Costo o tasa de interés que se utiliza en casos de que se deba pagar
interés y no se hubiese acordado con antelación la tasa correspondiente (artículo 1245º del Código Civil).
La tasa del interés legal es fijada por el BCRP (artículo 1244º del Código Civil), sobre la base de las tasas
pasivas de mercado promedio para operaciones en moneda nacional y extranjera. Utilizada en
operaciones en las que se debe cobrar intereses pero no se ha fijado previamente la tasa que el deudor
debe abonar.
Es el interés compensatorio que debe pagar el deudor, cuando existe la obligación de pagar interés y no
se hubiere fijado, Son aquellos que se reconocen por causa u origen de la Ley. Aquellos cuyo deber de
pago nace necesariamente de un mandato legal por razones especiales de equidad y equilibrio
patrimonial. La tasa de interés legal en moneda extranjera se expresa en términos efectivos anuales y
es publicada diariamente por la Superintendencia de Banca y Seguros.

CARACTERISTICAS DE LAS TASAS DE INTERES LEGALES

 El interés es considerado como un fruto o producto del capital y se engloba dentro de la categoría
de los frutos civiles.
 La obligación de pago de intereses es siempre una deuda pecuniaria, es decir, una deuda que
consiste en el pago de una suma de dinero.
 La obligación de pagar intereses es una obligación accesoria de la obligación principal de entrega
del capital disfrutado o utilizado y participa de las características generales de las obligaciones
accesorias.
 Unidad de medición: La información se presenta en porcentajes, en términos efectivos anuales.
Periodicidad: Semanal.
 Rezago: 1 día.
 Revisión: La información publicada tiene carácter definitivo.
 La tasa de interés legal laboral se aplica a las obligaciones derivadas del atraso en el pago de
sueldos y salarios y tiene la característica que los intereses no se capitalizan. Mientras que la
tasa legal efectiva se aplica para el resto de obligaciones y los intereses generados se
capitalizan.

OBJETIVOS DE LA TASA DE INTERES LEGAL

Preservar la estabilidad monetaria (esto es, mantener el valor adquisitivo del dinero en el tiempo). Para
ello, establece mensualmente una tasa de interés de referencia para la economía (tasa de interés para
préstamos entre bancos o interbancaria).
Tiene por objeto establecer el procedimiento de pago de los intereses devengados por adeudas
laborales. Mantener una baja tasa de inflación, el BCRP crea las condiciones necesarias para un normal
desenvolvimiento de las actividades económicas, lo que contribuye a alcanzar mayores tasas de
crecimiento económico sostenido, a la vez que se evita los costos y distorsiones generados por una
inflación alta.
Describir las orientaciones de política que el Banco aplicará en la determinación de las tasas de interés
de los subpréstamos bajo operaciones globales de crédito a los sectores productivos.
La tasa de interés tiene por objetivo determinar la cuantía de dinero que se cobrará por el uso del mismo.
BASE LEGAL EN EL PERÚ

La tasa de interés legal es fijada por el BCRP (Artículos 1242°, 1243° y 1244° del Código Civil y Artículos
51° y 52° de la Ley Orgánica del BCRP) y se aplica cuando exista la obligación de pagar interés y no se
hubiese pactado la tasa (Artículo 1245° del Código Civil).

La tasa de interés legal laboral se aplica a las obligaciones derivadas del atraso en el pago de sueldos y
salarios y tiene la característica que los intereses no se capitalizan. Mientras que la tasa legal efectiva se
aplica para el resto de obligaciones y los intereses generados se capitalizan.

Art. 2 El Estado garantiza la libre iniciativa privada. La Economía Social de Mercado se desarrolla
sobre la base de la libre competencia y el libre acceso a la actividad económica.
Art. 4 La libre competencia implica que los precios en la economía resultan de la oferta y la demanda,
de acuerdo a los dispuesto en la Constitución y las Leyes.
Los únicos precios que pueden fijarse administrativamente son las tarifas de los servicios públicos,
conforme a lo que se disponga expresamente por Ley del Congreso de la República.
Art. 9
Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones y gastos
para sus operaciones activas y pasivas y servicios. Sin embargo para el caso de la fijación de las tasas
de interés deberán observar los límites que para el efecto señale el Banco Central, excepcionalmente,
con arreglo a lo previsto en su Ley Orgánica. La disposición contenida en el primer párrafo del art. 1243
del Código Civil no alcanza a la actividad de intermediación financiera.
 Las tasas MAXIMAS de interés compensatorio y moratorio, las fija el BCR
 Excesos dan lugar a la devolución o a la imputación al capital, a voluntad del deudor
 La tasa de interés LEGAL, la fija el BCR. Es única, no hay máxima.

EJEMPLOS PRÁCTICOS RESUMIDOS DE TASAS DE INTERÉS ACTIVAS Y PASIVAS PARA EL

PERÚ
TASAS DE INTERÉS ACTIVAS
Es el porcentaje que cobran los bancos por las modalidades de financiamiento conocidas como
sobregiros, descuentos y préstamos (a diversos plazos). Son activas porque son recursos a favor de la
banca.
 Caso práctico
La Sra. Palomino efectuó un préstamo al 04.03.12 por S/.60, 000. Para ello se ha establecido por medio
de contrato que se aplicará la tasa activa de mercado (TAMN). La fecha de vencimiento del préstamo fue
el 19.12.12, pero por motivos de ejercicio recién efectuará la cancelación del préstamo el día 14.04.13.
La Sra. Palomino quisiera saber en cuánto asciende su interés compensatorio y moratorio a la fecha de
pago. Cabe decir, que las partes no han establecido el interés moratorio.
Solución:
a) Interés compensatorio Para el cálculo del interés usando las tasas activas de mercado (TAMN),
se utilizará los factores acumulados de la TAMN para reemplazarlo en la siguiente fórmula:

Monto actualizado hasta la fecha= S/.60, 000 + S/.9,180.86 = S/.69,180.86

b) b) Interés Moratorio Según el artículo 1245° del Código Civil, se establece que cuando deba
pagarse el interés sin haberse fijado la tasa, el deudor debe abonar el interés legal. Entonces,
el interés estará dado por la siguiente fórmula:

Monto total a pagar por el préstamo = S/.3,995.42 + S/.69,180.86 = S/.73,176.28

TASAS DE INTERÉS PASIVAS

Es el porcentaje que pagan los intermediarios financieros por las modalidades de depósitos que reciben.
serán las que la cooperativa deba pagar a quienes le han prestado dinero para su desarrollo comercial,
financiero o de inversiones, y el monto de intereses resultante que pague presentará una pérdida.
Ahora bien, al momento de tener que calcular cada una de estas tasas existirá una restricción muy
importante que condicionará el cálculo, y que es el valor de cada una de estas tasas vigentes en el
mercado.
Una fórmula rápida para calcular cuánto dinero necesitamos destinar a créditos y que su producto en
intereses cubra los costos fijos, sin dejar utilidad ni pérdida, es decir, lo que se denomina "Punto de
equilibrio", es:
Monto de dinero necesario destinado a préstamos = Gastos fijos / (Tasa activa - Tasa pasiva)
Por ejemplo:
Si tenemos gastos fijos mensuales por $ 12.000
Y podemos colocar créditos al 3% mensual y pagamos por el dinero recibido el 1,8% mensual,
necesitaremos fondos externos por $ 1.000.000
Si en cambio no necesitamos de fondos externos por tener capacidad prestable suficiente, en el mismo
ejemplo (al ser la tasa pasiva = 0) necesitaremos sólo $ 400.000 de nuestros fondos para alcanzar el
punto de equilibro.

EJEMPLOS DE LOS PRODUCTOS PASIVOS DEL BANCO DE LA NACIÓN

CUENTA DE AHORRO
Sector Público
A través de este servicio, las Entidades Públicas pueden efectuar el pago por concepto de
remuneraciones y pensiones a su personal activo o pensionista. Este pago se lleva a cabo mediante
abonos a las cuentas abiertas en el BN. Pueden ser tanto en Moneda Nacional o Moneda Extranjera, la
cual es administrada con la Tarjeta Multired Global Débito.
Moneda Nacional
Fórmulas Cálculo de intereses pasivos de las Cuentas de Ahorro en Moneda Nacional
Tasa de Interés: 0.20% efectiva anual reajustable1
Capitalización: Mensual
Año base: 360 días
Nota: las cuentas de ahorros de las personas jurídicas del Sector Público no perciben la remuneración
por el concepto de interés.
Ejemplos
Trabajadores Activos del Sector Público con Cuenta de Remuneraciones en el Banco de la Nación
En la parte inferior se visualiza un estado de cuenta de ahorro simulado en moneda nacional,
correspondiente al mes de noviembre 2017, donde se considera lo siguiente:
Tasa de Interés Efectiva Anual: 0.20%
Factor Mensual: (1+0.20%)(1/12)-1 = 0.01665%
Impuesto a las transacciones financieras (ITF)2: 0.005%
A continuación, se muestran los movimientos de una cuenta de ahorros cuyas cifras están expresadas
en Soles (S/), considerando que el cobro de ITF no estará afecto a las transacciones realizadas hasta
por un monto equivalente a sus Remuneraciones o Pensiones.
 BIBLIOGRAFIA
http://www.bcrp.gob.pe/apps/calculadora-de-intereses-legales/
http://www4.congreso.gob.pe/comisiones/2004/economia/curso/los_intereses.pdf
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Guia-Metodologica/Guia-Metodologica-02.pdf