Raport Gestiune Atomic

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCUREȘTI
FACULTATEA DE CONTABILITATE ȘI INFORMATICĂ DE GESTIUNE
Masterat Contabilitate Internațională
- Raport de gestiune al activitatii -
Componenta echipei:
Leotescu Nicoleta Alexandra
Popa Adelina Ioana
Mihalascu Madalina
Lepadatu Sorina Andreea
Luca Bogan Iulian
Radu Florentina Andreea
Ivan Ionela Gabriela
Manu Andreea
BUCUREȘTI,
2019
Cuprins
Capitolul 1
Directive privind strategiile generale de dezvoltare a activitatii economice .............................. 5
1.1 Politica financiara ................................................................................................................. 6
1.1.1. Politica de investitii .......................................................................................................... 7
1.1.2. Politica de finantare ........................................................................................................ 8
1.1.3 Politica de dividend ......................................................................................................... 10
1.2. Politica de marketing ........................................................................................................ 10
1.2.1. Politica de produs .......................................................................................................... 12
1.2.2. Politica de pret ............................................................................................................... 13
1.2.3. Politica de distributie ..................................................................................................... 13
1.2.4. Politica de publicitate .................................................................................................... 14
Capitolul 2
Analiza deciziilor tehnice, comerciale si investitionale ........................................................... 15
Perioada 1 ................................................................................................................................. 15
Perioada 2 ................................................................................................................................ 18
Perioada 3 ................................................................................................................................. 21
Perioada 4 ................................................................................................................................. 25
Perioada 5 ................................................................................................................................. 28
Perioada 6 ................................................................................................................................. 31
Perioada 7 ................................................................................................................................. 35
Perioada 8 ................................................................................................................................. 38
Perioada 9 ................................................................................................................................. 41
Capitolul 3
Analiza performantelor societatii ............................................................................................ 45
3.1. Analiza ratelor financiare .................................................................................................. 45
3.2 Analiza situatiei nete .......................................................................................................... 48
3.3 Analiza capacitatii de productie ......................................................................................... 49
3.4 Analiza situatiei cheltuielilor .............................................................................................. 50
3.5 Analiza corelatiei creantelor la datorii ................................................................................ 51
3.6. Analiza de marketing ......................................................... Error! Bookmark not defined.
Introducere
Compania Atomic se ocupa cu productia si comercializarea echipamentelor

sportive. Se vor produce si comercializa doua tipuri de produse: schiuri si rachete
de tenis, pietele celor doua produse fiind considerate independente.
La nivelul companiei s-a stabilit ca materia prima aferente fabricarii celor doua produse este
comuna. La o pereche de schiuri se consuma 1 kilogram de materie prima, iar pentru fabricarea
unei rachete de tenis consumul se injumatateste.
Situatia initial a patrimonial, asa cum se refera in bilantul de deschidere, se
prezinta astfel:
1. Unitati de productie:
- Schiuri: 150.000 Lei
- Rachete: 45.000 Lei
2. Stocuri initiale de produse finite:
- Schiuri: 13.050 Lei
- Rachete: 4.200 Lei
3. Materii prime: 7.500 Lei
4. Disponibilitati: 12.500 Lei
5. Capital social: 232.250 Lei
Capacitatea initiala de productie este de 300.000 de perechi de schiuri si 150.000 de rachete

de tenis.
Cu privire la elementele de costuri, in valorile acestora se vor regasi:
- Amortizarea imobilizarilor existente;

- Manopera pentru productia aflata in curs de executie;
- Cheltuielile de intretinere si gestiune.
Obiectivul principal al intreprinderii noastre este de a obtine un profit cat mai

mare si nu o pozitie dominanta pe piata echipamentelor sportive, astfel, se
urmareste cresterea capilurilor proprii printr-o politica investitionala agresiva.
Drept strategie initiala se va aloca un buget de 4% din cifra de
afaceri pentru cercetare doar primele 3 perioade de gestiune, urmarind
astfel o reducere a cheltuielilor cu materia prima la jumatate.
Capitolul 1
Directive privind strategiile generale de dezvoltare a activitatii economice
1.1 Politica financiara
Politica financiara a intreprinderii reprezinta un ansamblu de decizii, de optiuni

fundamentale avand in vedere alocarea eficienta a capitalului. Aceasta definitie evidentiaza
pregnant scopul esential al unei politici financiare judicioase, promovata de o firma pe baza
cunoasterii conditiilor concrete ale mediului in care functioneaza. Desigur, ea se completeaza
cu obiectivele economice pe care intreprinderea le are de indeplinit, luand in considerare
riscurile posibile asumate si impactul actiunii diversilor factori implicati asupra valorii firmei,
a carei crestere constituie obiectivul principal urmarit.
Politica financiara a intreprinderii reprezinta o parte integranta a politicii economice a
acesteia. In conditiile economiei de piata moderne, elaborarea si aplicarea deciziilor de politica
economica integreaza componente financiare, fara de care crearea si functionarea intreprinderii
nu ar fi posibila. In raport cu problematica financiara specifica infiintarii, pot fi avute in vedere
anumite directii de manifestare ale politicii financiare a firmei, efectuarii de investitii,
exploatarii si, in final, distribuirii profitului si acordarii de dividende catre actionari. In acest
sens, se pot distinge:
a) selectarea proiectelor de investitii, ca suport al alocarii resurselor financiare pentru
finantarea proiectului ales;
b) identificarea modalitatilor de finantare, respectiv a surselor de capital utilizabile;
c) fundamentarea structurii financiare a intreprinderii, cu asigurarea unui raport optim
intre capitalul propriu si capitalul imprumutat;
d) alegerea variantei de distribuire a dividendelor, respectiv a profitului net;
e) modificarea marimii capitalului propriu si alegerea solutiilor de aplicat in acest
scop;
f) indatorarea (sau dezdatorarea) intreprinderii, pornind de le nevoia de lichiditati si
evolutia ratei dobanzii pe piata financiara, etc.
Toate coordonatele enumerate reprezinta elemente caracteristice supuse analizei
factorilor de influenta in vederea fundamentarii deciziilor, luand in considerare impactul
acestora asupra activitatii firmei. Din acest unghi de abordare, politica financiara a intreprinderii
poate fi definita si ca ansamblu al deciziilor privitoare la activitatea sa financiara, incluzand
obiective proprii, fie pe termen lung, de ordin strategic (investitii, modificari ale marimii
capitalului, etc.), fie pe termen scurt, de ordin tactic (organizarea fluxurilor de trezorerie,
contractarea imprumuturilor pe termen scurt, etc.).
In raport cu particularitatile activitatii financiare a intreprinderii, politica sa financiara

se structureaza pe trei componente mari, si anume:
- politica de investitii
- politica de finantare
- politica de dividend
1.1.1. Politica de investitii
Ca si element din cadrul politicii financiare, politica de investitii abordeaza

problematica alocarii capitalului pentru active fizice, iar intre acestea locul central revine
activelor imobilizate, dobandite ca rezultat al investitiilor de capital. Aceasta presupune optiuni
si decizii privind alocarea resurselor banesti de care dispune intreprinderea pentru
achizitionarea, construirea, modernizarea activelor fixe. Ea trebuie sa se subordoneze,
principial, indeplinirii obiectivelor pe termen mediu si lung stabilite prin politica generala a
intreprinderii.
Societatea Atomic si-a fixat ca si obiectiv strategic, avand in vedere politica de investitii,
o alocare masiva a resurselor financiare in primele perioade de gestiune pentru achizitionarea
unitatilor de productie in vederea asigurarii unei capacitati optime de productie a
echipamentelor sportive specifice in functie de evolutia cererii pe piata pe care activeaza.
De asemenea, intreprinderea a alocat un buget de aproximativ 4% din cifra de afaceri
obtinuta la nivelul unei perioade de gestiune pentru efectuarea cercetarilor pe parcursul a 3
perioade consecutive de gestiune avand drept obiectiv reducerea costurilor materiilor prime la
jumatate.
In a doua jumatate a perioadelor de gestiune, intreprinderea a preconizat o scadere a
cererii de pe piata echipamentelor sportive, de aceea au ales sa adopte o politica de
dezinvestire la nivelului imobilizarilor corporale, antrenand astfel obtinerea unor cresteri
masive de cash- flow din activitatea de investitie, sumele urmand a fi alocate plasamentelor de
trezorerie, generand astfel incasari din dobanzi.
Plasamentele de trezorerie aferente disponibilitatilor permit intreprinderii sa obtina
venituri financiare de 10% din suma depozitului. In egala masura, daca ciclul de exploatare
nu-si recupereaza automat cheltuielile din vanzari, se evita descoperirea bancara prin
recuperarea respectivelor cheltuieli din sumele plasate cu titlu de depozit.
Pe piata actuala exista optiunea de investitie prin plasamente de capital ce pot fi facute
si in capitalul unei alte intreprinderi concurente. Oferta publica de cumparare poate fi
incercata numai de o intreprindere (aceea care solicita prima aceasta operatiune), o singura
data in cele 9 perioade de gestiune. O intreprindere poate prelua 20% din capitalul unei
intreprinderi concurente. Sansele de reusita ale acestei operatiuni sunt de 80%. De regula
intreprinderea cumparatoare trebuie sa plateasca de 12 ori suma dividendelor medii distribuite
de intreprinderea cumparata. Oferta publica de cumparare este o operatiune care antreneaza
cheltuieli suplimentare de 15.000 u.m. Aceste cheltuieli afecteaza trezoreria intreprinderii
chiar si in caz de esec.
Intreprinderea noastra a fost cumparata de catre compania concurenta
Teski. Astfel, am fost nevoiti sa cedam 20% din capitaluri proprii concurentilor.
1.1.2. Politica de finantare
Aceasta cuprinde, la randul sau, deciziile referitoare la constituirea capitalurilor,

inclusiv a fondurilor financiare ale intreprinderii. Ea vizeaza direct optiunile asupra folosirii
diferitelor surse de formare a capitalurilor si a structurii financiare a intreprinderii. In cadrul sau
se opteaza asupra proportiilor ce revin capitalului propriu, constituit din aportul actionarilor sau
prin autofinantare din profit, respectiv capitalului imprumutat, sub diverse forme ale creditului,
luand in considerare si atragerea temporara a unor resurse banesti ce apartin altor persoane
(fizice, juridice, stat), cu care intreprinderea intretine relatii financiare. In acest context, se
opteaza asupra limitelor emisiunii de actiuni si ale distribuirii profitului pentru autofinantare,
pe de o parte, si a celor ale indatorarii intreprinderii, pe de alta parte.
Inca de la inceputul activitatii intreprinderea a optat pentru atragerea surselor straine

de finantare pentru a-si atinge obiectivul de asigurare a unei capacitati de productie optime in
vederea acoperirii cererii de pe piata echipamentelor sportive.
Avand in vedere politica de investitii agresiva adoptata de firma, in prima perioada de

gestiune intreprinderea si-a mentinut deciziile de investitii chiar daca s-a prevazut o depasire
a platilor investitionale fata de incasarile obtinute din vanzari firma riscand astfel un credit de
trezorerie care genereaza automat un cost al finantarii de 20% pe an.
In primele 4 perioade de gestiune intreprinderea a apelat la sursele de finantare

externa, avand in vedere atingerea aceluiasi obiectiv mentionat anterior, de asigurare a unei
capacitati de productie prin care sa se poata acoperi cererea existenta pe piata echipamentelor
sportive.
Singura optiune disponibila pe piata de contractare a surselor externe sunt

imprumuturile pe 5 ani, cu o dobanda anuala de 15% (prima anuitate fiind platita la sfarsitul
perioadei de gestiune in care s-a contractat creditul). Imprumuturile succesive se reesaloneaza
pe 5 ani, suma maxima ce poate fi imprumutata fiind stabilita in limita capitalului propriu.
In ultima perioada de gestiune, fiind considerata momentul optim de adoptare a unei

operatiuni de crestere de capital, am decis aprobarea unei majorari de capital prin emisiunea
a 507.234 de actiuni la o valoare de emisiune de 164 lei/ actiune lansand o oferta publica de
vanzare. In urma acestei tranzactii capitalul social a crescut cu 120.420u.m.
Cresterea de capital poate avea loc pentru o intreprindere decat o singura data pe
parcursul perioadelor de gestiune. Suma cu care poate fi majorat capitalul depinde de cursul
actiunii intreprinderii. La inceput cursul unei actiuni este de 100 u.m. Pe parcursul perioadei,
cotatia actiunii poate fi mai mare sau mai mica in functie de rezultatele financiare inregistrate
si de volumul dividendelor distribuite.
Fixarea pretului de emisiune pentru o actiune, in conditiile cresterii de capital

antreneaza o majorare de capital. O crestere de capital antreneaza cheltuieli cu emisiunea
de actiuni in valoare de 15.000 u.m. (care diminueaza trezoreria). Aceste cheltuieli sunt
considerate imobilizari necorporale care se amortizeaza in 3 ani (cate 5.000 u.m. in fiecare
an).
1.1.3 Politica de dividend
Denumita si politica de distribuire a profitului, se concretizeaza, sintetic, prin optiunile

intreprinderii intre reinvestirea partiala sau integrala a profitului net, inclusiv constituirea altor
fonduri ori rezerve la dispozitia sa si/sau distribuirea acestui profit sub forma de dividende catre
actionari. Aceste optiuni se afla, in mod obisnuit, sub impactul fiscalitatii, nivelului ratei
dobanzii, cursului (pretului) actiunilor emise, etc. Corespunzator continutului politicii financiare
a intreprinderii, obiectivele sale vizeaza, in principiu: constituirea si modificarea marimii
capitalului (in concordanta cu deciziile privind dezvoltarea ei); crearea unei structuri financiare
optime; reducerea costului capitalului si cresterea rentabilitatii financiare; folosirea facilitatilor
fiscale acordate de stat, etc., toate urmarind, in final, cresterea valorii firmei.
La randul lor, instrumentele de realizare a obiectivelor acestei politici pot fi grupate in:
instrumente operationale si instrumente functionale.
Primele sunt reprezentate prin elemente de tehnica financiara caracteristice, ca de
exemplu, titlurile financiare (actiuni, obligatiuni), profitul, imprumutul, respectiv metode si
tehnici de derulare a activitatii financiare (autofinantare, creditare) etc. Secundele se
concretizeaza, mai ales, prin diferite documente de previziune si conducere a activitatii
financiare, analiza financiara, etc., cum sunt: bugetele intreprinderii (general, de investitii sau
capital, de exploatare sau trezorerie), bilantul contabil, contul de profit si pierderi, tabloul
fluxurilor financiare, etc.
Intreprinderea a ales sa nu distribuie dividende. In acest fel ea a fost
cumparata de compania Raski.
Politica financiara a firmei poate fi definita si ca ansamblu al obiectivelor si
instrumentelor specifice acestui domeniu de activitate. In aceasta optica, ea include optiunile
referitoare la: determinarea nevoilor de resurse financiare; alegerea tipurilor de finantare si a
surselor de procurare a capitalului in functie de costul acestora; stabilirea raportului dintre
finantarea pe termen lung si cea pe termen scurt; distribuirea resurselor financiare pe active
imobilizate si active circulante, inclusiv pe elemente ale acestora, etc.
1.2. Politica de marketing
Aceasta desemneaza modul (stilul, maniera) in care firma concepe dezvoltarea activitatii
sale, directiile de perspectiva si actiunile practice vizand valorificarea potentialului sau tinand
cont de cerintele pietei.
Politica de marketing reprezinta conduita pe care o adopta firma (producatoare,
comerciala sau prestatoare de servicii) privind dimensiunile si structura gamei de produse si
servicii pe care le fabrica sau comercializeaza, prin raportare permanenta la cerintele mediului
social, economic si la tendintele manifestate de ceilalti competitori de pe piata.
Politica de marketing este alcatuita din strategii si tactici.
In mod curent strategia de marketing desemneaza liniile definitorii ale conduitei si
atitudinii intreprinderii in vederea atingerii unor obiective. Strategia de marketing este in esenta
rezultatul unei optiuni dintre mai multe variante, alegandu-se in functie de potential si situatia
mediului extern.
Strategia de marketing reprezinta principalele directii in care firma isi mobilizeaza
potentialul sau uman, financiar si material pentru a atinge si depasi indicatorii economici
programati.
Tactica de marketing reprezinta modalitatea concreta de punere in aplicare a unei
anumite strategii de marketing.
Exista trei pasi importanti in identificarea pietei tinta.
Primul este segmentarea pietei - divizarea pietei in grupuri mai mici de cumparatori, cu
nevoi, comportament si caracteristici distincte, ei vor necesita produse sau mixuri de marketing
diferite. Compania identifica diferite moduri de a segmenta piata si de a crea profiluri ale
segmentelor rezultante.
Al doilea pas este identificarea pietei-tinta – evaluarea nivelului de atractivitate al
fiecarui segment si selectarea unuia sau mai multor segmente pe care doresc sa le abordeze.
Al treilea pas va fi pozitionarea pe piata – stabilirea unei pozitii competitive pentru produs si
crearea unui mix de marketing detaliat. Pozitionarea produsului pe piata reprezinta in primul
rand, stabilirea in mintile consumatorilor-tinta a unui loc clar, distinct, dezirabil pentru acesta
comparativ cu produsele concurente.
O piata tinta consta intr-un set de cumparatori cu nevoi si caracteristici comune pe care
compania decide sa le satisfaca.
De asemenea, firma trebuie sa decida asupra modului in care bugetul de marketing va fi
repartizat intre diversele elemente ale mixului de marketing.Mixul de marketing este unul din
conceptele esentiale ale teoriei moderne a marketingului.
Mixul de marketing reprezinta setul de instrumente de marketing pe care firma le
utilizeaza pentru a-si atinge obiectivele de marketing pe piata-tinta.
Elementele de baza ale mixului de marketing sunt:
- produsul
- pretul
- plasamentul (distributia)
- promovarea
1.2.1. Politica de produs
Aceasta reprezinta o sectiune importanta a ansamblului politicii de marketing si se

concretizeaza in strategii si tactici referitoare la gama de produse a unei firme. Produsul este o
componenta esentiala a mixului de marketing si politica de produs se refera la conduita pe care
o adopta firma in legatura cu dimensiunea, structura si evolutia gamei de produse in raport cu
cererea si concurenta existenta la un moment dat pe piata. Obiectivele politicii de produs privesc
modul de alocare a resurselor pentru dimensionarea adecvata a produselor ce urmeaza a fi
oferite pietei.
Produsul reprezinta o complexitate de insusiri tangibile si intangibile, incluzand utilitati
functionale, sociale si psihologice sau beneficii. Un produs poate fi o idee, un serviciu, un bun
sau orice combinatie intre cele trei. Aceasta definitie acopera si serviciile care insotesc bunurile,
cum ar fi: instalatiile, garantiile, informatiile despre produs si promisiunile pentru reparatii si
intretinere.
Sensul mai complex al notiunii se refera la faptul ca, diferit de conceptia clasica,
notiunea de produs include atat componentele materiale cat si pe cele nemateriale ale acestuia
– pe cele tangibile si intangibile.
Caracteristicile tangibile ale produsului sunt cele ce decurg din substanta materiala a
acestuia fiind caracteristici tehnice si functionale ale produsului respectiv si se refera la forma,
culoare, ambalaj, etc.
Caracteristicile intangibile se circumscriu in ambianta ce inconjoara bunul material
oferit pietei si presupune garantiile produsului, marca, pretul, instructiunile de folosire sau
utilizare, etc.
Activitatile componente ale politicii de produs
sunt:
a) cercetarea produsului
b) activitatea de inovatie
c) activitatea de modelare a produsului
d) asigurarea legala a produsului
e) atitudinea fata de produsele vechi
La nivelul politicii de produs intreprinderea alege sa investeasca mai mult in unitatile

de productie a rachetelor de tenis, urmarind astfel o cota de piata superioara pe piata acestor
echipamente sportive.
In vederea realizarii acestui obiectiv, intreprinderea alege alocarea unui procent din
cifra de afaceri obtinuta in fiecare perioada de gestiune, in activitatea de cercetare, urmarind
astfel reducerea la jumatate a costurilor cu materiile prime, nementinand insa conditiile de
calitate, fapt ce se va reflecta in mod direct in pretul de vanzare, prin reducerea semnificativa
a acestuia. Consecintele acestei investitii nu se propaga doar asupra pietei de rachete ci si
asupra pietei de schiuri.
1.2.2. Politica de pret
Aceasta este o componenta a ansamblului politicii de marketing, concretizandu-se in strategii

si practici, pretul fiind componenta a mixului de marketing. Pretul este singura componenta a
mixului care aduce venituri (prin pret se recupereaza costurile necesare producerii produselor,
reprezentand cheltuieli incorporate, urmarind desigur recuperarea costurilor si obtinerea de
profit).
In adoptarea politicii de pret, intreprinderea a urmarit obtinerea profitului insa, nu a

desconsiderat factorii ce pot influenta valoarea vanzarilor, precum si cantitatea vanduta si
partea de cerere acoperita din piata pe care activeaza.
Datorita investitiilor in cercetare adoptate de firma, nu s-au putut reduce preturile de vanzare,
mentinand insa o pozitie profitabila..
1.2.3. Politica de distributie
Presupune:
- traseul parcurs de marfa pe piata: se refera la participanti;

- ansamblul operatiunilor de vanzare, cumparare, consignatie, etc. care marcheaza
trecerea marfurilor de la un agent de piata la altul;
- procesele operative la care sunt supuse marfurile (logistica marfurilor);
- aparatul tehnic constituit din reteaua de unitati (magazine, personalul care realizeaza
asemenea procese).
Avand in vedere conditiile pietei, intreprinderea a ales sa nu investeasca capital in

organizarea unei retele de distributie complexe, preferand insa, vanzarea directa catre
consumator.
1.2.4. Politica de publicitate
Promovarea este o variabila controlata de intreprindere, aceasta forma de comunicare

fiind o forma de comunicare sociala. In economia actuala aceasta activitate devine un imperativ,
o necesitate pentru orice intreprinzator sa aiba un mecanism al comunicarii promotionale foarte
bine pus la punct. Aceasta politica se propaga in mod direct asupra vanzarilor deoarece,
contactarea pietei consumatorilor este astfel executat in mod direct.
Intreprinderea considera publicitatea o componenta importanta a mixului de marketing

alaturi de pret, de aceea, in fiecare perioada de gestiune alege alocarea unui buget
considerabil pentru campaniile de publicitate, urmarind desigur cresterea vanzarilor in randul
produselor comercializate.
Pe parcursul perioadelor de gestiune, intreprinderea mentine un buget alocat

publicitatii direct proportional cu media de pe piata, urmarind desigur evolutia cererii.
Capitolul 2
Analiza deciziilor tehnice, comerciale si investitionale
Perioada 1
DECIZIE TEHNICA
In primul an am inceput prin a ne mari capacitatea de productie in special in sectiunea de

rachete unde preconizam ca nivelul concurentei va fi mai redus. Prin urmare am cumparat o
unitate mare pentru schiuri si una pentru rachete si o unitate mica pentru schiuri. Am ales unitati
mari deoarece pe termen lung acestea scad pretul de productie, dar si datorita faptului ca noi
consideram capacitatea actuala de productie ca fiind suficienta in aceasta prima perioada.
Pentru acoperirea costurilor de investitie am contractat un imprumut de 52.500 lei.

S-a hotarat sa producem la capacitate maxima datorita unei mai bune rentabilitati prin
intermediul acestei strategii.
DECIZIE COMERCIALA
Pentru a lua o decizie cu privire la pretul de vanzare practicat am calculat costul unitar pentru
fiecare produs, ca urmare a calculelor noastre am ales procentul optim de adaos in raport cu
cheltuielile cu publicitatea pe care am fost dispusi sa le platim.
Costul unitar de vanzare a fost de 434.70 lei. pentru schiuri si 311.7 lei. pentru rachete,
acest pret ne-a asigurat o marja mica de profit, noi insa am considerat importanta evitarea
cheltuielilor de stocaj in aceasta perioada.
Extras din Bilantul contabil:

ACTIVE
Imobilizari necorporale 0 lei
Imobilizari corporale S 146.250,00
Imobilizari corporale R 40.500,00
Imobilizari in curs 40.000,00
Imobilizari financiare 0,00
Produse Finite S 18.289,00
Produse Finite R 1.665,00
Materii prime 14.800,00
Clienti 29.566,00
Plasamente 0,00
Disponibilitati 757,00
TOTAL ACTIV 291.827,00
PASIVE
Capital Social 232.250,00
Prime emisiune 0,00
Rezerve 0,00
Rezultat reportat 0,00
Rezultatul exercitiului 4.027,00
Total CPR 236.277,00
Imprumuturi pe termen lung 42.000,00
Datorii la furnizori 13.550,00
Descoperire bancara 0,00

Total Datorii 55.550,00
TOTAL PASIV 291.827,00
Extras din Contul de Profit si Pierdere
Venituri din vanzarea produselor finite 177.401,00

Variatie stoc S 5.239,00
Variatie stoc R -2.535,00
Total venituri din exploatare 180.105,00
Cheltuieli cu materia prima 81.300,00
Variatie stoc -7.300,00
Cheltuieli salarii 40.550,00
Cheltuieli de intretinere 2.160,00
Cheltuieli cu publicitatea 20.000,00
Cheltuieli de cercetare si fluctuatii ale 0,00

capitalului
Cheltuieli cu stocarea 9.976,00
Cheltuieli cu amortizarea 20.750,00
Studiu de piata 0,00
Total Cheltuieli de exploatare 167.436,00
Rezultat din Exploatare 12.669,00
Venituri din dobanzi 0,00

Dividende distribuite din OPC 0,00
Total venituri financiare 0,00
Cheltuieli cu dobanzile 7.875,00
Total Cheltuieli Financiare 7.875,00
Rezultat financiar -7.875,00
Rezultat Brut 4.794,00
Impozit Profit 767,00
Rezultat net 4.027,00
In urma deciziilor noastre, desi am obtinut un profit de 4 027 lei, rezultatul din exploatare s-a
dovedit a fi multumitor pentru aceasta prima etapa.
Perioada 2
DECIZIE TEHNICA
Continuand politica investitionala din perioada trecuta , am decis cumpararea unei unitati mari
si a unei unitati mici de schiuri si o singura unitate mare de rachete pentru productie imediata .
In acest scop am fost nevoiti sa contractam un imprumut de 52 500 lei .
DECIZIE COMERCIALA
In aceasta etapa , datorita faptului ca am constatat un pret practicat de noi inferior fata de media
de pe piata din perioada precedenta am decis cresterea marjei brute unitare practicate , radicand
pretul pana in proximitatea preturilor medii practicate in perioada trecuta.
Considerand ca stocajul de etapa trecuta a fost datorat practicarii unui buget de publicitate
inferior celorlalte echipe am decis cresterea acestuia la maximul de optim .
ACTIVE
Imobilizari necorporale
0,00
Produse Finite R 0,00
Clienti 45.053,00
Plasamente 0,00
Disponibilitati 22.483,00
PASIVE
0,00
Capital Social
232.250,00
Prime emisiune 0,00
Rezerve 4.027,00

Extras din Contul de Profit si Pierdere

Venituri din vanzarea produselor finite
270.320,00
Variatie stoc S -16.789,00
Total Venituri din exploatare 251.866,00

capitalului
Cheltuieli cu stocarea 750,00

Impozit Profit 4.690,00
Strategia noastra de monopolizare a pietei rachetelor s-a dovedit a avea o urmare favorabila in
sensul cresterii cifrei noastre de afaceri la o valoare aproape dubla, acest lucru a fost posibil si
datorita unei cresteri neasteptate a cererii pietei rachetelor care aproape ca s-a dublat , politica
noastra de investitie ne-a permis sa fim avantajati de aceasta conjunctura. Astfel stocul de
rachete la finalul perioadei este nul, iar rezultatul net a crescut de 6 ori fata de perioada
precedenta.
Perioada 3
Decizie tehnica
Cresterea neasteptata a pietei ne-a convins sa continuam investitia in zona rachetelor, astfel, am
cumparat o unitate mare si o unitate mica , acest fapt nu ne-a impiedicat insa sa continuam
investitia in zona schiurilor, achizitionand si o unitate mare de schiuri. Pentru a nu intra pe
descoperire bancara in urma acestor investitii am contractat un nou credit de 35.000 lei . Din
nou am produs la capacitate maxima, si, am constatat ca acesta este cel mai rentabil mod de a
ne desfasura activitatea.
Decizii comerciale
Am decis sa vindem la un pret de 500 lei pentru schiuri si 400 lei pentru rachete, am investit in
continuare in cheltuielile cu publicitatea ajungand la o valoare de 60 000 lei si am reusit sa
ajungem la o valoare nula a cheltuielilor de stocaj.
Investitiile in rachete din perioadele precedente ne-au asigurat o crestere majora a cifrei de
afaceri si o crestere a rezultatului net de 14,49 % fata de perioada anterioara.

ACTIVE
0,00
Produse Finite S 0,00

Clienti 56.605,00
Plasamente 0,00
PASIVE
Capital Social
232.250,00
Prime emisiune 0,00
Rezerve 28.653,00
Extras din Contul de Profit si Pierdere:

339.630,00
Variatie stoc R 0,00

Cheltuieli de cercetare si fluctuatii ale capitalului 10.000,00
Cheltuieli cu stocarea 0,00

Este perioada in care am reusit sa vindem toate perechile de schiuri si de rachete si sa ajungem
la un profit de 28.195 lei.
Perioada 4
Decizii tehnice
Considerand ca nu ne-am marit capacitatea de productie indeajuns de mult pana in acest

moment, am mai cumparat o unitate mare si o unitate mica pentru schiuri, in timp ce pentru
productia de rachete am achizitionat doua unitati mici si o unitate mare .
Decizii comerciale
Am practicat un pret in usoara crestere fata de perioada precedenta, 520 lei pentru o pereche de
schiuri si 420 lei pentru o pereche de rachete, crestere care am sperat sa nu afecteze evolutia
rezultatului fiind compensata de o valoare a cheltuielilor alocate publicitatii in valoare de 60
000lei .
ACTIVE
0,00

Clienti 67.405,00
Plasamente 0,00
PASIVE
Capital Social
232.250,00
Prime emisiune 0,00
Rezerve 56.848,00

404.434,00
Cheltuieli de cercetare si fluctuatii ale 12.000,00

capitalului

Pretul pietei a fost din nou superior pretului practicat de intreprinderea noastra pentru schiuri,
ca rezultat am reusit sa vindem in mare parte din stocul existent , am ramas insa cu schiuri pe
stoc care genereaza cheltuieli de stocaj in valoare de 17 065 lei. Nu acelasi lucru se intampla
si la vanzarile de rachete care au epuizat in totalitate stocul de rachete.
Perioada 5
Decizii tehnice
Capacitatea noastra de productie se afla in momentul de fata la un nivel optim, raportat la

cererea existenta, prin urmare am decis sa nu mai investim in mijloace fixe.
Decizii comerciale
Costul mediu al pietei se afla in scadere continua si, prin urmare suntem fortati sa scadem si noi
pretul de vanzare, astfel o pereche de schiuri s-a vandut cu 490 lei, in timp ce o pereche de
rachete s-a vandut in schimbul a 390 lei.

ACTIVE
0,00
Imobilizari in curs 0,00
Clienti 70.205,00
Plasamente 0,00
PASIVE 0,00
Capital Social
232.250,00
Prime emisiune 0,00
Rezerve 105.146,00


421.230,00

capitalului

In acesta perioada nu am reusit sa vindem tot stocul, inregistrand cheltuieli de stocaj in valoare
de 36 324.
Perioada 6
DECIZIE TEHNICA
In aceasta perioada am decis sa nu mai investim, din potriva am ales sa vindem patru unitati
mari de schiuri.
DECIZIE COMERCIALA
In continuare trendul pretului este descrescator si, prin urmare, am decis sa scadem pretul din
nou la 360 lei pentru rachete. Pentru schiuri costurile mari influentate si de valoarea mare
cheltuielilor cu stocarea ne-au determinat sa atingem un pret record fata de perioadele
anterioare, 585 lei.
DECIZIE INVESTITIONALA
In aceasta perioada am decis investirea unui surplus de numerar de 57000 lei intr-un plasament.

ACTIVE
0,00
Clienti 53.082,00
Plasamente 46.323,00
Disponibilitati 0,00
PASIVE
Capital Social
232.250,00
Prime emisiune 0,00
Rezerve 130.770,00

318.496,00
Variatie stoc 9.400,00


capitalului
Studiu de piata
Venituri din dobanzi 5.700,00
Total venituri financiare 5.700,00
Ca urmare a deciziilor noastre din aceasta perioada asa cum era de asteptat am ramas cu un stoc
destul de mare de schiuri. Acest lucru s-a intamplat, deoarece am plasat un pret mult superior
mediei pietei insa, in continuare detinem monopolul pe piata de rachete.
Injumatatirea profitului nostru ne-a facut sa intelegem ca aceasta perioada a fost una extrem de
dificila pentru noi si ca trebuie sa ne redresam rapid si sa gasim o rezolvare pentru a vinde stocul
de schiuri.
Perioada 7
DECIZIE TEHNICA
In aceasta perioada ne-am vazut nevoiti sa incepem din nou o campanie de dezinvestire, pentru
ca nu mai putem suporta sa producem la nivelul perioadelor anterioare, vanzand cinci unitati
mari de schiuri si doua de rachete.
In continuarea am produs la capacitatea maxima ramasa disponibila.
DECIZIE COMERCIALA
Am decis sa continuam scaderea preturilor de vanzare in perioada curenta, in concordanta cu o

scadere a eforturilor publicitare la 10,000 lei pentru fiecare categorie de produs, astfel o pereche
de schiuri am vandut-o cu 450 lei, in timp ce o pereche de rachete a ramas la pretul constant de
360 lei.
DECIZIE INVESTITIONALA
Am decis investirea unui surplus de inca 62 000lei, sperand a castiga noi venituri din dobanzi.

ACTIVE
0,00

Clienti 41.641,00
PASIVE
Capital Social
232.250,00
Prime emisiune 0,00
Rezerve 141.635,00
Rezultatul exercitiului -13.138,00


249.851,00
Variatie stoc R 24.012,00

capitalului
Studiu de piata 15.000,00
Rezultat din Exploatare -16.940,00

Rezultat financiar 3.802,00
Rezultat Brut -13.138,00
Impozit Profit 0,00
Rezultat net -13.138,00
La finele acestei perioade am constatat ca am reusit sa mai diminuam din stocul schiurilor insa
am ramas cu un stoc mare de rachete. Cantitatea mare de stoc anunta o crestere a costului unitar
pentru cele doua categorii de produce, deci o perioada viitoare la fel de grea pentru echipa
noastra.
Este luna in care rezultatul a scazut atat de mult incat am ajuns la o pierdere de -13 138 lei.
Perioada 8
DECIZIE TEHNICA
In aceasta etapa am vandut 3 unitati mari rachete. Am ales sa producem la capacitatea maxima
ramasa disponibila.
DECIZIE COMERCIALA
Pentru a acoperiri pierderea am ales sa scadem foarte putin pretul schiurilor, acestea ajungand
la o valoare de 440 lei. Am continuat sa scadem pretul rachetelor.
Publicitatea a fost redusa la doar 5.000 lei pentru schiuri si a ramas de 10.000 pentru rachete.

ACTIVE
0,00
Clienti 22.248,00
PASIVE
Capital Social
232.250,00
Prime emisiune 0,00
Rezerve 141.635,00
Rezultat reportat -13.138,00
Imprumuturi pe termen lung 0,00


133.488,00
Cheltuieli de cercetare si fluctuatii ale capitalului 0,00

Asa cum ne-am dorit am reusit sa crestem profitul la o valoare de 20.344 lei. Am reusit
sa vindem tot stocul de schiuri dar am ramas cu un stoc serios de rachete, fapt ce va genera
costuri de stocaj si nu ne va perimte sa scadem pretul la o valoare convenabila.
Perioada 9
DECIZII TEHNICE
In aceasta ultima perioada am decis sa continuam vanzarea capacitatii de productie ramasa

disponibila, astfel am vandut acum cele trei unitati de rachete.
Am continuat sa producem insa atat schiuri la un pret de 330 lei cat si rachete la un pret de 300
lei.

ACTIVE
10.000,00
Clienti 11.779,00
PASIVE
Capital Social
282.973,00
Prime emisiune 32.462,00
Rezerve 148.841,00
Imprumuturi pe termen lung 0,00


70.676,00
Variatie stoc S 0,00
Cheltuieli de cercetare si fluctuatii ale capitalului

Rezultat din Exploatare -14.576,00
Am reusit sa finalizam aceasta perioada cu un profit de 11.087 lei, chiar daca am ramas cu un
stoc de rachete.
Capitolul 3
Analiza performantelor societatii
3.1. Analiza ratelor financiare
Rentabilitatea comerciala se refera la relatia rezultatului brut in raport cu cifra de afaceri.

Avantajul folosirii acestui indicator consta in faptul ca nu este influentat de catre politiciile
fiscale ale fiecarei zone geografice sau domeniu de activitate.
In prima perioada rata de rentabilitate comerciala a avut valori reduse, semn al lipsei
rezultatului financiar favorabil din activitatea inteprinderi. Pe masura derulari timpului, odata
cu scaderea cheltuielior cu dobanda ca urmarea a rambursari creditelor contractate penru
investitiile initiale precum si a cresteri veniturilor din dobanzi aferente plasamentelor efectuate,
raportul rentabilitati comerciale a atins un punct de maxim in ultima perioada cand profitul
nostru a fost generat exclusiv de catre dobanzile generate de plasamente.
Rentabilitatea economica face legatura intre rezultatul brut si totalul activelor

intreprinderi.
Acest raport arata gradul de eficienta cu care sunt folosite activele intreprinderi,
prezentand deasemenea avantajul ca nu este influentat de catre politiciile fiscal in vigoare.
Acest lucru asigura avantajul comparabilitatii in timp si spatiu a rezultatelor obtinute.

Considerand recentele descoperirii tehnologice ce au permis cresterea importantei activelor
imobilizate in procesul de productie si, drept urmare scaderea cheltuielior cu salariile care nu
apar in total active, de asemenea, acest indicator devine irelevant in situatia analiziei unei firme
din domeniul serviciilor.
Pana in perioada 5 rentabilitatea economica a fost intr-o crestere continua ca urmare a
investitiilor severe pe care le-am efectuat, ceea ce a permis cresterea rezultatului brut intr-o
maniera superioara comparativ cu evolutia totalului ACTIVE, dovada clara ca investitiile si
plasamentele noastre si-au atins scopoul marindu-ne rentabilitatea.
De la perioada 5 acest indicator a intrat pe un trend descrescator datorat scaderi cererii,

care ne-a fortat sa dezinvestim si rezultatul a scazut intr-o maniera mai rapida decat cea a
activelor. Perioada 7 are o valoare negativa a acestei rate datorita pierderii pe care am
inregistrat-o si datorita deciziei de a vinde multe unitati mari de produse.
Rata de rentabilitate financiara se refera la ponderea rezultatului net in totalul

capitalurilor propri, in majoritatea firmelor mici acest indicator se loveste de nulitatea absoluta
caci va avea intotdeauna valori foarte ridicate datorita lipsei fluxurilor de capital, altele decat
rezultatul exercitiului.
De asemenea, incidenta fiscalitati in calculul acestei rate scade capacitatea de

comparabilitate in timp si spatiu a datelor.
Pana in perioada a patra trendul ratei financiare este crescator, insa ca urmare a scaderi
pietei, rezultatul nostru a scazut si el, acest lucru in pofida cresteri continue a cresterii capitalului
nostru propriu, acest trend invers proportional cauzand scaderea observata in datele de mai sus.
Cel mai relevant dintre testele de lichiditate prezentate in tabelul de mai sus este, in situatia
de fata, rata de lichiditate rapida.
Se observa ca, reusita activitati noastre de cercetare a cauzat o explozie spectaculoasa
in nivelul ratei rapide, caci au scazut datoriile catre furnizori ca urmare a scaderi necesitatii de
materie prima.
Rata indatorari a avut valori consistente, cu usoare cresteri in perioadele marilor

investitii urmand apoi o descrestere pentru ultimele perioade, gratie scaderii productiei pentru
mentinerea rezultatului pe plus.
Rata de acoperire a cheltuielilor cu dobanzile a fost satisfacatoare in toate perioadele, o

noua dovada ca imprumuturiile facute pentru investiti au fost un succes.
Singurul moment cand acest indicator a avut valori negative a fost perioada a saptea cand
rezultatul din exploatarea a fost o pierdere, in perioada a noua calculul acestui indicator nu are
sens caci imprumuturile au fost complet rambursate si prin urmare nu mai avem cheltuieli cu
dobanzile.
Rata de indatorarea a capitalului a avut valori similare in decursul perioadelor.

Rate de lichiditate
Rata curenta ACR/DCR
Rata rapida ACR-Stocuri)/DCR
Testul acid Lichiditati/DCR
Rata indatorarii Total datorii/Total active
Rata de acoperire a dobanzii Rez

Exploatare/Chelt cu dob
Rata indatorare a capitalului Datorii pe term
lung/Capital Permanent 1 2 3 4 5 6 7 8 9
3.2 Analiza situatiei nete
Pana in perioada a sasea existentul a reusit sa acopere necesitatea cu o tendinta

crescatoare, lucru datorat cresteri fondului de rulment intr-o maniera superioara cresterii
necesarului de fond. Dupa, s-a constatat, o scadere, ca urmare a reduceri activitatii.
Evolutie FR-NFR-TN
Fond Rulment (ACR-DCR)

NFR(Stocuri+Creante-DCR)
Trezorerie Neta (FR-NFR)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
3.3 Analiza capacitatii de productie
Analiza raportului activelor imobilizate in total active arata hotararea firmei in

dezvoltarea continua.
In momentul in care am ales sa nu mai investim, iar pe final chiar sa dezinvestim se

constata o scadere a interesului firmei pentru modernizare si drept urmare pentru continuarea
in urmarea traseului ales pana in prezent, scaderea pietei creand necesitatea renuntarii la vechiul
domeniu de activitate si, in consecinta renuntarea la capacitatea de productie deja existenta.
Scaderea acestui indicator este alarmanta la nivel genereal, aratand probleme grave pe
sectoarele economiei si, ca urmare, se observa care sectoare “nu mai merg”.
3.4 Analiza situatiei cheltuielilor
Evolutia cheltuielilor
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Cheltuieli cu materia prima Cheltuieli salarii

Cheltuieli cu publicitatea Cheltuieli de cercetare si fluctuatii ale capitalului
Cheltuieli cu stocarea Cheltuieli cu amortizarea
Cheltuielile cu amortizarea precum si cele cu salariile si materia prima urmeaza trendul

general de investire si dezinvestire intalnit si anterior.
Cheltuielile cu cercetarea sunt realizate pana in momentul in care acestea nu au avut
succes si am renuntat sa investim in aceasta sansa de diminuare a costurilor cu materia prima.
3.5 Analiza corelatiei creantelor la datorii
Raportul creante/ datorii se pastreaza oarecum constant in momentele in care activitatea

nu a suferit descrestere considerabila, in ultima perioada calculul acestui indicator nu are rost
datoriile fiind nule. In perioada a opta indicatorul are valori foarte mari datorita numarului
foarte mic de materii prime folosita ca urmare a scaderii capacitatii noastre de productie prin
dezinvestirea considerate necesar la acel moment.
3.6. Analiza de marketing
In primele sapte perioade de joc am detinut aproximativ un sfert din cota de piata cu multa
consistenta reusind sa dominam piata de cele mai multe ori.
In perioada a opta si a noua datorita deciziei noastre de dezinvestire masiva pentru obtinerea
de profit, previzibil, am pierdut aceasta suprematie.
An 1 An 2 An 3 An 4 An 5 An 6 An 7 An 8 An 9
Atomic
Schiuri
VANZARE 287.760 388.979 423.261 434.489 481.592 252.131 323.588 123.200 110.000
CERERE TOTALA 1.206.786 1.619.301 1.850.454 1.831.851 1.713.103 1.473.715 1.177.619 883.652 639.820
% 23,85 24,02 22,87 23,72 28,11 17,11 27,48 13,94 17,19
Schiuri - evolutia vanzarilori vs. cerere
2.000.000
1.800.000 1.850.454 1.831.851
1.713.103
1.600.000 1.619.301
1.473.715
1.400.000
1.200.000 1.206.786
Axis Title
1.177.619
1.000.000
883.652
800.000
600.000 639.820
423.261 434.489 481.592
400.000 388.979
287.760 323.588
200.000 252.131
123.200 110.000
- 1
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Datorita investitiilor din primele trei perioada decizia noastra de monopolizare a pietei
rachetelor a fost un succes evident.
Scaderea din ultimele doua perioade a avut aceasi motivare ca si in cazul schiurilor.
Atomic
Rachete
VANZARE 149.539 215.461 320.000 425.000 475.000 475.000 289.548 243.939 114.590
CERERE TOTALA 611.088 1.232.272 1.745.574 1.963.415 1.989.199 1.790.344 1.353.465 949.379 549.138
% 24,47 17,48 18,33 21,65 23,88 26,53 21,39 25,69 20,87
Rachete - evolutia vanzarilor vs. cereri

2.500.000
1.963.415 1.989.199
2.000.000 1.745.574 1.790.344
1.500.000 1.353.465
Axis Title
1.232.272
949.379
1.000.000
611.088 549.138
425.000 475.000 475.000
500.000 320.000 289.548 243.939
149.539 215.461
114.590
1
-
Atomic
Schiuri
PRET VANZ. 445 490 500 520 490 585 450 440 330
PRET MEDIU 451 467 476 490 493 504 474 445 389
Schiuri - evolutie Pret vanzare vs. Pret mediu

700
585
600
520 504
490 500 490 493
490
467 476 474
500 451
445 450 445
440
389
Axis Title
400 330
300
200
100
1
-
Atomic
Rachete
PRET VANZ. 330 370 400 420 390 360 360 325 300
PRET MEDIU 346 351 358 379 389 373 355 331 294
Rachete - evolutia Pret vanzare vs. Pret mediu
450 420
400 390
389
370 379 373
400 358 360 360
355
346 351
330 331
325
350
300
294
300
Axis Title
250
200
150
100
50
1
-
Echipa
Schiuri
Raski 24,9 21 23,2 25,7 24,7 26,6 25,5 30,1 27,6
GirlsPower 24 19,1 18,1 22,1 22,1 21,6 17 21,8 18,5
Atomic 23,8 24 22,9 23,7 28,2 17,1 27,5 13,9 17,2
Sporty 19,9 22,2 18,4 20,7 23,7 26,7 24,6 24,8 15,8
Importator 7,4 13,6 17,4 7,8 1,3 7,9 5,5 9,3 20,9
Cote de piata - Schiuri

35
30
25 Raski
20 GirlsPower
15 Atomic
10 Sporty
5 Importator
0
Echipa
Rachete
Raski 22,8 17,1 17,2 17,8 20,1 22,5 21,9 25,7 32,6
GirlsPower 24,5 13,8 10,3 16,6 17,1 16,8 16,6 21,2 25,7
Atomic 24,5 17,5 18,3 21,6 23,9 26,5 21,4 25,7 20,9
Sporty 16,9 18,5 12,9 14 16,3 18,2 24 26,6 8,6
Importator 11,3 33,1 41,3 30 22,6 16 16,1 0,7 12,3
Cote de piata - Rachete

45
40
35
Raski
30
25 GirlsPower
20 Atomic
15 Sporty
10 Importator
5
0
Atomic
Schiuri
COST.PROD 445 463 458 446 474 585 576 386 328
PRET.VANZ 445 490 500 520 490 585 450 440 330
MARJA 0,00 27,01 41,60 74,38 16,28 0,00 -125,96 53,59 2,00
700
Evolutia cotei de adaos - Schiuri
585
585 576
600
520
490 500 490
500 463 458 474
445
445 446 450 440
386
400
330
328
300
200
100
11
-
Atomic
Rachete
COST.PROD 330 339 333 309 368 305 302 316 442
PRET.VANZ 330 370 400 420 390 360 360 325 300
MARJA 0,00 30,51 66,77 110,68 22,22 55,18 58,18 8,88 -142,38
500
450 Evolutia cotei de adaos - Rachete
400
350
300
250
200
150
100
50
-
Atomic
Schiuri
PUB. 10.000 20.000 30.000 30.000 3.000 20.000 10.000 5.000 5.000
PUB.MEDIE 10.750 13.750 17.125 18.500 18.250 15.000 11.125 9.125 7.750
35.000
30.000 SCHIURI
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
-
Atomic
Rachete
PUB. 10.000 20.000 30.000 30.000 30.000 30.000 10.000 10.000 5.000
PUB.MEDIE 10.750 13.750 17.125 18.750 18.250 17.500 11.125 10.375 7.750
35.000
RACHETE
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
-
Atomic An 1 An 2 An 3 An 4 An 5 An 6 An 7 An 8 An 9
EVOLUTIE CAPITAL 236.277 260.903 289.098 337.396 363.020 373.885 360.747 381.091 475.363
Evolutia capitalurilor proprii

500.000
475.363
450.000
373.885 381.091
400.000 363.020 360.747
337.396
350.000
289.098
300.000 260.903
236.277
250.000
200.000
150.000
100.000
50.000
- 1
Bilantul intreprinderii
Anul 1 Anul 2 Anul 3 Anul 4 Anul 5 Anul 6 Anul 7 Anul 8 Anul 9
ACTIVE
Imobilizari necorporale 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.000,00
Imobilizari corporale S 146.250,00 152.500,00 167.500,00 178.750,00 175.000,00 106.250,00 50.000,00 43.750,00 37.500,00
Imobilizari corporale R 40.500,00 58.500,00 83.000,00 104.000,00 103.500,00 88.000,00 63.500,00 42.000,00 29.500,00
Imobilizari in curs 40.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Imobilizari financiare 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Produse Finite S 18.289,00 1.500,00 0,00 34.130,00 72.649,00 121.785,00 9.306,00 0,00 0,00
Produse Finite R 1.665,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 24.012,00 20.552,00 9.934,00
Materii prime 14.800,00 18.200,00 23.200,00 28.900,00 31.900,00 22.500,00 11.900,00 8.900,00 5.900,00
Clienti 29.566,00 45.053,00 56.605,00 67.405,00 70.205,00 53.082,00 41.641,00 22.248,00 11.779,00
Plasamente 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 46.323,00 108.323,00 205.323,00 327.743,00
Disponibilitati 757,00 22.483,00 21.039,00 2.988,00 7.157,00 0,00 86.651,00 45.234,00 47.423,00
TOTAL ACTIV 291.827,00 338.236,00 391.344,00 456.173,00 460.411,00 437.940,00 395.333,00 388.007,00 479.779,00
PASIVE
Capital Social 232.250,00 232.250,00 232.250,00 232.250,00 232.250,00 232.250,00 232.250,00 232.250,00 282.973,00
Prime emisiune 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 32.462,00
Rezerve 0,00 4.027,00 28.653,00 56.848,00 105.146,00 130.770,00 141.635,00 141.635,00 148.841,00
Rezultat reportat 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -13.138,00 0,00
Rezultatul exercitiului 4.027,00 24.626,00 28.195,00 48.298,00 25.624,00 10.865,00 -13.138,00 20.344,00 11.087,00
Total CPR 236.277,00 260.903,00 289.098,00 337.396,00 363.020,00 373.885,00 360.747,00 381.091,00 475.363,00
Imprumuturi pe termen lung 42.000,00 61.600,00 82.080,00 93.744,00 70.308,00 46.872,00 23.436,00 0,00 0,00
Datorii la furnizori 13.550,00 15.733,00 20.166,00 25.033,00 27.083,00 17.183,00 8.150,00 6.916,00 4.416,00
Descoperire bancara 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total Datorii 55.550,00 77.333,00 102.246,00 118.777,00 97.391,00 64.055,00 31.586,00 6.916,00 4.416,00
TOTAL PASIV 291.827,00 338.236,00 391.344,00 456.173,00 460.411,00 437.940,00 392.333,00 388.007,00 479.779,00
SI produse finite S 13.050,00

SI produse finite R 4.200,00
SI materii prime 7.500,00
Produse Finite S 15.983,00 0,00 0,00 0,00 0,00 16.126,00 22.302,00 31.615,00 0,00
Produse Finite R 7.189,00 0,00 9.033,00 5.473,00 0,00 8.074,00 7.410,00 19.667,00 1.005,00
Materii prime 15.000,00 19.500,00 26.500,00 14.500,00 14.500,00 14.500,00 11.000,00 5.000,00 0,00
Total stocuri 38.172,00 19.500,00 35.533,00 19.973,00 14.500,00 38.700,00 40.712,00 56.282,00 1.005,00
Variatia stocurilor 13.422,00 -18.672,00 16.033,00 -15.560,00 -5.473,00 24.200,00 2.012,00 15.570,00 -55.277,00
Clienti 31.007,00 50.032,00 61.405,00 66.820,00 64.330,00 53.569,00 36.912,00 14.866,00 6.552,00
Variatia creantelor 31.007,00 19.025,00 11.373,00 5.415,00 -2.490,00 -10.761,00 -16.657,00 -22.046,00 -8.314,00
Datorii la furnizori 13.750,00 17.000,00 23.250,00 10.083,00 12.083,00 12.083,00 8.583,00 3.166,00 0,00
Variatia datoriilor 13.750,00 3.250,00 6.250,00 -13.167,00 2.000,00 0,00 -3.500,00 -5.417,00 -3.166,00
Contul de profit si pierdere
Elemente An 1 An 2 An 3 An 4 An 5 An 6 An 7 An 8 An 9
Venituri din vanzarea produselor finite 177.401,00 270.320,00 339.630,00 404.434,00 421.230,00 318.496,00 249.851,00 133.488,00 70.676,00
Variatia stocurilor S 5.239,00 -16.789,00 -1.500,00 34.130,00 38.519,00 49.136,00 -112.479,00 -9.306,00 0,00
Variatia stocurilor R -2.535,00 -1.665,00 0,00 0,00 0,00 0,00 24.012,00 -3.460,00 -10.618,00
Total Venituri din exploatare 180.105,00 251.866,00 338.130,00 438.564,00 459.749,00 367.632,00 161.384,00 120.722,00 60.058,00
Cheltuieli cu materia prima 81.300,00 94.400,00 121.000,00 150.200,00 162.500,00 103.100,00 48.900,00 41.500,00 26.500,00
Variatia stocurilor -7.300,00 -3.400,00 -5.000,00 -5.700,00 -3.000,00 9.400,00 10.600,00 3.000,00 3.000,00
Cheltuieli salarii 40.550,00 50.775,00 66.425,00 84.575,00 93.475,00 71.725,00 46.125,00 30.337,00 19.387,00
Cheltuieli de intretinere 2.160,00 2.725,00 3.750,00 5.100,00 5.635,00 3.635,00 2.290,00 1.660,00 1.030,00
Cheltuieli cu publicitatea 20.000,00 40.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00 50.000,00 20.000,00 15.000,00 10.000,00
Cheltuieli de cercetare si fluctuatii ale capitalului 0,00 0,00 10.000,00 12.000,00 16.000,00 16.850,00 0,00 0,00
Cheltuieli cu stocarea 9.976,00 750,00 0,00 17.065,00 36.324,00 60.892,00 16.659,00 10.276,00 4.967,00
Cheltuieli cu amortizarea 20.750,00 25.750,00 33.000,00 40.250,00 44.250,00 34.250,00 18.750,00 14.250,00 9.750,00
Studiu de piata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15.000,00 0,00 0,00
Total Cheltuieli de exploatare 167.436,00 211.000,00 289.175,00 363.490,00 415.184,00 349.852,00 178.324,00 116.023,00 74.634,00
Rezultat din Exploatare 12.669,00 40.866,00 48.955,00 75.074,00 44.565,00 17.780,00 -16.940,00 4.699,00 -14.576,00
Venituri din dobanzi 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.700,00 10.832,00 20.532,00 32.774,00
Dividende distribuite din OPC 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total venituri financiare 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.700,00 10.832,00 20.532,00 32.774,00
Cheltuieli cu dobanzile 7.875,00 11.550,00 15.390,00 17.577,00 14.061,00 10.546,00 7.030,00 3.515,00 5.000,00
Total Cheltuieli Financiare 7.875,00 11.550,00 15.390,00 17.577,00 14.061,00 10.546,00 7.030,00 3.515,00 5.000,00
Rezultat financiar -7.875,00 -11.550,00 -15.390,00 -17.577,00 -14.061,00 -4.846,00 3.802,00 17.017,00 27.774,00
Rezultat Brut 4.794,00 29.316,00 33.565,00 57.497,00 30.504,00 12.934,00 -13.138,00 21.716,00 13.198,00
Impozit Profit 767,00 4.690,00 5.370,00 9.199,00 4.880,00 2.069,00 0,00 1.372,00 2.111,00
Rezultat net 4.027,00 24.626,00 28.195,00 48.298,00 25.624,00 10.865,00 -13.138,00 20.344,00 11.087,00
1,144928125
Perioada curenta:
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1
Studiu piata 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Unitati mici S 1 0 1 1 0 0 0 0 0
Unitati mici R 0 1 2 2 0 0 0 0 0
Unitati mari S 1 1 1 1 0 0 0 0 0
Unitati mari R 1 1 1 1 0 0 0 0 0
Productie S 300 350 420 510 560 325 110 110 110
Productie R 140 210 320 425 475 475 375 225 75
Cercetare minima 0,00 0,00 10.000,00 12.000,00 16.000,00 16.850,00 0,00 0,00 0,00
Vanzare unitate mare S 0 0 0 0 0 4 5 0 0
Vanzare unitate mare R 0 0 0 0 0 0 2 3 3
Pret unitar S 445 490 500 520 490 585 450 440 330
Pret unitar R 330 370 400 420 390 360 360 325 300
Publicitate S 10.000,00 20.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 20.000,00 10.000,00 5.000,00 5.000,00
Publicitate R 10.000,00 20.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 10.000,00 10.000,00 5.000,00
Imprumut 52.500,00 35.000,00 41.000,00 35.100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Plasament 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 57.000,00 62.000,00 0,00 0,00
Crestere capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Oferta cumparare 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Dividende 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Limbă

Raport Gestiune Atomic

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Gestiune Atomic

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCUREȘTI

FACULTATEA DE CONTABILITATE ȘI INFORMATICĂ DE GESTIUNE

Masterat Contabilitate Internațională

- Raport de gestiune al activitatii -

Compania Atomic se ocupa cu productia si comercializarea echipamentelor

Capacitatea initiala de productie este de 300.000 de perechi de schiuri si 150.000 de rachete

- Amortizarea imobilizarilor existente;

- Cheltuielile de intretinere si gestiune.

Obiectivul principal al intreprinderii noastre este de a obtine un profit cat mai

1.1 Politica financiara

Politica financiara a intreprinderii reprezinta un ansamblu de decizii, de optiuni

In raport cu particularitatile activitatii financiare a intreprinderii, politica sa financiara

1.1.1. Politica de investitii

Ca si element din cadrul politicii financiare, politica de investitii abordeaza

1.1.2. Politica de finantare

Aceasta cuprinde, la randul sau, deciziile referitoare la constituirea capitalurilor,

Inca de la inceputul activitatii intreprinderea a optat pentru atragerea surselor straine

Avand in vedere politica de investitii agresiva adoptata de firma, in prima perioada de

In primele 4 perioade de gestiune intreprinderea a apelat la sursele de finantare

Singura optiune disponibila pe piata de contractare a surselor externe sunt

In ultima perioada de gestiune, fiind considerata momentul optim de adoptare a unei

Fixarea pretului de emisiune pentru o actiune, in conditiile cresterii de capital

Denumita si politica de distribuire a profitului, se concretizeaza, sintetic, prin optiunile

1.2. Politica de marketing

Aceasta reprezinta o sectiune importanta a ansamblului politicii de marketing si se

La nivelul politicii de produs intreprinderea alege sa investeasca mai mult in unitatile

1.2.2. Politica de pret

Aceasta este o componenta a ansamblului politicii de marketing, concretizandu-se in strategii

In adoptarea politicii de pret, intreprinderea a urmarit obtinerea profitului insa, nu a

1.2.3. Politica de distributie

- traseul parcurs de marfa pe piata: se refera la participanti;

Avand in vedere conditiile pietei, intreprinderea a ales sa nu investeasca capital in

1.2.4. Politica de publicitate

Promovarea este o variabila controlata de intreprindere, aceasta forma de comunicare

Intreprinderea considera publicitatea o componenta importanta a mixului de marketing

Pe parcursul perioadelor de gestiune, intreprinderea mentine un buget alocat

In primul an am inceput prin a ne mari capacitatea de productie in special in sectiunea de

Pentru acoperirea costurilor de investitie am contractat un imprumut de 52.500 lei.

Extras din Bilantul contabil:

Imobilizari in curs 40.000,00

Imobilizari financiare 0,00

Produse Finite S 18.289,00

Produse Finite R 1.665,00

Materii prime 14.800,00

TOTAL ACTIV 291.827,00

Rezultat reportat 0,00

Rezultatul exercitiului 4.027,00

Total CPR 236.277,00

Imprumuturi pe termen lung 42.000,00

Datorii la furnizori 13.550,00

Descoperire bancara 0,00

TOTAL PASIV 291.827,00

Extras din Contul de Profit si Pierdere

Venituri din vanzarea produselor finite 177.401,00

Variatie stoc R -2.535,00

Total venituri din exploatare 180.105,00

Cheltuieli cu materia prima 81.300,00

Variatie stoc -7.300,00

Cheltuieli salarii 40.550,00

Cheltuieli de intretinere 2.160,00

Cheltuieli cu publicitatea 20.000,00

Cheltuieli de cercetare si fluctuatii ale 0,00