http://www.creeaza.

com/afaceri/afaceri/PLAN-DE-
AFACERI-FIRMA-eDesign223.php

PLAN DE AFACERI -
FIRMA eDesign

UNIVERSITATEA DE VEST TIMISOARA

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

PLAN DE AFACERI
FIRMA eDesign
CUPRINS

I.Afacerea

1.1. Firma

1.2. Domeniul de activitate

1.3. Obiectivele

II. Piata

2.1. Clientii

2.2. Produsul/serviciul

2.3. Segmentul de piata

2.4. Concurenta

1
III. Organizare si conducere

3.1. Produsul de furnizare a serviciilor

3.2. Conducerea

3.3. Personalil

IV. Previziuni financiare

4.1. Considerente generale

4.2. Estimari financiare

SINTEZA PLANULUI DE AFACERI

Scopul efectuarii acestui plan de afaceri este de a evalua o idee de afacere,

iar in cazul unei evaluari favorabile, estimandu-se o rentabilitate ridicata,
acest act va servi ca un instrument de implementare a planului realizat in
cadrul acestei lucrari.

Firma Edesign se va ocupa cu efectuare de lucrari atat persoanelor juridice,

cat si celor fizice. Se va ocupa cu designul paginilor de web pentru
organizatii, contribuind asftel la o mai buna marketizare a serviciilor si
bunurilor oferite de acestea, designul prezentarilor electronice, brosuri si
pliante, postere, carti de vizita si de abtibilde.

Ca forma juridica al afacerii viitoare s-a ales societate cu raspundere limitata

cu unic asociat, avand in vedere ca prefer asumarea tuturor riscurilor si
succeselor afenete acestuia. Este vorba despre o microintreprindere, avand
un numar de personal de sub limita prevazuta de lege (9 persoane).
Modalitatea de impozitare pe care aceasta forma juridica o presupune este
favorabila obiectului de activitate al afacerii avand in vedere diferenta mare
al venitului si cheltuielilor efective. Astfel o rata de impozitare de 1.5%
asupra veniturilor toatale va insemna o presiune fiscala mai mica.

Constituirea organizatiei va avea loc pe baza Legii nr.31 din 1990.

Afacerea propusa spre a fi fundamentata este pozitionata in domeniul

prestarii serviciilor, subdomeniul serviciilor de comunicatii prin calculator
(ISP). Conform clasificarii activitatilor economice nationale (CAEN)
activitatea pe care intreprinderea o va desfasura in viitor se incadreaza in
categoria „Tranzactiilor imobiliare, inchirieri si activitati de servicii prestate in
principal intreprinderilor” (categoria M), subcategoria de „Informatica si

2
activitati conexe” (subcategoria 72), „Alte activitati legate de informatica”
(726).

Efortul investitional estimat pentru a incepe activities este de 280000000 lei

din care 170000000 vor fi acoperite din surse proprii, iar restul de
110000000 prin contractarea unui credit de investitii.

Obiectivele principale al firmei sunt de:

- a facilita desfasurarea mai facila a afacerilor prin imbunatatirea calitatii

comunicatiei dintre agentii economici din Romania,

- crearea unei imagini mai bune a agentilor economici,

- cresterea vitezei si inlargirea accesibilitatii la iformatii referitoare la

serviciile si bunurile oferite de diverse agenti economici din toata tara.

De asemenea se urmareste:

- obtinerea pozitiei de lider pe piata locala in trei ani de

activitate

- extinderea activitatii in Bucuresti, si apoi in toata tara

- extinderea gamei sortimentale a lucrarilor efectuate si

serviciilor prestate de firma

- Notorietatea foarte ridicata pe plan national a marcii eDesign.

Domeniul afacerii este unul inca practic neexplorat si prezinta un grad mare de noutate. La aceasta ora in Timisoara numarandu-
se aproximativ 3-4 prestatori de servicii de design electronic. Insa numarul clientilor potentiali fiind mare si in continua crestere,
precum si ritmul in care internetul si caculatoarele devin din ce in ce mai mult o necesitate pentru desfasurarea activitatilor a
diferitelor firme, nu se inregistreaza o concurenta intensa pe acest segment.

Cererea pe acest segment este elastica in functie de pret, in sensul ca niste conditii mai avantajoase din punct de vedere a pretului
ar atrage potentialii clienti, deci crearea unuia stfel de tip de avantaj trebuie sa constituie o preocupare cel putin pentru prima
perioada de activitate, in scopul cresterii numarului de clienti si fidelizarii celor deja existenti.

Crearea avantajelor concurentiale nu trebuie sa se bazeze numai pe preturi mai mici, ci si pe avantajele oferite de o calitate
superioara a serviciilor.

Estimarea veniturilor financiare s-a efectuat pe baza studiului de piata

realizat prin chestionarea a 100 de agenti economici, pe baza rezultatelor
furnizate a avut loc estimarea cererii si a preturilor optime. Consultandu-se
cu specialisti in domeniu si efectuaand analize de studii asupra firmelor
existente pe piata cu acelasi profil de ctivitate a avut loc estimarea atat a
veniturilor, cheltuielilor si implicit a rezultatelor. Graficul de mai jos prezinta

3
evolutia fluxului de numerar, o variabila potrivita pentru a estima viabilitatea
ideii de afaceri. Dupa cum se poate observa acesta inregistreaza valori
pozitive pe intreaga perioada, caracterizandu-se de asemenea printr-o
tendinta crescatoare.

Atat evolutia favorabila a fluxului de numerar, cat si indicatorii de

performanta analizati in lucrare arata faptul ca merita ca activities sa fie
demarata chiar si cu costul asumarii creditului de 110 milioane lei.

I. Afacerea

Planul de afaceri, in principiu, poate fi realizat in doua mari scopuri. In

primul caz pentru infiintarea unei afaceri noi, pentru care trebuie creata si o
societate comerciala noua (parcurgand toate etapele prevazute de lege in
acest sens). In cel de-al doilea caz planul de afaceri se realizeaza pe
structura unei societati comerciale deja existente, fie pentru cresterea
volumului de activitate a intreprinderii, fie pentru schimbarea sau largirea
obiectului de activitate, fie pentru reorganizarea radicala a intreprinderii.

In cazul prezent voi elabora un plan de afaceri cu scopul principal de a

evalua o ideea mea de afacere, in cazul in care se estimeaza sanse de
succes ale acesteia prezentul act va servi ca un instrument pentru
desfasurarea unei afaceri mai viabile si mai rentabile, printr-o conducere mai
buna a afacerii si fundamentarea mai eficienta a deciziilor.

1.1. Firma

4
Asigurandu-ma ca indeplinesc conditiile prevazute de lege pentru a deveni
membru fondator[1], luand in considerare specificul domeniului de activitate,
obiectivele urmarite pe termen scurt si pe termen lung, conditiile impuse de
fiecare tip de societate comerciala in parte, etc am ajuns la concluzia ca
forma juridica cea mai potrivita pentru dezvoltarea ideii de afaceri care a fi
discutat in cadrul acestei lucrari este cea de Societate cu Raspundere
Limitata (SRL). Motivul cel mai convingator a constat in posibilitatea
existentei unui singur fondator-asociat cu raspundere limitata, avand in
vedere ca dorinta mea este de a incepe o afacere pe propriul meu risc si pe
propriul meu castig. Capitalul necesar relativ redus necesar pentru
constituirea unei SRL (de 2 milioane) a fost un alt motiv pentru care am ales
aceasta forma.

Dupa cum prevede Legea nr. 31 din 1990, republicata in Monitorul Oficial
nr.33 din 29 Ianuarie, 1998, actul constitutiv in cazul unui SRL cu un singur
asociat consta printr-un singur act de vointa, cu rolul de statut, care va
cuprinde urmatoarele subparagrafe prevazute de lege:

Capitolul I. Denumirea, forma juridica, sediul si durata societatii

Art. 1. Se adopta prezentul statut pentru constituirea si functionarea

societatii cu raspundere limitata, in conformitate cu prevederile legii nr.31
din 1991, avand ca fondator pe: Pal Timea Ottilia, de cetatenie romana,
posesoare al buletinului de identitate cu seria GN.472733, eliberat de Pol.
Targu-Mures la 14 Octombrie 1994, domiciliata in Targu-Mures str. B-dul
1848 25/35.

Art.2. Forma juridica a societatii

Societatea comerciala care se constituie prin prezentul act este persoana

juridica romana, avand forma juridica de SOCIETATE CU RASPUNDERE
LIMITATA, conform reglementarilor prevazute in Legea nr.31/1990 potrivit
careia isi desfasoara activittatea.

Societatea dobandeste personalitate juridica odata cu inmatricularea ei la

Registrul Comertului.

Art.3. Denumirea societatii

Denumirea societatii comerciale este „eDesign”, astfel ca in toate actele,

inscrisurile, scrisorile emise de societate se va consemna aceasta denumire,
insotita de precizarea formei juridice (societate cu raspundere limitata) sau
de prscurtarea acesteia (SRL), sediul social, capitalul social al societatii,
numarul si anul inmatricularii acestuia la Registrul Comertului.

5
Art.4. Sediul social al societatii comerciale

Sediul social isi are sediul in Romania, judetul Timis, localitatea Timisoara,
strada Vasile Parvan nr.5.

Sediul social al societatii comerciale va putea fi schimbat prin vointa

asociatilor, cu respectarea prevederilor de forma si de publicitate prevazute
de lege.

Societate comerciala nu are sucursale si filiale, insa poate infiinta filiale,

sucursale, puncte de lucru si de desfacere in late localitati din tara si din
strainatate respectand cerintele de procedura.

Art.5. Durata de functionare a societatii

Durata de functionare a societatii este nelimitata, astfel ca, prin hotararea

asociatilor si cu respectarea procedurii stabilite de lege, aceasta se poate
dizolva la orice data. Durata de functionare a societatii incepe cu data
inmatricularii acesteia la Registrul Comertului.

Capitolul II. Obiectul de activitate

Art.6. Obiectul de activitate consta in prestarea de servicii de design

electornic, sub forma de design pagini de web, prezentari electronice,
brosuri, pliante, postere, carti de vizita, abtibilde si inscriptii pe usa.

Art.7. Obiectul de activitate al societatii se face la sediul unitatii, in magazine

proprii sau inchiriate, prin reprezentante, sucursale, filiale in tara sau
strainatate, participarea la targuri si expozitii nationale si internationale, sau
in orice alte locuri unde legea permite.

Capitolul III. Capitalul social subsris

Art.8. Capitalul social subscris al societatii a fost stabilit la suma totala de

20000000 lei, constituit prin aportul asociatului unic Pal Timea Ottilia si va fi
varsat in contul si pe seama societatii pana la introducerea cererii de
autorizare in instanta.

Art.9. Capitalul social subscris este ampartit in 50 de parti sociale, fiecare cu

o valoare nominala de 400000 lei.

Art.10. Aportul la capitalul social este atat in natura, cat si in numerar cu

posibilitatea de modificare ulterioara a acestuia prin decizia asociatului.

6
Art.11. Capitalul social poate fi majorat, in baza hotararii asociatului, prin
crearea de noi parti sociale, constituite fie prin aport in numerar fie in
natura, respectand legea romana in vigoare.

Reducerea capitalului social se poate face, de asemenea, prin hotararea

asociatului, respectand procedura stabilita de lege cu privire la publicitate si
cu privire la respectarea minimului legal de 2000000 lei. Decizia de reducere
a capitalului trebuie sa arate motivele pentru care se face si procedeul ce va
fi utilizat pentru efectuarea ei. Orice creditor poate face opozitie hotararii de
reducere a capitalului in instanta in termen de doua luni in publicarea
hotararii de reducere in Monitorul Oficial. Reducerea se face dupa trecerea a
doua luni de la publicarea hotararii de reducere in Monitorul Oficial.

Capitolul IV. Participarea la beneficii si pierderi

Art.12. Cota parte din beneficii se va plati numai din beneficiile reale,
rezultate din bilantul aprobat in conditiile legii. Plata dividendelor se va face
numai dupa achitarea tuturor datoriilor legale si retinerea cotei de 5% din
beneficii in vederea constituirii fondului de rezerva, pana la atingerea cotei
de 20% din capitalul social.

Avand in vedere faptul ca o singura persoana participa la constituirea

capitalului social toate beneficiile se repartizeaza la asociatul unic al
societatii. In cazul inregistrarii de pierderi, aceastea urmeaza sa se
recupereze conform prevederilor legale.

Capitolul V. Activitatea economica

Art.13. Anul economico-financiar incepe la data inmatricularii la Registrul

Comertului pentru primul an de activitate si la 1 Ianuarie a fiecarui an
calendaristic, pentru urmatorii ani, terminandu-se la 31 Decembrie.

Capitolul VI. Conducerea si administrarea societatii

Art.14. Societatea cu raspundere limitata eDesign SRL este condsa de

asociatul Pal Timea Ottilia cu puteri depline de administrare si reprezentare.

Persona care decide in toate situatiile este de asemenea Pal Timea Ottilia,
luand in considerara aspectele stabilite de lege in competenta si atributiile
sale.

Art.19. Controlul asupra gestiunii si activitatii societatii comerciale se face de catre administrator, iar in raport de
sitautie, de catre organele de stat competente.

7
 Art. 20. Gestiunea personalului societatii se face de asemenea de catre administratorul
acesteia, pe baza contractului individual de munca sau in alte forme permise de legea in
vigoare. Contractele de munca se vor inregistra la Camera de Munca si Protectiei
Sociale.

Capitolul VII. Durata societatii si lichidarea acesteia

Art.21. Durata de dunctionare a societatii este nelimitata.

Art.22. Lichidarea societatii comerciale se face la dizolvarea acesteia si se va

supune intocmai reglementarilor legale in materie.

Lichidarea societatii comerciale se face la dizolvarea acesteia si se va supune

intocmai reglementarilor legale in materie. Lichidarea se face de catre
persoane desemnate ca lichidatori. Actul de numire al lichidatorilor trebuie
depus prin grija acestora la Registrul Comertului pentru a fi scris si publicat
in Monitorul Oficial. Dupa indeplinitea formalitatilor, lichidatorii vor depune
semnatura lor in Registrul Comertului si vor intra in functiune.

In urma efectului prevazut de lege, nici o actiune nu se poate exercita

pentru societate, decat in numele lichidatorilor sau impotriva acestora.

Toate actele ce emana de la societate trebuie sa arate ca ea este in

lichidare.

Lichidatorii au aceleasi raspunderi ca si administratorul. Ei sunt datori ca

impreuna sa intocmeasca inventarul, sa incheie un bilant care sa constate
situatia exacta a activului si pasivului societatii si sa le semneze.

Bilantul de lichidare, ca si propunerile de distribuire a mijloacelor rezultate

din lichidare, vor fi supuse aprobarii asociatilor. Lichidatorii vor cere, de
asemenea, radierea societatii din Registrul Comertului. Lichidarea se va
efectua in conformitate cu prevedetile legislatiei in vigoare.

Capitolul VIII. Dispozitii finale

Art.23. Toate cheltuielile ocazionate de constituirea societatii se retin in

sarcina acesteia. Prevederile prezentului statut intra in vigoare in momentul
autentificarii sale.

Semnatura:

Autentificarea acestui act constitutiv se face pe baza certificatului elaborat

de catre Reegistrul Comertului prin care se face dovada disponibilitatii

8
denumirii firmei. Odata ce aceasta autentificare a avut loc, se va trece la
inregistrarea intreprinderii la Registrul Comertului.

Constituirea organizatiei va avea loc pe baza Legii nr.31 din 1990, deoarece
se doreste angajarea de personal salariat, de asemenea se preconizeaza
solicitarea unor crdite de la banci pentru extinderea activitatii in viitor, ceea
ce este imposibil sau mai greu de realizat in cazul in care organizatia se
infiinteaza pe baza Decretului Lege nr.54 din 1990.

Firma Edesign se va ocupa cu efectuare de lucrari atat persoanelor juridice,

cat si celor fizice. Se va ocupa cu designul paginilor de web pentru
organizatii, contribuind asftel la o mai buna marketizare a serviciilor si
bunurilor oferite de acestea, designul prezentarilor electronice, brosuri si
pliante, postere, carti de vizita si de abtibilde.

In zilele noastre Internetul a devenit o utilitate la fel de necesara ca si

telefonul, contribuind la buna desfasurare al afacerilor. Comertul-electronic,
foarte dezvoltat in tarile mai dezvoltate. Si in proces de lansare in Romania,
devine un facilitator important a desfasurarii afacerilor intr-un timp mai
scurt, ciar daca partenerii se afla la o mare distanta unul de la celalalt.
Avantajele contsruirii de pagini de web de catre intreprinderi sunt
numeroase, din care va voi aminte pe cele mai importante:

- Paginile de web realizate de eDesign pentru clientii acesteia

va asigura inlargirea accesului agentilor economici la
informatiile referitoare la intreprindere, serviciile si bunurile
oferite, politica de pret, etc.

- Cu ajutorul facilitatilor create de intreprinderea noastra se vor

putea lansa comenzi prin intermediul paginii de web,
contribuind astfel la o viteza mai crescuta aferenta realizarii
afacerilor

- Economisire de timp si de personal pentru clientii nostrii care

acum pot oferi informatiile necesare fara sa fie nevoie de
personal pregatit special in acest sens.

De asemenea, prezentarile electronice pregatite de eDesign pentru cei care

ne solicita serviciile vor contribui la o mai buna publicitate a intreprinderilor,
creand o imagine mai buna prin calitatea produselor oferite de noi. Aceste
prezentari vor facilita comunicarea dintre agentii economici de la diverse
conferinte, expozitii, si vor oferi informatii intr-un mod mai structurat si mai
usor de procesat.

9
Cartile de vizita pregatite de intreprinderea noastra se vor distinge prin
calitatea si designul distinct al acestora, contribuind astfel la crearea unei
mai bune imagini a persoanelor care solicita serviciile noastre in acest sens.

Brosurile, pliantele, posterele sunt de asemenea mijloace de comunicare si

de publicitate foarte importante, folosite cu mare frecventa in zilele noastre,
calitatea buna a acaestora fiind o alta emblema a seriozitatii si succesului
intreprinderii noastre.

Firma in discutie se va ocupa si de designul si producerea de abtibilde,

despre care preconizam ca se vor bucura de un mare succes avand in vedere
caracterul personalizat, flexibil al acestora.

Avand in vedere ca in momentul de fata nu exista intreprinderi prea multe

pe piata nationala cu acest profil de activitate, vom incerca de-a lungul
timpului de a ne extinde activities si pe nivel national. Calitatea distincta a
produselor noastre se vor putea realiza cu ajutorul echipamentului si
programelor celor mai performante, a fortei de munca bine pregatite, a
conducerii eficiente, precum si prin buna calitate a hartiilor si materialelor
folosite pentru producerea pliantelor, brosurilor, posterelor si abtibildelor.

1.2. Domeniul de activitate

Afacerea propusa spre a fi fundamentata este pozitionata in domeniul

prestarii serviciilor, subdomeniul serviciilor de comunicatii prin calculator
(ISP). Conform clasificarii activitatilor economice nationale (CAEN)
activitatea pe care intreprinderea o va desfasura in viitor se incadreaza in
categoria „Tranzactiilor imobiliare, inchirieri si activitati de servicii prestate in
principal intreprinderilor” (categoria M), subcategoria de „Informatica si
activitati conexe” (subcategoria 72), „Alte activitati legate de informatica”
(726).

Serviciile furnizate si lucrarile efectuate de firma sunt de domeniul viitorului

fiind una dintre cele mai de perspectiva afaceri la ora actuala, calculatorul si
internetul devenind indispensabil majoritatii oamenilor avand in vedere ca
reprezinta cea mai mare viteza de culegere si prelucrare a afacerilor.
Domeniul aferent construirii de pagini de web, prezentari electronice, design
de brosuri, postere, pliante, abtibilde este un domeniu in crestere, in plina
dezvoltare in tara noastra, care se bucura de un mare succes in tarile mai
dezvoltate, si despre care revistele de specialitate, precum InfoMania spun
ca va deveni foarte dezvoltate in viitor, cu rate de crestere anuale mult

10
peste media generala. Este un domeniu relativ nou care ofera mari
oportunitati firmelor care actioneaza in cadrul acesteia.

Sediul firmei va fi intr-un spatiu inchiriat destul de apropape de Centrul

orasului pentru a asigura astfel o accesibilitate mai larga.

Valoarea totala a investitiei este de aproximativ 290 mil. lei, din care: 180
mil lei vor fi asigurate din surse proprii a intreprinzatorului, iar celelalte 110
mil vor constitui surse imprumutate (credit bancar pentru investitii). Pentru
rambursarea creditului se va utiliza un regim liniar de amortizare.

Penrtu o mai buna estimare a veniturilor, cheltuielilor, reyultatului net pe

primii ani de activitate a intreprinderii s-au efectuat urmatoareale estimari :

- se considera ca un programator poate realiza trei pagini de

web de o dimensiune medie, 3 prezentari electronice, 6
postere, o brosura si 8 pliante pe luna.

- O sa lucreze trei designeri pe taota perioada analizata.

- Serviciile de design si productie de carti de vizita si de

abtibilde prezinta proportii ignorabile in totalul veniturilor.

1.3. Obiectivele

Obiectivul principal al firmei este de:

- a facilita desfasurarea mai facila a afacerilor prin imbunatatirea calitatii

comunicatiei dintre agentii economici din Romania,

- crearea unei imagini mai bune a agentilor economici,

- cresterea vitezei si inlargirea accesibilitatii la iformatii referitoare la

serviciile si bunurile oferite de diverse agenti economici din toata tara.

De asemenea se urmareste:

- obtinerea pozitiei de lider pe piata locala in trei ani de

activitate

- extinderea activitatii in Bucuresti, si apoi in toata tara

11
 - extinderea gamei sortimentale a lucrarilor efectuate si
serviciilor prestate de firma

- Notorietatea foarte ridicata pe plan national a marcii eDesign.

Pe termen scurt, perioada de 3 ani, activitatile firmei se vor limita la judetul

Timis scopul principal fiind aceea de consolidare a pozitiei ocupate pe piata
locala pirn dezvoltarea si cresterea continua a afacerii. Pe termen mai lung,
dupa 3 ani de activitate, se doreste o extindere a activitatii acesteia in
special prin imbunatatirea calitatii aferente serviciilor oferite, imbunatatirea
imaginii prin intermediul unei activitati de publicitate adecvata si prin
reinvestirea sistematica a profiturilor realizate. Intr-o prima faza, va avea loc
patrunderea pe pieta din Bucuresti, odata cu trecerea acestui test care dupa
estimarile efectuate va dura cam 3 ani, se va incerca crearea unei clientele si
pe pietele din alte judete din Romania.

II. Piata

Avand in vedere importanta cunoasterii pietei pe care urmeaza sa actioneze

piata si pentru a fi posibila o estimare cat mai corecta a vanzarilor si
cheltuielilor din perioadele viitoare pe baza carora vom putea determina
daca afacerea este rentabila sau nu, am hotarat efectuarea unei studii de
piata efectuat asupra unui esantion de 100 de agenti economici din
Timisoara, precum si o analiza a principalilor concurenti in acest domeniu. In
cele ce urmeaza, voi incerca o prezentare structurata a informatiilor obtinute
in urma acestor analize.

2.1. Clientii

In conditiile in care tehnica de calcul si modalitatile de comunicare facilitate

de acestea se dezvolta vertiginos, si pe masura ce se dezvolta, populatia
Romaniei se reorienteaza intr-o proportie insemnata de la modalitatile
dvenite conventionale de comunicare catre aceste mijloace, ceea ce deschide
o noua posibilitate pentru afacerile din acest domeniu.

In urma studiului de piata efectuat la comanda fondatorului intreprinderii,

asupra unui esantion de 100 de persoane juridice din judetul Timis selectate
in mod aleator, s-a aplicat un chestionar prin intermediul internetului
persoanelor cu putere de decizie din cadrul acestor organizatii.

Numai 17% din respondentii intervievati au spus ca dispun deja de pagini de

web proprii, din restul de 83%, 67% au de gand sa dispuna de o pagina de
web proprie in urmatorii doi ani. Consideram ca acest rezultat este unul

12
incurajator pentru afacerea noastra. Dintre agentii economici care s-au
declarat dispusi sa detina in viitor o pagina de web, 2% sunt organizatii
guvernamentale, 19% organizatii neguvernamenatle, iar restul de 79%
agenti economici, producatori, comercianti de bunuri sau prestatori de
servicii.

Cand aceste organizatii au fost intrebati despre scopul pentru care ar dori sa
aiba o pagina de web, 56% au raspuns pentru publicitate, 27% pentru
desfasurarea mai rapida a relatiilor de afaceri, 5,6% pentru o mai buna
informare a oamenilor despre activitatile desfasurate (optiune aleasa in
special de agentii independente non-guvernamentale, non-nonprofit si
agentii guvernamentale).

Pretul pe care ar fi dispusi sa plateasca pentru constructie de pagini de web

poate fi observata pe graficul prezentat mai jos (graficul nr. 1). Acest grafic
ne indica faptul ca in viziunea clientilor potentiali (cererea) s-ar afla undeva
in jurul pretului de 500 de $, acest pret incluyand insa si costurile ce
trebuiesc platite providerilor de servicii internet, valoarea efectiva destinata
numai construirii paginii de web fiind de aproximativ 350$.

In ceea ce priveste prezentarile electronice, posterele, pliantele si brosurile

efectuate la comanda am constat ca organizatiile care ar fi cei mai interesati
de aceste servicii sunt agentiile non-guvernamentale, care au afirmat
aproape in integralitate ca ar solicita astfel de servicii daca pretul nu ar fi
prea mare.

Clientii potentiali ai firmei pot fi incadrati deci in trei grupe principale:

- intreprinderile din judetul Timis, care sunt interesati in principal de

contsruirea de pagini de web pentru a contribui astfel la o mai buna
publicitate a serviciilor si bunurilor oferite de acestea, precum si pentru a
putea face cunoscut preturile practicate, economisind asftel timpul necesar
elaborarii ofertelor pentru solicitanti. De asemenea, prezentarile electronice
au devenit o necesitate absoluta pentru conferinte si expozitii organizate, o
prezentare de calitate si din punct de vedere tehnic contribuind in mare
masura la crearea unei mai bune imagini ale acestora. Pliantele si brosurile
ar servi aceasi scop, de publicitate a acestor firme, iar cartile de vizita au
devenit un element indispensabil pentru desfasurarea relatiilor de afaceri.

- Organizatiile non-guvernamentale, precum si cele guvernamentale

considera pagina de web ca un instrument de a face cunoscut identitatea lor
unui segment ct mai mare de oameni, precum si o modalitate de a face
cunoscute activitatile desfasurate si serviciile prestate diferitelor categorii de
oameni.

13
Pe baza celor spuse mai sus consideram ca aceasta afacere ar avea un mare
succes, cererea pentru acest tip de servicii fiind in continua crestere, odata
cu familiarizarea clientilor cu posbilitatile oferite de cele mai noi tehnologii,
fapt ce conditioneaza o dezvoltare ulterioara a intreprinderii in sensul
cresterii si largirii gamei de servicii oferite.

Clientii afacerii vor fi toate organizatiile care realizeaza importanta folosirii

de modalitati moderne, rapide si interactive de comunicare.

2.2. Produsul/serviciul

Paginile de Web pentru clienti vor fi construite cu ajutorul softului

Dreamweaver care este una dintre cele mai folosite si binecunsocute
programe de creare a paginilor de web si in tarile occidentale. Pentru
prezentarile electronice se va folosi programul Power Point, iar pentru cartile
de vizita ultima versiune a programului Page Maker Pro, pentru brosuri,
pliante si postere CorelDraw si ZonerDraw, pentru prelucrarea imaginilor
PhotoShopEditor, aceste programe oferind toate optiunile necesare realizarii
unor produse finale de foarte buna calitate.

Odata ce designul posterelor, pliantelor si brosurilor a fost facuta,

materializarea acestora va avea loc cu ajutorul unei imprimante digitale
performante japoneze importate din Germania care face posibil imprimarea
imaginilor atat pe hartie cat si pe alte tipuri de materiale plastice.

Produsele realizate vor fi personalizate in functie de preferintele clientilor,

pentru a putea efectua o estimare a vanzarilor si a cheltuielilor ne vom limita

14
la analiza unor produse etalon, preturile acestora fiind stabilite in functie de
suma pe care organizatiile chestionate s-au declarat a fi dispusi sa plateasca,
in functie de estimarea cheltuielilor implicate, precum si ca urmare a
confruntarii cu preturile practicate de principalii concurenti:

- Construire de pagini de web: 400$

- Design prezentari electornice: 35$

- Design brosuri (cu 20 de pagini): 55$

- Design pliante, postere (fata-verso): 10 $

- Materializarea brosurilor, pliantelor si cartilor de vizita se va putea

face pe hartii de diferite tipuri, alegerea unora din acestea fiind in functie de
preferintele solicitantilor, costul aferent acestora se estimeaza pe baya
analizei efectuate asupra altor agenti economci cu profil de activitate
asemanator.

Avand in vedere caracterul unic al acestor produse, vanzarea lor va avea loc
pe baza de comanda. In urma negocierilor purtate cu reprezentantii firmei
va avea loc stabilirea caracteristicilor principale, a pretului si a cantitatii
livrate (daca este cazul).

Succesul afacerii este influentata in mare masura de publicitatea efectuata,

astfel se va pune mare accent asupra acestui aspect, incercand o
familiarizare a potentialilor clienti cu serviciile oferite de eDesign prin pagina
de web a firmei, mailuri trimise pe adrese de grupuri electronice, publicitate
prin radio si ziare precum si prin participare la expozitii. De asemenea, pe
produsele realizate se va trece si numele firmei, adresa, numarul de telefon
al fimei si adresa de internet a paginii de web, servind astfel cresterea
notorietatii marcii eDesign.

Principalele categorii de costuri in realizarea acestor servicii si produse vor fi

cele cu forta de munca, si cu amortizarea softurilor si echipamentului folosit,
la care se mai adauga costurile cu materialele folosite pentru materializarea
brosurilor, pliantelor si cartilor de vizita. O prezentare mai detaliata a
acestora va avea loc in ultimul capitol care se ocupa in special de aspectele
financiare implicate de afacerea pe care urmeaza sa o desfasuram.

2.3. Segmentul de piata

Piata aferenta afacerii pe care urmeaza sa o desfasuram este unul tanar si fara prea mare concurenta, dar, cu o rata mare de
crestere datorita generailzarii tehnicilor de prelucrare a informatiilor cu ajutorul calculatoarelor. Segmentul tinta sunt persoanele
juridice de toate tipurile care isi au sediul in judetul Timis. Din acest punct de vedere judetul Timis ofera avantajul de a fi gazda

15
unui numar ridcat de agenti economici in comparatie cu alte judete, in luna Mai 2000 fiind inregistrate 25890 de firme la
Registrul Comertului din Timis, la care se mai adauga numeroasele ofnaizatii non-guvernamentale si guvernamentale care
activeaza in aceasta zona. Tendintele pietei, cum arata si experiensa tarilor occidentale este in continua crestere, oferind
posibilitatea afacerii noastre de a se dezvolta prin cresterea gamelor sortimentale a serviciilor oferite si prin extinderea zonei
geografice.

La inceput, primii trei ani, aria georgrafica cuprinsa va fi judetul Timis, ca pe urma sa se incerce o extindere in Bucuresti, iar pe
urma si in alte judete din Romania. Piata din judetul Timis se mai caracterizeaza prin faptul ca nu exista multe firme oferind
servicii asemanatoare, cele existente neavand inca o pozitie consolidata pe piata locala nu va fi foarte greu de a intra pe piata si de
a atinge o cota de piata de aproximativ 30% in primul an de activitate, urman ca aceasta sa creasca in urmatorii ani.

2.4. Concurenta

Cu toate ca domeniul afacerii este unul inca practic neexplorat si prezinta un grad mare de noutate, exista deja un numar de
concurenti pe piata. La aceasta ora in Timisoara numarandu-se aproximativ 3-4 prestatori de servicii de design electronic. Insa
numarul clientilor potentiali fiind mare si in continua crestere, precum si ritmul in care internetul si caculatoarele devin din ce in
ce mai mult o necesitate pentru desfasurarea activitatilor a diferitelor firme, nu se inregistreaza o concurenta intensa pe acest
segment.

Cererea pe acest segment este elastica in functie de pret, in sensul ca niste conditii mai avantajoase din punct de vedere a pretului
ar atrage potentialii clienti, deci crearea unuia stfel de tip de avantaj trebuie sa constituie o preocupare cel putin pentru prima
perioada de activitate, in scopul cresterii numarului de clienti si fidelizarii celor deja existenti.

Crearea avantajelor concurentiale nu trebuie sa se bazeze numai pe preturi mai mici, ci si pe avantajele oferite de o calitate
superioara a serviciilor.

In urma analizei efectuate asupra concurentilor deja exitestenti a rezultat faptul ca concurentul principal este firma LTHD
Timisoara, pretul solicitat insa de acestia fiind mult peste cel preconizat de afacerea noastra. Calitatea serviciilor oferite de
eDesign, prin profesionalismul fortei de munca, precum si prin calitatea echipamentleor, softurilor, imprimantei si materialelor
folosite va contribui de asemenea pentru o consolidare cat mai rapida a pozitiei pe firma.

O alta incercare in sensul crearii unei clientele cat mai vaste este de a reinvesti rezultatele obtinute in primul an de activitate intr-
un videoproiector care va fi imprumutata pe urma clientilor pentru a putea proiecta prezentprile electronice realizate tot de
intreprinderea noastra.

III. Organizare si conducere

3.1. Procesul de furnizare a serviciilor

Afacerea se bazeaza pe achizitionarea echipamentului necesar, de performanta inalta, dupa cum urmeaza:

- Calculatoare Pentium III si Pentium II

- imprimanta digitala

16
 - scanner

- aparat de taiat

precum si pe angajrea de personal calificat si inchirierea unui spatiu pentru amplasarea afacerii.

Echipamentele vor fi achizitionate cu plata pe loc, prin finantare partiala din surse proprii si imprumutate. Softurile de specialitate
care se vor achizitiona sunt: DreamWeaver, Page Maker Pro, Zoner Draw, Corel Draw, Photo Shop Editor, etc.

Personalul va fi angajat pe urma unui proces de selectie bazat pe depunere de CV-uri si realizarea unor interviuri cu fondatorul
afacerii. Accentul se va pune in mod special pe cursurile urmate atat in cadrul procesului educational universitar cat si in afara
acestuia.

Spatiul inchiriat reprezinta un spatiu cu trei camere aflate la parterul unei cladiri, care va fi reamenajat corespunzator necesitatilor
afacerii luate in considerare. Astfel, una dintre camere va constitui biroul managerului, una spatiu de expunere a mostrelor de
produs si de purtare a discutiilor cu potentialii clienti, iar cealalta camera va fi spatiul de lucru pentru personalul angajat sa
lucreze la designul produselor si la materializarea acestora.

Fiecare lucrare avand un caracter unic, realizarea acestora va avea loc pe baza de comenzi. Principalele etape al procesului de
prestare a serviciilor vor fi urmatoarele:

- lansarea comenzilor de catre potentialii clienti

- estimarea pretului de catre reprezentantul de vanzari al firmei

- trimiterea ofertei celor care au solicitat

- in cazul in care pretul specificat in oferta ii convine clientilor potentiali, ar eloc plata in avans (de40%) a
pretului total

- are loc realizarea designului grafic cu ajutorul programelor de specialitate

- daca este cazul, are loc materializare produselor finite (carti de vizita, pliante, brosuri, postere), proces ce
include imprimarea, taierea, capsarea.

- are loc controlul respectarii cerintelor lansate de client, atat de catre managerul firmei, cat si de client

- se efectuaza plata a 60% din costul total

- are loc predarea produsului final.

Materialele folosite in cadrul afacerii este hartia folosita pentru realizarea brosurilor, pliantelor, posterelor si a cartilor de vizita,
care va fi achizitionata de la un comerciant din Timisoara, tara de origine a acestora fiind Germania, fiind de o calitate superioara.

3.2. Conducerea

Conducerea executiva a firmei va fi realizata de intreprinzator, D-ra Pal Timea, asociat unic, absolventa a Facultatii de Stiinte
Economice, Universitatea de Vest Timisoara, specialitatea de Managementul Firmei, absolventa a cursurilor de calculatoare
realizata de Ministerul Educatiei si Cercetarii, fosta coordonatoare a Centrului de Cercetare in Stiinte Economice si Sociale,
dispunand astfel atat de o calificare corespunzatoare cat si de o vasta experinta in domeniul managementului, precum si in design
electronic. Ea va coordona intreaga activitate, angaja si controla personalul, va lua decizii in toate domeniile de administrare a
afacerii.

17
Avantajele pe care le prezinta afacerea cu proprietar unic sunt urmatoarele:

 usurinta demararii si incheierii afacerii;

 intreprinzatorul este propriul sau sef;

 mandria si satisfactia personala de a fi patron;

 inexistenta problemei deseori complicate a distribuirii profiturilor intre parteneri etc.

Dezavantajele afacerii cu proprietar unic sunt:

 riscul afacerii este suportat de doar de proprietar;

 munca intensa pe tot parcursul zilei;

 girarea afacerii cu proprietatea personala;

 cresterea limitata a firmei etc.

Deci, directorul executiv al intreprinderii va avea de facut fata tuturor

problemelor de gestionare a afacerii, inclusiv contabilitate, deoarece acesta
are pregatire economica superioara.

Afacerea va necesita un numar redus de personal, dintre care majoritatea va fi personal direct productiv, acest fapt usurand mult
procesul de managerizare a intreprinderii.

Se vor anagaja trei designeri de grafica, cu o vasta pregatire profesionala in domeniu, sarcinile lor cuprinzand munca de design,
de construire pagini de web. Unul dintre ei va fi si administratorul de retea din cadrul firmei.

Se va angaja un reprezentant vanzari, care va lucra mai mult in domeniul de Public Relations, responsabilitatea ei fiind aceea de a
discuta cu potentialii clienti, de a primi comenzile si a lansa ofertele, dupa ce a consultat si managerul firmei in ceea ce priveste
pretul aferent serviciilor oferite.

O persoana se va ocupa de gestiunea materialelor, cu imprimarea brosurilor, posterelor, cartilor de vizita si a pliantelor, cu taierea
si capsarea acestora, precum si de impachetarea lor.

Structura organizatorica a firmei este prezentata pe graficul nr. 2

Avand in vedere ca este vorba despre o microintreprindere cu un numar redus de angajati, comunicarea dintre membrii acesteia
va avea loc pe baza discutiilor in persoana sau prin telefon.

18
3.2. Personalul

Firma va avea nevoie de urmatorul personal angajat:

- 3 designeri de grafica

- reprezentant vanzari

- personal ajutator

- contabil

care va fi angajat pe baza de contract individual de munca. Curatenia spatiului ocupat se va efectua de femeia de serviciu al
cladirii, costul serviciului fiind inclus in chiria platita lunar.

Pentru recrutarea personalului mentionat mai spus, se va face publicitate posturilor vacante prin publicarea unor anunturi in
principalele ziare din Timisoara. Selectarea personalului va avea loc ca urmare a consultarii CV-urilor depuse si a interviului
realizat cu directorul firmei. Accentul se va pune pe formarea profesionala a candidatilor, de asemnea se va incerca angajarea
unor persoane tinere, dinamice care sa tina pasul cu evolutiile tehnologiei si a softurilor.

Fiind vorba de o comunitate destul de mica, nu previzionam greutati in formarea unei echipe unite care sa insuseasca obiectivele
firmei pe termen scurt si pe termen lung. Se va incerca aplicarea unui management particiaativ, si nu autoritar, pentru ca membrii
organizatiei sa se simta implicati si responsabili pentru succesul firmei.

Programul de lucru va avea loc intre orele 9-17 in cursul saptamanii, si de la 9 la 13 Sambata.

IV. Previziuni financiare

19
4.1. Considerente generale
Efectuarea analizei financiare al afacerii are la baza urmatoarele premise:

- afacerea are caracter de continuitate;

- capacitatea afacerii de-a genera profit in perioada de prognoza;

Posibilitatea efectuarii analizei financiare presupune:

- avand in vedere caracterul unic al lucrarilor efectuate a fost nevoie de a numite simplificare a planului de activitate pentru a
putea estima veniturile si cheltuielile viitoare. Acest lucru a avut loc pe baza analizelor efectuate luand in considerare rezultatele
studiului de piata efectuat, experienta economica al afacerilor cu profil similar precum consutandu-se cu specialisti care lucreaza
in domeniul designului electronic. Astfe, s-au ajuns la urmatoarele concluzii:

- un designer are nevoie de doua luni ca sa finalizeze trei pagini de web de o dimensiune medie, asta insemnand 1.5 pagini de
web pe luna

- cererea in medie pe luna pentru celelalte lucrari sunt cam trei prezentari electronice, sase postere, o brosura si opt pliante
pentru un designer.

- evolutia normala a activitatii de efectuare a lucrarilor pe baza concluziilor reiesite din cele prezentate anterior;

- nu vor avea loc schimbari ale profilului de activitate, sau alte schimbari radicale in evolutia afacerii;

- cunoasterea indicatorilor economici la afacerile cu profil similar, avand in vedere particularitatile prezentei afaceri.

Limitele analizei financiare sunt date de:

- relevanta informatiilor obtinute din cercetarea pietei si a altor domenii;

- caracterul destul de aproximativ al estimarilor efectuate cu privire la stabilirea cantitatii medii de lucru pentru un
designer pe luna,

- posibilitatea surprinderii variabilelor relevante de catre analist.

Vom presupune urmatoarele particularitati:

- dupa demararea afacerii nu vor avea loc mariri de capital social prin aportul asociatului unic legate de afacerea analizata;

- nu vor avea loc reevaluari;

- nu vor avea loc contractari suplimentare de credite pe termen lung.

Consider ca inainte de a efectua orice fel de previziune a cheltuielilor si a veniturilor, consider ca este important sa estimam
efortul investisional necesar de efectuat pentru denararea afacerii. In tabelul urmator am incercat o defalcare a principalelor
componente a investitiei:

Specificatie Valoare
Cheltuieli de constituire a afacerii 4000000
Cheltuieli cu studiul de piata 5500000
Cheltuieli cu publicitate 11500000

20
Cheltuieli pentru software (Dreamweaver, PageMakerPro, 28950000
CorelDraw, ZonerDraw, etc)
Calculatoare Pentium III (3 bucati) 71832750
Calculator Pentium II 17000000
Calculator Pentium II (second hand) 9000000
Scanner 5700000
Imprimanta digitala 22786000
Mobilier de birou 13720000
Stoc materiale (hartie) 12000000
Obiecte de inventar (inclusiv taietarul) 5000000
Costuri chirie (avans patru luni+garantie) 46193000
Cheltuieli de reamenajare a spatiului inchiriat 17000000
Alte cheltuieli 18600000
TOTAL INVESTITIE 288781750
SURSE NECESARE 288781750
SURSE IMPRUMUTATE 178781750
SURSE ATRASE 110000000

Se poate observa deci faptul ca cea mai insemnata parte al efortului investitional este cea aferenta echipamentului achizitionat
(calculatore, imprimante, scanner) si mobilierului, care constituie imobilizarile corporale. De mentionat faptul ca in costurile
aferente calculatoarelor sunt incluse si cele cu conectarea la Internet precum si cheltuielile anexe (cablare, etc). O alta parte
esentiala a investitiei consta in cheltuielile efectuate cu inchirierea spatiului pentru care trebuie platit in avans chiria pe patru luni
(300$/luna*4ori, garantie 200$) precum si pentru reamenajarea spatiului. Celelalte categorii de cheltuieli sunt necesare pentru
demararea in bune conditii a afacerii.

Astfel, necesarul de investitii se estimeaza a fi aproximativ 288781750 de lei (8752$ la un cursul de schimb oficial din data de 8
Aprilie 2002), din care 1787881750 de lei se vor finanta din resursele proprii ale intreprinzatorului, iar celelalte 110000000 de lei
se vor acoperi cu ajutorul unui credit bacar de investitii pe termen lung (3 ani), cu o dobanda anuala de 39,9% si cu ramburasre
liniara lunara. Intreprinzatorul a decis deci rambursarea creditului pe o perioada cat mai scurta, de trei ani, pentru a evita riscurile
aferente modificarii ratelor dobanzii practicate pe piata valutara.

Graficul de rambursare a creditului va arata in felul urmator:

Rata de
Perioada Sold Initial Suma Ramasa Rambursare Dobanda Total Rambursari
2003 Ian 110000000.00 106944444.44 3055555.56 3657500.00 6713055.56
Feb 106944444.44 103888888.89 3055555.56 3555902.78 6611458.33
Mar 103888888.89 100833333.33 3055555.56 3454305.56 6509861.11
Apr 100833333.33 97777777.78 3055555.56 3352708.33 6408263.89
Mai 97777777.78 94722222.22 3055555.56 3251111.11 6306666.67
Iun 94722222.22 91666666.67 3055555.56 3149513.89 6205069.44
Iul 91666666.67 88611111.11 3055555.56 3047916.67 6103472.22
Aug 88611111.11 85555555.56 3055555.56 2946319.44 6001875.00
Sept 85555555.56 82500000.00 3055555.56 2844722.22 5900277.78
Oct 82500000.00 79444444.44 3055555.56 2743125.00 5798680.56
Noi 79444444.44 76388888.89 3055555.56 2641527.78 5697083.33
Dec 76388888.89 73333333.33 3055555.56 2539930.56 5595486.11

21
2004 Ian 73333333.33 70277777.78 3055555.56 2438333.33 5493888.89
Feb 70277777.78 67222222.22 3055555.56 2336736.11 5392291.67
Mar 67222222.22 64166666.67 3055555.56 2235138.89 5290694.44
Apr 64166666.67 61111111.11 3055555.56 2133541.67 5189097.22
Mai 61111111.11 58055555.56 3055555.56 2031944.44 5087500.00
Iun 58055555.56 55000000.00 3055555.56 1930347.22 4985902.78
Iul 55000000.00 51944444.44 3055555.56 1828750.00 4884305.56
Aug 51944444.44 48888888.89 3055555.56 1727152.78 4782708.33
Sept 48888888.89 45833333.33 3055555.56 1625555.56 4681111.11
Oct 45833333.33 42777777.78 3055555.56 1523958.33 4579513.89
Noi 42777777.78 39722222.22 3055555.56 1422361.11 4477916.67
Dec 39722222.22 36666666.67 3055555.56 1320763.89 4376319.44
2005 Ian 36666666.67 33611111.11 3055555.56 1219166.67 4274722.22
Feb 33611111.11 30555555.56 3055555.56 1117569.44 4173125.00
Mar 30555555.56 27500000.00 3055555.56 1015972.22 4071527.78
Apr 27500000.00 24444444.44 3055555.56 914375.00 3969930.56
Mai 24444444.44 21388888.89 3055555.56 812777.78 3868333.33
Iun 21388888.89 18333333.33 3055555.56 711180.56 3766736.11
Iul 18333333.33 15277777.78 3055555.56 609583.33 3665138.89
Aug 15277777.78 12222222.22 3055555.56 507986.11 3563541.67
Sept 12222222.22 9166666.67 3055555.56 406388.89 3461944.44
Oct 9166666.67 6111111.11 3055555.56 304791.67 3360347.22
3055555.56

Noi 6111111.11 3055555.56 203194.44 3258750.00

Dec 3055555.56 0.00 3055555.56 101597.22 3157152.78

Bilantul initial al intreprinderii reprezinta situatia patrimoniului noii intreprinderi inainte de inceperea activitatii. Astfel bilantul
initial pentru firma eDesign va arata in felul urmator:

BILANT – ACTIV

Cheltuieli de constituire 21000000

Cheltuieli de cercetare-dezvoltare 5500000
Software (Dreamweaver, PageMakerPro, CorelDraw,
ZonerDraw, etc)
28950000
IMOBILIZARI NECORPORALE 55450000
Calculatoare Pentium III (3 bucati) 71832750
Calculator Pentium II 17000000
Calculator Pentium II (second hand) 9000000
Scanner 5700000
Imprimanta digitala 22786000
Mobilier de birou 13720000

22
IMOBILIZARI CORPORALE 140038750
ACTIVE IMOBILIZATE 195488750
Materiale 12000000
Obiecte de inventar 5000000
Cont in banca 57693000
Disponibilitati 18600000
ACTIVE CIRCULANTE 93293000
TOTAL ACTIVE 288781750

BILANT-PASIV

CAPITAL PROPRIU 178787150

Capital social 20000000
Contul intreprinzatorului 158787150
CAPITAL STRAIN 110000000
Datorii pe termen lung 110000000
TOTAL PASIV 288787150

Inainte da a incepe estimarea cheltuielilor pe primul an de activitate este important se schitez planul de amortizare al activelor
imobilizate. Regimul de amortizare este cea liniara, astfel pornind de la valoarea lor initiala ti durata lor de functionare s-a
calculat amortizarea lunara, dupa cum este prezentat in tabelul de mai jos:

Elemente de active imobilizate Valoare initiala Durata de Amorizare

amortizare lunara
Cheltuieli de constituire 21000000 5 350000
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare 5500000 5 91666.66667
Software (Dreamweaver, PageMakerPro,
CorelDraw, ZonerDraw, etc) 28950000 3 804166.6667
IMOBILIZARI NECORPORALE 55450000 - 1245833.333
Calculatoare Pentium III (3 bucati) 71832750 3 1995354.167
Calculator Pentium II 17000000 3 472222.2222
Calculator Pentium II (second hand) 9000000 3 250000
Scanner 5700000 3 158333.3333
Imprimanta digitala 22786000 3 632944.4444
Mobilier de birou 13720000 5 228666.6667
IMOBILIZARI CORPORALE 140038750 - 3737520.833
ACTIVE IMOBILIZATE 195488750 - 4983354.167

ESTIMAREA CHELTUIELILOR LUNARE PE PRIMUL AN DE ACTIVITATE

VALORI NOMINALE

Principalele categorii de cheltuieli vor fi urmatoarele:

1) Amortizarea:

23
Cheltuielile cu amortizarea sunt cheltuieli fixe care sunt redate in tabelul prezentat mai sus, in planul cheltuielilor de amortizare.
Fiid o cheltuiala fixa ea ramane neschimbata pe toata perioada analizata.

2) Cheltuielile cu chirii

Chiria lunara este contravaloarea a 300 de $. Plata chiriilor aferente primelor patru luni de activitate au fost achitate in avans, deci
va figura suma 0. Moneda nationala se estimeaza a se deprecia cu o rata lunara de 3%, astfel, din a cincea luna cheltuielile cu
chirii se vor calcula cu noul curs depreciat. Contravaloarea in dolari ramane neschimbata pe intrega perioada, singurul element
care se schimba este cursul valutar, acesta influentand la randul ei si costul chiriilor.

3) Cheltuielile administrative (cu energie electrica, energie termica, apa, telefon)

Costul acestor utilitati se estimeaza a se modifica in functie de variatia vremurilor, in timpul verii consumandu-se mai putina
energie termica si electrica decat in timpul iernii, se caracterizeaza deci prin sezonalitate. De asemenea, valoare aferenta acestei
categorii mai variaza si sub influenta deprecierii cursului valutar.

4) Cheltuieli cu personalul

Cheltuielile cu personalul includ:

- cheltuieli pentru renumerarea personalului

- cheltuieli cu asigurarile si protecta de baza a personalului care au ca baza cheltuielile pentru remunerarea
personalului, dupa cum urmaza:

Pentru angajator:

- CAS 23,67%

- Sanatate .. 7%

- Fondul de risc si accidente . 3%

- Fondul de invatamant .2%

- Ajutor de somaj 5%

Pentru angajat:

- CAS . 11,33%

- Sanatate 7%

- Ajutor de somaj .. 1%

Pentru a simplifica estimarea rezultatelor financiare, am hotarat sa lucrez doar cu salariile brute. Avand in vedere faptul
ca sursa crearii de profit se bazeaza in mare masura pe folosirea fortei de munca, nivelul salariilor acordate designerilor este
destul de ridicata, de asemenea pentru a folosi remunerarea pecuniara ca un instrument de motivare, dupa luna a cincea, incepad
din luna Iunie, are loc o crestere a salariilor pentru designeri si pentru manager.

5) Cheltuieli de materiale

Aceasta categorie de cheltuieli s-a estimat pe baza analizei efectuate asupra altor firme cu aceasi profil de activitate si
cam cu aceasi marime. Se refera in principal asupra cheltuielilor cu achizitonarea de hartie de calitate superioara. Valoarea

24
aferenta creste de la o luna la alta cu 5%, depasind rata de depreciere a leului deoarece se estimeaza si o extindere a activitatii de
imprimare a matrialelor, in special datorita investirii puternice in imaginea firmei (cheltuieli ublicitare).

6) Cheltuieli cu asigurarea

Este i categorie de cost fix datorita faptului ca se bazeaza pe un contracts semnat la inceputul anului.

7) Total rambursare a creditelor-cheltuieli financiare

Acest cost este stabilit in cadrul graficului de rambursare a creditului contractat la inceputul anului si cuprinde atat rata de
rambursare cat si dobanda aferenta.

8) Cheltuielile de publicitate

Se preconizeaza cheltuirea a 400 de $ pe luna pentru publicitate, avand in vedere constientizarea de catre conducere a impactului
mare pe care o publicitate adecvata care sa contribuie la crerea unei imagini cat mai bune, cat mai profesioniste a firmei, este
esntiala pentru atingerea obiectivelor stabilite al afacerii.

9) Alte cheltuieli

Se refera la cheltuieli cu transportul, la cheltuieli de protocol, etc.

Pentru o mai buna vizualizare a cheltuielilor estimate pe luna le voi prezenta cu ajutorul graficului de mai jos, nu inainte insa de a
pregati un tablou si cu cheltuielile cu personalul. Aici se estimeaza o crestere de 8% de la o luna la alta, avand in vedere faptul ca
odata cu extinderea clienteli vor fi necesare chltuieli de transport si de protocol suplimentare.

~ lei~

Salar brut -
lei
Salar brut - $ 1 2 3 4 5
Manager 400 13198000 13593940 14001758.2 14421810.95 14854465.27
Designer 1, adm.
de retea 325 10723375 11045076.25 11376428.54 11717721.39 12069253.04
Designer 2 275 9073625 9345833.75 9626208.763 9914995.025 10212444.88
Designer 3 275 9073625 9345833.75 9626208.763 9914995.025 10212444.88
Contabil 200 6599000 6796970 7000879.1 7210905.473 7427232.637
Reprezentant
vanzari 180 5939100 6117273 6300791.19 6489814.926 6684509.373
Personal ajutator 140 4619300 4757879 4900615.37 5047633.831 5199062.846
Cursul valutar 32995 33984.85 35004.3955 36054.52737 37136.16319
Salar brut Salar brut - lei
-$ 6 7 8 9 10 11 12
Manager 425 16256355 16744046 17246367 17763758 18296671 18845571 19410938
Designer 1, adm.
de retea 375 14343843 14774158 15217383 15673904 16144121 16628445 17127298
Designer 2 325 12431330 12804270 13188398 13584050 13991572 14411319 14843658
Designer 3 325 12431330 12804270 13188398 13584050 13991572 14411319 14843658

25
Contabil 200 7650049 7879551 8115937 8359415 8610198 8868504 9134559
Reprezentant
vanzari 180 6885044 7091595 7304343 7523474 7749178 7981653 8221103
Personal ajutator 140 5355034 5515685 5681156 5851591 6027138 6207952 6394191
Cursul valutar 38250 39397 40579 41797 43050 44342 45672

CHELTUIELI TOTALE:

~lei~

1 2 3 4 5 6
Amortizare 4983354 4983354 4983354 4983354 4983354 4983354
Chiria 0 0 0 0 11140848 11475074
Utilitati (telefon, apa, energie) 7600000 7600000 7600000 7200000 7000000 7000000
Cheltuieli cu personal 59226025 61002805 62832889 64717876 66659412 22528624
Materiale 11548250 12356627 13221591 14147102 15137400 16197018
Asigurare 5800000 5800000 5800000 5800000 5800000 5800000
Total rambursari 6713056 6611458 6509861 6408264 6306667 6205069
Cheltuieli cu publicitate 13198000 13593940 14001758.2 14421810 14854465 15300099
Alte cheltuieli 7500000 8100000 8748000 9447840 10203667.2 11019960
TOTAL CHELTUIELI 116568685 120048186 123697455 127126248 142085815 100509200
7 8 9 10 11 12
Amortizare 4983354 4983354 4983354 4983354 4983354 4983354
Chiria 12663564 13043471 13434775.34 13837818 14252953 14680541
Utilitati (telefon, apa, energie) 7000000 7000000 7400000 7800000 7900000 8200000
Cheltuieli cu personal 23899220 24466697 18418138.51 18821182 19236318 19663907
Materiale 17330809 18543965 19842043.55 21230986 22717155 24307356
Asigurare 5800000 5800000 5800000 5800000 5800000 5800000
Total rambursari 6103472 6001875 5900278 5798681 5697083 5595486
Cheltuieli cu publicitate 15759102 16231875 16718831.53 17220396 17737008 18269118
Alte cheltuieli 11901557 12853682 13881976.58 14992534 16191937 17487292
TOTAL CHELTUIELI 105441080 108924921 106379397 110484954 114515810 118987058

Tabelele de mai jos vor prezenta evolutia previzionata a cheltuielilor in urmatorii doi ani de activitate:

ANUL 2004 (al doilea an de activitate)

Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV

Amortizare 14950062.5 14950062.5 14950062.5 14950062.5
Chiria 43621544.49 31305727.16 50569325.61 55258467.47
Utilitati 25654470 26416410 26680574.1 28874332
(telefon, apa,
energie)
Cheltuieli cu 322799429.2 370455756.9 441866339 482839279
personal

26
Materiale 76628941.55 88707578.46 102690110.5 118876639.2
Asigurare 17400000 17400000 17400000 17400000
Total 16176875 15262500 14348125 13433750
rambursari

Cheltuieli cu 58162059.32 41740969.55 67425767.48 73677956.62

publicitate
Alte cheltuieli 56770746.3 71514790.36 90088039.6 113484984.5
TOTAL 632164128.4 677753794.9 826018343.8 918795471.3
CHELTUIELI

ANUL 2005 (al treilea an de activitate)

Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV

Amortizare 14950063 14950063 14950063 14950063
Chiria 60382419 65981500 72099767 78785362
Utilitati (telefon, apa, energie) 31551762 32488852 32813741 35511786
Cheltuieli cu personal 559543753 626526601 716191014 782601258
Materiale 131061495 151720063 175634938 203319395
Asigurare 17400000 17400000 17400000 17400000
Total rambursari 12519375 11605000 10690625 9776250
Cheltuieli cu publicitate 80509893 87975333 96133022 105047149
Alte cheltuieli 132107932 132107932 132107932 132107932
TOTAL CHELTUIELI 1040026691 1140755344 1268021101 1379499194

De retinut faptul ca aceste valori sunt valori nominale, adica ele includ si rata estimata medie al inflatiei. Ele nu sunt deci
exprimate in valori comparabile.

ESTIMAREA VENITURILOR LUNARE PE PRIMUL AN DE ACTIVITATE:

VAlORI NOMINALE

Estimarea veniturilor incepe de la identificarea tuturor activitatilor care vor produce venit, estimarea cantitatii acestora si
ponderarea lor cu tariful unitar aferent fiecareia dintre ele. Primul pas in determinarea veniturilor este de obicei capacitatea de
productie (efectuare lucrari) a factorilor de productie implicati in activitate. De asemenea, trebuie luata in considerare si cererea
existenta pe piata. Atsfel, in urma estimarii cererii pentru lucrarile efectuate de firma eDesign, in principal apeland la informatiile
furnizate de studiul de piata efectuate, precum si de analizele realizate pe alte firme cu profil de activitate asemanator, iar pu
urma discutarii cu specialisti din domeniu (designerii angajati) cu privire la capacitatea lor de a raspunde la cererea lansata s-au
ajuns la urmatoarele rezultate:

Nr. De lucrari 1 2 3 4
Pret unitar-$ pe o luna
Construire pagina de web 400 4.5 59391000 61172730 63007911 64898149.26
Design prezentari electronice 35 9 10393425 10705227 11026384 11357176
Design postere 10 18 5939100 6117273 6300791 6489814
Design brosuri 55 3 5444175 5607500 5775725 5948997
Design pliante 10 24 7918800 8156364 8401054 8653086

27
Imprimare brosuri, pliante,
postere 34644750 38109225 41920147 46112162
TOTAL VENITURI 123731250 129868320 136432015 143459386

Se estimeaza ca un designer poate construi 3 pagini de web in doua luni, la un cost unitar de 400 de $, acesta fiind costul mediu al
unei pagini de web de o dimensiune medie. De asemenea, se estimeaza ca un designer poate realiza trei prezentari electronice pe
luna, clientii potentiali fiind disponibili sa o achizitioneze la un pret de 35 de $. Restul cantitatilor a fost previzionat in mod
asemanator, clientii dovedindu-se disponibili de a o achizitiona la un pret de cele prezentate in tabelul de mai sus. In ceea ce
priveste imprimarea de brosuri, pliante si postere se preconizeaza o crestere lunara de 10%, avand in vedere ca exista comenzi
suplimentare, care la randul lor se datoreaza publicitatii facute pentru firma.

Nr. De lucrari 5 6 7 8
Pret unitar-$ pe luna
Construire pagina de web 400 4.5 66845093.73 68850446 70915959 73043438
Design prezentari electronice 35 9 11697891.4 12048828 12410292 12782601
Design postere 10 21 7798594.269 8032552 8273528 8521734
Design brosuri 55 3 6127466.926 6311290 6500629 6695648
Design pliante 10 27 10026764.06 10327566 10637393 10956515
Imprimare brosuri, pliante, postere 50723378.48 55795716 61375287 67512816
TOTAL VENITURI 153219188.9 161366401 170113093 179512756
Nr. De lucrari 9 10 11 12
Pret unitar-$ pe luna
Construire pagina de web 400 4.5 75234741 77491784 79816537 82211033.82
Design prezentari electronice 35 9 13166079 13561062 13967894 14386930.92
Design postere 10 24 10031298 10332237 10642205 10961471.18
Design brosuri 55 3 6896518 7103413 7316515 7536011.433
Design pliante 10 30 12539123 12915297 13302756 13701838.97
Imprimare brosuri, pliante,
postere 74264098 81690508 89859559 98845515
TOTAL VENITURI 192131860 203094303 214905468 227642801.3

Urmand acelasi rationament, in cele ce urmeaza va voi prezenta estimarile efctuate in ceea ce priveste evolutia veniturilor
nominale trimestriale aferente urmatoarelor doi ani de activitate. Astfel:

ANUL 2004 (al doilea an de activitate)

Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV

Construire pagina de web 261729267 285998636.7 312518432.3 341497328.9
Design prezentari electronice 45802621.72 50049761.42 54690725.65 59762032.57
Design postere 26172926.7 28599863.67 34827401.64 45532977.19
Design brosuri 23991849.47 26216541.7 28647522.96 31303921.82
Design pliante 34897235.59 38133151.56 45244682.71 56916221.49
Imprimare brosuri, pliante, postere 359896520.1 479022268.3 637578639.1 848617168.6
TOTAL VENITURI 752490420.6 908020223.3 1113507404 1383629651

ANUL 2005 (al treilea an de activitate)

28
 Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV
Construire pagina de web 362294516.3 395888999.9 432598599.2 472712169.5
Design prezentari electronice 63401540.35 69280574.98 75704754.86 82724629.66
Design postere 36229451.63 39588899.99 43259859.92 47271216.95
Design brosuri 33210330.66 36289824.99 39654871.59 43331948.87
Design pliante 48305935.5 52785199.99 57679813.22 63028289.27
Imprimare brosuri, pliante, postere 1026826774 1366706436 1819086267 2421203821
TOTAL VENITURI 1570268548 1960539936 2467984165 3130272075

ESTIMAREA PROFITULUI BRUT, AL IMPOZITULUI PE VENIT SI A IMPOZITULUI BRUT – VALORI NOMINALE

Estimarea rezultatului brut s-a efectuat pe baza estimarilor aferente vaniturilor si cheltuielilor totale. Fiind vorba de o
microintreprindere impozitul se calculeaza pe venit, si nu pe profitul brut. Rata de impozitare este de 1,5%. Aceasta metoda de
impozitare este una avantajoasa avand in vedere faptul ca este specific domeniului valoarea ridicata de craere de valoare (profit)
avand in vedere noutatea afacerii si disponibilitatea relativ redusa a personalului de specialitate.

1 2 3 4 5 6
TOTAL VENITURI 123731250 129868320 136432015.4 143459386.1 153219188.9 161366401
TOTAL CHELTUIELI 116568685 120048186 123697455 127126248 142085815 100509200
REZULTATUL BRUT 7162565 9820134 12734561 16333138 11133374 60857201
IMPOZITUL PE VENIT 1855968.75 1948024.8 2046480.23 2151890.792 2298287.833 2420496.015
REZULTATUL NET 5306597 7872109 10688080 14181247 8835086 58436705
7 8 9 10 11 12
TOTAL VENITURI 170113093.2 179512756.2 192131860.7 203094303.5 214905468.1 227642801.3
TOTAL CHELTUIELI 105441080 108924921 106379397 110484954 114515810 118987058
REZULTATUL BRUT 64672013 70587835 85752463 92609350 100389658 108655744
IMPOZITUL PE VENIT 2551696.398 2692691.342 2881977.911 3046414.552 3223582.022 3414642.02
REZULTATUL NET 62120316 67895144 82870485 89562935 97166076 105241102

Pentru urmatorii ani de activitate:

Anul 2004 (al doilea an de activitate)

Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV

Venituri Totale 752490420.6 908020223.3 1113507404 1383629651
Cheltuieli Totale 632164128.4 677753794.9 826018343.8 918795471.3
Rezultatul brut 120326292.2 230266428.4 287489060.6 464834179.4
Impozitul pe Venit 11287356.31 13620303.35 16702611.07 20754444.76
Rezultatul net 109038935.8 216646125 270786449.5 444079734.6

Anul 2005 (al treilea an de activitate)

Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV

Venituri Totale 1570268548 1960539936 2467984165 3130272075

29
Cheltuieli Totale 1040026691 1140755344 1268021101 1379499194
Rezultatul brut 530241857.3 819784592 1199963065 1750772881

Impozitul pe Venit 23554028.23 29408099.04 37019762.48 46954081.13

Rezultatul net 506687829 790376492.9 1162943302 1703818800

Trebuie mentionat inca odata faptul ca aceste rezultate sunt estimari in valori nominale si nu in preturi comparabile. Pentru a fi
exprimat in preturi comparabile, ar trebui deflatat cu rata lunara estimata de inflatie de 3%.

ESTIMAREA FLUXULUI DE NUMERAR

VALORI NOMINALE

1 2 3 4 5 6
TOTAL INTRARI 123731250 129868320 136432015.4 143459386.1 153219188.9 161366401
Amortizari 4983354 4983354 4983354 4983354 4983354 4983354
Impozitul pe Venit 0 0 5850473.78 0 0 6870674.64
Total Cheltuieli 116568685 120048186 123697455 127126248 142085815 100509200
TOTAL IESIRI 111585331 115064832 112863627 122142894 137102461 88655171
FLUX DE NUMERAR 12145919 14803488 23568388 21316492 16116728 72711230

Avand in vedere ca afacerea noastra lucreaza direct cu clientii, plata are loc odata cu predarea lucrarii, deci toate veniturile
reprezinta in acelasi timp si incasari. In ceea ce priveste cheltuielilr, nu reprezinta iesiri de numerar, si astfel se scad din total
cheltuieli amortizarile aferente perioadei. De asemenea, avand in vedere faptul ca impozitul se plateste in fiecare a treia luna si
ele constituie o iesire de numerar.

7 8 9 10 11 12
TOTAL INTRARI 170113093.2 179512756.2 192131860.7 203094303.5 214905468.1 227642801.3
Amortizari 4983354 4983354 4983354 4983354 4983354 4983354
Impozitul pe Venit 0 0 8126365.651 0 0 9684638.594
Total Cheltuieli 105441080 108924921 106379397 110484954 114515810 118987058
TOTAL IESIRI 100457726 103941567 93269678 105501600 109532456 104319065
FLUX DE NUMERAR 69655367 75571189 98862183 97592704 105373012 123323736

Urman acelasi rationament, s-a estimat si evolutia fluxului de numerar pe urmatorii ani de activitate, de retinut ca acesta este
efectuate in preturi curente, deci nu pot fi comparate. Valori sunt inflatate lunar cu o rata generala de depreciere a monedei cu
3%.

ANUL 2004 (al doilea an de activitate)

Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV

Total Intrari 752490420.6 908020223.3 1113507404 1383629651
Cheltuieli Totale 632164128.4 677753794.9 826018343.8 918795471.3
Amortizari 14950062.5 14950062.5 14950062.5 14950062.5
Impozitul pe Venit 11287356.31 13620303.35 16702611.07 20754444.76
Total Iesiri 628501422.2 676424035.8 827770892.3 924599853.6

30
Flux de Numerar 123988998.3 231596187.5 285736512 459029797.1

ANUL 2005 (al treilea an de activitate)

Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV

Total Intrari 1570268548 1960539936 2467984165 3130272075
Cheltuieli totale 1040026691 1140755344 1268021101 1379499194
Amortizari 14950062.5 14950062.5 14950062.5 14950062.5
Impozitul pe Venit 23554028.23 29408099.04 37019762.48 46954081.13
Total Iesiri 1048630657 1155213381 1290090801 1411503213
Fluxul de Numerar 521637891.5 805326555.4 1177893365 1718768862

Graficul de mai jos prezinta evolutia rezultatului net si a fluxului de numerar net actualizat, evolutia permanent pozitiva
si puternic crescatoare reflecta viabilitatea activitatilor desfasurata, fiind o dovada clara a viabilitatii acestuia. Pentru a
calcula aceste valori actualizate, adica exprimate in valori comparabile, si nu la valoarea curenta, am calculat un indice
de deflatare (de 3% lunara) pe baza cresterii procentuale a deprecierii valutare, rata folosita in previzionarea veniturilor
si rezultatelor.

Pe urmatorii doi ani de activitate se observa evolutia aproape integral identica a celor doua variabile, depasirea
decalajului existent intre cele doua marimi din primul an de activitate se explica prin evolutia mai rapida a veniturilor. Si
evolutiile din aceasta perioada dovedesc o activitate absolut renatbila, care merita sa fie demarata suportand chaltuielile
investitionale necesare, si prevesteste cu optimism posibilitatea realizarii obiectivelor stabilite, acelea de extindere pe plan
geografic si condolidarea pozitiei pe piata.

31
 BILANTUL PREVIZIONAT LA SFARSITUL PRIMULUI AN DE ACTIVITATE

ACTIV - 2003

Cheltuieli de constituire 16800000

Cheltuieli de cercetare-dezvoltare 4400000
Software (Dreamweaver, PageMakerPro, CorelDraw, 19300000
ZonerDraw, etc)
IMOBILIZARI NECORPORALE 40500000
Calculatoare Pentium III (3 bucati) 47888500
Calculator Pentium II 11333333.33
Calculator Pentium II (second hand) 6000000
Scanner 3800000
Imprimanta digitala 15190666.67
Mobilier de birou 10976000
IMOBILIZARI CORPORALE 95188500
ACTIVE IMOBILIZATE 135688500
Materiale 12000000
Obiecte de inventar 5000000
Titluri de plasament 223410202.6
Cont in banca in valuta 353504662
Cont in banca in lei 62693000
Disponibilitati 75000000
ACTIVE CIRCULANTE 731607864.7
TOTAL ACTIVE 867296364.7

Se poate observa faptul ca valoarea activelor imobilizate a scazut cu valoarea anuala a amortizarii, in rest neavandu-se loc
achizitii in acest sens. Au crescut insa in masura foarte mare activele circlante in special pe seama depunerilor in conturi bancare
in valuta si pe seama titlurilor de plasament. Firma a adoptat aceasta strategie fiind interesat de investiri mai suplimentare in

32
viitorul apropiat, conturile bancare in valuta reprezentand un modalitate de a conserva puterea de cumparara a acestoa si de a
pastra si un grad ridicat de lichiditate, ambele aspecte importante pentru firma.

PASIV TOTAL – 2003

CAPITAL PROPRIU 788963031.3

Capital social 20000000
Contul intreprinzatorului 158787150
Rezultatul exercitiului 610175881.3
Repartizarea rezultatului 530853016.8
Fonduri 366105528.8
Rezerve 164747488
CAPITAL STRAIN 78333333.33
Datorii pe termen lung 73333333.33
Datorii pe termen scurt 5000000
TOTAL PASIV 867296364.7

Capitalul propriu a crescut intr-o masura apreciabila, pe seama rezultatului net anual ridicat inregistrat in cursul anului. Acest
rezultat s-a repartizat in cea mai mare parte la rezerva si la founduri, urmand ca sa se decida de destinatia restului de valoare in
cursul al celui de al doilea an de activitate.

Capitalul strain include acum o noua subcategorie, aceea a datoriilor pe termen scurt cu o valoare insignificanta, scaderea valorii
pe ansamblu a capitalului strain se explica pe seama rambursarii a creditului contractat la inceputul activitatii.

Urmarind aceasi logica, am efectuat o previziune a bilantului si de la sarfsitul urmatorilor doi ani care sunt prezentate mai jos:

ACTIV -ANUL 2004

Cheltuieli de constituire 12600000

Cheltuieli de cercetare-dezvoltare 3300000
Software (Dreamweaver, PageMakerPro, 9650000
CorelDraw, ZonerDraw, etc)
IMOBILIZARI NECORPORALE 25550000
Calculatoare Pentium III (3 bucati) 23944250
Calculator Pentium II 5666666.667
Calculator Pentium II (second hand) 3000000
Scanner 1900000
Imprimanta digitala 7595333.333
Mobilier de birou 8232000
IMOBILIZARI CORPORALE 50338250
ACTIVE IMOBILIZATE 75888250
Materiale 36000000
Obiecte de inventar 17000000
Titluri de plasament 599850410.5
Cont in banca in lei 899775615.8
Cont in banca 176000000
Disponibilitati 46000000

33
ACTIVE CIRCULANTE 1774626026
TOTAL ACTIVE 1850514276

PASIV -ANUL 2004

CAPITAL PROPRIU 1829514276

Capital social 20000000
Contul intreprinzatorului 158787150
Rezultatul exercitiului 1040551245
Repartizarea rezultatului 624330747
Fonduri 803137051.7
Rezerve 431369576.6
CAPITAL STRAIN 57666666.67
Datorii pe termen lung 36666666.67
Datorii pe termen scurt 21000000
TOTAL PASIV 1850514276

ACTIV -ANUL 2005

Cheltuieli de constituire 8400000

Cheltuieli de cercetare-dezvoltare 2200000
Software (Dreamweaver, 0
PageMakerPro, CorelDraw, ZonerDraw,
etc)
IMOBILIZARI NECORPORALE 10600000
Calculatoare Pentium III (3 bucati) 0
Calculator Pentium II 0
Calculator Pentium II (second hand) 0
Scanner 0
Imprimanta digitala 0
Mobilier de birou 5488000
IMOBILIZARI CORPORALE 5488000
ACTIVE IMOBILIZATE 16088000
Materiale 43000000
Obiecte de inventar 35000000
Titluri de plasament 3158238985
Cont in banca in lei 2584013715
Cont in banca 176000000
Disponibilitati 23000000
ACTIVE CIRCULANTE 6019252700
TOTAL ACTIVE 6035340700

PASIV -ANUL 2005

CAPITAL PROPRIU 5993340700

34
Capital social 20000000
Contul intreprinzatorului 158787150
Rezultatul exercitiului 4163826424
Repartizarea rezultatului 0
Fonduri 1011247301
Rezerve 639479825.6
CAPITAL STRAIN 42000000
Datorii pe termen lung 0
Datorii pe termen scurt 42000000
TOTAL PASIV 6035340700

INDICATORI ANALIZATI PE BAZA REZULTATELOR SI BILANTELOR ESTIMATE

1) Rata profitabilitatii resurselor consumate arata profitul brut al exercitiului care revine pe unitatea de cheltuieli totale
(care masoara consumul de resurse), masoara capacitatea tuturor resurselor de a genera prin consum profit brut.

Rprc=Rezultatul brut al exercitiului/Cheltuieli totale

2) Rata profitabilitatii venirturilot exprima eficienta generala activitatii firmei masurata prin profitul brut al exercitiului ce
revine veniturilor totale ale exercitiului; reflecta eficienta intregii activitatii (de exploatare, financiara si exceptionala).

Rpv = Rezultatul brut al exercitiului/Venituri totale

3) Rata rentabilitatii comerciale arata rezultatul brut din exploatare aferent cifrei de afaceri. Indicatorul exprima eficienta
valorificarii produselor societatii si caracterizeaza eficienta politicii comerciale si a politicii de preturi a firmei.

Rrc=Rezultatul brut al exploatarii/Cifra de afaceri

4) Rata rentabilitatii economice reprezinta remunerarea bruta a capitalurilor investite, atat proprii cat si imprumutate
(capitalul investit=capital propriu+imprumuturi pe termen lung+imprumuturi pe termen scurt) si arata cat profit brut
revine unei unitati de capital investit.

Rre=Rezultatul brut al exercitiului/capitaluri investite

5) Rata rentabilitatii economice brute reprezinta remunerarea in termeni de acumulare bruta a capitalurilor investite, atat
proprii cat si imprumutate (capital investit = active fixe brute + necesar de fond de rulment + disponibilitati = capital
propriu + imprumuturi pe termen mediu si lung + credite bancare pe termen scurt). Rata arata cat excedent brut de
exploatare revine unei unitati de capital investit.

Rreb = Excedentul brut al exploatarii /Capitaluri investite

6) Rata solvabilitatii generale arata masura in care activele totale ale firmei pot acoperi datoriile totale ale firmei. Practic,
arata masura in care datoriile pot fi acoperite pe seama activelor.

Isg = Total activ/Datorii totale

7) Lichiditatea curenta arata masura in care datoriile curente pot fi acoperite pe seama activelor curente. Compara
ansamblul lichiditatilor potentiale, asociate activelor circulante, cu ansamblul datoriilor scadente sub un an.

Lc=Active curente/Pasive curente

8) Rata autonomiei financiare arata cat din patrimoniul firmei este finantat pe baza resurselor proprii.

35
Rafg = Capital propriu/Pasiv total

9) Rata indatorarii globale masoara ponderea datoriilor totale in patrimoniul firmei. Arata in ce masura sursele
imprumutate si atrase participa la finantarea activitatii.

Rig = Datorii totale/Pasiv total

10) Rata activelor imobilizate reflecta ponderea pe care o detin activele imobilizate ale intreprinderii in totale active.

Rac = Active imobilizate / Total active

1 Rata profitabilitatii a resurselor consumate 0.459 0.361 0.891

2 Rata profitabilitatii veniturilor 0.315 0.265 0.471
3 Rata rentabilitatii comerciale 0.351 0.280 0.476
4 Rata rentabilitatii economice 0.739 0.596 0.713
5 Rata rentabilitatii economice brute 0.893 0.660 0.730
6 Rata solvabilitatii generale 11.072 32.090 44.572
7 Rata lichiditatii generale 14.400 19.400 37.600
8 Rata autonomiei financiare 0.910 0.989 0.987
9 Rata indatorarii financiare 0.090 0.011 0.013
10 Rata activelor imobilizate 15.645 4.101 1.060

Dupa cum se poate observa din tabelul prezentat mai sus aceasta activitate se caracterizeaza printr-o rentabilitate ridicata,
rata profitabilitatii cheltuielilor si veniturilor fiind foarte ridicate, un venit de cehltuieli generand 0.45 de lei rezultat brut,
respectiv o unitate monetara de venit generand 0.315 unitati monetare rezultat, in primul an de activitate. Tendinta acestor doua
indicatori este de scadere in al doilea an de activitate, fapt ce se explica prin cresterile salariale major din acest an pentru
motivarea personalului, ca pe urma se aiba loc o noua crestere semnificativa.

Rentabilitatea comerciala atinge si ea valori destul de ridicate, fiind foarte aproape de profitabilitatea veniturilor generale,
avand in vedere faptul ca cifra de afaceri in cazul acestei intreprinderi este acelasi cu veniturile totale realizate. Rata rentabilitatii
economice si rata rentabilitatii economice brute inregistreaza de asemenea valori ridicate indicand faptul ca investitia efectuate a
afost una eficienta.

Rata solvabilitatii generale indica un mare grad de siguranta in ceea ce priveste solvabilitatea firmei, avand in vedere faptul
ca o mare parte a resurselor totale (pasive totale) este finantate din resurse proprii (rezultatul exercitiului), deci implicit datoriile
au o pondere destul de scazuta (dupa cum indica si rata indatorarii globale). Lichiditatea generala a intreprinderii este de
asemenea una foarte ridicata avand in vedere faptul ca pe termen scurt, activele circulante acopera chiar de 37 de ori datoriile
curente. Aceasta valoare ridicata se explica prin strategia firmei, acea ce a plasa rezultatele realizate in conturi la banca in valuta
si in plasamente, iar datoriile curente reprezinta o sursa de finantare la care firma discutata nu prea solicita.

Dupa cum am mentionat mai sus, firma se caracterizeaza printr-o autonomie finnaciara ridicata, gradul indatorarii fiind una
foarte mica.

Ponderea scazuta si in scadere al activelor imobilizate se explica prin faptul ca activele circulante au o pondere ridicata (si
implicit cele imobilizate una mai mica) pentru ca profiturile realizate se pastreaza in conturi la banci in valuta (acesta
reprezentand un element de activ), precum si datorita amortizarii activelor exixtente. Se preconizeaza ins aca de la inceputul al
patrulea an de activitate sa creasca ponderea lor pe baza investitiilor efectuate in imobile, odata cu extinderea activitatii firmei.

[1] L31/1990 – Articolul 6 - (2) Nu pot fi fondatori persoanele care, potrivit legii, sunt incapabile sau
care au fost condamnate pentru gestiune frauduloasa, abuz de incredere, fals, uz de fals, inselaciune,

36
delapidare, marturie mincinoasa, dare sau luare de mita, precum si pentru alte infractiuni prevazute
de prezenta lege.

37