EJERCICIOS PARA PRACTICAR CICLO DE EFECTIVO

1.

Una compañía desea manejar su efectivo de un modo eficaz. En promedio, las

cuentas por cobrar se hacen efectivas en 60 días, y los inventarios tienen una edad
promedio de 90 días. Las deudas por pagar son liquidadas casi 30 días después de
que se contraen. La empresa gasta $30 000 000 (dólares) anuales a una tasa
constante. Suponiendo un año de 360 días,

a. Determine el ciclo de caja de la empresa.

b. Estime su rotación de efectivo.

c. Calcule el saldo mínimo de caja operacional que debe mantener la empresa

para cumplir con sus obligaciones.
 2.

La Broske Corporation está tratando de determinar el efecto de su razón de

rotación de inventarios y de sus días de venta pendientes de cobro (DSO) sobre su
ciclo de flujo de efectivo. Las ventas de Broske para 1992 (todas ellas a crédito)
fueron de $150 000, y obtuvo una utilidad neta del 6%, o $9000. Rotó su
inventario seis veces durante el año y sus días de venta pendientes de cobro fueron
de 36 días. La empresa tuvo activos fijos que ascendieron a un total de $40 000. El
periodo de diferimiento de las cuentas por pagar de Broske es de 40 días.

Calcúlese el ciclo de conversión de efectivo de Broske.

Suponiendo que Broske mantiene cantidades insignificantes de efectivo y de
valores negociables, calcúlese su rotación de activos totales y su ROA (rendimientos
sobre los activos).

Supóngase que los administradores de Broske piensan que la rotación del

inventario puede aumentarse a ocho veces. ¿Cuál sería el ciclo de conversión de
efectivo de Broske, la rotación de sus activos totales y su rendimiento sobre los
activos si la rotación del inventario hubiera sido ocho veces para 1992?