Historia de los Seguros

Primera Etapa

DR. JUAN MERINO MEDRANO

Consideraciones Previas: terminología
• Riesgo:
• Proximidad de un daño. (DRAE)
• Es aquello que puede acontecer en un futuro, más o menos cercano,
y que preocupa por sus consecuencias porque está siempre presente
en cualquier actividad que se realice. (Mapfre)
• un tomador de decisiones enfrenta resultados desconocidos pero
distribuciones de probabilidad antes conocidas (Pietro Masci)
• Incertidumbre:
• hace referencia a un estado personal de duda. (DRAE)
• caracteriza por situaciones en las que se desconoce la distribución de
probabilidad de un resultado aleatorio (Pietro Masci)
Consideraciones Previas: definiciones
• Seguro: destacan el principio de solidaridad humana al considerar
como tal la institución que garantiza un sustitutivo al afectado por un
riesgo, e indemniza al producirse el siniestro (Mapfre)
• El préstamo a la gruesa ventura (en latín, nauticum fœnus) es un tipo
de contrato mutuo, que consiste en que el prestamista entrega dinero
u otros bienes fungibles a un naviero para realizar transporte
marítimo, obligándose el naviero a pagar al prestamista el precio del
riesgo (pretium periculi) si el viaje concluía ... (Pietro Masci)
• Prima: es sinónimo de precio. Aportación económica que ha de
satisfacer el contratante o asegurado a la entidad aseguradora en
concepto de contraprestación por la cobertura de riesgo que este le
ofrece…(Mapfre)
El papel de países en el desarrollo de los seguros. Y la relación
con el espíritu de empresa
• Para la presente exposición, nos basamos en los trabajo de Halperin
1966, y Pietro Masci 2001. (Ver bibliografía al fin de la presentación.
• Se puede afirmar que a lo largo de los siglos, tres países han
configurado el desarrollo de los seguros: Italia en la Edad Media y en
el Renacimiento; Reino Unido en los siglos XVII al XIX y luego el papel
de los Estados Unidos, a lo largo del siglo XX”.
• La revisión histórica muestra en gran medida que los seguros están
relacionados con el espíritu empresarial y cómo los individuos
imbuidos del espíritu de innovación y emprendimiento han tratado de
superar la incertidumbre y en el proceso han dado forma al desarrollo
de los seguros, el sector financiero y la intermediación financiera.
Diferentes posturas en las etapas de la historia del seguro
• Halperín (1966) afirma que no se ha llegado a un consenso entre los
estudiosos respecto a la periodificación de la historia de los seguros.
Algunos autores dividen en tres etapas (Bruck, Hemard, Donati),
cuatro etapas (Garrido y Comas), mientras Masci (2011) divide en
siete etapas.
• Hemos resumido a cuatro etapas, debido a la relevancia del contexto
histórico. Hay procesos más largos, determinados por los modelos
socio económicos imperantes, y otros, donde las sociedades crecen
económicamente en paralelo al desarrollo y evolución de los seguros.
Observamos que el desarrollo de los seguros van in crescendo de la
mano de los cambios en el plano económico social de los países
industrializados. Y en algunos casos responden a las características
de política económica de los estados, como veremos más adelante.
Etapas de la historia de los seguros
• Primera etapa: Se considera como precedente a la creación de los
seguros, se cran mecanismos o formas primitivas de protección en las
principales culturas del mundo antiguo. En Mesopotamia, Egipto,
Fenicia, China e India. Edad Media las asociaciones gremiales.

• Segunda etapa: Se inicia a fines de la Edad Media (siglo XIV) hasta el

siglo XVIII. En las ciudades italianas se creo un contrato legal entre
comerciantes y navieros para un préstamo marítimo, éste se
perfeccionó e institucionalizó dentro del marco legal, y difundió el en
los países europeos, después en Norteamérica y otras regiones
coloniales. El crecimiento económico y naval de Holanda e Inglaterra
(s. XVII y XVIII), y nuevas problemáticas estimularon el desarrollode
nuevo seguros, como el de incendio y de vida.
Etapas de la historia de los seguros
• Tercera etapa: Corresponde al siglo XIX. Se utiliza el saber científico
para perfeccionar el negocio de los seguros, se crea el seguro de vida,
responsabilidad civil, terrestres, accidentes, etc. El estado interviene
gradualmente implementa los seguros de carácter social.

• Cuarta etapa: Cubre el siglo XX e inicios siglo XXI. Se asume un mayor

perfeccionamiento y un carácter científico en el análisis de los
clientes, coberturas y operaciones. Se elabora una doctrina general y
ramas independientes; y amplía el campo y dominio de los seguros a
niveles jamás vistos. El estado es el protagonista en el caso del seguro
social. La tecnología se incorpora al sistema. Se presentan nuevos
retos y problemáticas (terrorismo, catástrofes naturales, crisis
económicas) que el sistema de seguros debe afrontar.
Primera Etapa: Antecedentes del seguro en la
Antigüedad y la Edad Media (Pasci,2001)
• Se considera como precedente a la creación de los seguros,
mecanismos o formas primitivas de protección ante el riesgo y la
incertidumbre.
• Las raíces de los seguros se pueden remontar a Babilonia, donde
se alentó a los comerciantes a asumir los riesgos del comercio de
caravanas (es decir, los riesgos de transporte) a través de
préstamos que se reembolsaron (con intereses) solo después de
que las mercancías hubieran llegado de manera segura (Franklin,
2001, 259; Buckham, Wahl y Rose, 2010, 2).
Antecedentes de los seguros (Antigüedad)
• Encontramos un registro de una asociación mutua para compartir
riesgos desde la época del rey babilonio Hammurabi (ca. 2250 a. C.).
Esta práctica, conocida como movimiento de base, recibió fuerza legal
en el Código de Hammurabi (ca. 2100 a. C.), que contiene la evidencia
temprana más definitiva de un tipo de seguro (Van Niekerk 2009)
• Junto con Babilonia, las primeras formas de seguro se encuentran en
varias otras civilizaciones antiguas. Los fenicios aplicaron un sistema
comparable de fondos a su comercio marítimo. En el antiguo Egipto,
los legados para sobrevivientes (a menudo inspirados por motivos
religiosos) se organizaron sobre una base cooperativa. En Grecia, los
propietarios de esclavos se aseguraron contra su partida de tal
manera que hicieron pagos periódicos a un hombre rico en particular,
quien a su vez se comprometió a pagar una cierta suma global si la
contingencia realmente surgiera.
Antecedentes de los seguros (Antigüedad)
• La ley romana codificada no reconocía el seguro como
separado de un préstamo, es decir, un préstamo marítimo.
Sin embargo, las contingencias derivadas de la muerte
fueron provistas desde hace dos mil años. De hecho, los
romanos utilizaron las sociedades de entierro como una
forma de seguro de vida que proporcionaba gastos
funerarios para los miembros y pagos a los sobrevivientes.
Cada miembro pagaba una tarifa de admisión y primas
mensuales, y la sociedad aseguraba que cada uno tendría un
entierro decente (Pearce, Millett y Struck 2000; Buckham,
Wahl y Rose 2010, 4-5).
Antecedentes de los seguros (Edad Media)
• En las estructuras sociales primitivas, la familia ampliada era el lugar
natural para reducir la incertidumbre y construir una asociación de
riesgo compartido. En la Edad Media, este rol de riesgo compartido
fue asumido por el gremio, institución que agrupaba a artesanos o
comerciantes de un mismo oficio o rubro, asociación que cobró
importancia en cada manifestación de la vida medieval. Constituyeron
Cofradías y veneraron a su santo protector, organizando procesiones y
fiestas, financiando capillas, retablos, esculturas, pinturas, etc.
• Asociado al espíritu religioso y la solidaridad grupal, el clero promovió
desde el púlpito la piedad católica. Los gremios se comprometieron a
proteger a sus miembros de la pérdida por incendio y naufragio, a
rescatarlos del cautiverio por parte de los piratas, y proporcionarles
apoyo decente o entierro. Y apoyo en la enfermedad, pobreza o
muerte.
Antecedentes de los seguros (Edad Media)
• Por ejemplo, los antiguos gremios anglosajones y
daneses en los siglos X y XI disponían que las pérdidas
sufridas por un hermano por naufragio, incendio, agua
o el robo o robo de ganado serían compensadas
conjuntamente por toda la organización. Se hicieron
contribuciones regulares para este propósito.
Gradualmente, se convirtió en una costumbre incluir
disposiciones de "bienestar social" para el beneficio
de los miembros, por ejemplo, al operar un fondo de
entierro.
Antecedentes de los seguros (Edad Media)
• La proximidad permitía a los individuos conocer las
características y disposiciones de los demás también. Por lo
tanto, hubo poco problema de selección adversa (es decir,
cuando las personas que tienen un riesgo grave no son
distinguibles de los riesgos buenos). La proximidad también
permitía que las personas se observaran entre sí, y así
pudieran ver de qué se trataba, y, en consecuencia, el riesgo
moral (es decir, la posibilidad de que una parte aislada del
riesgo se comporte de manera diferente a la que se
comportaría si estuviera completamente expuesta a los
riesgos)
Historia de los Seguros 2
Segunda etapa
Segunda Etapa: Siglo XIV al XVIII. La póliza de seguros (XVI-XV)
• En la Edad Media, Italia fue el lugar donde se desarrollaron varias formas
de seguro, todas dirigidas a facilitar la actividad económica. El primer
registro autenticado de una transacción de seguro marítimo real, un
contrato de seguro, data de 1347 y se conserva en la Oficina de Registros
de Génova. Los especímenes de pólizas de seguro tempranas datan de
1384 en Pisa y 1397 en Florencia. Un contrato típico, como el del
comerciante Francesco Datini (ca. 1355–1410), estipulaba que los
aseguradores aceptaban "los riesgos de dios, del mar, de los hombres de
guerra, de fuego, de desecho, de detención". "por los príncipes, por las
ciudades o por cualquier otra persona, de represalias, de la detención de
cualquier pérdida, peligro, desgracia, impedimento o siniestro que pueda
ocurrir con la excepción del embalaje y las aduanas, hasta que los bienes
asegurados se descarguen de manera segura en su destino" (de Roover
1945, 188f; Franklin 2001).
Segunda etapa: La póliza de seguros

• Estos contratos y sobretodo el de Génova son relevantes porque

vemos una separación entre los contratos de seguros y la
financiación, es decir, las pólizas de seguros no están agrupadas con
préstamos u otros tipos de contratos, como sucede con los fondos.
• A mediados del siglo XIV, el seguro marítimo era prácticamente
universal entre las naciones marítimas de Europa. El seguro marítimo
era la madre no solo de muchas otras ramas del seguro, sino también
de la ley de seguros, es decir, el concepto de indemnización se
desarrolló primero en relación con los riesgos del mar.
Segunda etapa: La póliza de seguros y la legislación
• Los primeros estatutos del seguro marítimo se
originaron en 1435 en Barcelona. En 1549, Carlos V el
emperador del imperio Austro español, incluía
disposiciones para el seguro marítimo obligatorio.
Italia y España lideraron la ley de seguros marítimos
en los siglos XV y XVI, mientras que en los países del
norte de Europa (Holanda e Inglaterra) los seguros
marítimos se arraigaron en la era de los grandes
descubrimientos y el inicio del comercio exterior.
Segunda etapa: Siglos XVII y XVIII
• Los principios de los seguros marítimos se mantuvieron a lo largo de los
siglos XVII y XVIII y se fueron perfeccionando. Pero la atención se deslizará
del sur al norte de Europa: Holanda e Inglaterra.
• El impacto político económico de la independencia de las Repúblicas
Unidas (entre ellas Holanda) del imperio español. Así como las
transformaciones sociales, religiosas y culturales de la reforma protestante,
modifican el escenario europeo. Ambas naciones aliadas inicialmente en el
comercio y después en la guerra contra España, desarrollarán grandes
flotas mercantiles y de guerra, en competencia con Portugal, España y
Francia.
• Sus flotas compitieron por diversos medios (comercio, contrabando,
saqueos y guerra) para ganar nuevos (Norteamérica) o quitar antiguos
territorios coloniales (África, Caribe o Asia) y competir por mercados
coloniales (Hispanoamérica, Brasil etc.) de los portugueses y españoles.
• Aspectos importantes del siglo XVII y XVIII, se observan en el plano
cultural y el posicionamiento del pensamiento científico (racionalismo
y empirismo) como el único medio para llegar a un conocimiento
objetivo y medible de la realidad social y natural. Las matemáticas se
convertirán en las herramientas más apropiadas, y su papel lo
describiremos más adelante.
• La historia demuestra que la introducción e implementación de
pólizas de seguros no estuvieron basados en un modelo matemático y
estadístico y ni en una teoría disponible y probada (Buckham, Wahl y
Rose 2010, 5). Se apoyaban en la habilidad, experiencia y evaluación
intuitiva y práctica del riesgo, del espíritu empresarial, y la capacidad
operativa de éstos sujetos de introducir, adoptar y Implementar
instrumentos viables y efectivos, tales como pólizas de seguro
• Las primeras aseguradoras profesionales fueron particulares. Antes
de la formación de corporaciones dedicadas exclusivamente al
negocio de la redacción de seguros, varias personas firmaron las
pólizas, cada una de las cuales escribió su nombre y la cantidad de
riesgo que estaba asumiendo debajo de la propuesta de seguro, de
ahí el término "suscriptor".
• El primer seguro de vida se emitió en enero de 1536 a William
Gibbons de Londres, a quien se le emitió una póliza de un año que
permitía a los beneficiarios de Gibbon obtener 400 libras esterlinas en
caso de muerte a cambio de una prima de 32 libras esterlinas. Es
importante tener en cuenta que el contrato se suscribió sin un
conocimiento claro de las probabilidades, es decir, las tablas de
mortalidad aparecieron más de 100 años después. Gibbons murió y
los suscriptores tuvieron que pagar las indemnizaciones en una
situación en la que el contrato era más un juego que un seguro
• Los comerciantes y armadores británicos comenzaron
a reunirse en una cafetería, cerca de los muelles de
Londres, que Edward Lloyd había abierto y llamó
Lloyd's (Brown 1987). Hicieron acuerdos para
compartir tanto las ganancias como las posibles
pérdidas de viajes comerciales.
• Ellos evaluarían el riesgo y suscribirían tales viajes.
Aunque el seguro se diseñó por primera vez para un
cargamento de un barco, los comerciantes también
comenzaron a unirse para compartir otros tipos de
riesgo, incluido el del incendio.
• A medida que el negocio de los seguros se hacía cada vez más
complejo, se necesitaba un enfoque más organizado. Así, la primera
compañía de seguros real fue fundada en 1667, un año después de
que el Gran Incendio de Londres destruyera 13,000 casas y dejara sin
hogar a 100,000 personas, lo que proporcionó un fuerte impulso al
negocio de seguros contra incendios en Inglaterra (Pearson, 2004).
• La primera compañía de seguros de acciones conjuntas para ofrecer
seguros marítimos fue fundada en 1668, con sede en París, pero fue
de corta duración. La primera sociedad anónima inglesa de seguros
marítimos comenzó en 1720. Las primeras compañías de seguros de
vida se originaron en Inglaterra a mediados del siglo XVIII. El último
tercio del siglo XVIII fue testigo del surgimiento del seguro de ganado,
estimulado por el desarrollo de la agricultura.
• Durante este período, surgieron formas de regulación de
seguros, por ejemplo, la regulación marina francesa Ordonnance
en 1681, que representó la primera intervención gubernamental
indirecta e integral en el campo (Manes 1942).
• En el Nuevo Mundo de América del Norte (Wertheimer 2006), la
primera compañía de seguros se fundó en Charleston en 1735
como una asociación de propietarios de tiendas que compartían
el riesgo de que los incendios destruyeran sus edificios de
madera (Cummins y Venard 2007). Aunque de corta duración.
• Benjamin Franklin fundó la Contribución de Filadelfia para el
Seguro de Viviendas de Pérdidas por Incendio en 1752. En 1759,
otras empresas promovieron seguros de vida.
• La ciencia y las matemáticas, empiezan a ser tomadas en cuenta por las
empresas de seguros. Blaise Pascal representa el punto de inflexión en el
desarrollo de la teoría de la probabilidad, un concepto que desarrolló en
1640 trabajando con otro matemático, Fermat (Campana 1937, 86).
• Otros individuos claves, John Graunt (b. 1620, d. 1674), fundaron la ciencia
de la demografía, el estudio estadístico de poblaciones humanas. Analizó
las estadísticas vitales, en particular la recopilación de nacimientos y
defunciones en Londres desde 1604 a 1661 que llevaría a las tablas de
esperanza de vida y mortalidad que constituyen la base del seguro de vida.
En 1693, siguiendo el trabajo de Graunt, el astrónomo Edmond Halley
(1656-1742) construyó las primeras tablas de mortalidad, basadas en las
leyes estadísticas de mortalidad e interés compuesto (Halley 1693, 596-
610). Estas tablas, corregidas en 1756 por Joseph Dodson (1696-1772),
permitieron ajustar la tasa de prima para el seguro en función de la edad
del asegurado.
Historia de los Seguros 3
Tercera Etapa
Tercera parte: siglo XIX. Consolidación de los seguros
• En las primeras décadas se vive en Europa y América, los efectos de la
independencia de las colonias inglesas en Norteamérica, los efectos
de la revolución francesa y la expansión de los ejércitos napoleónicos.
La pugna de las grandes potencias por nuevos territorios coloniales.
• Paralelamente, el desarrollo de la revolución industrial y el
capitalismo industrial. El desarrollo del capitalismo financiero y de
seguros. Los avances de la ciencia y la tecnología. La expansión del
maquinismo y el armamentismo.
• Las ideas socialistas y el número de trabajadores y los sindicatos. La
unificación Alemania e Italia, el crecimiento del imperio Japonés. El
fenómeno del crecimiento demográfico en Europa y la migración.
• El desarrollo de la industria de seguros requería una sólida gestión
profesional desde el punto de vista financiero y operativo para
responder a las necesidades de una economía en crecimiento.
• En el siglo XVIII, la gama de seguros se amplió. En la década de 1830,
comenzó la práctica de clasificar los riesgos (Manes 1942). Después
de 1840, con el declive de los prejuicios religiosos, el seguro de vida
entró en una era de auge. El seguro de accidentes se hizo popular en
Europa en 1845, al principio, se limitaba a los accidentes de
ferrocarril. En la segunda mitad del siglo XIX, se atribuye a Cuthbert
Heath (1859–1939) el hecho de ser el padre de los seguros no
marítimos en Lloyd's.
• Desde un punto de vista financiero, el Incendio de Nueva York de
1835 llamó la atención sobre la necesidad de reservas adecuadas
para cubrir pérdidas inesperadamente grandes; en 1837,
Massachusetts se convirtió en el primer estado en exigir a las
empresas por ley mantener tales reservas.
• La devastación causada por el Gran Incendio de Chicago de 1871 enfatizó la
naturaleza costosa de los incendios en ciudades modernas
estructuralmente densas y, por lo tanto, la importancia de la prevención,
así como las reservas apropiadas.
• En los años siguientes, el crecimiento del negocio de reaseguros (Gastel
2004) se convirtió en un factor crítico en el progreso de los seguros. El
reaseguro, mediante el cual las pérdidas se distribuyen entre muchas
compañías, comenzó a ser común en varias líneas de seguros y se diseñó
para enfrentar situaciones tales como incendios e inundaciones
catastróficas y para ampliar la disponibilidad de seguros (Ericson y Doyle,
2004, 35-6).

• Desde un punto de vista operativo, surgieron varias formas de asociación

entre las aseguradoras y la transformación de las compañías de seguros se
dirigió a satisfacer las crecientes necesidades de los clientes. Esto lleva a la
promoción de grandes fideicomisos de seguros, o grupos, que a menudo
son de carácter internacional, en todos los grandes países y en campos de
seguros especiales (Manes 1942).
• El desarrollo del sistema de sucursales es un fenómeno que asume
dos formas. Las grandes compañías (en su mayoría compañías de
reaseguros europeas) (1) fundaron una o varias sucursales, dedicadas
a negocios de seguros directos; o (2) creó una serie de
organizaciones, diferentes en apariencia pero vinculadas por vínculos
personales, para la operación de diferentes sucursales de seguros
• En este período, las compañías de seguros avanzaron hacia una
especialización progresiva. Al combinar las ventas de diversos
productos y mediante la operación conjunta de diferentes sucursales
de seguros, se logró una reducción considerable de los costos
generales. En este sentido, se observa la clasificación progresiva de
los clientes según su estatus social y, en consecuencia, de las
compañías de seguros especializadas en el servicio a determinadas
categorías profesionales. Las tarifas de las primas y otras condiciones
variaban de una compañía a otra, según si atendían a las clases altas,
los grandes terratenientes o los comerciantes y profesionales.
• Hacia finales del siglo XIX, el aumento de la clase obrera y su creciente
relevancia política crearon necesidades uniformes de protección; de
ahí la introducción de programas estándar de seguro social bajo el
paraguas del gobierno y el comienzo del llamado estado de bienestar.
• En Alemania, los partidos socialdemócrata, nacional liberal y del
centro participaron todos en las primeras etapas de la legislación
social, pero fue Otto von Bismarck, el primer canciller del Imperio
alemán, quien estableció los primeros aspectos prácticos del estado
de bienestar. Implementó la legislación social para anticiparse a los
programas defendidos por Karl Marx y Friedrich Engels (Eghigian,
2000).
• Estas iniciativas incluían seguro de salud (1883), seguro de accidentes
(1884) (compensación laboral), seguro de invalidez y pensiones de
jubilación (1888)
• En esta fase de desarrollo, más claramente que en el pasado, la actividad
económica y los negocios de seguros evolucionan en paralelo. Las
experiencias de los siglos XVIII y XIX, particularmente en el Reino Unido,
han brindado a los historiadores económicos la oportunidad de examinar
las relaciones entre servicios financieros, seguros, actividad económica y
crecimiento (Rubinstein 1993; Caín y Hopkins 1993; Lee 1986, 1990; Barras
1986, 1990)
• A medida que los seguros se institucionalizaron, hubo una compensación
entre el beneficio de reducir la incertidumbre y la promoción de iniciativas
económicas, y la tendencia de las personas a ser menos activas y
emprendedoras y, en cambio, confiar en el gobierno: “No hay nada que
ganar con la ociosidad. . . . Los hombres deben ser activos, perseverantes y
enérgicos ”(Hunt 1853, 775); véase también Ilmakunnas y Kanniainen,
2001). Yo diría que a medida que la incertidumbre se descubre y
comprende cada vez más, surgen nuevas formas de incertidumbre, de
modo que las personas comienzan a acostumbrarse a la realidad de que el
seguro es una institución de mercado que puede facilitar los negocios.
• Se ha hecho una comparación entre el crecimiento industrial en
los Estados Unidos y el Reino Unido (Hartmann y Wheeler, 1979)
y las largas fases de la innovación de seguros (1780–1840, 1840–
80 y 1880–1914).
• Siguiendo la cronología de los ciclos de innovación industrial y de
infraestructura de Hartmann y Wheeler (1979), parece que sus
periodos de altos niveles agregados de formación de capital e
innovación no fueron los periodos más activos de innovación de
productos en seguros. Esto es cierto para los años 1760–89, la
mayor parte del período 1813–49, y para la primera parte del
período 1873–96. A la inversa, los períodos de baja innovación
industrial parecen corresponder en cierta medida con los
períodos de mayor innovación de procesos y productos en
seguros
Historia de los seguros 4
• Hacia fines del siglo XIX e inicios del siglo XX, hay un proceso de
concentración en pocos manos de muchos recursos. A partir de la
acumulación de capital y ganancias de grandes empresas o grupos
financieros forman Carteles o Trust.
• A este proceso algunos estudiosos lo denominan “Sociedad de Acciones”,
es decir los dueños de empresas emiten acciones las cuales se negocian en
las Bolsas de Valores o Mercados de Valores, un inversionista usualmente
institucional (banco o seguro) puede adquirir y de acuerdo al porcentaje
tener representatividad en el directorio, es decir no solo en las ganancias,
sino en las tomas de decisiones. Algunas empresas serán absorbidas por
sus nuevos accionistas, los cuales forman grandes conglomerados.
• Un ejemplo de los mencionado, son los negocios de Rothschild incluían
corretaje y refinación de lingotes, facturas comerciales, comercio de
productos básicos, comercio de divisas y arbitraje, seguros, banca personal
para personas adineradas y financiamiento ferroviario en Francia, Austria y
Alemania (véase Barr y otros 2006)
• Las combinaciones y las fusiones se dirigieron a una
racionalización de las operaciones de seguros y
produjeron: (1) una tendencia cada vez mayor hacia la
especialización de riesgos y la sustitución gradual
paralela de la experiencia colectiva de las compañías
de seguros para el juicio individual; (2) una tendencia
correspondiente hacia la integración y la acumulación
de varias sucursales de seguros dentro de una
compañía; (3) una creciente popularidad de las
políticas grupales.
• Desde fines del siglo XIX, el gobierno ha continuado
ingresando en el campo de los seguros, especialmente con
respecto a la protección de los trabajadores contra la
enfermedad y la discapacidad (ya sea temporal o
permanente), la vejez indigente y el desempleo. Esto fue
impulsado por motivaciones políticas y con el objetivo de
reducir la incertidumbre. Durante la Segunda Guerra
Mundial, el gobierno de los Estados Unidos proporcionó un
seguro de vida a los miembros de las fuerzas armadas; desde
entonces, también ha comenzado a proporcionar otras
formas de seguro, como pensiones para veteranos y
empleados del gobierno.
• Los avances en la práctica de seguros durante la segunda
mitad del siglo XX fueron acompañados por avances en los
estudios de seguros. De hecho, el negocio de los seguros se
basa cada vez más en principios científicos y se basa en casi
todas las ramas de la tecnología y la ciencia. Con miembros
en más de 40 países, la Asociación Alemana de Seguros
(Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft)
promovió la ciencia de los seguros desde 1900. En una o dos
décadas, los miembros de esta asociación en todo el mundo
introdujeron el sistema alemán en sus propias universidades.
Esto también estaba sucediendo en Japón (Pearson 1997a y
1997b).
• La Primera Guerra Mundial, la Gran Depresión de las décadas
de 1920 y 1930, llevó al Gobierno a emitir una gran cantidad
de valores que fueron adquiridos en su mayoría por
compañías de seguros. La intervención del gobierno en la
economía aumentó y por lo tanto la deuda del gobierno.
Desde la Segunda Guerra Mundial hasta principios de la
década de 1980, la intervención del gobierno fue
generalizada en muchos campos, siguiendo las políticas
keynesianas (Pugh y Garratt, 1996).
• Hacia el final del siglo, el resurgimiento de las doctrinas del
sector privado, la caída del comunismo y la globalización
abrieron una nueva era de oportunidades.
• La intervención directa del gobierno tomó principalmente la forma de
reaseguro y seguro social, mientras que la intervención indirecta
involucró la regulación y supervisión. La intervención directa fue más
característica de los países de Europa continental y de los mercados
emergentes, mientras que los países anglosajones prefirieron
centrarse en la intervención indirecta, como la regulación y
supervisión de la industria. Los gobiernos también intervienen a
través del código impositivo al proporcionar deducciones fiscales para
ciertos tipos de políticas.
• Podemos regresar a la tradición británica que se sustenta en la
doctrina liberal, donde el estado, no interfiere en la creación de
riqueza o en el ámbito empresarial, y esta al servicio del ciudadano o
individuo, éste ejerce su libertad y creatividad.
• A lo largo del período 1920-1970, la intervención de los gobiernos
latinoamericanos en la economía siguió las recomendaciones de
políticas de la CEPAL (Comisión Económica para América Latina) con
programas de sustitución de importaciones y bienestar público (Reid
2007, 118-120).
• La intervención del gobierno estuvo motivada por el intento de
acelerar la industrialización, y también por el populismo, y alcanzó su
pico y formas extremas en los años cincuenta y sesenta. El
proteccionismo, las fuertes intervenciones del gobierno y la
dependencia del ahorro externo, así como del sector exportador,
hicieron que la región siempre fuera muy volátil, es decir, una región
propensa a las crisis con los pobres que sufren significativamente más
durante las crisis (Braun y di Gresia 2003).
• A principios de la década de 1980, las doctrinas del sector privado de
Margaret Thatcher y Ronald Reagan llevaron a un desmantelamiento
progresivo de la intervención gubernamental (Svallfors y Taylor-Gooby
1999; Giddens 1998, 116; Cerny 2008) y, por lo tanto, del estado de
bienestar y la creación de entidades privadas alternativas que
proporcionaron una nueva base para la sociedad capitalista
comprometida (Ericson y Doyle 2003, 6-7), junto con los crecientes
mercados de capital.
• Estas políticas se iniciaron en Gran Bretaña y en los Estados Unidos y
luego se introdujeron en otros países, incluidos los países
emergentes. En los mercados financieros, la década de 1980 fue
testigo de una revolución teórica (por ejemplo, Markowitz 1959;
Sharpe 1964; Litner 1965; Fama 1965) que estimuló la liberalización,
la desregulación y los mercados libres (Cassidy 2010, 86).
• Las expectativas racionales y las teorías de mercados eficientes
impulsaron la innovación y el desarrollo de capacidades para modelar
el riesgo de acuerdo con modelos matemáticos sofisticados, bajo el
supuesto de una disciplina de mercado funcional y aprovechando las
tremendas mejoras en la tecnología computacional.
• Tras las devastadoras crisis financieras y económicas de los años
ochenta, las doctrinas de la privatización afectaron a los países de
América Latina en los años noventa.
• En EEUU y Europa La expansión de los productos de seguros y el
aumento significativo en la frecuencia y escala de las fallas de los
aseguradores en la década de 1980 (Grace y otros 2003) suscitaron
serias preocupaciones sobre la suficiencia de la supervisión
regulatoria.
• La Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), establecida
en 1994 y que representa a los reguladores y supervisores de seguros en
unas 190 jurisdicciones en casi 140 países, y que constituye el 97 por ciento
de las primas de seguros del mundo, interviene a nivel mundial en el área
de supervisión de seguros dictando principios internacionales.
• A fines del siglo veinte la actividad de seguros había aumentado
rápidamente paralelamente a la expansión de la economía; las primas (en
particular para las pólizas de responsabilidad civil) aumentaron
rápidamente en todo el mundo, dejando a un número sin precedentes de
personas (por ejemplo, en los Estados Unidos) sin seguro (Community
2005).
• El seguro es cada vez más parte de un sector financiero interconectado y
de intermediación financiera; y a medida que la liberalización y la
globalización avanzan, aumentan la innovación y la competencia frente a la
gran demanda, principalmente en los países de mercados emergentes, que
no se alcanza y satisface.
• Los ataques terroristas en los Estados Unidos el 11 de septiembre de
2001, los desastres naturales (por ejemplo, Katrina, el Niño) y luego la
crisis financiera de 2007-8 muestran que la posibilidad de eventos
devastadores, provocados por personas o por la naturaleza, puede
crear nuevos incertidumbres y vulnerabilidades (Ericson y Doyle
2004) para la industria de seguros.
• La gravedad de los daños causados ​por el terrorismo y los desastres
naturales ha encontrado a los aseguradores razonablemente bien
preparados para gestionar el impacto financiero de los eventos en esa
gran escala. Las aseguradoras de todo el mundo y las aseguradoras de
EE. UU. Se beneficiaron de las condiciones favorables del mercado y
generaron excedentes para estos eventos inesperados.
• Una explicación general de la crisis financiera actual es que el riesgo
se modeló de manera inadecuada siguiendo el mito de los mercados
racionales y las teorías de mercado eficientes (Fox, 2009). La
participación del estado debe ser: estimular y, regular y supervisar.