Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Para Hernández Torres (2013, p. 65) “El concepto [solvencia] se utiliza para
nombrar a la capacidad de satisfacer deudas y la carencia de éstas. En tal sentido,
la solvencia de manera general, es la capacidad financiera de la compañía para
cumplir sus obligaciones y los recursos con que cuenta para hacer frente a tales
obligaciones, es decir una relación entre lo que tiene y lo que debe”.
La solvencia es la capacidad que tiene una empresa para hacer frente a sus
obligaciones de pago a largo plazo. En la actividad aseguradora la solvencia se
entiende como aquel proceso por el cual una entidad aseguradora demuestra su
capacidad en el presente en respuesta a factores de riesgo y a eventos futuros así
como para hacer frente a los riesgos puramente derivados de su actividad
(siniestros), y también aquéllos a los que está sometida, desde la desviación de la
siniestralidad hasta las pérdidas derivados de una gestión deficiente (ASSAL,
1999)
Según, Tez Duarte (2012, p. 25): “El objetivo fundamental de la solvencia está en
hacer frente a sus responsabilidades ante cualquier circunstancia a corto y largo
plazo. El régimen de solvencia debe ser específico ante la determinación de las
reservas técnicas, y evaluar con claridad los principales factores de riesgo y el
posible impacto ante cualquier adversidad, conforme a la regulación existente”.
Para que una compañía cuente con solvencia, debe estar capacitada para liquidar
los pasivos contraídos, al vencimiento de los mismos y demostrar también que
podrá seguir una trayectoria normal que le permita conservar dicha situación en el
futuro.
2. TIPOS DE SOLVENCIA.
Conforme a Melgarejo Armada (2004, p.12) se pueden distinguir dos tipos de
solvencia en la actividad aseguradora: la solvencia estática y la solvencia
dinámica.
2.1. SOLVENCIA ESTÁTICA.
Hace referencia a la capacidad técnica y financiera frente a compromisos
adquiridos, como consecuencia de su actividad aseguradora, y se plasma a través
de las reservas o provisiones técnicas. Realiza un estudio entre lo suficiente que
debe ser la prima ante un siniestro. No toma en cuenta otros factores que pueden
incidir en la siniestralidad, tanto que el valor medio de la prima pueda ser
insuficiente para cubrirlo.
3. SINIESTRALIDAD.
Es una apreciación técnica de resultados de un negocio de seguros. Se
representa por un índice o porcentaje que resulta de comparar el costo de los
siniestros ocurridos y atendidos con el monto de primas cobradas. Este índice de
siniestralidad puede referirse a una rama de seguros a las pólizas de un
determinado asegurado o a la cartera total (García Mancilla, 2007, p.119).
Según Melgarejo Armada (2004, p. 16) “Hay otros riesgos que comprometen la
estabilidad del asegurador, uno de ellos es el de las alteraciones de las
probabilidades básicas del proceso de determinación del riesgo, apareciendo
siniestros de intensidad y cuantía, cualitativa o cuantitativamente, superiores a la
esperada”.
Conforme a lo dicho por García Mancilla (2007, p.59) “Estas circunstancias, que
no son una relación exhaustiva, hacen imposible la determinación exacta de una
prima que, con total seguridad, sea suficiente a la vez que viable desde el punto
de vista mercantil o de explotación de un negocio”.
Riesgos No Técnicos: Son los riesgos a los que están expuestos las
compañías aseguradoras, no obstante, se encuentran fuera de su alcance,
porque son consecuencia de los cambios sociales, legales, políticos y
económicos.
Los riesgos técnicos se dividen en:
En relación al riesgo, vale la pena mencionar para concluir con este tema que una
buena gestión de riesgos ayudará en el futuro a responder con el pago de
siniestros. Cada riesgo debe ser estudiado de diferente forma, ya que no se puede
tomar de manera colectiva debido a sus características específicas. Los riesgos
tienen su complejidad, aunque para el análisis financiero sean analizados en su
conjunto, ya sea para las reservas técnicas o para el margen de solvencia.
7. SUPERVISIÓN DE LA SOLVENCIA.
La Superintendencia de Bancos, como ente supervisor, tiene como propósito
mantener un mercado de seguros eficiente, justo, estable para el beneficio y
protección de los asegurados, por lo que con base en esto, el régimen y
suficiencia de capital son elementos prioritarios en la supervisión.
Todos los elementos que integran la solvencia sirven para evaluar la situación
financiera de la compañía aseguradora, donde se requiere que mantengan activos
o excedentes de capital suficientes para responder a sus obligaciones, es decir, el
margen de solvencia. Por ende, el ente supervisor debe anticiparse y evitar que
se pongan de manifiesto situaciones en donde se incrementen los riesgos
asignando niveles de supervisión para vigilar la solvencia (Tez Duarte, 2012, p.
31).
a) Reservas Técnicas.
b) Otras reservas, es decir, las demás obligaciones que no estén contempladas
en las reservas técnicas.
c) Activos.
d) Absorción de pérdidas.
e) Sensibilidad al riesgo (estudio de activos, pasivos y capital).
f) Nivel de control, regido a nivel general y específico por la compañía
aseguradora.
g) Capital mínimo requerido por la ley para afrontar sus obligaciones.
h) Administración del riesgo.
i) Divulgación, o sea, la publicación de la información financiera adecuada.
j) Evaluación de la solvencia con base a procesos, administración de riesgos y
objetividad de reservas.
En ese sentido, representa los recursos que las compañías aseguradoras deben
poseer para poder hacer frente a situaciones de posible siniestralidad futura, que
no puedan estar totalmente previstas mediante la cobertura de las reservas
técnicas (Hernández Torres, 2013, p. 67).
8.2. REGULARIZACIÓN.
El margen de solvencia resulta ser el patrimonio libre, en donde la cuantía mínima
debe regularse, para garantizar los compromisos con los asegurados. Esta es una
herramienta que tienen las compañías de seguros para medir que tan solventes
están ante los riesgos asumidos, los cuales se pueden estudiar desde diversos
puntos de vista , pero todos a su vez pueden repercutir en la liquidez de las
compañías de seguros (Tez Duarte, 2012, p.35).
10. Cuando una entidad esté sometida a un plan de regularización, no podrá pagar
dividendos.
Por esto mismo la ASSAL (1999) afirma que “Cuando una compañía de seguros
cuenta con un nivel de recursos por lo menos mayor al nivel mínimo requerido, se
considera que mantiene un margen de solvencia óptimo y equilibra”.
Esta medida se origina del análisis que realizaron con respecto a los riesgos
asumidos, pues verificaron que no tenía relación con el capital que inicialmente
otorgaban.
De acuerdo a este estudio existen 4 riesgos en las operaciones de vida que deben
tomarse en cuenta para el requerimiento del capital: riesgo relacionado con
activos, riesgo relacionado con el seguro, riesgo relacionado con la tasa de interés
y riesgo relacionado con el negocio.
Para los seguros de daños existen 5 riesgos: riesgo relacionado con reservas,
riesgo relacionado con la suscripción, riesgo relacionado con los activos, riesgo
relacionado con los conceptos fuera de balance, y riesgo de crédito.
2. Reducir los riesgos: tener una suscripción más estricta, aumento de las tarifas o
diversificando la cartera.
3. Retener los riesgos: esta medida obliga a inyectar más capital a la compañía
aseguradora.
10.3.1. Antecedentes.
Históricamente existían dos países con modelos establecidos para la realización
del margen de solvencia: El Reino Unido y Francia. El primero debía contar con un
patrimonio libre; el segundo se basaba en las reservas técnicas mediante un
porcentaje.
Debido a las diferentes formas de evaluación, había la necesidad de realizar un
modelo que fuera común para todos, establecer normas sencillas, comunes y
genéricas para todo el sector asegurador.
Con estos dos rubros como base se determinó que una compañía aseguradora
puede contar con un 25% sobre las primas y una probabilidad de ruina no mayor
que el 0.03% (Tez Duarte, 2012, p.38).
Margen de
Descripción Valor % Pond Ponderación %
Inv. y Crédito
Créditos Hipotecarios 1 50% 0.50 10% 0.05
(Vivienda)
Cuenta Corriente Cía
3 50% 1.50 10% 0.15
Reaseguradas
Total 0.20
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
Es necesario propiciar una diversificación adecuada del portafolio de inversiones
de las compañías aseguradoras para la obtención de los mayores rendimientos
financieros posibles, con el objeto de reducir la probabilidad de insolvencia
BIBLIOGRAFÍA.
3. Tez Duarte, Lesly Zulema. Tesis, “El Contador Público y Auditor Independiente
en la Evaluación del Margen de Solvencia de Una Compañía Aseguradora
Ubicada en la Ciudad de Guatemala”, Facultad de Ciencias Económicas,
Universidad de San Carlos de Guatemala, 2012.
9. www.mapfre.com/fundacion/html/revistas/gerencia/n101/estud_01.html