BILAN 2008

(en millions de dirhams) Exercice clos le 12/31/2008

Exercice ‫ااالسنة ااالمااالية‬
ACTI F ‫إجمالي‬ ‫إستهلكاات ومخصصات‬
Amorissements et
Brut
provisions
2 ACTIF IMMOBILISE 64,170.70 3,676.95
21 IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 260.16 123.08
211 Frais préliminaires 66.70 28.85
212 Charges à répartir sur plusieurs exercices 117.85 71.28
213 Primes de remboursement des obligations 75.61 22.95
22 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1,625.51 126.91
221 Immobilisation en recherche et développement 18.75 9.03
222 Brevets, marques, droits et valeurs similaires 93.29 55.58
223 Fonds commercial 1,476.64 41.50
228 Autres immobilisations incorporelles 36.83 20.80
23 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1,094.23 617.70
231 Terrains 38.15 0.09
232 Constructions 270.62 86.49
233 Installations techniques, matériel et outillage 18.03 12.70
234 Matériel de transport 27.91 18.65
235 Mobilier, matériel de bureau, aménagements divers 676.75 487.56
238 Autres immobilisations corporelles 43.34 12.22
239 Immobilisations corporelles en cours 19.43 0.00
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (AUTRES QUE
24/25 4,910.98 749.43
PLACEMENTS)
241 Prêts immobilisés 431.88 8.78
248 Autres créances financières 754.16 29.54
251 Titres de participation 1,095.56 661.03
258 Autres titres immobilisés 2,629.38 50.09
PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS
26 56,279.82 2,059.82
D’ASSURANCE
261 Placements immobiliers 3,807.06 612.12
262 Obligations et bons 15,713.93 17.26
263 Actions et parts sociales 34,449.25 1,410.63
264 Prêts et effets assimilés 607.86 19.82
265 Dépôts en comptes indisponibles 189.77 0.00
266 Placements affectés aux contrats en unités de compte 0.00 0.00
267 Dépôts auprès des cédantes 22.82 0.00
268 Autres placements 1,489.12 0.00
27 ECARTS DE CONVERSION - ACTIF 0.00
271 Diminution de créances immobilisées et des placements 0.00
Augmentation des dettes de financement et des provisions
272 0.00
techniques
3 ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie) 20,206.79 2,568.40
PART DES CESSIONNAIRES DANS LES PROVISIONS
32 8,525.63
TECHNIQUES
321 Provisions pour primes non acquises 252.34
322 Provisions pour sinistres à payer 5,449.64
323 Provisions mathématiques 2,642.11
326 Provisions techniques des contrats en unités de compte 0.00
1 (Annexe_‫)ملحق‬
328 Autres provisions techniques 181.54
34 CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT 11,316.38 2,565.86

341 Cessionnaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs 872.32 38.85

342 Assurés, intermédiaires et comptes rattachés débiteurs 8,184.83 2,446.49

343 Personnel débiteur 30.61 0.08
345 Etat débiteur 359.30 4.86
346 Comptes d'associés débiteurs 42.45 0.00
348 Autres débiteurs 711.78 75.57
349 Comptes de régularisation-actif 1,115.07 0.00
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (non affectés aux
35 363.17 2.54
opérations d’assurance)

37 ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (éléments circulants) 1.60 0.00

5 TRESORERIE 1,046.32 43.89

51 TRESORERIE-ACTIF 1,046.32 43.89
511 Chèques et valeurs à encaisser 270.69 43.89
514 Banques, TGR, C.C.P. 774.10 0.00
516 Caisses, régies d’avances et accréditifs 1.52 0.00

TOTAL GENERAL ACTIF 85,423.80 6,289.23

2 (Annexe_‫)ملحق‬
 BILAN 2008
(en millions de dirhams) Exercice clos le 12/31/2008

PASSIF

1 FINANCEMENT PERMANENT
11 CAPITAUX PROPRES
111 Capital social ou fonds d’établissement
à déduire : Actionnaires, capital souscrit non appelé
1119 Capital appelé, (dont versé..................................)
112 Primes d'émission, de fusion, d'apport
113 Ecarts de réévaluation
114 Réserve légale
115 Autres réserves
116 Report à nouveau (1)
118 Résultats nets en instance d’affectation (1)
119 Résultat net de l'exercice (1)
13 CAPITAUX PROPRES ASSIMILES
131 Subventions d'investissement
135 Provisions réglementées
14 DETTES DE FINANCEMENT
141 Emprunts obligataires
143 Emprunts pour fonds d’établissement
148 Autres dettes de financement
15 PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES
151 Provisions pour risques
155 Provisions pour charges
16 PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES
161 Provisions pour primes non acquises
162 Provisions pour sinistres à payer
163 Provisions mathématiques vie
164 Provisions d’équilibrage
165 Provisions pour risque d'exigibilité des engagements techniques

166 Provisions techniques des contrats en unités de compte

168 Autres provisions techniques
17 ECARTS DE CONVERSION -PASSIF
171 Augmentation des créances immobilisées et des placements
172 Diminution des dettes de financement et des provisions techniques

4 PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

DETTES POUR ESPECES REMISES PAR LES
42
CESSIONNAIRES
420 Dettes pour espèces remises par les cessionnaires
44 DETTES DE PASSIF CIRCULANT
Cessionnaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés
441
créditeurs

442 Assurés, intermédiaires et comptes rattachés créditeurs

443 Personnel créditeur
444 Organismes sociaux créditeurs
445 Etat créditeur
446 Comptes d'associés créditeurs
3 (Annexe_‫)ملحق‬
448 Autres créanciers
449 Comptes de régularisation-passif

45 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

47 ECARTS DE CONVERSION -PASSIF (éléments circulants)

5 TRESORERIE
55 TRESORERIE-PASSIF
552 Crédits d'escompte
553 Crédits de trésorerie
554 Banques

TOTAL GENERAL PASSIF

(1) Bénéficiaire (+) ; déficitaire (-)

4 (Annexe_‫)ملحق‬
 ‫الحصيلة‬
‫سنة مالية اختتمت في‬ ‫)ب مليين ا لدراهم(‬
‫‪Exercice‬‬ ‫ااالسنة ااالمااالية‬
‫صاف‬ ‫السنة المالية السابقة‬ ‫الصول‬

‫‪Net‬‬ ‫‪Exercice précédent‬‬

‫‪60,493.75‬‬ ‫‪57,439.47‬‬ ‫الصول الثابتة‬

‫‪137.09‬‬ ‫‪72.40‬‬ ‫قيم معدومة ملحقة بالصول الثابتة‬
‫‪37.85‬‬ ‫‪14.97‬‬ ‫مصاريف تمهيدية‬
‫‪46.57‬‬ ‫‪10.42‬‬ ‫تكاليف للتوزيع على عدة سنوات مالية‬
‫‪52.67‬‬ ‫‪47.01‬‬ ‫مكافآت تسديد سندات اقتراضية‬
‫‪1,498.60‬‬ ‫‪510.88‬‬ ‫حقوق معنوية ملحقة بالصول الثابتة‬
‫‪9.72‬‬ ‫‪6.49‬‬ ‫البحث والتنمية‬
‫‪37.71‬‬ ‫‪39.99‬‬ ‫براءات ‪ ،‬علمات ‪ ،‬حقوق وقيم شبيهة بها‬
‫‪1,435.14‬‬ ‫‪451.29‬‬ ‫محل تجاري‬
‫‪16.03‬‬ ‫‪13.10‬‬ ‫حقوق معنوية أخرى ملحقة بالصول الثابتة‬
‫‪476.52‬‬ ‫‪438.56‬‬ ‫أصول ثابتة مادية‬
‫‪38.06‬‬ ‫‪49.04‬‬ ‫أراض‬
‫‪184.14‬‬ ‫‪156.17‬‬ ‫مبان‬
‫‪5.33‬‬ ‫‪6.98‬‬ ‫إنشاءات تقنية ‪ ،‬عتاد وأدوات‬
‫‪9.26‬‬ ‫‪10.46‬‬ ‫عتاد النقل‬
‫‪189.19‬‬ ‫‪184.06‬‬ ‫أثاث ‪ ،‬عتاد المكتب وتهييئات مختلفة‬
‫‪31.12‬‬ ‫‪31.20‬‬ ‫أصول ثابتة مادية أخرى‬
‫‪19.43‬‬ ‫‪0.65‬‬ ‫أصول ثابتة مادية قيد النجاز‬

‫‪4,161.55‬‬ ‫‪4,381.27‬‬ ‫حقوق مالية ملحقة بالصول الثابتة )غير التوظيفات(‬

‫‪423.11‬‬ ‫‪189.29‬‬ ‫سلفات ملحقة بالصول الثابتة‬

‫‪724.62‬‬ ‫‪938.33‬‬ ‫دائنيات مالية أخرى‬
‫‪434.53‬‬ ‫‪589.73‬‬ ‫سندات المساهمة‬
‫‪2,579.29‬‬ ‫‪2,663.92‬‬ ‫سندات أخرى ملحقة بالصول الثابتة‬

‫‪54,219.99‬‬ ‫‪52,036.37‬‬ ‫توظيفات مرصدة لعمليات التأمين‬

‫‪3,194.94‬‬ ‫‪2,862.03‬‬ ‫توظيفات عقارية‬

‫‪15,696.67‬‬ ‫‪15,923.25‬‬ ‫سندات القرض والذأون‬
‫‪33,038.62‬‬ ‫‪30,842.01‬‬ ‫أسهم وحصص‬
‫‪588.04‬‬ ‫‪486.08‬‬ ‫قروض وأوراق مشابهة‬
‫‪189.77‬‬ ‫‪186.53‬‬ ‫ودائع في حسابات غير قابلة للتصرف‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫توظيفات مرصدة للعقود المحتسبة بوحدات حسابية‬
‫‪22.82‬‬ ‫‪29.64‬‬ ‫ودائع لدى المقاولت المحيلة‬
‫‪1,489.12‬‬ ‫‪1,706.84‬‬ ‫توظيفات أخرى‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫فوارق التحويل بالصول‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫نقصان الدائنيات الملحقة بالصول الثابتة والتوظيفات‬

‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫زيادة ديون التمويل والحتياطيات التقنية‬

‫‪17,638.39‬‬ ‫‪18,756.61‬‬ ‫الصول المتدوالة )دون الخزينة(‬

‫‪8,525.63‬‬ ‫‪8,432.31‬‬ ‫حصة المحال إليهم في الحتياطيات التقنية‬

‫‪252.34‬‬ ‫‪232.08‬‬ ‫احتياطيات القساط غير المكتسبة‬

‫‪5,449.64‬‬ ‫‪5,589.02‬‬ ‫احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها‬
‫‪2,642.11‬‬ ‫‪2,458.13‬‬ ‫احتياطيات حسابية‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫احتياطيات تقنية للعقود المحتسبة بوحدات حسابية‬
‫‪5‬‬ ‫)ملحق_‪(Annexe‬‬
 ‫‪181.54‬‬ ‫‪153.08‬‬ ‫احتياطيات تقنية أخرى‬
‫‪8,750.51‬‬ ‫‪9,540.99‬‬ ‫دائنيات الصول المتداولة‬

‫المحال إليهم‪ ،‬المحيلون‪ ،‬المشتركون في التأمين‪ ،‬حسابات‬

‫‪833.47‬‬ ‫‪737.04‬‬
‫مرتبطة مدينة‬
‫‪5,738.34‬‬ ‫‪6,084.90‬‬ ‫المؤمن لهم‪ ،‬الوسطاء‪ ،‬حسابات مرتبطة مدينة‬
‫‪30.53‬‬ ‫‪29.11‬‬ ‫مستخدمون مدينون‬
‫‪354.43‬‬ ‫‪794.63‬‬ ‫الدولة )مدينة(‬
‫‪42.45‬‬ ‫‪109.04‬‬ ‫حسابات شركاء مدينين‬
‫‪636.21‬‬ ‫‪603.84‬‬ ‫مدينون آخرون‬
‫‪1,115.07‬‬ ‫‪1,182.43‬‬ ‫حسابات تسوية بالصول‬

‫‪360.64‬‬ ‫‪781.92‬‬ ‫سندات وقيم توظيف )غير مرصدة لعمليات التأمين(‬

‫‪1.60‬‬ ‫‪1.39‬‬ ‫فوارق التحويل بالصول )عناصر متداولة(‬

‫‪1,002.43‬‬ ‫‪808.32‬‬ ‫الخزينة‬

‫‪1,002.43‬‬ ‫‪808.32‬‬ ‫خزينة بالصول‬
‫‪226.80‬‬ ‫‪165.18‬‬ ‫شيكات وقيم للتحصيل‬
‫‪774.10‬‬ ‫‪641.71‬‬ ‫بنوك ‪ ،‬الخزينة العامة ‪ ،‬شيكات بريدية‬
‫‪1.52‬‬ ‫‪1.44‬‬ ‫صناديق ‪ ،‬خوالت تسبيقات واعتمادات‬

‫‪79,134.56‬‬ ‫‪77,004.40‬‬ ‫المجموع العام‬

‫‪6‬‬ ‫)ملحق_‪(Annexe‬‬
 ‫الحصيلة‬
‫سنة مالية اختتمت في‬ ‫)ب مليين ا لدراهم(‬
‫‪Exercice précédent‬‬
‫ااالسنة ااالمااالية ‪Exercice‬‬ ‫الخصوم‬
‫ااالسنة ااالمااالية ااالسابقة‬
‫‪71,491.50‬‬ ‫‪68,141.21‬‬ ‫التمويل الدائم‬
‫‪10,355.05‬‬ ‫‪10,000.68‬‬ ‫رؤوس أموال ذاتية‬
‫‪4,502.47‬‬ ‫‪4,850.62‬‬ ‫رأس مال الشركة أو رأس مال تأسيسي‬
‫‪5.00‬‬ ‫‪47.00‬‬ ‫ناقص ‪ :‬مساهمون‪ ،‬رأس مال مكتتب به وغير مطالب به‬
‫رأس مال مطالب به )دفع منه ……‪( ...‬‬
‫‪1,625.87‬‬ ‫‪376.98‬‬ ‫علوات إصدار واندماج وتقدمة‬
‫‪85.56‬‬ ‫‪85.56‬‬ ‫فوارق إعادة التقويم‬
‫‪237.45‬‬ ‫‪270.52‬‬ ‫احتياطي قانوني‬
‫‪2,999.40‬‬ ‫‪3,228.73‬‬ ‫احتياطيات أخرى‬
‫‪-664.94‬‬ ‫‪-998.69‬‬ ‫مرحل من جديد )‪(1‬‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫نتائج صافية قيد الرصاد )‪(1‬‬
‫‪1,574.25‬‬ ‫‪2,233.97‬‬ ‫نتيجة صافية للدورة المحاسبية )‪(1‬‬
‫‪30.17‬‬ ‫‪41.37‬‬ ‫رؤوس أموال ذاتية مماثلة‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫إعانات استثمار‬
‫‪30.17‬‬ ‫‪41.37‬‬ ‫مخصصات مقننة‬
‫‪774.30‬‬ ‫‪1,117.43‬‬ ‫ديون التمويل‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫اقتراضات سندية‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫اقتراضات للرأسمال التأسيسي‬
‫‪774.30‬‬ ‫‪1,117.43‬‬ ‫ديون أخرى للتمويل‬
‫‪611.31‬‬ ‫‪373.22‬‬ ‫مخصصات مستديمة لمواجهة مخاطر وتكااليف‬
‫‪82.00‬‬ ‫‪113.98‬‬ ‫مخصصات لمواجهة مخاطر‬
‫‪529.32‬‬ ‫‪259.24‬‬ ‫مخصصات لمواجهة تكاليف‬
‫‪59,720.66‬‬ ‫‪56,608.50‬‬ ‫احتياطيات تقنية إجمالية‬
‫‪1,795.58‬‬ ‫‪1,622.44‬‬ ‫احتياطيات القساط غير المكتسبة‬
‫‪28,694.06‬‬ ‫‪27,543.80‬‬ ‫احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها‬
‫‪25,975.17‬‬ ‫‪24,469.22‬‬ ‫احتياطيات حسابية للحياة‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫احتياطيات الموازنة‬
‫‪13.55‬‬ ‫‪36.97‬‬ ‫احتياطيات خطر استحقاق اللتزامات التقنية‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫احتياطيات تقنية للعقود المحتسبة بوحدات حسابية‬
‫‪3,242.30‬‬ ‫‪2,936.07‬‬ ‫احتياطيات تقنية أخرى‬
‫‪0.0000‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫فوارق التحويل بالخصوم‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫زيادة الدائنيات الملحقة بالصول الثابتة والتوظيفات‬
‫‪0.0000‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫نقصان ديون التمويل والحتياطيات التقنية‬
‫‪7,058.74‬‬ ‫‪8,599.57‬‬ ‫الخصوم المتداولة )دون الخزينة(‬

‫‪2,253.78‬‬ ‫‪2,153.08‬‬ ‫ديون الموال المدفوعة من لدن المحال إليهم‬

‫‪2,253.78‬‬ ‫‪2,153.08‬‬ ‫ديون الموال المدفوعة من لدن المحال إليهم‬

‫‪4,794.60‬‬ ‫‪6,440.42‬‬ ‫ديون الخصوم المتداولة‬
‫المحال إليهم‪ ،‬المحيلون‪ ،‬المشتركون في التأمين‪ ،‬حسابات‬
‫‪937.16‬‬ ‫‪806.28‬‬
‫مرتبطة دائنة‬

‫‪1,444.45‬‬ ‫‪1,576.37‬‬ ‫المؤمن لهم‪ ،‬الوسطاء‪ ،‬حسابات مرتبطة دائنة‬

‫‪23.07‬‬ ‫‪36.84‬‬ ‫مستخدمون دائنون‬
‫‪35.03‬‬ ‫‪32.74‬‬ ‫هيئات اجتماعية دائنة‬
‫‪886.75‬‬ ‫‪1,086.96‬‬ ‫الدولة )دائنة(‬
‫‪16.20‬‬ ‫‪1,426.79‬‬ ‫حسابات شركاء دائنين‬
‫‪7‬‬ ‫)ملحق_‪(Annexe‬‬
 ‫‪1,105.64‬‬ ‫‪1,162.06‬‬ ‫دائنون آخرون‬
‫‪346.29‬‬ ‫‪312.38‬‬ ‫حسابات تسوية بالخصوم‬
‫‪9.95‬‬ ‫‪5.80‬‬ ‫مخصصات أخرى لمواجهة مخاطر وتكااليف‬

‫‪0.41‬‬ ‫‪0.27‬‬ ‫فوارق التحويل بالخصوم )عناصر متداولة(‬

‫‪584.34‬‬ ‫‪263.62‬‬ ‫الخزينة‬

‫‪584.34‬‬ ‫‪263.62‬‬ ‫الخزينة بالخصوم‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫قروض الخصم‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫قروض الخزينة‬
‫‪584.34‬‬ ‫‪263.62‬‬ ‫بنوك‬
‫‪79,134.57‬‬ ‫‪77,004.40‬‬ ‫المجموع العام‬
‫)‪ (1‬ربح )‪ ، (+‬خسارة )‪(-‬‬

‫‪8‬‬ ‫)ملحق_‪(Annexe‬‬