ZIENDA VINICOLA ITALIANA

Azienda Vinícola Italiana producía y vendía botellas de vino. Un gran tanto por ciento de sus ventas
era de un vino especial de mesa. En su mayor parte los clientes estaban localizados en las
principales ciudades de Italia, atendidos por representantes locales. Los precios estaban dentro de
la competencia.

En 1992 la firma vendió 704,000 litros de vino en 871,850 botellas. La demanda ha venido
aumentando en los últimos años, y la empresa se ha venido acercando al límite de su capacidad
de producción, la cual se ha estimado en 1'200,00 botellas anuales.

El proceso de producción no es complicado, ya que la negociación no compra las uvas, sino el

mosto o el vino en barriles. Esto tiene la desventaja de que la empresa no puede tener seguridad
de una calidad consistente.

ANEXO 1 Estado de Pérdidas y Ganancias por el año de 1992, en liras.

.

Ventas 174'670,000
Costos:
Mano de obra 32'467,000
Materias Primas 54'752,000
Materias Auxiliares 35'774,000
Gastos generales de manufactura (incluye el pago de 4'795,000
127'788,000
dos sobrestantes de bodegas) .
Utilidad bruta de manufactura 46'882,000
Gastos generales de administración (incluye el sueldo
16'745,000
de una persona experta en el arte de hacer y conservar
.
el vino)
Depreciación 10'540,000
Intereses 7'500,000
Publicidad 7'900,000 42'685,000
.
Utilidad Neta. 4'197,000

Mas aún, se ha estimado que si se compraran las uvas, el precio de la materia prima se reduciría
en cerca de 10 liras por botella. Por otra parte, la compra e instalación del equipo necesario para el
tratamiento de las uvas requeriría una inversión adicional de 50'000,000 liras. No se estima ningún
aumento en los costos de la mano de obra por esa razón.
En el departamento de producción había 40 trabajadores que laboraron un total de
aproximadamente 90,000 horas en 1992, cuyo promedio de salario por hora, incluyendo otros
beneficios adicionales fue de 365 liras. El gerente administrativo era de opinión que el 40 % de esa
labor debía considerarse fijo, mientras que del resto podía afirmar que variaba proporcionalmente
con el volumen de la producción.

En 1992 la producción requirió 700,000 litros de mosto o vino a granel, el cual se compró en
54'752,000 liras. El promedio de costo incurrido en materiales adicionales (botellas, tapones,
marbetes, etc.) fue de 41 liras por botella.

El estado de pérdidas y ganancias por 1992 se muestra en el Anexo 1. El gerente administrativo

deseaba reorganizar la empresa para explotar la capacidad de producción a su máximo, y sobre
todo, para aumentar la utilidad neta, la cual no se consideraba satisfactoria por los propietarios,
quienes eran de la opinión de que podría realizarse una utilidad neta del 8% o 9% de las ventas.

El gerente administrativo intentaba usar para ese propósito diagramas de costos e ingresos, que él
había visto usar en otras empresas, y que consideraba útiles. El primer paso en este análisis
gráfico fue un estudio de los costos, separando los costos fijos de los costos variables. Examinó los
EP&G de los años anteriores y llegó a la conclusión de que las cifras de 1992 eran representativas
de la situación.

También se dió cuenta que los diferentes tipos de vino se habían vendido mas o menos en las
mismas proporciones relativas cada año, a pesar de las grandes fluctuaciones en el volumen total
de operaciones, lo cual confirmó su creencia de que las cifras de 1992 eran representativas.
Preparó, en consecuencia el siguiente análisis:

a) Costos fijos

40% de los costos de mano de obra 12'987,000

Sueldos de personal permanente 10'745,000
Gastos generales de fabricación 4'795,000
Gastos generales de administración 6'000,000
Gastos de publicidad 7'900,000
Intereses 7'500,000
Depreciación 10'540,000
Total 60'467,000

b) Costos variables

60% de los costos de mano de obra 19'480,000

Materias primas 54'752,000
Materiales adicionales 35'774,000
Total 110'006,000

El gerente administrativo suponía una producción de 900,000 botellas anuales de producción. A los
precios actuales él estimó que esta producción se vendería en 180 millones de liras.

Con la estructura actual de los costos y de los ingresos, las utilidades que resultarían de una
producción y venta anual de 900,000 botellas serían pequeñas. Por tanto, el gerente administrativo
decidió tratar de descubrir una forma de cambiar los costos y los ingresos, de manera de obtener la
utilidad de 16'000,000 liras anuales, más o menos el 9% de las ventas por 180 millones de liras.

CUESTIONARIO

1.Suponiendo que la distribución de elementos fijos y variables estimada por el gerente

administrativo es la adecuada, preparar una gráfica de costos e ingresos. Determinar el volumen
de producción en el cual la empresa alcanza su punto de equilibrio, y las utilidades a la capacidad
de operación.

2.Trace otras tres gráficas, cada una construida para que una producción de 900,000 botellas
resulte en una utilidad de 16 millones de liras; una de ellas en la que se suponga que el precio de
venta aumenta; otra en la que se asuma que los costos fijos disminuyen; y una tercera en la que se
suponga que los costos variables disminuyen. Determinar el punto de equilibrio en cada una de
esas situaciones.
3.Cuáles son las alternativas de mayor probabilidad para conseguir una utilidad neta de 16
millones de liras?
Solución caso Azienda Vinicola Italiana

Cuadro Nº 1

DATOS GENERALES
.

VENTAS- 1992 871,850 Botellas

CAPACIDAD MAXIMA 1,200,000 Botellas
COSTOS FIJOS 60,467,000 Liras
COSTOS VARIABLES 110,006,000 Liras
VENTAS- 1993 900,000 Botellas
VENTAS TOTALES 180,000,000 Liras
Utilidad - 1993 16,000,000 Liras

Cuadro Nº 2

Punto de Equilibrio y Utilidad

.

Pvu 200.00 Liras/botella .

Cvu 126.18 Liras/botella .
CFT 60,467,000 Liras .
Q eq = CFT 60,467,000 819,063 Botellas .
. Pvu - Cvu 73.82 .
Ventas eq = Pvu *Q eq 163,812,547 Liras .
Utilidad = (Pvu - Cvu)*(Ventas - Q eq) (200,00 - 126,18)*(900.000 - 819.063)
=
Utilidad = 5,975,163 Liras .

Punto de Equilibrio: 819,063 Botellas que corresponden a un volumen de Ventas de 163,812,547

Liras.
Cuadro Nº 3

.
Incremento de Precio
Utilidad =(Pvu - Cvu)*(Ventas) - CFT
16,000,000= (Pvu - 126,18)*(900.000) -60.467.000
Pvu = 211.14 Liras/botella .
Q eq = 711,683 Botellas .
Ventas eq = Pvu *Q eq 150,263,928 Liras
.
Disminución de Costo Variable
Utilidad = (Pvu - Cvu)*(Ventas) - CFT
16,000,000= (200.00 -Cvu)*(900.000) -60.467.000
Cvu = 115.04 Liras/botella .
Q eq = 711,683 Botellas .
Ventas eq = Pvu *Q eq 142,336,694 Liras
.
Disminución de Costo Fijo Total
Utilidad = (Pvu - Cvu)*(Ventas) - CFT
16,000,000 = (200.00 - 126.18)*(900.000) - CFT
CFT = 50,442,163 Liras .
Q eq = 683,270 Botellas .
Ventas eq = Pvu *Q eq 136,654,030 Liras
Punto de Equilibrio: 711,683 Botellas que corresponden a un volumen de Ventas de 150,263,928
Liras. Precio de venta se incrementa de 200 a 211.14 liras/botella

Punto de Equilibrio: 683,270 Botellas que corresponden a un volumen de

Ventas de 136,654,030 Liras. Costo fijo total disminuye de 60,467,000 a
50,442,163 liras
Punto de Equilibrio: 711,683 Botellas que corresponden a un volumen de
Ventas de 142,336,694 Liras. Costo variable disminuye de 126,18 a
115,04 liras/botella
Cuadro Nº 4

Resumen de Resultados
Q eq inicial 819,063 Botellas
. Inicial Nuevo Q eq Variación Variación
(botella) Qeq
Pvu 200.00 211.14 711,683 5.57% -13.11%
(liras/botella)
Cvu 126.18 115.04 711,683 -8.83% -13.11%
(liras/botella)
CFT (liras) 60,467,000 50,442,163 683,270 -16.58% -16.58%

Resultados:

1. Al obtener un incremento de 5.57% en el Precio de venta unitario se obtuvo una

disminución del 13.11% en el punto de equilibrio.
2. Al obtener una disminución de 8.83% en el Costo variable unitario se obtuvo una
disminución del 13.11% en el punto de equilibrio.
3. Al obtener una disminución de 16.58% en el Costo Fijo Total se obtuvo una disminución del
16.58% en el punto de equilibrio.
4. Sin embargo existen restricciones técnicas y operativas que impiden se decida por una
sóla de las alternativas y más bien la solución más práctica consistirá en una mezcla de las
tres alternativas: incrementar en algo el precio de venta unitario y en disminuir los costos
variables y fijos sin alterar la calidad del producto.