UNIVERSIDAD DISTRITAL FRANCISCO JOSÉ DE CALDAS

FACULTAD DE INGENIERÍA - PROYECTO CURRICULAR

GESTIÓN DE PROYECTOS DE INGENIERÍA
GERENCIA FINANCIERA APLICADA
Taller No 1 FEBRERO 21 de 2019
Docente: GABRIEL LOZANO DÍAZ

Los siguientes ejercicios están diseñados para que el estudiante los desarrolle a partir de la
aplicación de la ecuación fundamental1
1. LA CACHARRERIA EL CACHARRO LTDA. La situación inicial de El Cacharro se
expresa en la siguiente ecuación.

IGUAL
ACTIVOS A PASIVOS MÁS CAPITAL
Cuentas por
Efectivo 220.000 Pagar 500.000 Capital 800.000
Muebles y Sueldos por
Enseres 350.000 Pagar 40.000 Utilidad 30.000
Mercancías 700.000
Cuentas por
Cobrar 100.000
TOTAL TOTAL TOTAL
ACTIVO 1.370.000 PASIVO 540.000 CAPITAL 830.000

Primera transacción.

El banco le presta 800.000, le descuenta intereses al 2% mensual trimestre anticipado, le cobra

6.000 por gastos varios y consigna el saldo a la cuenta.

Segunda Transacción

Paga sueldos así: valor de la nómina 300.000, más 40.000 de sueldos por pagar, menos 15.000 de
retención en la fuente. Valor del cheque 325.000.

Tercera transacción

Mercancías que le costaron 300.000 las venden en 650.000 a crédito. Cobra una cuenta por cobrar
de 60.000 y paga una cuenta por pagar de 250.000

2. ALMACEN TRIQUIÑUELA

El objetivo del siguiente ejercicio es repasar la estructura del Balance General para fines de
Análisis Financiero.

Recordemos que antes de iniciar la aplicación de las herramientas del análisis financiero es necesario
leer detenidamente los estados financieros y si estos están con una clasificación diferente a los que
vamos a aplicar para el análisis, lo primero que hay que hacer es reclasificarlos.

A continuación, encontrará el balance de ALMACEN TRIQUIÑUELA al 31 de

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diciembre de 1993. Este balance está mal clasificado, por favor clasifíquelo adecuadamente, usando
los criterios propios para la aplicación de las herramientas del Análisis Financiero.

Como las pérdidas que presenta fueron encontradas por equilibrio de las cifras para dar sumas
iguales, usted debe calcular de la misma manera la nueva utilidad o pérdida.

ALMACEN TRIQUIÑUELA S.A.

BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de 1.993
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3. La siguiente información corresponde al mes de octubre de 1994, seleccione las cuentas que
crea conveniente y presente el estado de pérdidas y ganancias, de esta empresa de
prestación de servicios

CUENTAS Millones $
Ingresos por servicios de mensajería 8.563
Reserva legal 1.000
Ingreso de intereses 340
Cuentas por cobrar 2.540
Gastos de servicios públicos 690
Ingresos por servicios de transporte 3.520
Caja menor 200
Gastos de portes de correo 180
Ingresos por servicios de aseo 2.580
Gastos de empleados temporales 580
Gastos de jabón y detergentes 850
gastos mantenimiento equipos de transporte 735
Ingresos diferidos 2.600
Gastos de sueldos 2.650
Comisiones a vendedores 420
Gastos de prestaciones 870
Gastos de representación 323
Gastos generales de administración 2.200
Gastos de depreciación de equipos 430
Gastos diferidos 1.450
Gastos financieros 815
Cuentas por pagar a proveedores 100
Utilidad en venta de camioneta 900
Gasto de depreciación de vehículo 320
Depreciación acumulada de equipos 98
Pérdida por robo 300
ISS por pagar 70
Ingresos por dividendos 140
Imporrenta estimado 30%

LOS SUPERAUTOS

El señor Carrera y el señor Cadena, en el mes de enero de 1990 decidieron fundar los
SUPERAUTOS Cia Ltda, que se dedicará a la compra y venta de vehículos usados. Aportaron cada
uno $50.000.000 para iniciar con un capital de $100.000.000.
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El aporte inicial de Carrera consiste en dos carros de $4.500.000, cada uno y el resto en efectivo. A
su turno Cadena hace todo su aporte inicial en efectivo.

Para iniciar el negocio, compraron un local por $80.000.000, cancelaron el 30% y firmaron una
hipoteca por el otro 70%, para ser canceladas durante los próximos 6 años en cuotas semestrales
iguales con intereses a razón del 40% anuales pagaderos por semestre vencido.

Pasando el primer semestre de operaciones, los dueños intentaron saber cómo les iba en esa nueva
empresa, pero desafortunadamente sus conocimientos contables eran prácticamente nulos. Por eso
nos piden el favor de determinar, mediante la ecuación fundamental, el estado actual de
SUPERAUTOS y estimar la utilidad o pérdida del período.

Con lo dicho hasta aquí, y antes de registrar las transacciones del semestre, la ecuación quedaría así:

Cifras en miles de pesos

ACTIVOS PASIVOS CAPITAL

67.0 Ctas por Pagar (crédito 56. 100.0
Efectivo 00 H) 000 Aportes 00
9.0 11. (11.2
Vehículos 00 Intereses por Pagar 200 Utilidades 00)
80.0
Local 00
TOTAL 156.00 67. 88.8
ACTIVOS 0 T PASIVOS 200 T CAPITAL 00

Análisis de la transacción

El aporte de capital de $100.000.000 es así: 9.000.000 en vehículos y 91.000.000 en efectivo.

Con la compra del local, se disminuye el efectivo en 24.000.000 y queda un pasivo hipoteca por
pagar por 56.000.000 Se causan los intereses de los seis meses por el 20% (11.200.000) los cuales
disminuyen la utilidad y aumentan el pasivo puesto que no se han pagado.

Primera transacción

Uno de los carros aportados por Carrera, se vendió de contado por $6.500.000, el otro carro se
canjeó por un bus de $50.000.000. Le recibieron el carro por $7.000.000 y quedó debiendo el resto.
Se comprometió a pagar intereses a razón del 3% mensual, trimestre vencido y cuotas de la deuda
de $10.000.000 semestre vencido.

La primera cuota se vence el 31 de julio y estamos registrando la contabilidad hasta el 30 de junio.

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Segunda transacción

Se recibió el primero de marzo un préstamo por $50.000.000, el banco descontó intereses por el
primer trimestre anticipado a razón del 3% mensual, o sea $4.500.000

El primero de junio se pagó una cuota de $10.000.000 y se pagaron intereses anticipados del
segundo trimestre sobre el saldo de la deuda, es decir el 9% de los $40.000.000.

Al terminar el primer trimestre del préstamo, se causan los $4.500.000 de intereses que había
pagado por anticipado inicialmente.

Tercera transacción

Durante el semestre se compraron los siguientes vehículos que pagaron de contado:

Una camioneta Luv por $10.000.000, que se vendió de contado por $14.000.000; un Renault 18 por
$13.000.000, que se vendió por $17.000.000, recibiendo en parte de pago un Renault 4 por
$3.000.000, $4.000.000 en efectivo y dos letras por $6.000.000 cada una, las cuales incluyen los
intereses.

Al 30 de junio nos hemos ganado $1.100.000 de estos intereses, pero todavía no se han cobrado ni
se vence ninguna letra.

Un Mazda 323 azul por $12.000.000 que se vendió de contado por $15.000.000.

Otro Mazda 323 verde por $8.000.000 que no se ha vendido.

Un campero Toyota por $25.000.000, que se dio en parte de pago por un Mercedes Benz para uso
de la gerencia. El Toyota solamente lo recibieron por $20.000.000. el Mercedes costó $40.000.000 y
por el saldo se están pagando intereses a razón del 3,5% mes vencido. Ya se pagaron los intereses
del primer mes que fue mayo y se deben los de junio.

El Bus se vendió por $68.000.000, $29.000.000 de contado y el saldo a crédito.

Cuarta transacción

Se pagaron sueldos y honorarios por $1.500.000. Los gastos de servicios y generales, pagados de
contado, fueron $4.800.000. Los gastos causados y no pagados suman $1.650.000.

FÁBRICA DE ZAPATOS DON FERMIN

Don Fermín Suelas era un zapatero remendón que trabajaba de sol a sombra, remontando zapatos
viejos y fabricando a mano algunos que clientes muy conocidos le solicitaban, porque los sabía
hacer como en los tiempos de antes.
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Todas las semanas compraba un “Chance” con la esperanza de salir de pobre, hasta que la suerte se
le dio y tuvo la sorpresa de ganarse un gran chance de $5.000.000, el cual dedicó en su totalidad
para montar su propia empresa.

Con todo entusiasmo compró sus máquinas industriales para coser, cortar, desbastar y todo lo
necesario para el trabajo del cuero. Estas maquinas le costaron $9.000.000 dio una cuota inicial de
$3.500.000 y quedo debiendo el saldo, para pagarlas en cuotas bimensuales. Este compromiso lo ha
ido cumpliendo rigurosamente y a la fecha tiene $140.000 de intereses pagados por anticipado y el
saldo de la deuda es de $3.750.000 para pagar cuotas de $250.000 bimensuales, con intereses
anticipados por el saldo a razón del 2,5% mensual, pagaderos por bimestre anticipado.

El aviso luminoso le costo$500.000 y dice FABRICA DE ZAPATOS DON FERMIN, Suavidad,

calidad y nada mal.

Tiene anticipos a unos proveedores por $580.000 y debe a otros $3.773.000. Tiene cuentas por
cobrar a clientes por $5.230.000 y no tiene ninguna vencida, pues sus clientes son muy buenos y
puntuales.

El inventario de materias primas es de $2.780.000, el de productos en proceso de $3.123.000 y en

productos terminados tiene $1.350.000. Tiene mercancías en consignación en el almacén de un
amigo, por valor $590.000.

Para iniciar el negocio compró muebles y enseres por valor de $590.000.

En caja menor tiene $10.000, en el banco vecino un sobregiro de $560.000 y en el otro banco un
saldo de $1.280.000.

La corporación financiera del artesano le prestó $10.000.000 a 5 años, con dos años muertos, tanto
de intereses como de pagos a capital. Los intereses se causan a razón del 30% nominal anual, pero
solamente se empezarán a pagar a partir del tercer año. Este préstamo se recibió hace 8 meses.

Las cesantías por pagar son de $950.000

Hace dos meses tuvo que comprar unas nuevas máquinas, para atender la creciente demanda, que le
costaron $5.000.000 y como estaba debiendo las otras le exigieron pagar éstas de contado.

La corporación, cuando le hizo el préstamo, le exigió organizar su contabilidad, sopena de hacerle

efectivo el préstamo si no cumple con esta condición, es por eso que nos pide hacerle el balance de
realidades para que partiendo de esas cifras se inicie una contabilidad organizada.

Para tal fin hemos decidido estimar la depreciación de las máquinas por línea recta, con una vida
útil de 10 años, los muebles y el aviso se deprecian por el mismo sistema, pero con una vida útil de
5 años. La empresa inicio operaciones hace año y medio, las máquinas nuevas todavía no le
estimemos depreciación. Le estimamos un impuesto del 30% sobre las utilidades que se estiman por
cuadre de balance.
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Explicaciones para elaborar el balance de fábrica ce zapatos don Fermín.

La depreciación se calcula dividiendo el costo de adquisición por los años de vida útil. El resultado
es el gasto de depreciación anual. Como los activos fijos se compraron hace año y medio. Este gasto
se multiplica por 1,5 para encontrar la depreciación acumulada.

En cuanto a la deuda de la maquinaria de $3.750.000 se registra como pasivo corriente lo

correspondiente a 6 bimestres y el saldo a largo plazo.

Los intereses correspondientes al préstamo de la Corporación Financiera correspondientes a 8

meses son $2.000.000 y son para pagar a largo plazo.

Para estimar el impuesto de renta por pagar, se calcula la utilidad por cuadre del balance, a ésta se le
saca el 30% y este valor se lleva al pasivo corriente como imporrenta por pagar, y el otro 70% se
registra como utilidad del período.