Instituto Tecnológico de

Villahermosa

PLANEACION FINANCIERA

PROFESORA:
M.C. ZINATH JAVIER GERONIMO

INVESTIGACION UNIDAD II

Alumno:
Cristopher Jonatán Magaña López
INDICE

Introducción 3

2.1 Balance General Pro-Forma 4

2.2 Estado de Resultados Pro-Forma 5

2.3 Flujos de Efectivo Pro-Forma 6

Bibliografía 8

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 INTRODUCCION

La información financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del

mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el período fiscal alteran
los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse periódicamente en los
estados financieros.

Además, prepara a la empresa para hacer frente a las contingencias que se

presenten, con las mayores garantías de éxito dentro del mercado comercial en el
que se desempeña, por medio del cual proporciona una dirección confiada y
agresiva a la gerencia.

La expresión "estados financieros" comprende: Balance general, estado de

ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de
efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como
parte de los estados financieros.

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2.1 Balance General Pro-Forma
Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar
una propuesta o una situación financiera futura probable. Se dispone de varios
métodos abreviados para elaborar el balance general proforma.

Probablemente el mejor y de uso más generalizado es el método de cálculo de

estimación. Los valores de ciertas cuentas del balance general son estimados, en
tanto que otras son acumuladas. Debe utilizarse el financiamiento externo como una
cifra de equilibrio.

Los estados financieros Pro forma y las proyecciones suelen elaborarse cuando se
quiere conocer el efecto que tienen transacciones importantes que ocurren o
pudieran ocurrir después de la fecha de los estados financieros.

Un valor negativo para el "financiamiento externo requerido" indica que el

financiamiento pronosticado de la empresa excede sus necesidades. En este caso,
los fondos se utilizan para el pago de deuda, recompra de acciones o incremento
en los dividendos.

Una vez determinadas las acciones específicas, el "financiamiento externo

requerido" se reemplaza en el balance general pro forma con las reducciones
planeadas en las cuentas de deuda y/o de capital. Obviamente, además de usarlo
para preparar el balance general proforma, el método de juicio también se suele
usar para estimar los requerimientos de financiamiento de la empresa.

Las reglas para calificar como corrientes a los pasivos son similares a las descritas
para los activos. Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales
y los pasivos acumulados por costos de personal y otros costos de operación,
forman parte del capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de la operación.

Tales partidas relacionadas con la operación se clasificarán como corrientes incluso

si su vencimiento se va a producir más allá de los doce meses siguientes a la fecha
de cierre del balance.

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Todos los demás activos deben clasificarse como no corrientes. El término "no
corriente" incluye activos tangibles o intangibles, de operación o financieros, ligados
a la empresa a largo plazo.

2.2 Estado de Resultados

El estado de resultados proforma refleja el método contable de acumulaciones, bajo

el cual los ingresos, los costos y los gastos se comparan dentro de periodos de
tiempo idénticos. Describe en forma compendiada las transacciones que darán
como resultado una pérdida o una ganancia para los propietarios de una empresa.

Las partidas del estado de resultados se clasifican como sigue: ventas brutas,
devoluciones y descuentos en ventas, ventas netas, costo de ventas, gastos de
administración, gastos de venta, gastos financieros y otros ingresos y gastos.

Los costos anuales de fabricación, gastos financieros, de ventas y administrativos

se clasifican según el cuadro de gastos, siempre para el período en cuestión.

Los dividendos que se distribuirán a los accionistas dependerán del porcentaje

estipulado en el acta constitutiva de la empresa.

El resultado obtenido, ganancia ó pérdida, se trasladará al estado conocido como

Balance General Proforma o Proyectado, en el rubro de Patrimonio.

Para realizar un Estado de Resultados proforma se necesitan los pronósticos de

ventas.

Existen diferentes factores que se deben de tomar en cuenta para realizar un

pronóstico de ventas, como por ejemplo proyecciones sobre la base del crecimiento
histórico, el pronóstico del nivel de actividad económica de la empresa, la capacidad
de distribución y producción de la empresa, las capacidades de sus competidores,
las nuevas introducciones de productos tanto de la empresa como de sus
competidores, las campañas publicitarias, los precios, los descuentos
promocionales, y los términos de crédito, entre otros.

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Existen diferentes métodos para realizar un estado de resultados proforma, uno de
los más sencillos es el método de porcentaje de ventas. El cual consiste en
pronosticar las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de
resultados como porcentaje de ventas proyectadas. Es probable que los porcentajes
utilizados sean porcentajes de ventas para los rubros del año anterior (Gitman,
2003).

2.3 Flujos de Efectivo Pro-Forma

Entre sus objetivos principales se pueden considerar los siguientes:

- Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus
políticas de operación y financiamiento.
- Informar de donde proviene y en que se ha estado gastando el efectivo.
- Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de
efectivo.
- Identificar el origen de los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de
flujos de efectivo futuros

El estado de flujos de efectivo puede presentarse mediante el uso de un método

directo o de un método indirecto. Este último método es el más utilizado por las
empresas debido a la facilidad de su preparación.

La única diferencia entre estos dos métodos radica en lo que se refiere al reporte
de las actividades de operación. Las secciones que se refieren a las actividades de
inversión y financiamiento son iguales en ambos métodos.

Cuando el estado de flujos de efectivo proforma se utiliza con la información

contenida en los dos estados financieros básicos – balance general y estado de
resultados proyectados – permite evaluar los aspectos siguientes:

 La capacidad de la empresa para generar flujos netos de entrada de efectivo

a partir de las operaciones futuras para cubrir deudas, intereses y dividendos.

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  Los requerimientos futuros de financiamiento externo de la empresa.
 Los efectos esperados de las transacciones de inversión y financiamiento.

ESTRUCTURA BÁSICA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Actividades de operación

(+/-) Actividades de inversión

(=) Efectivo excedente para aplicar o,

a obtener en actividades de financiamiento

(+/-) Actividades de financiamiento

(=) Incremento o disminución neto de efectivo

(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles
de inflación

(+/-) Efectivo al principio del periodo

(=) Efectivo al final del periodo

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 Bibliografía

- https://prezi.com/n3wkvdelda-g/23-flujos-de-efectivo-proforma/

- http://www.eumed.net/libros-gratis/2014/1376/resultados-proforma.html

- El Presupuesto Maestro Como Guía Y Horizonte De Crecimiento-

3238113.pdf. El Presupuesto Maestro Como Guía Y Horizonte de
Crecimiento De Una Empresa.

- https://www.coursehero.com/file/16814982/unidad-2/