ESTRUCTURA DEL

FLUJO DE CAJA
Presentado por:
Hasbleidy Tatiana Núñez Correa
Paula Ximena Calderón
Gisely Daniela Cruz Laguna
 ¿QUÉ ES EL FLUJO DE CAJA?

El flujo de caja es un estado financiero básico que presenta, de una forma

dinámica, el movimiento de entrada y salidas de efectivo de una empresa, en
un periodo determinado de tiempo y la situación de efectivo al final del
mismo período.
 PARA QUÉ SIRVE

Con los datos que obtenemos del

flujo de caja podemos anticiparnos
a futuros déficit o superávit dentro
de la empresa. Gracias a esta
información se puede buscar
la financiación más conveniente o
se puede también colocar
el excedente en inversiones que
sean rentables. Sirve también para
lograr establecer una base
sólida para mantener la solicitud
de créditos, como parte de un plan
de negocios responsable.
 OBJETIVO DEL FLUJO CAJA
El objetivo del flujo de caja es proveer información relevante sobre los ingresos
y egresos de efectivo de una empresa durante un período de tiempo. Es un
estado financiero dinámico y acumulativo.

Ejemplos de ingresos de efectivo: el cobro de Ejemplos de egresos de efectivo: el pago de facturas,

facturas, cobro de préstamos, cobro de intereses, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de préstamos,
préstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc. pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.
 CARACTERÍSTICAS

• Toma en cuenta las entradas y salidas de

caja o efectivo en un periodo determinado
de tiempo.
Las principales • Actúa como un indicador importante de la
características del flujo liquidez que tiene una empresa.

de caja • Se calcula por medio de una matriz o

cuadro que tienen una serie de columnas y
filas.
• Trabaja correctamente con las cifras
exactas de ingresos y gastos.
• Ayuda a conocer donde se genera el
dinero de la empresa.
 TIPOS DE FLUJO DE CAJA

• Cash Flow operativo o de explotación: es el flujo de caja que entra y sale de una
empresa en relación a su actividad comercial. En este tipo de flujo de caja podemos
mencionar los diferentes ingresos que se dan por medio
de ventas y gastos de personal y proveedores.

• Cash Flow por actividades de inversión: en este tipo de flujo se recibe o se gasta
dependiendo de las inversiones que haga la compañía. Son los pagos que provienen de
inversiones en activos no corrientes y de los cobros derivados de su venta o
amortización al vencimiento.

• Flujo de caja por actividades de financiación: consiste en el dinero en efectivo que

proviene de la emisión de acciones o deuda menos el efectivo que se paga como
dividendos y readquisición de deuda.
 ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA

un flujo de caja se estructura en varias columnas que representan los momentos en que
se generan los costos y beneficios, cada momento refleja dos cosas: los movimientos de
caja ocurridos durante un período, generalmente de un año, y los desembolsos que
deben estar realizados para que los eventos del período siguiente puedan ocurrir

Etapas para la construcción de un flujo de caja:

• Ingresos y egresos afectos a impuestos.

• Gastos no desembolsables.
• Cálculo del impuesto.
• Ajuste por gastos no desembolsables.
• Costos y beneficios no afectos a impuestos.
• Flujo de caja.
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA
INGRESOS Y EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS

INGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS

EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS

GASTOS Y EGRESOS
BENEFICIOS NO AFECTO A IMPUESTOS
FLUJO DE CAJA PROYECTADO

El flujo de caja proyectado también conocido como el presupuesto de efectivo es un

estado financiero que refleja el plan de ingresos, egresos y saldos de efectivo de un
período, el cual generalmente se elabora partiendo del siguiente esquema:

Ingresos proyectados por:

•Ventas al contado.
•Cobros a clientes por ventas a crédito.
•Préstamos y financiamientos.
•Otros

Egresos proyectados por:

•Pago a proveedores de materia prima y materiales.
•Pago de sueldos.
•Pago de principal e intereses de préstamos obtenido
 EJEMPLO FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

• proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.
• proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril:
52000.
• las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
• las compras se realizan al contado.
• se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000
mensuales.
• los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
• proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.

En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total
de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en
que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos
mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):
PRESUPUESTO DE CUENTAS POR COBRAR

enero febrero marzo abril

Ventas al contado (40%) 34000 35200 36000 36800

Ventas al crédito a 30 días(60%) 51000 52800 54000

TOTAL VENTAS 34000 86200 88800 90800

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

enero febrero marzo abril

INGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800
Préstamos 40000

TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 74000 86200 88800 90800

EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar 47000 51000 50000 52000

Gastos de adm. y de ventas 17000 17600 18000 18400

Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870

TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 67080 71310 71260 73270

FLUJO NETO ECONÓMICO 6920 14890 17540 17530

Servicio de la deuda 5000 5000 5000 5000

FLUJO NETO FINANCIERO 1920 9890 12540 12530

GRACIAS