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EJERCICIO
Con los mismos elementos de la tabla anterior elabore un flujo de caja con los siguientes valores:
Régimen de ventas a partir del primer año existe un incremento del 35% constante hasta el quinto año.
Régimen laboral: tenemos un incremento de los costos de operación y costos de producción del 12% cada periodo.
Para el cálculo del servicio a la deuda calcule con el 1.8 anual sobre capital inicial.
Los impuestos se indican como el IT= 1.5 sobre capital operado. Mientras las cifras son negativas
Una vez que pasan a ser positivos los saldos se grava con el 17% sobre saldo
Las compras parten de un rango del 5% del capital inicial hasta alcanzar el 12% del mismo en los años de mejor
producción.
Los demás criterios son de su libre elección fecha de entrega 17/04/2018
Cuadro 14.2
Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos 25.000 25.000 30.000 30.000 30.000 36.000 36.000 36.000 36.000 36.000
Costos variables −3.000 −3.000 −3.000 −3.000 −3.000 −3.420 −3.420 −3.420 −3.420 −3.420
Costos fab. fijos −2.000 −2.000 −2.000 −2.000 −2.000 −2.200 −2.200 −2.200 −2.200 −2.200
Comisiones venta −500 −500 −600 −600 −600 −720 −720 −720 −720 −720
Gastos
administración
y venta
−800 −800 −800 −800 −800 −820 −820 −820 −820 −820
Depreciación −7.800 −7.800 −7.800 −7.800 −7.800 −9.200 −9.200 −9.200 −9.200 −9.200
Amortización
Utilidad antes
de impuesto 10.500 10.500 15.400 15.400 15.400 19.640 19.640 20.140 19.640 19.640
Impuesto −1.575 −1.575 −2.310 −2.310 −2.310 −2.946 −2.946 −3.021 −2.946 −2.946
Utilidad neta 8.925 8.925 13.090 13.090 13.090 16.694 16.694 17.119 16.694 16.694
Depreciación 7.800 7.800 7.800 7.800 7.800 9.200 9.200 9.200 9.200 9.200
Amortización
reemplazo −10.000
Inversión de
ampliación −20.000
Inversión capital
Flujo de caja −124.350 17.125 17.075 21.290 21.290 910 25.894 25.894 18.319 25.894 165.011
Por último, deberá incorporarse el efectivo del préstamo para que, por diferencia,