INSTITUTO

TECNOLÓGICO
SUPERIOR DE MISANTLA

Carrera: Ingeniería Bioquímica

Semestre y Grupo: 805
Asignatura: Formulación y Evaluación
de Proyectos.
Unidad V

Equipo:
Nohemi Hernandez perez.
Nancy Jaqueline Lagunes Hernández.
Guadalupe Marcos Muñoz.
Yesenia Lizbeth Martínez Rivera.
Yadira Marlene Monzón Reyes.

Docente:
María Guadalupe Montes de Oca.
5.1 ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES Y PRESUPUESTO DE INVERSIÓN.

La estructura de las inversiones se aplica desde la inversión fija, inversión diferida y

capital de trabajo. La inversión fija se divide en dos tipos, estos son: Bienes físicos e
intangibles, El capital de trabajo de divide en tres tipos: Existencias, exigibles y
disponibles.

Presupuesto de inversión.

El presupuesto de inversión es un documento que da a conocer las inversiones y su

financiación, da a conocer los gastos e ingresos que se provocaran, conoce las compras
e ingresos de varios periodos. En sí, se puede decir que es un plan esencialmente
numérico que se anticipa a las operaciones que se pretenden llevar a cabo. Se pude decir
también que el presupuesto de inversión es un sistema que permite a la dirección planear
y controlar las actitudes de una empresa de modo que pueden realizar sus objetivos en
cuanto a ganancias y servicios. Esta actividad consiste en “cotizar” o indagar cuales son
los costos o montos de capital para destinar a las inversiones.

Ejemplo, si para el proyecto se requiere un terreno, será necesario indagar cual es el

costo del terreno por m2, y calcular el precio del terreno en su totalidad. De igual manera
si se va a utilizar una maquinaria se requiere investigar con algún proveedor de
maquinaria los tipos de maquinar y cuál es el costo de la que se usará.

Esta parte es de las más sensibles del proyecto ya que si se suponen las inversiones
puede perderse el sentido original del proyecto.

Clasificación de las inversiones:

Cada tipo de proyecto requiere diferentes tipos de activos en función al giro del negocio,
Por ejemplo, en los giros comerciales se advierte una menor proporción de activo fijo que
en los giros industriales y turísticos. Y especialmente esto es cierto al compararlos con
proyectos de infraestructura.
Inversión fija: A la inversión fija se le puede llamar también formación bruta de capital fijo.
La inversión es la adición de bienes de capital al stock existente. Se puede decir que la
inversión fija considera todos los bienes tangibles que se han definido previamente para
así poder realizar el proceso productivo. En general se puede decir que la inversión fija,
es aquella que permite un amplio conocimiento sobre el comportamiento que está
teniendo la inversión en un corto plazo, misma que está integrada por los bienes utilizados
en el proceso productivo durante más de un ano y que están sujetos a derechos de
propiedad.
Inversión diferida: Las inversiones diferidas son aquellas que se realizan sobre la compra
de servicios o derechos que son necesarios para poner en ejecución algún proyecto en
mente; tales como: estudios técnicos, económicos y jurídicos; los gastos de organización;
los gastos de montaje, ensayos y puesta en marcha (ejecución); el pago por el uso de
marchas y patentes; los gastos por capacitación y entrenamiento del personal. En general
las inversiones diferidas son aquellos gastos que son utilizados para poner en operación
el proyecto.
Capital de trabajo: Se le conoce de dos formas distintas, las cuales son: capital de trabajo
bruto y capital de trabajo neto.
 El capital de trabajo bruto es el que representa las inversiones que se obtienen a
corto plazo (inversiones que se pueden convertir en efectivo en un plazo de hasta un
año) y está compuesto por partidas como Caja de Bancos, Valores negociables,
Cuentas por cobrar comerciales, Otras cuentas por cobrar, Existencias y Cargas
diferidas.
 El capital de trabajo neto es aquel que consiste en la diferencia de activo corriente
menos pasivo corriente, esto quiere decir, inversiones a corto plazo menos
financiamiento de terceros a corto plazo. Sin embargo, el capital de trabajo neto,
Working Capital, Fondo de rotación o Fondo de maniobra, puede ser visto de distintas
maneras, las cuales son:
 Activo Corriente menos pasivo corriente (como ya se había mencionado
anteriormente).
 Pasivo no corriente más patrimonio menos activo no corriente
 Parte del financiamiento a largo plazo que financia las versiones de corto plazo.
5.1.1 DETERMINACIÓN DE COSTOS.

La determinación de costos es una parte importante para lograr el éxito en cualquier

negocio. Con ella podemos conocer a tiempo si el precio al que vendemos lo que
producimos nos permite lograr la obtención de beneficios, luego de cubrir todos los costos
de funcionamiento de la empresa.

Los costos nos interesan cuando están relacionados directamente con la productividad
de la empresa. Es decir, nos interesa particularmente el análisis de las relaciones entre
los costos, los volúmenes de producción y las utilidades.

La determinación de costos permite conocer:

 Cuál es el costo unitario de un artículo, esto es, lo que cuesta producirlo

 Cuál es el precio a que debemos venderlo

 Cuáles son los costos totales en que incurre la empresa.

 Cuál es el nivel de ventas necesario para que la empresa, aunque no tenga

utilidades, tampoco tenga pérdidas. Es decir, cuál es el punto de equilibrio.

 Qué volumen de ventas se necesita para obtener una utilidad deseada.

 Cómo se pueden disminuir los costos sin afectar la calidad del artículo que se
produce.

 Cómo controlar los costos.

Al examinar los costos, se pueden separar en dos grandes rubros: costos fijos y costos
variables.

Costos Fijos: Son periódicos. Se suele incurrir en ellos por el simple transcurrir del tiempo.
Por ejemplo:

 Alquiler del local

 Salarios

 Gastos de mantenimiento
  Depreciaciones y amortizaciones

Costos Variables: Son los que están directamente involucrados con la producción y venta
de los artículos, por lo que tienden a variar con el volumen de la producción. Por ejemplo:

 Las materias primas.

 Salarios a destajo o por servicios auxiliares en la producción

 Servicios auxiliares, tales como agua, energía eléctrica, lubricantes, refrigeración,

combustible, etc.

 Comisiones sobre ventas.

5.1.2 INVERSIÓN TOTAL INICIAL.

La inversión inicial comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y

diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con
excepción del capital de trabajo.

Se entiende por activo tangible (que se puede tocar) o fijo, a los bienes propiedad de la
empresa, como terrenos, edificios, maquinaria, equipo, mobiliario, vehículos de
transporte, herramientas y otros. Se Ie llama fijo porque la empresa no puede
desprenderse fácilmente de el sin que ello ocasione problemas a sus actividades
productivas (a diferencia del activo circulante).

Se entiende por activo intangible al conjunto de bienes propiedad de la empresa,

necesarios para su funcionamiento, y que incluyen: patentes de invención, marcas,
diseños comerciales o industriales, nombres comerciales, asistencia técnica o
transferencia de tecnología, gastos preoperativos, de instalación y puesta en marcha,
contratos de servicios (como luz, teléfono, internet, agua, corriente trifásica y servicios
notariales), estudios que tiendan a mejorar en el presente o en el futuro el funcionamiento
de la empresa, como estudios administrativos o de ingeniería, estudios de evaluación,
capacitación de personal dentro y fuera de la empresa, etcétera.
En el caso del costo del terreno, este debe incluir el precio de compra del lote, las
comisiones a agentes, honorarios y gastos notariales, y aun el costo de demolición de
estructuras existentes que no se necesiten para los fines que se pretenda dar al terreno.
En el caso del costo de equipo y de maquinaria debe verificarse si este incluye fletes,
instalación y puesta en marcha.

En la evaluación de proyectos se acostumbra presentar la lista de todos los activos

tangibles e intangibles, anotando que se incluye en cada uno de ellos.