IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL EN LAS DECISIONES DE INVERSIÓN

¿QUÉ ES UN PRESUPUESTO DE CAPITAL?

Es el plan que contiene la información para tomar decisiones sobre inversiones de

largo plazo. Por ejemplo, decisiones relacionadas con la infraestructura de una

determinada empresa.

¿CUÁL ES LA IMPORTANCIA DE UN PRESUPUESTO DE CAPITAL?

¿QUÉ ASPECTOS SE DEBEN TOMAR EN CUENTA A LA HORA DE ELABORAR UN PRESUPUESTO DE

La generación de propuestas en base a la necesidad financiera.

La recopilación de la información de cada proyecto de capital.

La evaluación de los proyectos de inversión de capital.

La selección del proyecto de inversión

El desarrollo de un presupuesto de desembolso de capital.

 El control interno del desembolso del capital

La auditoría externa de la gestión del capital invertido en la empresa.

¿CUÁLES SON LAS CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL?

¿CUÁLES SON LOS BENEFICIOS DE ELABORAR UN PRESUPUESTO DE CAPITAL?

Planificar el monto de los recursos que deben

invertirse.

Enfocar la atención sobre los flujos de efectivo.

PERMITE:
Intensificar la coordinación entre los centros de
responsabilidad y la gerencia general de las
empresas.

Capacidad ociosa de la fábrica

Capacidad excedente
EVITA:
Inversiones en capacidad que produzcan un
rendimiento menos sobre la inversión realizada.
 EVITA:
Inversiones en capacidad que produzcan un
rendimiento menos sobre la inversión realizada.

¿QUIÉNES SE ENCARGAN DE DESARROLLAR EL PRESUPUESTO DE CAPITAL?

Los encargados de elaborar y desarrollar el presupuesto de capital son:

DIRECTORIO GERENCIA GENERAL

CONTADOR OTROS FUNCIONARIOS DE LA EMPRESA

Los encargados de efectuar los desembolsos de capital son:

ALTA ADMINISTRACIÓN

¿CUÁLES SON LAS ETAPAS DE LA PRESUPUESTACIÓN DE CAPITAL?

El presupuesto consiste en tomar decisiones de largo plazo para realizar inversiones

en proyectos. Así, el presupuesto de capital se convierte en una herramienta de toma

de decisiones y de control. Contempla las siguientes etapas:

DE INVERSIÓN

BORAR UN PRESUPUESTO DE CAPITAL?

E CAPITAL?
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO - FCE CON IGV

- 1
COMPRA DE MAQUINA (330,400)
VENTAS 708,000.00
COSTO DE VENTAS
Pago de Materiales (336,300)
Pago de MOD (170,000)
GASTOS OPERATIVOS
Pago Comisión de Ventas 12% (60,000)
Pago IGV (6,300)
Pago Impto a la Renta (16,815)

FLUJO ECONOMICO DEL AÑO (330,400) 118,585

VAN (330,400) 103,117.39

15%
VAN - manual 55,631

TIR 20%

la tasa de ingreso de retorno es de 20%

MODULO DE IGV IGV VENTAS - IGV COMPRAS

PERIODOS - 1
Crédito Fiscal Compra de Maquina (50,400)
IGV de Ventas - Débito Fiscal 108,000
Crédito Fiscal pago de materiales (51,300)

RESULTADO DEL IGV 56,700

IGV A PAGAR (50,400) 6,300
 ESTADO DE RESULTADOS SIN IGV
AÑO 2015
- 1
VENTAS 600,000
COSTO DE VENTAS
Costo Materiales 285,000
Costo MOD (170,000)
Depreciación de máquinaCIF (28,000)
UTILIDAD BRUTA 687,000
Gastos Operativos (Com.Vtas) (60,000)
UTILIDAD OPERATIVA 627,000
Impuesto a la Renta (184,965)
UTILIDAD NETA 442,035

INVERSION INICIAL - MAQUINARIA 280,000.00

NUEVA LINEA DE PRODUCTOS

VENTAS ANUALES 600,000.00

COSTO DE MATERIALES 285,000.00

COSTOS DE MOD 170,000.00
COSTO CIF: DEPRECIACION 28,000.00

GASTOS OPERATIVOS-COMISIONES VTAS 10% VTAS

60,000.00
 INDUSTRIAS GENERALES SAC
FLUJO DE CAJA ECONOMICO FCE - METODO DIRECTO
2 3 4 5

708,000.00 708,000.00 708,000.00 708,000.00

(336,300) (336,300) (336,300) (336,300)

(170,000) (170,000) (170,000) (170,000)

(60,000) (60,000) (60,000) (60,000)

(56,700) (56,700) (56,700) (56,700)
(16,815) (16,815) (16,815) (16,815)

68,185 68,185 68,185 68,185

51,557.66 44,832.74 38,985.00 33,900.00

VAN - fórmula 55,631

APROBADO

TIR > Tasa Dcto (15%) FC

(1+0.15)periodo
reso de retorno es de 20% que va a tener la inversion , ganaba mi plata en el banco era 15 %, como es mayor a 15% , me
- IGV COMPRAS

2 3 4 5

108,000 108,000 108,000 108,000

(51,300) (51,300) (51,300) (51,300)

56,700 56,700 56,700 56,700

56,700 56,700 56,700 56,700
AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019
2 3 4 5
600,000 600,000 600,000 600,000

(285,000) (285,000) (285,000) (285,000)

(170,000) (170,000) (170,000) (170,000)
(28,000) (28,000) (28,000) (28,000)
117,000 117,000 117,000 117,000
(60,000) (60,000) (60,000) (60,000)
57,000 57,000 57,000 57,000
(16,815) (16,815) (16,815) (16,815)
40,185 40,185 40,185 40,185

IGV TOTAL
MAS IGV 50,400.00 330,400.00

MAS IGV 108,000.00 708,000.00

MAS IGV 51,300.00 336,300.00

TO
6 7 8 9 10

708,000.00 708,000.00 708,000.00 708,000.00 708,000.00

(336,300) (336,300) (336,300) (336,300) (336,300)

(170,000) (170,000) (170,000) (170,000) (170,000)

(60,000) (60,000) (60,000) (60,000) (60,000)

(56,700) (56,700) (56,700) (56,700) (56,700)
(16,815) (16,815) (16,815) (16,815) (16,815)

68,185 68,185 68,185 68,185 68,185

29,478.26 25,633.27 22,289.80 19,382.43 16,854.29

me conviene EL FUJO DE CAJA PROYECTADO

La inversion producira gananci

5 %, como es mayor a 15% , me conviene invertir

6 7 8 9 10

108,000 108,000 108,000 108,000 108,000

(51,300) (51,300) (51,300) (51,300) (51,300)

56,700 56,700 56,700 56,700 56,700

56,700 56,700 56,700 56,700 56,700
AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2022 AÑO 2023 AÑO 2024
6 7 8 9 10
600,000 600,000 600,000 600,000 600,000

(285,000) (285,000) (285,000) (285,000) (285,000)

(170,000) (170,000) (170,000) (170,000) (170,000)
(28,000) (28,000) (28,000) (28,000) (28,000)
117,000 117,000 117,000 117,000 117,000
(60,000) (60,000) (60,000) (60,000) (60,000)
57,000 57,000 57,000 57,000 57,000
(16,815) (16,815) (16,815) (16,815) (16,815)
40,185 40,185 40,185 40,185 40,185
 386,030.83
-330,400.00
55,630.83

ES EL VALOR DEL VAN

DE CAJA PROYECTADO EN 10 AÑOS ES MAS QUE LA INVERSION INICIAL
sion producira ganancia por encima de la rentibilidad exigida , por eso el proyecto se acepta.
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO - FCE CON IGV

- 1
COMPRA DE MAQUINA (330,400)
VENTAS 708,000.00
COSTO DE VENTAS
Pago de Materiales (336,300)
Pago de MOD (170,000)
GASTOS OPERATIVOS
Pago Comisión de Ventas 10% (60,000)
Pago IGV (6,300)
Pago Impto a la Renta (16,815)

FLUJO ECONOMICO DEL AÑO (330,400) 118,585

VAN (330,400) 103,117.39

15%
VAN - manual 55,631

TIR 20%

la tasa de ingreso de retorno es de 20%

MODULO DE IGV IGV VENTAS - IGV COMPRAS

PERIODOS - 1
Crédito Fiscal Compra de Maquina (50,400)
IGV de Ventas - Débito Fiscal 108,000
Crédito Fiscal pago de materiales (51,300)

RESULTADO DEL IGV 56,700

IGV A PAGAR (50,400) 6,300
 ESTADO DE RESULTADOS SIN IGV
AÑO 2015
- 1
VENTAS 600,000
COSTO DE VENTAS
Costo Materiales 285,000
Costo MOD (170,000)
Depreciación de máquinaCIF (28,000)
UTILIDAD BRUTA 687,000
Gastos Operativos (Com.Vtas) (60,000)
UTILIDAD OPERATIVA 627,000
Impuesto a la Renta (184,965)
UTILIDAD NETA 442,035

INVERSION INICIAL - MAQUINARIA 280,000.00

NUEVA LINEA DE PRODUCTOS

VENTAS ANUALES 600,000.00

COSTO DE MATERIALES 285,000.00

COSTOS DE MOD 170,000.00
COSTO CIF: DEPRECIACION 28,000.00

GASTOS OPERATIVOS-COMISIONES VTAS 10% VTAS

60,000.00
 INDUSTRIAS GENERALES SAC
FLUJO DE CAJA ECONOMICO FCE - METODO DIRECTO
2 3 4 5

708,000.00 708,000.00 708,000.00 708,000.00

(336,300) (336,300) (336,300) (336,300)

(170,000) (170,000) (170,000) (170,000)

(60,000) (60,000) (60,000) (60,000)

(56,700) (56,700) (56,700) (56,700)
(16,815) (16,815) (16,815) (16,815)

68,185 68,185 68,185 68,185

51,557.66 44,832.74 38,985.00 33,900.00

VAN - fórmula 55,631

APROBADO

TIR > Tasa Dcto (15%) FC

(1+0.15)periodo
reso de retorno es de 20% que va a tener la inversion , ganaba mi plata en el banco era 15 %, como es mayor a 15% , me
- IGV COMPRAS

2 3 4 5

108,000 108,000 108,000 108,000

(51,300) (51,300) (51,300) (51,300)

56,700 56,700 56,700 56,700

56,700 56,700 56,700 56,700
AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019
2 3 4 5
600,000 600,000 600,000 600,000

(285,000) (285,000) (285,000) (285,000)

(170,000) (170,000) (170,000) (170,000)
(28,000) (28,000) (28,000) (28,000)
117,000 117,000 117,000 117,000
(60,000) (60,000) (60,000) (60,000)
57,000 57,000 57,000 57,000
(16,815) (16,815) (16,815) (16,815)
40,185 40,185 40,185 40,185

IGV TOTAL
MAS IGV 50,400.00 330,400.00

MAS IGV 108,000.00 708,000.00

MAS IGV 51,300.00 336,300.00

TO
6 7 8 9 10

708,000.00 708,000.00 708,000.00 708,000.00 708,000.00

(336,300) (336,300) (336,300) (336,300) (336,300)

(170,000) (170,000) (170,000) (170,000) (170,000)

(60,000) (60,000) (60,000) (60,000) (60,000)

(56,700) (56,700) (56,700) (56,700) (56,700)
(16,815) (16,815) (16,815) (16,815) (16,815)

68,185 68,185 68,185 68,185 68,185

29,478.26 25,633.27 22,289.80 19,382.43 16,854.29

me conviene EL FUJO DE CAJA PROYECTADO

La inversion producira gananci

5 %, como es mayor a 15% , me conviene invertir

6 7 8 9 10

108,000 108,000 108,000 108,000 108,000

(51,300) (51,300) (51,300) (51,300) (51,300)

56,700 56,700 56,700 56,700 56,700

56,700 56,700 56,700 56,700 56,700
AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2022 AÑO 2023 AÑO 2024
6 7 8 9 10
600,000 600,000 600,000 600,000 600,000

(285,000) (285,000) (285,000) (285,000) (285,000)

(170,000) (170,000) (170,000) (170,000) (170,000)
(28,000) (28,000) (28,000) (28,000) (28,000)
117,000 117,000 117,000 117,000 117,000
(60,000) (60,000) (60,000) (60,000) (60,000)
57,000 57,000 57,000 57,000 57,000
(16,815) (16,815) (16,815) (16,815) (16,815)
40,185 40,185 40,185 40,185 40,185
 386,030.83
-330,400.00
55,630.83

ES EL VALOR DEL VAN

DE CAJA PROYECTADO EN 10 AÑOS ES MAS QUE LA INVERSION INICIAL
sion producira ganancia por encima de la rentibilidad exigida , por eso el proyecto se acepta.