PANEL

Analiza realizata pe baza indicatorilor: ISD(Investitii Straine Directe), PIB(Produs Intern

Brut), Exporturi.

Model Panel de cointegrare

 Aplicam testul “Pedroni(Eangle-Grangerbased)”

-intercept individual
 -intercept individual si trend individual

- Fara trend si intercept

Analiza Panel
In analiza urmatoare am ales sa realizam legatura dintre ISD, PIB si exporturi cu ajutorul
analizei Panel.

Pentru a putea decide ce fel de model alegem, cu efecte fixe sau efecte aleatoare, va
trebui sa aplicam testul Hausman, care are urmatoarele ipoteze:

H0: Model cu efecte aleatoare este conform

H1: Model cu efecte fixe este conform

Daca avem un P-value semnificativ statistic va trebui sa utilizam modelul cu efecte fixe,
altfel, modelul cu efecte aleatoare.
1. Model de regresie cumulat

Se poate observa faptul ca ISD am ales ca variabila dependenta, iar PIB si

Exporturi ca variabile independente. Din aceasta analiza vrem sa indentificam daca ISD
este influentat de PIB si Exporturi. In urma rezultarii output.ului, parametrul variabilei
PIB este semnificativ statistic deoarece Prob =0.00<0.05, insa, parametrul corespunzator
variabilei Exporturi nu este semnificativ statistic, Prob avand o valoare de 0.7356>0.05.
Din rezultat putem concluziona faptul ca variabila PIB este singura care explica
Investitiile.
 2. Modelul cu efecte fixe sau LSDV

Se poate observa din acest output faptul ca PIB-ul este singura variabila semnificativa
statistic si singura care explica variabila dependent, ISD.

3. Model cu efecte aleatoare

Se poate observa, faptul ca, PIB este singura variabila semnificativa statistic, singura care
explica variabila dependent, ISD.
4. Testul Hausman

Se poate observa faptul ca Prob=0.7241>0.05 ceea ce inseamna ca nu putem

respinge ipoteza nula, astfel ca, modelul cu efecte random este cel mai bun.

Vom genera inca o data modelul cu efecte random.

 Coeficientul variabilei PIB are o valoare pozitiva ceea ce explica faptul ca daca
valoare PIB creste influenteaza ISD, iar daca scade, implicit valoare ISD scade si invers.
In urma aplicarii modelului Panel, se poate observa ca variabila noastra
dependent, ISD, poate fi explicate doar de variabila PIB, aceasta fiind variabila
semnificativa statistic, insa intre ISD si exporturi putem spune ca variabia PIB este cea
prin care se realizeaz legatura, astfel ca, crescand Investitiile va creste si economia astefel
ca sunt influentate exporturile. O tara in care avem crestere economica si bunastare cresc
si exporturile.

Pentru urmatoarea analiza Panel am ales ca variabila dependenta PIB-ul, iar

celelalte doua variabile, ISD si exporturile, independente.
 Astfel, aplicand modelul de regresie cumulat observam ca cele doua variabile
independete sunt semnificative statistic, Prob avand o valoare de 0.00 < 0.05 in ambele cazuri.

In cazul modelului cu efecte fixe, se vede faptul ca PIB, variabila dependent, este explicate de
ambele variabile, isd si exporturi, fiind amandoua semnificative statistic.
 Cazul modelului cu efecte random este subliniat de faptul ca si acesta explica variabila
dependent, PIB, de ambele variabile independente, ISD si exporturi.

Vom aplica testul Hausman pentru a decide care dintre cele doua modele este cel mai
potrivit.

Ipoteze: H0: Modelul cu efecte aleatoare este potrivit

H1: Modelul cu efecte fixe este potrivit

 Putem observa ca in urma aplicarii testului Hausman, Prob=0.00<0.05 ceea ce inseama ca
respingem ipoteza nula si acceptam ipoteza alternative, conform careia modelul cu efecte fixe
este cel mai potrivit.

In urmatorul pas vom analiza care dintre modele vom folosi in continuare: model cu
efecte fixe sau model de regresie cumulat. Vom avea nevoie sa utilizam variabila dummy

Ipoteze: H0:Model de Regresie Cumulat(toate variabilele dummy sunt egale cu 0)

H1:Model cu efecte fixe

PIB=C(1)+C(2)*ISD+C(3)*EXPORTURI+[CX=F]

PIB=4180.923+1.20E-07*ISD+0.364301*EXPORTURI+[CX=F]

Pentru a alege modelul cel mai bun avem nevoie de urmatoare ecuatie:

PIB=c(1)+c(2)*ISD+c(3)*EXPORTURI+c(4)*D2+c(5)*D3+c(6)*D4+c(7)*D5
 In urmatorul pas vom aplica testul Wald pentru a verifica daca variabilele dummy
sunt 0 sau nu.

Se poate observa in output-ul de mai sus faptul ca F-statistic=0.0002<0.05 ceea ce

inseamna ca vom respinge ipoteza nula si vom accepta ipoteza alternativa, ceea ce
inseamna ca modelul cu efecte fixe este cel mai potrivit.
 In concluzie, in urma aplicarii modelului panel pe datele noastre, PIB, ISD,
exporturi, unde PIB-ul este variabila dependenta, iar ISD is exporturile sunt variabile
independente, se poate observa ca variabila noastra este exlicata de ambele variabile
independente, ISD si exporturi, ambele fiind semnificative statistic si mai mult decat atat,
coeficientii acestor variabile sunt valori positive ceea ce inseamna ca intre variabilele
noastre exista legatura directa.
Concluzii