CC SAN MAECOS

Población 1993 2007

CC San Marcos 4350 8093
Tasa 4.5342461517

POBLACION OBJETIVO -CUSCO

AÑO POBLACION
2016 12,062
2017 12,609
2018 13,181
2019 13,779
2020 14,404
2021 15,057
FUENTE: INEI CENSOS NACIONALES 2007 XI DE POBLACION Y VI DE VIVIENDA.
 DISTRITO PEDRO GALVEZ
Población 1993 2007
DISTRITO PEDRO GALVEZ 16350 19118
Tasa 1.1234235518

2016
Población
Total
PROVINCIA SAN MARCOS 52,635
DISTRITO PEDRO GALVEZ 21,140
CC. SAN MARCOS 12,062
 PROVINCIA SAN MARCOS
Población 1993 2007
PROVINCIA SAN MARCOS 48632 51031
Tasa 0.3445317277
 China
Importación de tara en polvo por China
Año Cantidad (TM) 12,000
1 2010 8,373
10,000
2 2011 5,502
3 2012 4,492 8,000
f(x) = 509.74238x + 5619.44217
4 2013 7,404 6,000 R² = 0.1346372978
5 2014 9,971
4,000
6 2015 7,601
7 2016 9,188 2,000
8 2017 9,697 0
9 2018 10,207 1 2 3 4 5
10 2019 10,717
11 2020 11,227
12 2021 11,736

DEMANDA
TM
DESCRIPCIÓN 2,005 2,006 2,007 2,008
CANTIDAD DE EMPRESAS CHINAS
RELACIONADAS ENCURTIMIENTO DE 2,300 2,381 2,464 2,550
PIELES
CANTIDAD DE PRODUCCIÓN DE LAS
140,000,000 144,900,000 149,971,500 155,220,503
EMPRESAS CURTIENTES
CANTIDAD DE TARA UTILIZADA POR PIEL
0.400 Sacado de los procesos para encurtir, es la cantidad apro
(KG)
CANTIDAD DE TARA UTILIZADA POR PIEL
0.0004
(TM)
DEMANDA TOTAL
Crecimiento de Productos de Importación 3.50%
Del cuadro N° 4:

Demanda
Año Cantidad (TM))
2015
2016 81,758
2017 84,620
2018 87,582
2019 90,647
2020 93,820
2021 97,103
 12,000
China
10,000

8,000
Importación de tara en
polvo por China
6,000
509.74238x + 5619.44217 Linear (Importación de
1346372978 tara en polvo por
China ) 4,000

2,000

0
2 3 4 5
2010 2011 2012 2013 20

Total
25,000

20,000 f(x) = 283.08883x + 20433.42997

R² = 0.0597413368
Total
15,000
Linear (Total)
10,000

5,000

0
2010 2011 2012 2013 2014

2,009 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015

2,639 2,732 2,827 2,926 3,029 3,135 3,244

160,653,220 166,276,083 172,095,746 178,119,097 184,353,265 190,805,629 197,483,826

urtir, es la cantidad aproximada de la preparación para sumergir una prenda

 Otros
Brasil
China
Argentina
Italia
México

2013 2014

2,016

3,358

204,395,760

81,758
 Oferta de tara el polvo (China)
Exportadores 2010 2011 2012 2013 2014
Mundo 146 110 116 115 125

Proyección de la Oferta
Numero de
Horizonte Año TOTAL ™
dato
3 2012 116.10
4 2013 114.82
5 2014 124.55
6 2015 110.88
7 0 2016 108.78
8 1 2017 106.97
9 2 2018 105.37
10 3 2019 103.94
11 4 2020 102.65
12 5 2021 101.46
2015 2016
111 109
 Demanda Oferta de China Brecha demanda
Año
China (Tm) (Tm) – oferta (Tm)

2017 84,619.84 106.97 84,512.87

2018 87,581.54 105.37 87,476.17
2019 90,646.89 103.94 90,542.95
2020 93,819.53 102.65 93,716.89
2021 97,103.22 101.46 97,001.75
Datos estimados del área de International Business: Perfil de
estudio la tara en polvo

Total de
239 Polvo 45%
Hectareas
Árboles de tara 80150 Semilla 33%
Producción de
1644 Fibra 22%
vaina

Producción
Año de vaina
(Tm)
2015 1644
2016 1729
2017 1817
2018 1911
2019 2009
2020 2112
2021 2221

Producción
Año Tm/día
(Tm)
2015 740 2.06
2016 778 2.16
2017 817.8 2.27
2018 859.8 2.39
2019 904.0 2.51
2020 950.5 2.64
2021 999.4 2.78

Precio por Ingreso bruto

Año Cantidad (Tm)
Tm ($/.) ($/.)
2015 740 1430 1,057,914.00
2016 778 1430 1,112,289.75
2017 818 1430 1,169,460.36
2018 860 1430 1,229,569.49
2019 904 1430 1,292,768.16
2020 951 1430 1,359,215.19
2021 999 1430 1,429,077.52
 Datos estimados del área de estudio

Descripción Tm/hectárea

Rendimiento actual 7
Meta 5to año 9
Crecimiento total 31%

Crecimiento al 5to
5.1%
año
 TERRENOS Y OBRAS CIVILES
COSTO COSTO
CONCEPTO UNIDAD METRADOS
UNITARIO TOTAL
I. TERRENOS m2 365 90 32,850.00
II. INFRAESTRUCTURA 285,950.00
Zona de carga y descarga m2 60 300 18,000.00
Planta de procesamiento m2 120 950 114,000.00
Areas administrativas m2 18 850 15,300.00
Almacen m2 60 850 51,000.00
Servicios Higienicos para obreros m2 15 900 13,500.00
Servicios Higienicos para administrativos m2 15 900 13,500.00
Caseta de vigilancia m2 12 450 5,400.00
Oficina del supervisor m2 15 850 12,750.00
Taller y deposito de mantenimiento m2 50 850 42,500.00
TOTAL TERRENOS Y OBRAS CIVILES 318,800.00 285,950.00 sujeto a depreciacion.
 Maquinarias y Equipos
GARANTÍA Y
ÍTEM CARACTERÍSTICAS
VIDA ÚTIL
MAQUINARIAS
con base fija, cuchillas de metal y
DESPREDADORA - SEPARADORA DE
separador de aire a presión y Vida útil 8 años
AIRE
motor de 3 hp

Con base fija, bastidor de metal,

TRILLADORA (DESPREPADOR) bandeja de alimentación y sistema Vida útil 10 años
de trilla y motor de 20 hp + 5 hp

CICLONES DE RECEPCION Con bandeja receptora Vida útil 10 años

MOLINOS DE MARTILLOS TIPO COMBA Con motor de 25 HP y con
Vida útil 10 años
O MOLINO MICRO PULVERIZADOR capacidad para 10 Tm/h

De uso de vacío para transportar

SEPARADOR DE FINOS (SERIE 325)
el material molido de forma Vida útil 10 años
TAMIZ
automatica y Con motor de 2 HPc

Extractor centrifugo con motor de

EXTRACTOR Vida útil 10 años
10 HP
Sistema de limpieza automática,
Elevado coeficioente de
CICLONES DE MANGA O FILTRO elasticidad para las mangas, con Vida útil 8 años
aislamiento termico con lana de
roca
MOTORES, TUBERÍAS, TABLERO
ELECTRÓNICO, ACCESORIOS E A necesidad -
INSTALACIÓN MECÁNICA Y ELÉCTRICA

TRANSPALETAS Con capacidad de elevación de 2300 kg, facilidad de manejo

Vida útily 10
robustez
años

Con interface RS-232 para

BALANZA ELECTRÓNICA comunicación con Pc, indicador Vida útil 10 años
de columna

SELLADORA De potencia de 800W, selladora a pedal

Vida útil 10 años
SUB TOTAL MAQUIARIAS
EQUIPOS DE OFICINA
Procesador I5, con disco duro de
Computadora 5 años
1 tera y ram de 2Gb
Impresora Multifuncional 5 años
Telefono Básico 10 años
Modem Internet 5 años
SUB TOTAL EQUIPOS
TOTAL MAQUINARIAS Y EQUIPOS

MUEBLES Y ENSERES
CONCEPTOS
DESCRIPCION UNIDAD
CANTIDAD
ESCRITORIOS DE MADERA UNID 2
SILLAS UNID 6
ARMARIOS UNID 1
TOTAL MUEBLES Y ENSERES
uipos
VALOR
UNIDADES TOTAL
UNITARIO

1 S/. 5,670.00 S/. 5,670.00

1 S/. 14,100.00 S/. 14,100.00

1 S/. 2,200.00 S/. 2,200.00

1 S/. 15,000.00 S/. 15,000.00

1 S/. 13,200.00 S/. 13,200.00

1 S/. 3,780.00 S/. 3,780.00

2 S/. 5,652.00 S/. 11,304.00

1 S/. 23,625.00 S/. 23,625.00

1 S/. 800.00 S/. 800.00

1 S/. 453.90 S/. 453.90

1 S/. 175.00 S/. 175.00

S/. 90,307.90
A
2 S/. 1,400.00 S/. 2,800.00
1 S/. 389.00 S/. 389.00
1 S/. 100.00 S/. 100.00
1 S/. 110.00 S/. 110.00
S/. 3,399.00
S/. 93,706.90

CONCEPTOS
COSTOS TOTAL
450 900
100 600
250 250
1,750
 PARTIDAS DE ACTIVO INTANGIBLE TOTAL
Constitución legal empresa 3,500.00
Asesoría legal 2,500.00
Consultorias en capacitaciones al Recurso Humano 1,500.00
Asesoría en la comercialización para las exportaciones 2,200.00
Creación de página Web 1,100.00
Licencia de funcionamiento 395.00
Licencia de edificación 250.00
Legalización de libros contables y autorización SUNAT 650.00
Registro sanitario 120.00
Certificado de defensa civil 70.00
Registro de marca 150.00
Elaboración Expediente Técnico de edificación 20,000.00
TOTAL INVERSIÓN INTANGIBLE. 32,435.00

Nota: Los componentes de intangibles han sido considerados para fines

didacticos, los formuladores de planes de negocios para procompite
deberan considerar todos los componentes que realmente sean
necesarios para la implementacion de la propuesta productiva
 COSTO COSTO COSTO
CONCEPTO CANTIDAD
UNITARIO MENSUAL ANUAL
MANO DE OBRA DIRECTA
Operarios 4 900 3600 43,200.00
Sub Total 43,200.00
MANO DE OBRA INDIRECTA
Jefe de planta 1 2826.6 2826.6 33,919.20
Encargado de selección, Almacén
2 1200 2400 28,800.00
y Despacho
Jefe de Control de Calidad 1 2826 2826 33,912.00
Sub total 96,631.20
Mano de Obra de Venta
Jefe de comercialización y ventas 1 2174 2174 26,088.00
Sub Total 26,088.00
Mano de obra administrativa
Gerente General 1 4946.55 4946.55 59,358.60
Contador 1 2826 2826 33,912.00
Secretaria 1 1130.64 1130.64 13,567.68
Personal de limpieza 1 450 450 5,400.00
Vigilante 1 750 750 9,000.00
Subtotal Gastos de administración 121,238.28
TOTAL REMUNERACION 287,157.48
 Ciclo de conversion en efectivo
Ciclo de produccion 30
Ciclo de cobranza 60
Dias de credito proveedores 45
Dias a financiar (Periodo de desfase) 45
Coeficiente de Rotación 0.125

CAPITAL DE TRABAJO
CONCEPTO COSTO TOTAL
I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 341,160.76
Vainas de tara 340,751.85
Sacos de polipropileno (50 kg.) 408.90
II.MANO DE OBRA 35,894.69
Mano de Obra Directa 5,400.00
Mano de Obra Indirecta 12,078.90
Mano de obra Operación 3,261.00
Mano de Obra Administrativa 15,154.79
III. OTROS COSTOS INDIRECTOS 10,455.75
Publicidad y marketing 3,000.00
Flete terrestre 1,512.00
Servicios de mantenimiento y reparaciones 450.00
Servicios basicos 4,950.00
Utiles de oficina y limpieza 543.75
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19

RENDIMIENTO 20GK DE VAINA POR PLANTA DE TARA

900 PLANTAS/HECTAREA
NOTA: el ciclo productivo es el número de días que va desde
el momento en que se compran los insumos hasta que se
recibe el pago por la venta del producto que se elaboro con
estos insumos, por lo tanto el N° de días a financiar estara
determinado por el ciclo de producción + ciclo de cobranza -
N° de días de crédito de proveedores, por lo tanto se esta
considerando como máximo 45 días.

CAPITAL DE TRABAJO PROYECTADO

AÑOS
CONCEPTO
0 1 2 3 4 5
I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 341,160.76 17,058.04 17,910.94 18,806.49 19,746.81 20,734.15
Vainas de tara 340,751.85 17,037.59 17,889.47 18,783.95 19,723.14 20,709.30
Sacos de polipropileno (50 kg.) 408.90 20.45 21.47 22.54 23.67 24.85
II.1 MANO DE OBRA 35,894.69 - - - - -
Mano de Obra Directa 5,400.00
Mano de Obra Indirecta 12,078.90
Mano de obra Operación 3,261.00
Mano de Obra Administrativa 15,154.79
II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 10,455.75 75.60 79.38 83.35 87.52 91.89
Publicidad y marketing 3,000.00
Flete terrestre 1,512.00 75.60 79.38 83.35 87.52 91.89
Servicios de matenimiento y reparaciones 450.00
Servicios basicos 4,950.00
Utiles de oficina y limpieza 543.75
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19 17,133.64 17,990.32 18,889.84 19,834.33 20,826.04

NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS, DURANTE LOS 5 AÑOS
CALCULO DE COSTOS DE PRODUCCION Y OPERACIÓN DEL PROYECTO

SERVICIOS BASICOS
Descripcion U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Luz mes 12 1,500.00 18,000.00
Agua mes 12 1,200.00 14,400.00
Telefonia mes 12 400.00 4,800.00
Internet mes 12 200.00 2,400.00
TOTAL 39,600.00

UTILES DE OFICINA Y LIMPIEZA

Descripcion U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Utiles de Oficina GLOB 3 650.00 1,950.00
Articulos de Limpieza Glob 3 800.00 2,400.00
TOTAL 4,350.00

EMPAQUE Y EMBALAJE
Descripcion U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Sacos de polipropileno (50 kg) unidad 16356 0.20 3,271.22
TOTAL 3,271.22

FLETE TERRESTRE
Descripcion U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Flete Pedro Galvez- Cajamarca Tm 0.28 120.00 12,096.00
TOTAL 12,096.00

MANTENIMIENTO Y REPARACION
Descripcion U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Costos de mantenimiento y reparación mensual 12 300.00 3,600.00
TOTAL 3,600.00

I. COSTOS DE PRODUCCION

I.1 COSTOS DIRECTOS

I.1.1 MATERIALES DIRECTOS

COSTO TOTAL
CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD P.UNIT
ANUAL
Vainas de tara TM 1817 1,500.00 2,726,014.83
Sacos de polipropileno laminado (50 kg) GL. 16356 0.20 3,271.22
TOTAL MATERIALES DIRECTOS 2,729,286.04

Se sabe que de toda la produccion de vaina de tara, solo el 45% reditua a tara en polvo; en ese
sentido, si se debe vender 818 TM de tara en polvo para el 2017, para ese mismo año, debe comprar
1817.343 TM de vainas de tara. El precio del kg de vainas de tara asciende a S/ 1.50, lo que significa
que una tonelada costaria S/ 1500 soles.

MATERIAL DESCRIPCIÓN
Sacos de polipropileno laminado Sacos de 50 kg
 Madura, con color
Tara
claro
De cuero con
Guantes
antideslizante
Con sujetadores y
Cascos
de color blando
Protectores
Lentes transparentes para
ojos

I.2 COSTOS INDIRECTOS

I.2.1 MATERIALES INDIRECTOS
CONCEPTO U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Guantes UND 4 30 120
Cascos UND 4 80 320
Lentes UNID 4 40 160
TOTAL MATERIALES INDIRECTOS 600.00

I.2.2 OTROS COSTOS INDIRECTOS

COSTO
CONCEPTO CANTIDAD TOTAL
ANUAL
Articulos de Limpieza Global 2,400.00
Servicios de matenimiento y reparaciones Global 3,600.00
Servicios basicos Global 39,600.00
TOTAL OTROS COSTOS INDIRECTOS Global 45,600.00

I. COSTOS DE PRODUCCION
CONCEPTO COSTO TOTAL
I.1 COSTOS DIRECTOS 2,772,486.04
I.1.1 Materiales Directos 2,729,286.04
I.1.2 Mano de Obra Directa 43,200.00
I.2 COSTOS INDIRECTOS 142,831.20
I.2.1 Materiales Indirectos 600.00
I.2.2 Mano de Obra Indirecta 96,631.20
I.2.3 Otros costos indirectos 45,600.00
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 2,915,317.24
FUENTE: ELABORACION PROPIA

II. GASTOS DE OPERACIÓN

II.1 GASTOS DE VENTA

 COSTO TOTAL
CONCEPTO
ANUAL
MANO DE OBRA DE VENTA 26,088.00
Jefe de comercialización y ventas 26,088.00
OTROS GASTOS DE VENTA 24,000.00
Flete terrestre 12,096.00
Publicidad y Marketing 24,000.00
TOTAL GASTOS DE VENTA 50,088.00

II. GASTOS DE OPERACIÓN

CONCEPTO COSTO TOTAL
I. GASTOS EN VENTAS 50,088.00
Gastos de venta 50,088.00
II. GASTOS ADMINISTRATIVOS 123,188.28
Mano de obra Administrativa 121,238.28
Utiles de Oficina 1,950.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 173,276.28
FUENTE: ELABORACION PROPIA
 COSTOS DE PRODUCCION PROYECTADOS
AÑOS
CONCEPTO
1 2 3
I.1 COSTOS DIRECTOS 2,772,486.04 2,908,950.35 3,052,237.86
I.1.1 Materiales Directos 2,729,286.04 2,865,750.35 3,009,037.86
I.1.2 Mano de Obra Directa 43,200.00 43,200.00 43,200.00
I.2 COSTOS INDIRECTOS 142,831.20 142,891.20 142,957.20
I.2.1 Materiales Indirectos 600.00 660.00 726.00
I.2.2 Mano de Obra Indirecta 96,631.20 96,631.20 96,631.20
I.2.3 Otros costos indirectos 45,600.00 45,600.00 45,600.00
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 2,915,317.24 3,051,841.55 3,195,195.06

NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS, DURANTE LOS 5 AÑOS
OS
4 5
3,202,689.76 3,360,664.25
3,159,489.76 3,317,464.25
43,200.00 43,200.00
142,957.20 142,957.20
726.00 726.00
96,631.20 96,631.20
45,600.00 45,600.00
3,345,646.96 3,503,621.45

AS E INSUMOS, DURANTE LOS 5 AÑOS

 CONCEPTO TOTAL
1. INVERSION FIJA 446,691.90
1.1.   INVERSION FIJA TANGIBLE 414,256.90
1.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES
318,800.00
1.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 93,706.90
1.1.3. MUEBLES Y ENSERES 1,750.00
1.2.   INVERSION FIJA INTANGIBLE 32,435.00
2. CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19
3. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 22,334.60
4. GASTOS DE SUPERVISIÓN (3%) IF 13,400.76
TOTAL INVERSIÒN 869,938.44
 CRONOGRAMA DE EJECUCION FINANCIERO
MESES
COMPONENTES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TOTAL
I.INVERSION FIJA 446,691.90
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 414,256.90
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 53,133.33 53,133.33 53,133.33 53,133.33 53,133.33 53,133.33 318,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 31235.63 31235.63 31235.63 93,706.90
I.1.3. MUEBLES Y ENSERES 1,750.00 1,750.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 10811.6667 10811.6667 10811.6667 32,435.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 129170.397 129170.397 129170.3969 387,511.19
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 3191 3191 3191 3191 3191 3191 3191 22,334.60
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 1914 1914 1914 1914 1914 1914 1914 13,400.76
TOTAL INVERSIÒN 69050.0503 69050.0503 69050.0503 58238.3836 89474.017 89474.017 38090.6836 129170.397 129170.397 129170.3969 869,938.44
ELABORACION PROPIA

Ejecucion financiera en la implementacion 482,427.25

capital de trabajo 387,511.19
TOTAL INVERSION 869,938.44

CRONOGRAMA DE EJECUCION FISICO

MESES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TOTAL
I.INVERSION FIJA
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 100%
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 100%
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 33.33% 33.33% 33.33% 100%
I.1.3. MUEBLES Y ENSERES 100% 100%
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 33.33% 33.33% 33.33% 100%
II. CAPITAL DE TRABAJO 33.33% 33.33% 33.33% 100%
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 100%
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 100%
ELABORACION PROPIA
 ESTRUCTURA DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO PLAN DE NEGOCIO

CONTRAPARTIDA COFINANCIAMIE
NTO TOTAL
CONCEPTO
INVERSION
Aporte del AEO Prestamo Procompite
I.INVERSION FIJA 67,035.00 - 379,656.90 446,691.90
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 34,600.00 - 379,656.90 414,256.90
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 32,850.00 285,950.00 318,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 93,706.90 93,706.90
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 1,750.00 1,750.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 32,435.00 32,435.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19 387,511.19
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) 22,334.60 22,334.60
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) 13,400.76 13,400.76
TOTAL INVERSIÒN 102,770.35 387,511.19 379,656.90 869,938.44
PORCENTAJE 11.81% 44.54% 43.64% 100%
ELABORACION PROPIA

El aporte del AEO, puede ser valorizado hasta el 90%, en efectivo o ambas opciones, para este caso vamos a considerar para el
ejemplo que el 11.81% es aporte valorizado y el 44.54% de su aporte lo realiza a traves de un prestamo a una entidad
financiera
.
Monto del prestamo 387,511.19
Tasa Efectiva Anual 15%
Tasa de Interes mensual 1.17%
Numero de meses 36
Cuota mensual a pagar 13,255.11

CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA

Periodos Saldo Inicial Amortizacion Intereses Cuota Saldo Final Escudo Fiscal
 1 387,511.19 8,715.45 4,539.66 13,255.11 378,795.74 1,361.90
2 378,795.74 8,817.55 4,437.56 13,255.11 369,978.18 1,331.27
3 369,978.18 8,920.85 4,334.26 13,255.11 361,057.33 1,300.28
4 361,057.33 9,025.36 4,229.76 13,255.11 352,031.98 1,268.93
5 352,031.98 9,131.09 4,124.03 13,255.11 342,900.89 1,237.21
6 342,900.89 9,238.06 4,017.06 13,255.11 333,662.83 1,205.12
7 333,662.83 9,346.28 3,908.83 13,255.11 324,316.55 1,172.65
8 324,316.55 9,455.77 3,799.34 13,255.11 314,860.77 1,139.80
9 314,860.77 9,566.55 3,688.57 13,255.11 305,294.23 1,106.57
10 305,294.23 9,678.62 3,576.50 13,255.11 295,615.61 1,072.95
11 295,615.61 9,792.00 3,463.11 13,255.11 285,823.61 1,038.93
12 285,823.61 9,906.71 3,348.40 13,255.11 275,916.90 1,004.52
13 275,916.90 10,022.77 3,232.34 13,255.11 265,894.12 969.70
14 265,894.12 10,140.19 3,114.93 13,255.11 255,753.94 934.48
15 255,753.94 10,258.98 2,996.14 13,255.11 245,494.96 898.84
16 245,494.96 10,379.16 2,875.95 13,255.11 235,115.80 862.79
17 235,115.80 10,500.75 2,754.36 13,255.11 224,615.05 826.31
18 224,615.05 10,623.77 2,631.35 13,255.11 213,991.28 789.40
19 213,991.28 10,748.22 2,506.89 13,255.11 203,243.06 752.07
20 203,243.06 10,874.14 2,380.98 13,255.11 192,368.92 714.29
21 192,368.92 11,001.53 2,253.59 13,255.11 181,367.39 676.08
22 181,367.39 11,130.41 2,124.70 13,255.11 170,236.98 637.41
23 170,236.98 11,260.80 1,994.31 13,255.11 158,976.18 598.29
24 158,976.18 11,392.72 1,862.39 13,255.11 147,583.46 558.72
25 147,583.46 11,526.19 1,728.93 13,255.11 136,057.27 518.68
26 136,057.27 11,661.21 1,593.90 13,255.11 124,396.05 478.17
27 124,396.05 11,797.82 1,457.29 13,255.11 112,598.23 437.19
28 112,598.23 11,936.04 1,319.08 13,255.11 100,662.20 395.72
29 100,662.20 12,075.86 1,179.25 13,255.11 88,586.33 353.77
30 88,586.33 12,217.33 1,037.78 13,255.11 76,369.00 311.33
31 76,369.00 12,360.46 894.66 13,255.11 64,008.54 268.40
32 64,008.54 12,505.26 749.85 13,255.11 51,503.28 224.96
33 51,503.28 12,651.76 603.36 13,255.11 38,851.52 181.01
34 38,851.52 12,799.97 455.14 13,255.11 26,051.55 136.54
 35 26,051.55 12,949.92 305.19 13,255.11 13,101.63 91.56
36 13,101.63 13,101.63 153.48 13,255.11 (0.00) 46.05

CUADRO SE DERVICIO A LA DEUDA

PERIODO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
SALDO INICIAL 387,511.19 275,916.90 147,583.46
AMORTIZACION 111,594.30 128,333.44 147,583.46
INTERESES 47,467.07 30,727.93 11,477.91
CUOTA 159,061.37 159,061.37 159,061.37
SALDO FINAL 275,916.90 147,583.46 -
ESCUDO FISCAL 14,240.12 9,218.38 3,443.37
 DEPRECIACION DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE Y AMORTIZACION INTANGIBLES
DEPRECIACIÓN (AÑOS)
CONCEPTO d 1 2 3
I. ACTIVO NO DEPRECIADO
I.1.1. TERRENOS 0 - - -
II. DEPRECIACIÓN DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE 20,206.09 20,206.09 20,206.09
I.1.2. OBRAS CIVILES 0.05 12,116.53 12,116.53 12,116.53
I.1.3. MAQUINARIA Y EQUIPO 0.1 7,941.26 7,941.26 7,941.26
I.1.5. MUEBLES Y ENSERES 0.1 148.31 148.31 148.31
III. AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 6,487.00 6,487.00 6,487.00
II.1.INVERSIÓN FIJA INTANGIBLE 0.2 6,487.00 6,487.00 6,487.00
TOTAL (I+ II + III) 26,693.09 26,693.09 26,693.09
 IZACION INTANGIBLES
ECIACIÓN (AÑOS) VALOR
4 5 RESIDUAL

- - 32,850.00
20,206.09 20,206.09 280,376.43
12,116.53 12,116.53 225,367.37
7,941.26 7,941.26 54,000.59
148.31 148.31 1,008.47
6,487.00 6,487.00
6,487.00 6,487.00 -
26,693.09 26,693.09 313,226.43
 COSTOS TOTALES
AÑOS
CONCEPTO 1 2
I. COSTOS DE PRODUCCIÒN 2,915,317.24 3,051,781.55
I.1. COSTOS DIRECTOS 2,772,486.04 2,908,950.35
I.1.1. MATERIALES DIRECTOS 2,729,286.04 2,865,750.35
I.1.2. MANO DE OBRA DIRECTA. 43,200.00 43,200.00
I.2. COSTOS INDIRECTOS 142,831.20 142,831.20
I.2.1. MATERIALES INDIRECTOS 600.00 600.00
I.2.2. MANO DE OBRA INDIRECTA. 96,631.20 96,631.20
I.2.3 OTROS COSTOS INDIRECTOS 45,600.00 45,600.00
II. GASTOS DE OPERACIÒN 173,276.28 173,276.28
II.1. GASTOS DE VENTA 50,088.00 50,088.00
II.2. GASTOS ADMINISTRATIVOS 123,188.28 123,188.28
III. DEPRECIACIÒN DE ACT.FIJO Y AMORTIZACION I 26,693.09 26,693.09
IV. GASTOS FINANCIEROS 159,061.37 159,061.37
PAGO DE PRESTAMO 159,061.37 159,061.37
COSTOS TOTALES 3,274,347.99 3,410,812.29

costo promedio por Tm de tara 4,003.83 3,966.80

AÑOS
CONCEPTO 1 2
Costos de operación 3,274,347.99 3,410,812.29
Produccion TM 817.80 859.84
costo promedio unitario/TM 4,003.83 3,966.80
AÑOS
3 4 5
3,195,069.06 3,345,520.96 3,503,495.45
3,052,237.86 3,202,689.76 3,360,664.25
3,009,037.86 3,159,489.76 3,317,464.25
43,200.00 43,200.00 43,200.00
142,831.20 142,831.20 142,831.20
600.00 600.00 600.00
96,631.20 96,631.20 96,631.20
45,600.00 45,600.00 45,600.00
173,276.28 173,276.28 173,276.28
50,088.00 50,088.00 50,088.00
123,188.28 123,188.28 123,188.28
26,693.09 26,693.09 26,693.09
159,061.37 - -
159,061.37
3,554,099.81 3,545,490.33 3,703,464.82

3,931.38 3,730.13 3,705.86

AÑOS
3 4 5
3,554,099.81 3,545,490.33 3,703,464.82
904.03 950.50 999.35
3,931.38 3,730.13 3,705.86
Produccion de Tara por dia ™ Año 2016 2.16
Tara al AÑO 2016 ™ 778
Produccion de Tara por dia ™ Año 2017 2.27
Tara al AÑO 2017 ™ 818

Precio kg. ($/.) 1.43

Precio TM ($/.) 1430
PRECIO PROMEDIO TM (S/.) 4793
Tipo de Cambio 3.352

PRODUCCION DE TARA
CANTIDAD POR
DESCRIPCION UNIDAD DE MEDIDA AÑO PRECIO POR TM
Polvo de tara Tm 817.80 4,793.36
TOTAL INGRESOS
FUENTE: ELABORACION PROPIA

PRESUPUESTO DE INGRESOS (SOLES)

CONCEPTO
AÑOS
1 2 3
Produccion Anual (Tm) 817.80 859.84 904.03
Precio proyectado ™ 4,793.36 4,697.49 4,603.54
TOTAL INGRESO 3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86
ELABORACION PROPIA

Q 817.80 859.84 904.03

NOTA: CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL EN LAS VENTAS DURANTE LOS 5 AÑOS, Y UN DECRECIMIENTO
DURANTE LOS 5 AÑOS.
 INGRESO ANUAL
3,920,031.13
3,920,031.13

S)

AÑOS
4 5
950.50 999.35
4,511.47 4,421.24
4,288,154.80 4,418,390.55

950.50 999.35

5 AÑOS, Y UN DECRECIMIENTO DE - 2% EN EL PRECIO

 ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIAMIENTO
AÑOS
CONCEPTO
1 2 3
I. INGRESOS (VENTAS) 3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86
Ventas 3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86
Ingresos Extraordinarios
II. COSTOS DE PRODUCCIÒN 2,915,317.24 3,051,781.55 3,195,069.06
III. UTILIDAD BRUTA 1,004,713.88 987,305.03 966,688.80
IV. GASTOS DE OPERACIÒN 173,276.28 173,276.28 173,276.28
Gastos de venta 50,088.00 50,088.00 50,088.00
Gastos administrativos 123,188.28 123,188.28 123,188.28
V. DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. INTANG 26,693.09 26,693.09 26,693.09
VI. UTILIDAD OPERATIVA 804,744.51 787,335.66 766,719.42
VII. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) (*) 241,423.35 236,200.70 230,015.83
UTILIDAD NETA 563,321.16 551,134.96 536,703.60

ELABORACION PROPIA

INVERSION 869,938.44
NTO ESTADO DE RESULTADOS CON
AÑOS
CONCEPTO
4 5
4,288,154.80 4,731,616.98 I. INGRESOS (VENTAS)
4,288,154.80 4,418,390.55 Ventas
313,226.43 Ingresos Extraordinarios
3,345,520.96 3,503,495.45 II. COSTOS DE PRODUCCIÒN
942,633.84 1,228,121.54 III. UTILIDAD BRUTA
173,276.28 173,276.28 IV. GASTOS DE OPERACIÒN
50,088.00 50,088.00 Gastos de venta
123,188.28 123,188.28 Gastos administrativos
26,693.09 26,693.09 V. DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. INTANG
742,664.47 1,028,152.16 VI. UTILIDAD OPERATIVA
222,799.34 308,445.65 VII. GASTOS FINANCIEROS
519,865.13 719,706.51 Pago de intereses
VIII. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) (*)
UTILIDAD NETA
ELABORACION PROPIA

PUNTO DE EQUILIBRIO

RUBROS
COSTOS FIJOS.
DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. INTANG
GASTOS FINANCIEROS (Pago de prestamo)
GASTOS ADMINISTRATIVOS
COSTOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCIÒN
GASTOS DE VENTA
COSTOS TOTALES
VENTAS PROMEDIO (Q)
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVu)
PRECIO DE VENTA UNITARIO
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q)
PUNTO DE EQUILIBRIO (S/.)
FUENTE: ELABORACION PROPIA

RUBROS

VENTAS ACUMULADAS
COSTOS TOTALES ACUMULADOS
COSTOS FIJOS

GRAFICO DE PUNTO D
25,000,000.00

20,000,000.00
 GRAFICO DE PUNTO D
25,000,000.00

20,000,000.00

15,000,000.00

10,000,000.00

5,000,000.00

-
1 2
VENTAS ACUMULADAS COSTOS TOTAL
ESTADO DE RESULTADOS CON GASTOS FINANCIEROS
AÑOS
1 2 3 4 5
3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86 4,288,154.80 4,731,616.98
3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86 4,288,154.80 4,418,390.55
- - - - 313,226.43
2,915,317.24 3,051,781.55 3,195,069.06 3,345,520.96 3,503,495.45
1,004,713.88 987,305.03 966,688.80 942,633.84 1,228,121.54
173,276.28 173,276.28 173,276.28 173,276.28 173,276.28
50,088.00 50,088.00 50,088.00 50,088.00 50,088.00
123,188.28 123,188.28 123,188.28 123,188.28 123,188.28
26,693.09 26,693.09 26,693.09 26,693.09 26,693.09
804,744.51 787,335.66 766,719.42 742,664.47 1,028,152.16
47,467.07 30,727.93 11,477.91 - -
47,467.07 30,727.93 11,477.91 - -
757,277.44 756,607.73 755,241.51 742,664.47 1,028,152.16
227,183.23 226,982.32 226,572.45 222,799.34 308,445.65
530,094.21 529,625.41 528,669.06 519,865.13 719,706.51

PUNTO DE EQUILIBRIO CON PRESTAMO

AÑOS
1 2 3 4 5
308,942.74 308,942.74 308,942.74 149,881.37 149,881.37
26,693.09 26,693.09 26,693.09 26,693.09 26,693.09
159,061.37 159,061.37 159,061.37 - -
123,188.28 123,188.28 123,188.28 123,188.28 123,188.28
2,965,405.24 3,101,869.55 3,245,157.06 3,395,608.96 3,553,583.45
2,915,317.24 3,051,781.55 3,195,069.06 3,345,520.96 3,503,495.45
50,088.00 50,088.00 50,088.00 50,088.00 50,088.00
3,274,347.99 3,410,812.29 3,554,099.81 3,545,490.33 3,703,464.82
817.80 859.84 904.03 950.50 999.35
3,626.06 3,607.50 3,589.64 3,572.44 3,555.88
4,793.36 4,697.49 4,603.54 4,511.47 4,421.24
264.66 283.44 304.71 159.61 173.20
1,268,628.04 1,331,438.12 1,402,731.58 720,091.34 765,759.72
3564.8097189859 3549.2484686219 3534.2367667479 3519.7480289703 3505.7569701342

PE(Q) = CF/(Pu-Cvu)

PE (S/.) = CF/(1-CV/VENTAS)

AÑOS
1 2 3 4 5
3,920,031.13 7,959,117.70 12,120,875.56 16,409,030.37 21,140,647.35
4,144,286.43 7,555,098.72 11,109,198.52 14,654,688.85 18,358,153.67
308,942.74 308,942.74 308,942.74 149,881.37 149,881.37

GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

2 3 4 5
VENTAS ACUMULADAS COSTOS TOTALES ACUMULADOS COSTOS FIJOS
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
I. INGRESOS - 3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86 4,288,154.80 5,213,802.34
INGRESOS POR VENTA 3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86 4,288,154.80 4,418,390.55
VALOR RESIDUAL 313,226.43
RECUPERO CAPITAL DE TRABAJO 482,185.35
II. EGRESOS - (3,347,150.52) (3,479,248.84) (3,617,251.01) (3,761,430.91) (4,006,043.42)
II.1. COSTOS DE PRODUCCIÒN (2,915,317.24) (3,051,781.55) (3,195,069.06) (3,345,520.96) (3,503,495.45)
II.2. GASTOS DE OPERACIÒN (173,276.28) (173,276.28) (173,276.28) (173,276.28) (173,276.28)
II.3. IMPUESTO A LA RENTA (241,423.35) (236,200.70) (230,015.83) (222,799.34) (308,445.65)
II.4. INVERSION FIJA AÑO 0 (869,938.44)
ACTIVO FIJO 414,256.90
ACTIVO INTANGIBLE 32,435.00
CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19 (17,133.64) (17,990.32) (18,889.84) (19,834.33) (20,826.04)
GASTOS GENERALES 22,334.60
GASTOS DE SUPERVISION 13,400.76
FLUJO DE CAJA ECONÒMICO (869,938.44) 572,880.61 559,837.73 544,506.85 526,723.90 1,207,758.92
PRESTAMO 387,511.19
SERVICIO DE DEUDA (159,061.37) (159,061.37) (159,061.37)
ESCUDO FISCAL 14,240.12 9,218.38 3,443.37 - -
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (482,427.25) 428,059.37 409,994.74 388,888.86 526,723.90 1,207,758.92
FUENTE: ELABORACION PROPIA

COK 20%
TASA DE DESCUENTO PRESTAMO 15% WACC 15.77%

VANE S/. 1,267,621.88

VANF S/. 1,123,444.33
TIRE 62.80%
TIRF 90.43%
 INDICADOR BENEFICIO/COSTO
AÑOS
INDICE BENEFICIO/COSTO 0 1 2 3 4 5
BENEFICIOS 0 3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86 4,288,154.80 5,213,802.34
COSTOS (869,938.44) (3,347,150.52) (3,479,248.84) (3,617,251.01) (3,761,430.91) (4,006,043.42)
FACTOR DE ACTUALIZACION 1.0000000 0.863795 0.746141 0.644513 0.556727 0.480898
BENEFICIOS ACTUALIZADOS 0 3,386,101.90 3,013,728.85 2,682,306.05 2,387,330.15 2,507,304.60
COSTOS ACTUALIZADOS -869938 (2,891,250.69) (2,596,010.86) (2,331,364.44) (2,094,088.91) (1,926,496.34)
FLUJO ECONOMICO ACTUALIZADO (869,938.44) 494,851.21 417,717.99 350,941.62 293,241.24 580,808.27

INDICADOS BENEFICIO/COSTO 1.10

INDICE DE RENTABILIDAD 2.46
 Precio de tara en Precio de materia Gastos
Tamaño
polvo prima Administrativos
1.3 2,008,736.76 4,122,416.48 -790,458.92 1,182,457.47
1.2 1,761,698.47 3,170,818.28 -104,431.99 1,210,845.61
1.1 1,514,660.17 2,219,220.08 581,594.94 1,239,233.74
1 S/. -2,237,987.60 S/. -2,237,987.60 S/. -2,237,987.60 S/. -2,237,987.60
0.9 1,020,583.58 316,023.68 1,953,648.81 1,296,010.01
0.8 773,545.29 -635,574.52 2,639,675.75 1,324,398.15
0.7 526,506.99 -1,587,172.72 3,325,702.68 1,352,786.28

Precio de tara en precio de materia Gastos

Tamaño
polvo prima Adminsitrativos
1.3 -89.8 -184.2 35.3 -52.8
1.2 -78.7 -141.7 4.7 -54.1
1.1 -67.7 -99.2 -26.0 -55.4
1 100.0 100.0 100.0 100.0
0.9 -45.6 -14.1 -87.3 -57.9
0.8 -34.6 28.4 -117.9 -59.2
0.7 -23.5 70.9 -148.6 -60.4
 Activo Fijo
1,133,402.64
1,178,142.39
1,222,882.13
S/. -2,237,987.60
1,312,361.62
1,357,101.37
1,401,841.11

Activo Fijo
-50.6
-52.6
-54.6
100.0
-58.6
-60.6
-62.6
 Normalización de la data
Precio de Data Promedio
(Quitando picos y remplazando total
vaina de tara promedio (Soles)
por un promedio)

1990 0.33
1995 0.5
2000 0.76 0.76
2001 1.31 1.31 1.31
2002 2.61 2.61 1.5

2003 1.53 1.53 1.53

1.5
2004 1.63 1.63 1.63
2005 1.69 1.69 1.69
2006 1 a 1.5 1.25 1.25
2007 2.5 2.5 1.5
2008 4 a 3 3.5 1.5
2009 2 a 1.5 1.75 1.75
TIPO DE CAMBIO PROMEDIO VENTA 1950 - 2014

(Soles de oro por dólar) (Intis por dólar)

1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989
Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Men. 12 meses Men. 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Men. 12 meses Men. 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Men. 12 meses Men. 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses

Enero 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 70.18 55.96 130.58 86.06 212.65 62.85 264.00 24.15 350.72 32.85 533.00 51.97 1053.60 97.67 2469.00 134.34 6.56 165.69 17.44 165.85 20.22 15.94 62.95 211.33 1912.87 2938.71
Febrero 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 71.72 59.38 130.64 82.15 212.08 62.34 267.19 25.99 366.17 37.04 555.33 51.66 1114.00 100.60 2696.10 142.02 7.25 168.91 17.43 140.41 20.25 16.18 67.86 235.11 1470.35 2066.74
Marzo 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 73.43 63.18 130.64 77.91 211.18 61.65 270.36 28.02 398.86 47.53 568.73 42.59 1196.00 110.29 2724.36 127.79 8.20 200.99 17.44 112.68 20.56 17.89 74.33 261.53 1345.68 1710.41
Abril 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 72.25 60.56 130.64 80.82 214.88 64.48 280.33 30.46 404.27 44.21 607.79 50.34 1331.55 119.08 2916.85 119.06 9.13 213.01 17.44 91.02 22.43 28.61 75.00 234.37 1772.93 2263.91
Mayo 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 77.11 71.36 142.87 85.28 220.22 54.14 288.62 31.06 411.42 42.55 637.83 55.03 1457.15 128.45 3323.45 128.08 10.05 202.40 17.44 73.53 24.96 43.12 175.30 602.32 2827.35 1512.86
Junio 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 46.90 21.19 78.89 68.21 153.11 94.08 226.65 48.03 292.31 28.97 418.04 43.01 668.20 59.84 1603.52 139.98 3374.40 110.44 11.71 247.02 17.44 48.93 26.53 52.12 168.11 533.66 3224.58 1818.14
Julio 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 65.00 67.96 80.87 24.42 158.40 95.87 230.87 45.75 292.60 26.74 429.99 46.95 702.23 63.31 1721.52 145.15 3605.52 109.44 12.53 247.52 17.45 39.27 35.51 103.50 188.28 430.22 3000.83 1493.81
Agosto 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 65.00 67.96 80.88 24.43 166.12 105.39 236.97 42.65 298.20 25.84 448.31 50.34 754.55 68.31 1965.49 160.49 4056.45 106.38 17.68 335.85 17.63 -0.28 37.00 109.87 226.09 511.05 3385.80 1397.55
Setiembre 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 39.85 2.97 65.14 63.46 80.88 24.16 174.01 115.15 244.33 40.41 310.24 26.98 454.69 46.56 793.27 74.46 2125.73 167.97 4315.05 102.99 17.45 304.40 17.76 1.78 37.49 111.09 353.13 841.93 4886.22 1283.69
Octubre 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 66.13 46.96 86.72 31.14 181.45 109.24 245.56 35.33 328.84 33.91 466.17 41.76 850.63 82.47 2093.10 146.06 4395.91 110.02 17.46 297.19 18.08 3.55 40.53 124.17 492.96 1116.28 5797.34 1076.03
Noviembre 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 67.19 49.31 111.01 65.22 188.22 69.55 246.75 31.10 337.24 36.67 494.68 46.68 901.26 82.19 2226.57 147.05 5240.67 135.37 17.45 232.97 18.88 8.19 41.66 120.66 571.79 1272.52 9395.87 1543.24
Diciembre 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 68.71 52.69 124.77 81.59 194.09 55.56 254.50 31.12 341.31 34.11 504.58 47.84 958.71 90.00 2340.35 144.11 5454.47 133.06 17.44 219.74 20.05 14.97 54.45 171.57 1108.93 1936.60 14029.77 1165.16

Memo:
Promedio Anual 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 40.37 4.32 55.76 38.11 84.06 50.76 156.73 86.45 229.72 46.57 297.60 29.55 428.99 44.15 710.96 65.73 1685.72 137.10 3714.35 120.34 12.74 243.06 17.87 40.27 31.799 77.91 297.061 834.18 4420.799 1388.18

Hasta octubre de 1977 se considera el tipo de cambio del mercado de certificados cuando disponible, en caso contrario el correspondiente al mercado de giros (1960-1966, 1970).
A partir de noviembre de 1977 el mercado único de cambios.
Entre enero de 1979 y julio de 1985, corresponde al tipo de cambio de los CBME. Desde agosto de 1985 hasta julio de 1986, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero.
Entre agosto de 1986 y julio de 1987, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero de Libre Circulación. El tipo de cambio de agosto de 1987 fue fijado por el BCR en tanto
se instalaba la Mesa de Negociación de los CBME. A partir de setiembre de 1987, corresponde a la cotización promedio ponderada del total de las operaciones efectuadas en la Mesa de
Negociación de los CBME. Entre mayo de 1988 y diciembre de 1990, se ha considerado el tipo de cambio de oferta y demanda de billetes (sistema bancario) consignado por la SBS.
Desde enero de 1991, se considera el tipo de cambio consignado por la SBS.

Nota
De 1950 a 1984: Soles de oro por dólar
De 1985 a 1990: Intis por dólar
De 1991 a 2006: Nuevos soles por dólar

Fuente: BCRP, SBS

Elaboración: Gerencia Central de Estudios Económicos
 TIPO DE CAMBIO PROMEDIO VENTA 1950 - 2014

(Intis por dólar) (Nuevos soles por dólar)

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Monthly YoY Monthly YoY Monthly YoY Monthly YoY Monthly YoY

Enero 12827.26 570.58 0.540 4106.07 0.995 84.34 1.698 70.68 2.175 28.14 2.194 0.87 2.354 7.30 2.630 11.71 2.747 4.44 3.254 18.47 3.502 7.61 3.524 0.64 3.461 -1.79 3.495 0.98 3.468 -0.77 3.269 -5.73 3.394 3.83 3.193 -5.93 2.951 -7.58 3.152 6.80 2.857 -9.34 2.788 -2.43 2.693 -3.39 2.552 -5.23 2.810 10.08 3.007 7.02 3.439 14.36
Febrero 13286.49 803.63 0.552 4054.60 0.978 77.08 1.758 79.85 2.177 23.83 2.217 1.81 2.359 6.42 2.642 12.02 2.801 6.02 3.399 21.31 3.458 1.74 3.530 2.08 3.478 -1.47 3.485 0.20 3.484 -0.02 3.260 -6.44 3.290 0.92 3.191 -3.00 2.906 -8.92 3.237 11.37 2.855 -11.80 2.771 -2.93 2.684 -3.14 2.579 -3.94 2.813 9.11 3.080 9.48
Marzo 18194.44 1252.06 0.565 3006.79 0.962 70.15 1.839 91.21 2.173 18.16 2.258 3.91 2.360 4.50 2.637 11.75 2.809 6.50 3.382 20.41 3.445 1.87 3.521 2.20 3.457 -1.81 3.480 0.66 3.466 -0.41 3.260 -5.93 3.340 2.45 3.186 -4.61 2.812 -11.75 3.175 12.93 2.840 -10.55 2.780 -2.13 2.672 -3.90 2.595 -2.88 2.807 8.19 3.093 10.19
Abril 27613.18 1457.49 0.635 2201.27 1.028 61.77 1.911 85.85 2.182 14.18 2.263 3.73 2.368 4.67 2.665 12.53 2.822 5.88 3.352 18.77 3.481 3.85 3.560 2.29 3.440 -3.39 3.465 0.75 3.470 0.14 3.259 -6.09 3.332 2.25 3.179 -4.61 2.749 -13.50 3.086 12.23 2.841 -7.94 2.816 -0.86 2.658 -5.63 2.598 -2.24 2.795 7.59 3.121 11.67
Mayo 38847.82 1274.00 0.798 1954.64 1.141 42.89 1.966 72.36 2.189 11.34 2.254 2.97 2.414 7.11 2.667 10.49 2.846 6.69 3.334 17.15 3.505 5.14 3.602 2.75 3.453 -4.14 3.482 0.85 3.488 0.17 3.256 -6.66 3.280 0.74 3.168 -3.41 2.805 -11.45 2.994 6.74 2.846 -4.95 2.776 -2.48 2.670 -3.81 2.646 -0.91 2.788 5.37 3.152 13.05
Junio 69833.81 2065.67 0.853 1121.15 1.185 38.99 2.004 69.05 2.190 9.33 2.247 2.57 2.445 8.82 2.659 8.76 2.909 9.40 3.340 14.84 3.489 4.44 3.533 1.27 3.482 -1.45 3.480 -0.07 3.478 -0.05 3.253 -6.45 3.265 0.35 3.171 -2.88 2.893 -8.76 2.991 3.39 2.839 -5.09 2.765 -2.60 2.671 -3.38 2.748 2.89 2.795 1.70 3.162 13.14
Julio 114928.83 3729.90 0.828 620.60 1.238 49.50 2.049 65.49 2.200 7.37 2.235 1.59 2.449 9.58 2.655 8.38 2.922 10.09 3.325 13.78 3.482 4.71 3.505 0.66 3.535 0.85 3.472 -1.77 3.442 -0.86 3.253 -5.50 3.244 -0.28 3.161 -2.54 2.849 -9.87 3.013 5.75 2.823 -6.30 2.742 -2.89 2.636 -3.87 2.778 5.40 2.787 0.32 3.183 14.20
Agosto 319750.12 9343.86 0.802 150.79 1.290 60.80 2.076 61.01 2.233 7.56 2.244 0.47 2.470 10.10 2.656 7.54 2.964 11.57 3.364 13.51 3.479 3.41 3.493 0.41 3.571 2.23 3.481 -2.53 3.396 -2.43 3.258 -4.07 3.235 -0.70 3.159 -2.36 2.893 -8.40 2.951 2.00 2.803 -5.04 2.740 -2.23 2.617 -4.51 2.802 7.11 2.815 0.46 3.240 15.08
Setiembre 434333.50 8788.95 0.804 85.07 1.376 71.23 2.095 52.25 2.259 7.81 2.250 -0.38 2.496 10.90 2.647 6.07 3.045 15.03 3.421 12.34 3.486 1.92 3.491 0.14 3.620 3.69 3.482 -3.83 3.358 -3.54 3.308 -1.49 3.25 -0.18 3.136 -3.45 2.967 -5.41 2.910 -1.90 2.791 -4.10 2.744 -1.68 2.603 -5.14 2.780 6.78 2.865 3.06 3.221 12.41
Octubre 446399.39 7600.07 0.924 107.01 1.556 68.35 2.142 37.65 2.238 4.49 2.261 1.05 2.560 13.22 2.666 4.13 3.053 14.52 3.474 13.81 3.502 0.79 3.461 -1.15 3.616 4.48 3.479 -3.80 3.322 -4.51 3.382 1.80 3.24 -4.25 3.020 -6.72 3.077 1.88 2.873 -6.65 2.792 -2.80 2.732 -2.14 2.588 -5.28 2.770 7.03 2.907 4.95 3.250 11.80
Noviembre 439481.11 4577.39 1.027 133.57 1.622 57.96 2.169 33.77 2.196 1.25 2.318 5.56 2.589 11.66 2.723 5.20 3.096 13.70 3.484 12.51 3.530 1.33 3.441 -2.53 3.584 4.18 3.478 -2.95 3.311 -4.81 3.377 1.99 3.22 -4.57 3.002 -6.86 3.093 3.04 2.886 -6.70 2.806 -2.75 2.706 -3.58 2.599 -3.94 2.799 7.69 2.926 4.54 3.339 14.09
Diciembre 528640.51 3667.99 1.007 90.43 1.636 62.54 2.163 32.20 2.145 -0.85 2.329 8.60 2.588 11.09 2.720 5.12 3.139 15.41 3.486 11.05 3.521 1.01 3.437 -2.40 3.515 2.29 3.472 -1.23 3.282 -5.48 3.425 4.37 3.21 -6.40 2.982 -7.00 3.115 4.47 2.878 -7.59 2.816 -2.15 2.697 -4.24 2.568 -4.80 2.786 8.51 2.963 6.35 3.385 14.24

Memo:
Promedio Anual 205344.71 4544.97 0.778 278.81 1.250 60.75 1.989 59.07 2.196 10.42 2.256 2.70 2.454 8.80 2.664 8.54 2.929 9.96 3.384 15.54 3.490 3.11 3.508 0.52 3.518 0.27 3.479 -1.09 3.414 -1.88 3.297 -3.43 3.275 -0.67 3.129 -4.45 2.926 -6.49 3.012 2.95 2.83 -6.19 2.75 -2.52 2.64 -4.23 2.70 2.45 2.84 5.05 3.19 12.21

Hasta octubre de 1977 se considera el tipo de cambio del mercado de certificados cuando disponible, en caso contrario el correspondiente al mercado de giros (1960-1966, 1970).
A partir de noviembre de 1977 el mercado único de cambios.
Entre enero de 1979 y julio de 1985, corresponde al tipo de cambio de los CBME. Desde agosto de 1985 hasta julio de 1986, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero.
Entre agosto de 1986 y julio de 1987, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero de Libre Circulación. El tipo de cambio de agosto de 1987 fue fijado por el BCR en tanto
se instalaba la Mesa de Negociación de los CBME. A partir de setiembre de 1987, corresponde a la cotización promedio ponderada del total de las operaciones efectuadas en la Mesa de
Negociación de los CBME. Entre mayo de 1988 y diciembre de 1990, se ha considerado el tipo de cambio de oferta y demanda de billetes (sistema bancario) consignado por la SBS.
Desde enero de 1991, se considera el tipo de cambio consignado por la SBS.

Nota
De 1950 a 1984: Soles de oro por dólar
De 1985 a 1990: Intis por dólar
De 1991 a 2006: Nuevos soles por dólar

Fuente: BCRP, SBS

Elaboración: Gerencia Central de Estudios Económicos
 ÁREA GENERAL SÍMBOLO SUB ÁREAS M2
Zona de carga y descarga 60
Despredadora 21
Trilladora 13
Ciclones 13

Molinos 13

Separador de finos 6

Extractor 10

Área de producción Ciclón de manga 8

Pesado 1 6

Envasado semillas 9

Envasado 9

Seleccionado de Materia Prima 12

Almacén de Producto Terminado y

60
Semillas
Áreas Administrativas Oficinas administrativas 18
SSHH Administrativos 15
SSHH Mano de obra 15
Vigilancia 12
Áreas Comunes
Oficina del Supervisor 15

Taller y Deposito de mantenimiento 50

Total Área mínima Requerida 365

Elaboración propia

Elaboración propia