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UNAN - Managua
Facultad Regional Multidisciplinaria De Carazo
FAREM – Carazo
“Año de la Madre Tierra”
Autores:
Lic. Espinoza Mendieta Saraí de los Ángeles
Lic. Lacayo Blandino Roxana Marina
Ing. Pilarte Zeledón Harold Enrique
Lic. Urtecho Hernández Javier
Tutora:
MSc. María del Carmen Conrado Paredes
Introducción
En tal sentido los cobros y pagos entre las entidades económicas en el país deben
funcionar de manera sistemática y estable a fin de que las relaciones financieras y la
información que de ellas se derive, muestre realmente el movimiento de las mercancías
y los servicios prestados, además, coadyuve al establecimiento y control de la política
monetaria y se utilice en el nivel empresarial como importante instrumento de control
financiero.
La administración puede definirse de diversas formas al igual que sucede con otras
áreas del conocimiento, en una empresa, el acto de administrar significa planificar,
organizar, dirigir, coordinar y controlar las tareas o los procesos siempre buscando lograr
productividad y el bienestar de los trabajadores, y obtener lucro o beneficios, enfocado a
la satisfacción de un interés.
Por otro lado (Hitt, Black, & Porter, 2006, pág. 8) definen la administración como "el
proceso de estructurar y utilizar conjuntos de recursos orientados hacia el logro de metas,
para llevar a cabo las tareas en un entorno organizacional".
De esta manera la administración financiera por enfocarse en las decisiones sobre los
flujos de efectivo, es tarea de esta, elaborar las políticas de créditos que va desde fijar
los plazos y el límite de crédito que se ofrecen a los clientes. Estas decisiones se toman
de manera que no afecten los flujos de efectivo y el capital de trabajo.
Las cuentas por cobrar se pueden definir en dos formas desde el punto de vista
contable y desde la óptica financiera, las cuales las funcionan de manera similar pero
con dos enfoques distintos.
Partiendo de que las cuentas por cobrar son activos, y estos se definen como recursos
controlados por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera
obtener, en el futuro, beneficios económicos, así lo define el (Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB), 2015, pág. 16).
Por lo tanto las cuentas por cobrar desde la óptica financiera representan el crédito
que concede la empresa a sus clientes, sin más garantías que la promesa de pago en
un plazo determinado, también son derechos exigibles originados por ventas, servicios
prestados y otorgamiento de préstamos, que son créditos a cargo de los clientes y otros
deudores, que continuamente se convierten en valores líquidos disponibles.
Las cuentas por cobrar deben clasificarse como activos corrientes y presentarse en el
estado de situación financiera.
Las cuentas por cobrar se clasifican en base a la exigencia, las cuales pueden ser a
corto plazo, cuando su disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor a un
año. A largo plazo cuando su disponibilidad es mayor de un año.
Las cuentas por cobrar se clasifican de acuerdo a su origen, las cuentas a cargo de
clientes y a cargo de otros deudores.
En las empresas que se encuentran en pleno desarrollo, suponemos que entre sus
principales metas y objetivos, se encuentra el obtener utilidades cada vez mayores, cosa
que solo se logra mediante la combinación de capital lo suficientemente adecuado a sus
pretensiones y el hacer que la entidad logre los rendimientos a base de una mayor
productividad, por tal motivo todo ente necesita conocer el nivel máximo que puede
producir con la capacidad que cuenta y en qué punto cubre todos sus costos obteniendo
la mayor utilidad posible.
Para (Álvarez, 2001, pág. 28), “una política es una guía clara hacia donde deben
encaminarse todas las actividades de una misma clase, también es un lineamiento que
permite tomar decisiones con respecto a situaciones rutinarias”. Son aplicables en la
mayoría de los casos y sus excepciones solo serán autorizadas por alguien competente.
Para tal efecto, las políticas maximizan el nivel de utilidades obtenido por la organización,
puesto que evitan retrasos, errores, al igual que pérdida de tiempo durante la ejecución
de actividades.
Del mismo modo, (Reyes, 2002, pág. 169), define a las políticas como “los patrones
generales que tienen por finalidad orientar la acción, dejándoles a los superiores más
campo para las decisiones que les corresponden tomar, por lo cual, sirven para enunciar,
interpretar o reemplazar las normas concretas”. A su vez, plantea que son los medios
básicos para autorizar a las personas la ejecución de cierta actividad o función y que
dicha actividad sea realizada con el sentido realmente requerido.
En relación a este punto, (Coopers & Librand, 2002, pág. 173) consideran “las políticas
como criterios que posee la administración y que son la base para el establecimiento del
control”, según lo anterior, se observa una congruencia en las afirmaciones de (Álvarez,
2001) y (Reyes, 2002), pues de una manera u otra todos plantean que las políticas dirigen
la acción de las personas, con la finalidad de lograr que todo se lleve a cabo de la manera
deseada, obteniendo el fin previsto.
Por ende, las políticas de las cuentas por cobrar, son las directrices que fija la
organización orientadas a controlar los aspectos referentes al crédito que se otorga a los
clientes en la venta de bienes o en la prestación de un servicio, con la finalidad de
garantizar el cobro de los mismos en el momento establecido. Existen varias políticas
que deben emplearse para el manejo efectivo de las cuentas por cobrar, como lo son:
las políticas de crédito, las políticas de administración y las políticas de cobranzas. A
continuación se explican cada una de ellas.
Para (Gitman L. , 2003, pág. 242), "son los procedimientos que la empresa emplea
para realizar la cobranza de las cuentas por cobrar cuando las mismas llegan a su
vencimiento". Estos procedimientos se explican a continuación:
Visitas personales: esta técnica puede ser muy efectiva y constituye la tercera
opción, su efectividad radica en las altas posibilidades de que el cobro se haga en el
acto.
Mediante agencias de cobranzas: es la cuarta opción, puede no resultar rentable,
puesto que consiste en recurrir a una agencia o a un abogado para que se encarguen
de gestionar el cobro. Esto generalmente conlleva un costo elevado y se puede ver
afectado hasta el cincuenta por cierto de las deudas cobradas.
Recurso legal: es una opción bastante extremista, puede recurrirse a ella incluso
antes de la anterior, pero se debe tener en consideración que puede ser un
procedimiento costoso y que aun así no garantiza el cobro de los adeudos
pendientes.
De la misma manera, (Levy, 2009, pág. 212), plantea que se refieren a "los
procedimientos que la empresa sigue con la finalidad de recuperar la cartera vigente y
vencida". Es fundamental diseñarlas considerando las condiciones del mercado, la
competencia, el tipo de clientes que posee la organización, así como sus objetivos y
políticas.
Por su parte (Brachfield, 2005, pág. 147), señala que "las políticas de cobranza sirven
para consolidar criterios, evitar arbitrariedades, al momento de reclamos, simplificar los
trámites de cobro, establecer las prioridades y determinar las normas de comportamiento
que deben asumir los encargados de gestionar los impagados".
De acuerdo con las ideas expuestas, los tres autores coinciden en mencionar que las
políticas de cobranza rigen los procedimientos que la empresa emprende para efectuar
el cobro de las cuentas por cobrar cuando estas han llegado a su vencimiento. Sin
embargo, (Gitman L. , 2003), va más allá y considerando lo planteado, señala que existen
varias alternativas que las empresas pueden emplear para antes de declarar la
incobrabilidad de sus cuentas, algunas de esas alternativas son simples pero otras
poseen un grado más alto de complejidad y de tiempo para que puedan verse los
resultados.
En tal sentido, las políticas de cobranza revisten significativa importancia, por ello se
tomarán en cuenta para el desarrollo de la investigación, puesto que aportan
conocimientos claves sobre la variable cuentas por cobrar que se está estudiando,
siendo los señalamientos hechos por (Gitman L. , 2003), los que mejor se adaptan a la
investigación.
Sigue expresando el autor que, en situaciones como esta, es común que las empresas
recurran a financiamientos de diversas entidades, entre los que destacan proveedores y
acreedores del sistema financiero. En este último caso, la entidad económica recurre a
algunos de los agentes que forman parte del sistema financiero como bancos, casas de
bolsa, arrendadoras, empresas de factoraje, almacenadoras, sociedades de inversión,
financieras y micro financieras.
Resulta obvio que de los agentes anteriores, el más conocido es el banco, pero
actualmente y debido a las condiciones de la economía nacional, las instituciones
bancarias solicitan demasiados requisitos para el otorgamiento de un crédito. En cambio
las financieras y micro financieras, sus políticas crediticias son más flexibles, permitiendo
con mayor facilidad el acceso al financiamiento de corto plazo (capital de trabajo).
(Davidson, 2002, pág. 151), plantea que en "todas las organizaciones deben
establecerse políticas administrativas orientadas a la concesión de créditos a los
clientes". Entre ellas:
Los costos principales asociados con las cuentas por cobrar son:
Costos de cobranza. Si la política de la empresa es vender estrictamente al contado,
no tendrá costos de cobranza porque todos los clientes harán sus pagos al recibir las
mercancías.
Costo de capital. Una vez que la empresa decide otorgar crédito, tiene que obtener
recursos para financiarlo. Debe pagar a sus empleados, a sus proveedores de materias
primas y a todos aquellos que fabrican y distribuyen el producto mientras espera a que
el cliente pague por él mismo.
La diferencia de tiempo implica que tendrá que conseguir recursos por fuera (o utilizar
los generados internamente, que se podrían invertir con más provecho en otra parte)
para cumplir con sus pagos mientras espera los de sus clientes. El capital es caro y la
empresa tiene que soportar el costo.
Está regulada por la comisión nacional de micro finanzas (CONAMI), una institución
reguladora, reconocida, por la contribución a la estabilidad, credibilidad y cumplimiento
de la responsabilidad social de la industria micro financiera.
2.1.2. Misión.
2.1.3. Visión.
2.1.4. Valores.
Integridad: Nos comprometemos a mantener una conducta que refleje lo más altos
niveles de integridad, honestidad y transparencia.
Responsabilidad: somos personalmente responsables por cumplir con nuestros
compromisos con los clientes y acreedores.
Seguridad: nos preocupamos por realizar transacciones seguras y rentables, con un
riesgo crediticio mínimo, para tener una cartera de crédito sana.
Respeto: estamos comprometidos al respeto de la dignidad de las personas y a los
derechos que le son inherentes, damos trato con igualdad de oportunidades y respeto
a la diversidad, tanto de los actores internos como externos.
Tabla No. 1
Gobierno Corporativo
Organización Miembros
Presidente: Ing. Carlos Velázquez S.
Secretario: Lic. Lucía Bárcenas O.
Junta directiva Director: Ing. Carlos Zarruck.
Director: Sra. Vilma Román M.
Director: Arq. German Flores A.
Arq. German Flores A.
Comité de PLA/FT Lic. Lucía Bárcenas O.
Ing. Álvaro Velázquez S.
Lic. Lucía Bárcenas O.
Comité de Auditoría Arq. German Flores A.
Sra. Vilma Román M.
Ing. Carlos Velázquez S.
Comité Ejecutivo Lic. María Victoria Jiménez.
Lic. Hilda Montealegre.
Fuente: http://confiansa.com.ni/gobcorp.html, recuperado el 23 de agosto 2016.
Los programas de crédito que CONFIANSA ofrece son cuatro (4) los cuales se
describen a continuación:
Descripción
El programa de deducción de nómina, da la oportunidad a aquellos colaboradores,
que no tienen acceso al financiamiento con instituciones bancarias, brindándole
soluciones, para sufragar gastos personales o familiares, de una manera fácil y rápida.
Tabla No. 2
Beneficios y requisitos de deducción de nómina.
Beneficios a empresas
Beneficios del programa Enfoque del programa
afiliadas
No tiene ningún costo Acceso inmediato al Préstamos de Consumo.
para su institución. crédito con tasa de Adelantos de Salario y
Motivación y compromiso intereses competitivos. Aguinaldos.
de sus colaboradores, ya Sin penalidad por Financiamiento de Motos.
que ellos podrán contar adelantos de cuotas o Financiamiento de
con su apoyo en cancelación anticipada. Computadoras.
momentos que lo Consolidación de Deudas.
necesiten. Gastos Escolares.
Descripción
El Programa de Préstamo Personal, dirigido a empleados del sector público, tiene una
vigencia de más de 12 años; el Programa da solución a requerimientos de
financiamiento, a aquellos empleados que tengan como mínimo un año de trabajar en la
institución, que devenguen un salario igual o mayor a los C$ 2,700.00 (Dos mil
setecientos córdobas) mensuales, que se paguen a través de tarjeta de débito y que
presenten un fiador solidario que tenga ingresos, igual o superior al del solicitante.
Tabla No. 3
Requisitos del programa préstamo personal.
Enfoque del programa Requisitos
Financiamiento de 2 hasta 4 salarios Devengar su salario por tarjeta de Débito
según categoría y capacidad de pago (Indispensable).
del cliente. Autorización del cliente para realizar el débito
Plazo de 3 a 18 meses, según automático.
categoría y capacidad de pago del Deberá solicitar y autorizar la cuenta Destino
cliente. a nombre CONFIANSA.
Forma de pago de acuerdo a su Cédula de identidad deudor y fiador.
frecuencia de pago de su Salario. Constancias salariales deudor y Fiador.
Tiempo de respuesta en 5 días hábiles. Colilla del INSS deudor y fiador.
Cuotas niveladas sobre saldo. Recibos básicos deudor y fiador.
Antigüedad requerida 1 año.
Presentar un fiador de la misma empresa.
Fuente: http://confiansa.com.ni/ptmopers.html, recuperado el 23 de agosto 2016.
2.1.6.3. Microcrédito.
Descripción
El microcrédito, da solución a los requerimientos de financiamiento de forma individual
o bajo la metodología grupal.
Tabla No. 4
Clasificación, enfoque y requisitos del programa microcrédito.
2.1.6.4. Factoraje.
Descripción
Factoraje es la alternativa financiera que convierte sus cuentas por cobrar en efectivo
inmediato, para que su operación continúe siendo competitiva, ofreciendo los plazos de
pago que demanda el mercado y a la vez, manteniendo la liquidez necesaria para operar
con eficiencia.
Cuando usted financia a sus clientes con o sin intereses y se queda esperando que
estos le paguen, usted pierde la oportunidad de utilizar esos fondos en otras actividades
importantes (costo de oportunidad), como incrementar su inventario, atender el pago de
gastos operativos, realizar negocios de oportunidad, obtener descuentos por pronto
pago, el uso del Factoraje hace que logre optimizar el costo de sus fondos.
Factoraje es una alternativa ágil para obtener liquidez porque lo más importante en la
transacción es su confiabilidad crediticia y la de su cliente.
Tabla No. 5
Ventajas, enfoque y requisitos del factoraje.
Obtiene liquidez inmediata para operar y crecer en su negocio.
Activa el ciclo económico de las empresas.
Nivela flujo de efectivo en las ventas estacionales.
Posibilita tener descuentos por pronto pago con sus proveedores.
Optimiza el control y la administración de las cuentas por cobrar.
Permite dar mejores condiciones de pago a sus clientes y así ser más
Ventajas y competitivo y aumentar sus ventas.
beneficios Facilita la realización de compras de oportunidad.
Acceso a financiamiento sin garantías adicionales y con menor complejidad
que trámites bancarios.
Este financiamiento no se registra como deuda en sus estados financieros.
Permite atender órdenes de compra por montos extraordinarios a su flujo
regular de ventas.
Posibilita obtener créditos que están más allá de la capacidad de
endeudamiento de la empresa.
Descuento de facturas comerciales locales.
Enfoque Prefactoring (descuento de órdenes de compra, contratos y licitaciones).
Financiamiento de Impuestos Aduaneros.
Financiamiento para capital de trabajo (inventario).
Llenar formulario de solicitud.
Fotocopia de cédula de identidad de Representante Legal.
Fotocopia de RUC y matrícula de la alcaldía.
Requisitos Escritura de Constitución de sociedad con sus estatutos inscrita en el
registro1.
Poder Generalísimo inscrito en el registro y/o certificación de Junta Directiva
aprobando financiamiento y garantía2.
La entidad financiera estima la cantidad máxima de crédito que se debe otorgar a cada
cliente y en cuál de los cuatro programas de crédito que se ofrecen se adapta más a sus
necesidades.
Los recibos oficiales de caja son controlados y resguardados por las cajeras, el cual
estas llevan un libro de registro donde detallan: los números de recibo, número de serie,
cantidad de recibos entregados y recibos de los asesores.
3. Capitulo III
3.1. Conclusiones
En conclusión se logró compilar los fundamentos teóricos de las cuentas por cobrar
aplicables a las entidades no bancarias micro financiera, en relación a la administración
de las cuentas por cobrar, las necesidades de financiamiento y los costos en que se
incurren por mantener carteras de créditos.
3.2. Recomendaciones
3.3. Bibliografía
Álvarez, M. (2001). Manual para Elaborar Manuales de Políticas y Procedimientos.
México: Panaroma.
Besley, S., & Brigham, E. F. (2008). Fundamentos de Administración Financiera (14a.
ampliada ed.). México: Cengage Learning.
Brachfield, P. (2005). Jaque a los impagados. España: Gestión 2000.
Chiavenato, I. (2004). Introducción a la Teoría General de la Administración. México:
McGraw Hill.
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). (2015). Norma
Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades
(NIIF para las PYMES). Londres , Reino Unido: IFRS Foundation Publications
Department.
Consultores Financieros S.A. (23 de Agosto de 2016). Confiansa. (gfsistemas, Editor)
Recuperado el 23 de Agosto de 2016, de Confiansa Web site:
http://confiansa.com.ni/Institu.html
Coopers, & Librand. (2002). Los nuevos conceptos del control interno informe: COSO.
España: Ediciones Díaz Santos, S.A.
Davidson, S. (2002). Biblioteca McGraw Hill de contabilidad. . México: McGraw Hill.
Gitman, L. (2003). Principios de Administración Financiera. México : Pearson
educación.
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2012). Principios de Administración Financiera (Decimo
segunda ed.). (C. G. Domínguez, Ed., & A. E. Brito, Trad.) México: PEARSON
EDUCACIÓN.
Gómez, G. (11 de mayo de 2002). http://www.gestiopolis.com. Recuperado el 26 de
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http://www.gestiopolis.com/administracion-de--cuentaspor-cobrar-politicas-de-
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Guajardo Cantú, G. (1995). Contabilidad Financiera (Segunda ed.). México: McGraw
Hill Interamericana.
Hitt, M. A., Black, S. J., & Porter, L. W. (2006). Administración. México: Pearson
Educación.
Levy, L. (2009). Planeación financiera en la empresa moderna. México: Editorial
Fiscales ISEF.
Reyes, A. (2002). Administración de Empresas. México: Limusa.