Facultad de Ciencias e Ingeniería

Departamento de Biología
Carrera: Ingeniería Ambiental
Grupo IA4V

Asignatura Formulación de Proyectos Ambientales

Compilación

Unidad I: Introducción a la Formulación de Proyectos

Contenidos:
a. Estudio de factibilidad
b. Componentes básicos del estudio de factibilidad

Managua, semana del 14 al 18 de enero de 2019

Contenido
 Unidad I: Introducción a la formulación de proyectos

Presentación............................................................................................................................................................... 3
Objetivos: ................................................................................................................................................................... 3
Introducción .............................................................................................................................................................. 3
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD ................................................................................................................................ 4
Clasificación de los estudios de factibilidad: .............................................................................................................. 5
Modelo de estudio ..................................................................................................................................................... 6
Presentación del estudio de factibilidad: ................................................................................................................... 6
Ejemplo para presentar el documento de estudio de factibilidad: ............................................................................ 7
Bibliografía ................................................................................................................................................................. 9

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 Unidad I: Introducción a la formulación de proyectos

Presentación

Estimado estudiante, en el siguiente documento usted podrá encontrar un compendio de conceptos y

explicaciones referente al contenido de la clase sobre generalidades de la formulación de proyectos, de tal manera
que se abordará sobre la identificación y estimación aproximada en forma desagregada de los costos y beneficios
del proyecto, la magnitud de las inversiones y las posibilidades de financiamiento.

Factibilidad se refiere a la disponibilidad de los recursos necesarios para llevar a cabo los objetivos y metas
propuestas. El éxito de un proyecto está determinado por el grado de factibilidad que se presente en cada aspecto
a evaluar (Técnico, Económico y Operativo).

Objetivos:

 Identificar el estudio de factibilidad que determina la viabilidad de un proyecto.

 Escribir los primeros pasos del anteproyecto

Introducción

El estudiante de la carrera de Ingeniería ambiental debe valorar la importancia de la formulación de proyectos que
contribuyan a la solución de la problemática ambiental a nivel local, nacional y regional, sin olvidar las necesidades de
la comunidad y la condición humana.

Durante el desarrollo de la clase número 2 sobre Generalidades de la formulación de proyectos, se pretende que, como
estudiante de la asignatura usted pueda conocer, los aspectos relevantes del estudio de factibilidad, sus aspectos
positivos, negativos, riesgos, además de un análisis comprensivo que sirve para recopilar datos relevantes sobre el
desarrollo de un proyecto y en base a ello tomar la mejor decisión, desarrollo o implementación. Un estudio de
factibilidad debe representar gráficamente los gastos y los beneficios que acarreará la puesta en marcha del sistema,
para tal efecto se hace uso de la curva costo-beneficio, requiere ser presentado con todas las posibles ventajas para la
organización, pero sin descuidar ninguno de los elementos necesarios para que el proyecto funcione.

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 Unidad I: Introducción a la formulación de proyectos

Unidad I: Introducción a la Formulación de Proyectos Ingeniería Ambiental

Tema:
 Estudio de factibilidad
Sub temas:
a. Componentes básicos del estudio de factibilidad
b. Contenido del estudio de factibilidad

En el compendio se aportan algunos conceptos básicos que hacen referencia indistintamente, para los objetivos de clase.

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD

La Preparación de Proyectos es el proceso que permite establecer los estudios de viabilidad técnica, económica,
financiera, social, ambiental y legal con el objetivo de reunir información para la elaboración del flujo de caja del proyecto
para tal efecto las entidades ejecutoras de proyectos deben realizar el estudio de prefactibilidad para sus proyectos de
inversión, para la realización de este se deben aplicar metodologías de Preparación y Evaluación de Proyectos1.

Según Burneo-Valarezo en su estudio2 describe que la Prefactibilidad comprende el análisis Técnico – Económico de
las alternativas de inversión que dan solución al problema planteado. Los objetivos de la prefactibilidad se cumplirán a
través de la Preparación y Evaluación de Proyectos que permitan reducir los márgenes de incertidumbre a través de la
estimación de los indicadores de rentabilidad socioeconómica y privada que apoyan la toma de decisiones de inversión.
La fuente de información debe provenir de fuente secundaria.

Nassir Sapag (2008) Menciona que el estudio de prefactibilidad debe concentrarse en la identificación de alternativas y
en el análisis técnico de las mismas, el cual debe ser incremental. Es decir, debe realizarse comparando la situación "con
proyecto" con la situación "sin proyecto". El estudio de prefactibilidad debe tener como mínimo los siguientes aspectos:

1. El Diagnóstico de la situación actual, que identifique el problema a solucionar con el proyecto. Para este efecto,
debe incluir el análisis de la oferta y demanda del bien o servicio que el proyecto generará.
2. La identificación de la situación “Sin proyecto” que consiste en establecer lo que pasaría en caso de no ejecutar
el proyecto, considerando la mejor utilización de los recursos disponibles.
3. El análisis técnico de la ingeniería del proyecto de las alternativas técnicas que permitan determinar los costos
de inversión y los costos de operación del proyecto.
4. El tamaño del proyecto que permita determinar su capacidad instalada.
5. La localización del proyecto, que incluye el análisis del aprovisionamiento y consumo de los insumos, así como
la distribución de los productos.
6. El análisis de la legislación vigente aplicable al proyecto en temas específicos como contaminación ambiental y
eliminación de desechos.
7. Ficha ambiental.
8. La evaluación socioeconómica del proyecto que permita determinar la conveniencia de su ejecución y que
incorpora los costos ambientales generados por las externalidades consistentes con la ficha ambiental.
9. La evaluación financiera privada del proyecto sin financiamiento que permita determinar su sostenibilidad
operativa.
10. El análisis de sensibilidad y/o riesgo, cuando corresponda, de las variables que inciden directamente en la
rentabilidad de las alternativas consideradas más convenientes.

1
Project Management Institute (PMI). A Guide to the Project Management Body of Knowledge. 5ta ed 2014.
2
Burneo-Valarezo Servio;, Delgado Víctore Roberto, Vérez María Antonia. Feasibility study on the project management system for investment Project.

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 Unidad I: Introducción a la formulación de proyectos

11. Las conclusiones del estudio que permitan recomendar alguna de las siguientes decisiones:

 Postergar el proyecto.
 Reformular el proyecto.
 Abandonar el proyecto.
 Continuar su estudio a nivel de factibilidad.

Para Padilla, en su manual de formulación y evaluación de proyectos segunda edición establece que el estudio de
factibilidad es la decisión de emprender una inversión y que esta se acompaña de cuatro componentes básicos y de
gran relevancia como:
 El decisor, un inversionista, financiero o analista.
 Las variables controlables por el decisor.
 Las variables no controlables por el decisor.
 Las opciones o proyectos que se deben evaluar.

Además, establece que el análisis del entorno (demográfico, cultural, tecnológico) donde se sitúa la empresa
y del proyecto que se evalúa para implementar es fundamental para determinar el impacto de las variables
controlables y no controlables. El análisis financiero es una evaluación del desempeño histórico de una firma
y un pronóstico de sus posibilidades futuras. También es importante definir las opciones estratégicas de la
decisión en un contexto dinámico.

De igual manera hace mención a los Tipos de factibilidad, para recomendar la aprobación de cualquier
proyecto es preciso estudiar un mínimo de tres factibilidades que condicionarán el éxito o fracaso de una
inversión: la factibilidad técnica, la legal y la económica. Otras factibilidades son las de gestión, política, social
y ambiental.

Fuente: Adaptado de Córdoba Padilla, M. (2011). Formulación y evaluación de proyectos)

Clasificación de los estudios de factibilidad:

 La factibilidad técnica determina si es posible física o materialmente hacer un proyecto. Puede incluso llegar a
evaluar la capacidad técnica y motivación del personal involucrado.
 La factibilidad legal determina la existencia de trabas legales para la instalación y operación normal del proyecto,
incluyendo las normas internas de la empresa.
 La factibilidad económica determina la rentabilidad de la inversión en un proyecto.
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 Unidad I: Introducción a la formulación de proyectos

 La factibilidad de gestión determina si existen las capacidades gerenciales internas de la empresa para lograr la
correcta implementación y eficiente administración del negocio.
 La factibilidad ambiental determina el impacto sobre el ambiente; por ejemplo, la contaminación.
 La factibilidad política corresponde a la intencionalidad de quienes deben decidir si quieren o no implementar
un proyecto, independientemente de su rentabilidad.
 La factibilidad social establece los beneficios que la ejecución del proyecto traerá a la comunidad en el
mejoramiento de su nivel de vida.

Modelo de estudio
El modelo de estudio de factibilidad de un proyecto, se divide en las siguientes secciones3.

a. Resumen ejecutivo: Probablemente será la única parte que leerán las personas que mayor influencia y poder de
decisión tienen sobre el proyecto. Por lo tanto, debe ser conciso, abarcando un resumen de todo el estudio.
b. Antecedentes del proyecto: En esta sección se presenta una introducción de la visión del proyecto y sus orígenes.
c. Descripción del proyecto y su contexto: Describe el propósito principal del proyecto y sus principales entregables.
También describe el contexto organizacional y cultural en el cual se desenvuelve el proyecto, así como los entes
externos interesados.
d. Alcance del estudio de factibilidad: Resultados que se esperan del estudio de factibilidad., actividades principales
y procedimiento de aprobación.
e. Factibilidad técnica: Consideraciones de orden tecnológico que deba realizar la organización. Se enfoca en
obtener un entendimiento de los recursos tecnológicos disponibles actualmente y su aplicabilidad a las
necesidades que se espera tenga el proyecto. En el caso de tecnología informática esto implica una evaluación
del hardware y software.
f. Factibilidad económica: El propósito del estudio de viabilidad económica, es determinar los beneficios
económicos del proyecto o sistema propuesto para la organización, en contraposición con los
costos. Generalmente incluye un análisis costo beneficio, el cual se prepara como parte del caso de negocio de
un proyecto.
g. Factibilidad legal: Aquí se determina si existe conflicto del proyecto con algún requerimiento legal. Si es
aceptable para la ley y si cumple con las regulaciones sectoriales.
h. Factibilidad de recursos: Tipo y cantidad de recursos materiales y humanos que se necesitan para ejecutar el
proyecto. Cantidad de personal que debe contratarse, incrementando el personal de la organización, y si esto
es factible.
i. Factibilidad de mercado: En esta sección se describe el mercado existente actualmente para los productos y
servicios que está considerando la organización. Además, establece la estrategia que se usará para abordar a
los consumidores potenciales.
j. Factibilidad operacional: Se enfoca en el grado con el cual este encaja con el entorno de negocios existentes y
objetivos estratégicos, respecto al cronograma, fecha de entrega, cultura organizacional y proceso de negocio.
k. Factibilidad de tiempo: Un proyecto puede fracasar si tarda mucho tiempo en completarse. Por ende, debe
estimarse cuanto tiempo tomará el sistema o proyecto en construirse y si sus beneficios podrán realizarse
cuando esté completado.
l. Recomendaciones y aprobación: Se explica y justifica si es recomendable ejecutar el proyecto o no según el
estudio de factibilidad realizado.

Presentación del estudio de factibilidad:

La presentación del estudio de factibilidad puede variar según el tipo de proyecto, pero lo más común a presentar en
un requiere ser presentado con todas las posibles ventajas para la empresa u organización, pero sin descuidar ninguno
de los elementos necesarios para que el proyecto funcione. Para esto dentro de los estudios de factibilidad se
complementan dos pasos en la presentación del estudio:

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Fernández Rodríguez, Néstor. Manual de proyectos Voluntariado Junta de Andalucía. Consejería de Gobernación. SE-1464-2002

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 Unidad I: Introducción a la formulación de proyectos

a. Requisitos Óptimos: se refiere a presentar un estudio con los requisitos óptimos que el proyecto
requiera, estos elementos deberán ser los necesarios para que las actividades y resultados del proyecto
sean obtenidos con la máxima eficacia.

b. Requisitos Mínimos: consiste en un estudio de requisitos mínimos, mínimos necesarios que el proyecto
debe tener para obtener las metas y objetivos, este paso trata de hacer uso de los recursos disponibles
de la empresa para minimizar cualquier gasto o adquisición adicional.

Un estudio de factibilidad debe representar gráficamente los gastos y los beneficios que acarreará la puesta en marcha
del sistema, para tal efecto se hace uso de la curva costo-beneficio.

Ejemplo para presentar el documento de estudio de factibilidad:

Ejemplo de como usted podría presentar su documento de estudio de factibilidad:

 Portada con el nombre del estudio “Estudio de factibilidad”, [Nombre del proyecto], Fecha: [dd/mm/aaaa]
 Tabla de contenidos
 Historial de Versiones

Fecha Versión Autor Organización/Institución Descripción

 Información del Proyecto:

Empresa / Organización
Proyecto
Fecha de preparación
Patrocinador (Sponsor) dirigido a
¿?
Gerente / Líder de Proyecto,
nombre del equipo

 Resumen Ejecutivo: Es lo primero que leerá el lector al recibir tu estudio de factibilidad. Muy probablemente
será la única parte que leerán las personas que mayor influencia y poder de decisión tienen sobre el proyecto.
Por lo tanto, el resumen ejecutivo debe ser conciso, abarcando un resumen de todo el estudio. Resalta los
hallazgos claves de todo el estudio, para que el lector pueda obtener rápidamente una visión general clara de
los detalles más pertinentes del proyecto. Es recomendable prepararlo de último (después de completar todo el
resto de esta plantilla) y tomar tiempo en revisarlo varias veces, inclusive compartiéndolo con el patrocinador
del proyecto e integrantes del equipo de gerencia de proyectos.

 Antecedentes del proyecto: En esta sección se presenta una introducción de la visión del proyecto y sus orígenes:
Factores que dieron origen a la necesidad y al proyecto. Factores impulsadores de la investigación de factibilidad.
Quién inicio el proyecto (Persona u organización). Los interesados clave (Stakeholders)4 involucrados en el inicio
del proyecto, fue un departamento de la organización o quizás otra empresa, fundación o grupo de la
comunidad trajo la idea. Los interesados clave según la visión del proyecto. Actividades de
anteproyecto que se han realizado antes del estudio de factibilidad.

 El proyecto y su contexto

- Descripción del proyecto: Se describe el propósito principal del proyecto y sus principales entregables,
bien sean documentos o componentes del producto, servicio o resultado que proporcionará.

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Freeman en su obra: Strategic Management: A Stakeholder Approach (Pitman, 1984), para referirse a «quienes pueden afectar o son afectados por las actividades de
una empresa»
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 Unidad I: Introducción a la formulación de proyectos

- Objetivos: Para cada objetivo específico indicaras que vas a hacer y que beneficio traerá lo que vas a
hacer para atender la necesidad del cliente.
- Contexto del proyecto: El estudio de factibilidad también necesita describir el contexto organizacional
y cultural en el cual se desenvuelve el proyecto, así como también los entes externos interesados. Es
particularmente en proyectos que tienen un impacto sobre entes de la comunidad, como por ejemplo
asociaciones comunitarias, grupos de intereses políticos y económicos, asociaciones laborales
(sindicatos), grupos industriales, asociaciones de comerciantes, entre otros. Aquí también se
describen que actividades se realizaron para involucrarse con los interesados antes de iniciar el
estudio, presentando como la visión atiende la necesidad de entes internos y externos, y hasta qué
punto dicha visión es compartida por estos.
- Alcance del estudio de factibilidad: Resultados que se esperan del estudio de factibilidad, actividades
principales (macro actividades) realizadas para preparar la evaluación de factibilidad, aprobaciones
y comité supervisor relacionado con el estudio de factibilidad.
- Factibilidad técnica: En esta sección del estudio de viabilidad, deben explicarse las consideraciones
de orden tecnológico que deba realizar la organización. Esto es porque muchas iniciativas dependen
de la tecnología informática y de otra índole para optimizar y monitorear las distintas funciones del
área de negocio. Las nuevas tecnologías, bien sea desarrolladas internamente o contratadas con
terceros siempre tienen un costo, los cuales deben ser ponderados al decidir sobre la factibilidad de
un proyecto. El estudio de viabilidad técnica se enfoca en obtener un entendimiento de los recursos
tecnológicos disponibles actualmente y su aplicabilidad a las necesidades que se espera tenga el
proyecto. En el caso de tecnología informática esto implica una evaluación del hardware y software
y como este puede cubrir las necesidades del sistema propuesto
- Factibilidad económica: El propósito del estudio de viabilidad económica, es determinar los beneficios
económicos del proyecto o sistema propuesto para la organización, en contraposición con los costos,
generalmente incluye un análisis costo beneficio, el cual se prepara como parte del caso de negocio
de un proyecto. Las proyecciones financieras son clave en la selección de proyectos y existen diversas
formas de presentarlas, por ejemplo, valor presente neto, cálculos de costo beneficios o un balance.
Deben describirse también las premisas en las cuales están basadas las proyecciones financieras.

Aquí un ejemplo de cómo presentar las proyecciones:

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos
Ventas de productos
Ventas de servicios
Costos
Personal
Materiales
Recursos informáticos
Entrenamiento.

 Factibilidad legal: Aquí se determina si existe conflicto del proyecto con algún requerimiento legal, por ejemplo:
Si el proyecto es aceptable de acuerdo a la ley de la región o país. Regulaciones locales, regionales y nacionales
que distintos aspectos del proyecto deben cumplir. El costo de modificar prácticas y sistemas para cumplir con
las regulaciones debe incluirse en los cálculos de la inversión.
 Factibilidad de recursos: Tipo y cantidad de recursos que se necesitan para ejecutar el proyecto (materiales,
infraestructura y humanos), personal adicional que debe contratarse, consideraciones de afectación a las
operaciones de entes internos y externos, dependencias internas y externas, procedimientos de desarrollo, estas

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 Unidad I: Introducción a la formulación de proyectos

consideraciones pueden resultar en incremento de los costos para la organización y cambios en sus procesos,
los cuales deben considerarse.
 Factibilidad de mercado: La viabilidad de mercado se encarga de describir el mercado existente actualmente
para los productos y servicios que está considerando la organización. Segmento o nicho de mercado objetivo,
quiénes son los competidores, cómo serán distribuidos los productos o servicios, razones por las cuales el cliente
o el beneficiario directo elije nuestros productos o servicios, en contraposición con los de la competencia,

Aquí también puede presentarse el inicio de lo que será la estrategia de mercadeo:

o Como se diferencia la organización de los competidores.

o Tipo de organizaciones de mercadeo a usar.
o Mercado objetivo.
o Grupos objetivo en los cuales se enfocarán los esfuerzos de mercadeo.
 Factibilidad operacional: La factibilidad operacional de un proyecto se enfoca en el grado con el cual este encaja
con el entorno de negocios existentes y objetivos estratégicos, respecto al cronograma, fecha de entrega, cultura
organizacional y procesos de negocio.
o Medida de que tan bien el sistema propuesto resuelve problemas y aprovecha oportunidades.
o Como satisface los requerimientos identificados.
o Los resultados operacionales esperados deben identificarse durante el estudio de viabilidad operacional.
o Estos parámetros deben ser considerados en las etapas iniciales de diseño, dado que su inclusión
después de construido es costosa.
o La factibilidad operacional es un aspecto crítico del diseño de sistemas.

 Factibilidad de tiempo: Un proyecto puede fracasar si tarda mucho tiempo en completarse. Por ende, debe
estimarse cuanto tiempo tomará el sistema o proyecto en construirse y si sus beneficios podrán realizarse
cuando esté completado.

o Tiempo que se tiene disponible para construir el nuevo sistema o proyecto.

o Cuando puede construirse.
o Afectaciones a las operaciones normales.
o Afectaciones y dependencias con otros proyectos internos o externos.
o Tiempo de payback5 (Plazo que tarda el proyecto en recuperar sus costos después de completado).
o Esta sección no está pensada para presentar un cronograma detallado (Eso se realiza en la fase de
planificación después de aprobado el proyecto).
o Puede incluir algunos hitos clave y tiempos, sólo para efectos de lineamientos

 Recomendaciones y aprobación: En esta sección se resume los hallazgos del estudio de viabilidad de un
proyecto:

o Explicación sobre si su ejecución es recomendable o no.

o Explicación de los pros y los contras de ejecutar la iniciativa.
o Justificar la probabilidad de éxito de la iniciativa.

Bibliografía

1. Córdoba Padilla, M. (2011). Formulación y evaluación de proyectos (Segunda ed.). Bogotá, Colombia:
Ecoediciones.
2. Delgado R, Vérez M. La Dirección Integrada de Proyectos (Project Management). En Administración y Finanzas.
2002.

5
El payback o "plazo de recuperación" es un criterio estático de valoración de inversiones que permite seleccionar un determinado proyecto sobre la base de cuánto
tiempo se tardará en recuperar la inversión inicial mediante los flujos de caja.

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 Unidad I: Introducción a la formulación de proyectos

3. Gómez Héctor Abad. Universidad de Antioquia Manual de gestión de proyectos. Medellín, Colombia. Julio de
2009.
4. https://fapacordoba.org/wp-content/uploads/2010/10/manualdeproyectos-voluntariado.pdf
5. Salcedo Quevedo Raquel. Área de E-business.
http://www.usmp.edu.pe/publicaciones/boletin/fia/info46/sistemas/articulo3.htm fecha de visita 30/11/2018
6. Pineda José. Plan estratégico de educación ambiental. https://www.temasambientales.com/2017/05/proyecto-
ambiental.html. Fecha de visita 25/11/218
7. Santa Fajardo Laura Michel, 2011. Módulo 1 identificación del proyecto.
8. La Oficina de Proyectos de Informática (http://www.pmoinformatica.com)

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