METODOLOGÍA DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.

IMPORTANCIA DE LA METODOLOGÍA

Es de suma importancia señalar que los métodos de análisis financieros hasta ahora
estudiados no indican una finalidad por sí mismo. Estos son medios informativos
que no deben sustituir el pensamiento, sino que deben contribuir al análisis de
situaciones que podrían permanecer ocultas.

Amat (2008) afirma que el valor de los métodos de análisis radica en la información
que suministran para ayudar a hacer correctas y definidas decisiones. El objetivo de
cualquier metodología de análisis radica en su capacidad para reducir los datos a
términos que puedan ser comprendidos fácilmente.

Pasos para realizar el análisis

Los pasos previos para realizar cualquier tipo de análisis financiero son:

• Generalidades. ¿Qué aspectos deben considerarse preliminares para realizar el

estudio?

• Alcance. ¿Se estudiarán cuestiones parciales o totales de la organización? En la

medida en la que se opte por realizar un análisis completo, se evitarán las malas
interpretaciones, pues tomar una parte del todo puede conducir al error financiero.

• Obtención de datos administrativos. ¿Qué tipo de empresa es? ¿Es una sociedad
mercantil? ¿Qué préstamos tiene a la fecha? ¿Qué convenios con instituciones de
crédito ha realizado? ¿Qué capacidad tiene de acuerdo al mercado?

• Obtención de datos financieros externos. Aunque es muy difícil que en México las
empresas publiquen su información financiera, de poder obtener la de terceros
permitirá realizar un análisis más completo.

• Requisitos contables. Es importante que el analista respete las Normas de

Información Financiera. También que sea consistente con las cuentas que la
empresa utiliza en sus estados financieros.
• Solicitud de los Estados Financieros. Recopilar la información financiera de la
organización.

Importancia del método de componentes básicos para el análisis financiero.

La importancia de las técnicas integradoras de estados financieros radica en que al

momento de realizar una metodología de análisis, existe la posibilidad de
simplemente calcular e interpretar las razones hasta ahora analizadas, pero se
correrá el riesgo de ser repetitivos, pues en varios casos, las razones consideran la
misma información vista en diferentes perspectivas.

Pirámide de ratios

La pirámide de ratios o de razones financieras consiste en tomar la razón que se

considere más importante para la empresa (que normalmente es la rentabilidad) y
descomponerla en el número de razones que se deseen.

Esta pirámide permite realizar un análisis sencillo de cómo se da la rentabilidad

financiera en una organización. A pesar de ser integrador, puede detectarse lo
sencillo que resulta la interpretación del panorama que corresponde a este tópico.
En la medida en la que se agregan más niveles a una pirámide, la complejidad
aumenta, y también la profundidad del análisis.
A continuación se expone una pirámide de razones financieras más complicada,
que pretende analizar el rendimiento administrativo.

Cuadro de mando económico financiero

El cuadro de mando económico financiero es un documento de síntesis en el que

se reflejan los datos más importantes que precisa la dirección para su información
y control (Amat, 2008). Este documento se integra por los siguientes conceptos:

• Presupuesto económico

• Control presupuestario

• Presupuesto de la tesorería

Es importante dominar la situación económica financiera de la empresa para:

• Conocer en base provisional la situación económica y financiera de la empresa.

• Determinar el impacto de las decisiones sobre las operaciones de inversión y

financiamiento.

• Analizar la naturaleza de las desviaciones de los ingresos, gastos, inversiones,

etcétera.

El análisis financiero en la pequeña empresa

Por: Scott Besley y Eugene F. Brighman

El análisis de razones financieras es especialmente un caso útil en las empresas

pequeñas. Además las fuentes actualmente disponibles proporcionan datos
comparativos organizados con base en el tamaño de las empresas.

Cuando examinan un prospecto de crédito correspondiente a una empresa

pequeña, los banqueros esencialmente hacen una predicción acerca de la
capacidad de la compañía para reembolsar sus deudas. Al hacer esta predicción, el
banquero se interesa en los indicadores de liquidez y en la continuidad de los
prospectos de rentabilidad, especialmente, respecto a la capacidad de la empresa
para generar flujos de efectivo.

Para determinar la fuerza financiera de una empresa pequeña, el analista financiero

debe “ver más allá de las razones” y analizar la viabilidad de los productos de la
empresa, de sus clientes, de la administración y del mercado. El análisis de razones
financieras es tan sólo el primer paso que debe darse para realizar una evaluación
sólida de la capacidad de la empresa, de sus clientes, de la administración y del
mercado. El análisis de razones financieras es tan sólo el primer paso que debe
darse para realizar una evaluación sólida de la capacidad de la empresa para
reembolsar sus deudas y satisfacer sus demás obligaciones financieras.