Industrias del Envase S.A.

Estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2017 2016 2017 2016 V. ABSOLUTO V. RELATIVO

ACTIVO
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 1664.00 790.00 0.96 0.42 874.00 110.63
Cuentas por cobrar comerciales 27064.00 51927.00 15.69 27.55 -24863.00 -47.88
Cuentas por cobrar a relacionadas 0.00 91.00 0.00 0.05 -91.00 -100.00
Otras cuentas por cobrar 3683.00 544.00 2.13 0.29 3139.00 577.02
Inventarios, neto 31463.00 28605.00 18.24 15.18 2858.00 9.99
Gastos contratados por anticipado 46.00 58.00 0.03 0.03 -12.00 -20.69

Total activo corriente 63920.00 82015.00 37.05 43.52 -18095.00 -22.06

Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar a largo plazo 1038.00 1038.00 0.60 0.55 0.00 0.00
Propiedades, maquinaria y equipo, neto 103885.00 101686.00 60.22 53.95 2199.00 2.16
Plusvalía mercantil 3200.00 3200.00 1.85 1.70 0.00 0.00
Intangibles, neto 465.00 532.00 0.27 0.28 -67.00 -12.59

Total activo no corriente 108588.00 106456.00 62.95 56.48 2132.00 2.00

TOTAL ACTIVO 172508.00 188471.00 100.00 100.00 -15963.00 -8.47

 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
2017 2016 2017 2016 V. ABSOLUTO V. RELATIVO
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 1961.00 8196.00 1.14 4.35 -6235.00 -76.07
Cuentas por pagar comerciales 25590.00 35264.00 14.83 18.71 -9674.00 -27.43
Otras cuentas por pagar 3227.00 8468.00 1.87 4.49 -5241.00 -61.89

Total pasivo corriente 30778.00 51928.00 17.84 27.55 -21150.00 -40.73

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras a largo plazo 8186.00 6448.00 4.75 3.42 1738.00 26.95
Cuenta por pagar a accionista 0.00 3360.00 0.00 1.78 -3360.00 -100.00
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 21076.00 19681.00 12.22 10.44 1395.00 7.09

Total pasivo no corriente 29262.00 29489.00 16.96 15.65 -227.00 -0.77

Total pasivo 60040.00 81417.00 34.80 43.20 -21377.00 -26.26

Patrimonio neto 29489.00

Capital social 20972.00 20972.00 12.16 11.13 0.00 0.00
Acciones de inversión 7163.00 7163.00 4.15 3.80 0.00 0.00
Reserva legal 4758.00 3417.00 2.76 1.81 1341.00 39.24
Excedente de revaluación 42059.00 42059.00 24.38 22.32 0.00 0.00
Otras reservas 32102.00 22918.00 18.61 12.16 9184.00 40.07
Resultados acumulados 5414.00 10525.00 3.14 5.58 -5111.00 -48.56

Total patrimonio neto 112468.00 107054.00 65.20 56.80 5414.00 5.06

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 172508.00 188471.00 100.00 100.00 -15963.00 -8.47
 ESTADOS DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS AL 2017 y 2016

Análisis Análisis Análisis Horizontal

vertical vertical Valor Valor
2017 2017 2016 2016 Absoluto Relativo
Ventas Netas 123308,00 100,00% 155841,00 100,00% -32533,00 -20,88%
Otros ingresos operacionales 577,00 0,47% 912,00 0,59% -335,00 -36,73%
Total ingresos operacionales 123885,00 100,47% 156753,00 100,59% -32868,00 -20,97%
Costo de Ventas -100708,00 -81,67% -120731,00 -77,47% 20023,00 -16,58%
UTILIDAD BRUTA 23177,00 18,80% 36022,00 23,11% -12845,00 -35,66%
Gastos Operativos 15270,00 12,38% -17043,00 -10,94% 32313,00 -189,60%
(-) Gastos de Ventas 7374,00 5,98% -8591,00 -5,51% -1217,00 -185,83%
(-) Gastos de Administración 7896,00 6,40% -8452,00 -5,42% -556,00 -193,42%
Otros ingresos 1483,00 1,20% 1784,00 1,14% -301,00 -16,87%
UTILIDAD OPERATIVA 9390,00 7,62% 20763,00 13,32% -11373,00 -54,78%
Ingresos financieros 4,00 0,00% 3,00 0,00% 1,00 33,33%
Gastos financieros -1610,00 -1,31% -1420,00 -0,91% -190,00 13,38%
Diferencia de cambio, neta 300,00 0,24% 600,00 0,39% -300,00 -50,00%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 8084,00 6,56% 19946,00 12,80% -11862,00 -59,47%
Gasto por impuesto a las ganancias -2670,00 -2,17% -6537,00 -4,19% 3867,00 -59,16%
UTILIDAD NETA DEL AÑO 5414,00 4,39% 13409,00 8,60% -7995,00 -59,62%
Otros resultados integrales
Efecto de cambio de tasa del impuesto a las ganancias -1950,00 -1,25% 1950,00 -100,00%
Total otros resultados integrales -1950,00 -1,25% 1950,00 -100,00%
Total otros resultados integrales
Total resultados integrales 5414,00 4,39% 9509,00 6,10% -4095,00 -43,06%
UTILIDAD BASICA POR ACCION EN SOLES
Acciones comunes 1,2508 3,1169
Acciones de inversión 0,1251 0,3042
 ÍNDICES DE LIQUIDEZ

INDICE 2017 2016 INTERPRETACIÓN POLÍTICA ESTRATEGIA

RAZON
2.08 1.58
CORRIENTE

RAZON DE
1.05 1.03
ACIDEZ

RAZON DE
EFECTIVO O 0.05 0.02
SUPERACIDA

CAPITAL DE
33142.00 30087.00
TRABAJO
 ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO

INDICE 2017 2016 INTERPRETACIÓN POLITICA ESTRATEGIA

RAZON DE 0.27 0.49 Las deudas a corto plazo Reducir deudas a corto Establecer parámetros de que
ENDEUDAMIENTO A equivalen al 49% del patrimonio plazo para obtener mayor permitan pagar cómodamente
CORTO PLAZO neto, lo cual es un porcentaje alto liquidez. deudas a largo plazo como el
considerando que las deudas de traspasar las deudas a otros bancos
corto plazo deben ser lo más bajo que ofrezcan cómodas tasas de
posible para no asfixiar a la interés a un mayor plazo para
empresa, pero está dentro de los cancelar la deuda.
límites óptimos.
RAZON DE 0.26 0.28 El endeudamiento de largo plazo Mantener o reducir el Amortizar las deudas a largo plazo
ENDEUDAMIENTO A asciende al 28% del patrimonio endeudamiento a largo plazo consiguiendo capital extra para
LARGO PLAZO neto. para incrementar el capital incrementar el capital de trabajo de
de trabajo. la empresa con la ayuda de agencias
financieras.
RAZON DE 0.53 0.76 El grado de palanqueo financiero Terminar con el Recortando los gastos ordinarios: Al
ENDEUDAMIENTO de la empresa pasó de 0.76 en el endeudamiento de la recortar gastos, las deudas
TOTAL 2016 a 0.53 en el 2017, por lo que empresa. disminuirán; gastos como las
se puede apreciar el monto de la destinadas al mantenimiento de
participación de terceros en el vehículos, limpieza, luz y
financiamiento de la empresa. electricidad, material de oficina y
demás, este tipo de gastos pueden
llegar a suponer hasta un 25% del
total desembolsado por un negocio.
ENDEUDAMIENTO 0.35 0.43 El nivel de activo total de la Optimizar costos para A través de la estandarización de
DEL ACTIVO TOTAL empresa financiado con recursos aumentar utilidades procedimientos de compra y un plan
aportados a corto y largo plazo de acción eficaz que siga la
disminuyó, por lo que el estrategia más adecuada.
palanqueo financiero es muy bajo.
 ÍNDICES DE RENTABILIDAD

INDICE 2017 2016 INTERPRETACIÓN POLÍTICAS ESTRATEGIAS

Crear de una sólida imagen de marca que
La rentabilidad de las ventas es de refuerce la lealtad de compra de los clientes
1. RENTABILIDAD 23% habiendo aumentado en 5% a Incrementar las ventas objetivos, el incremento de servicios
BRUTA SOBRE 18% 23% comparación del año anterior, y precios
(horarios, surtido, etc.) o la localización de los
VENTAS mejorando la eficiencia operativa establecimientos en territorios de menor
de la empresa. presión competitiva.

Mediante procesos de integración hacia el

fabricante, asociacionismo y participación en
centrales de compra, que refuercen la
Disminuir costos de capacidad de negociación frente a
Hay una eficiencia de la empresa compras y operativos proveedores o también la expansión de las
2. MARGEN DE en cuanto a la política de cobranza marcas propias. A través de la racionalización
8% 13%
UTILIDAD NETA con un margen del 13% habiendo de la logística de la empresa, la integración o
mejorado en un 5%. subcontratación de aquellas fases de la
cadena de valor en función de su
contribución al beneficio y la mejora en la
gestión de los puntos de venta.

Generar un multiplicador de ganancias

requiere cambiando el enfoque de producto
Remplazar productos
a un sistema que vuelva a utilizar ese artículo
3. RENTABILIDAD poco rentables
Por cada 1000 invertidos en los muchas veces, consiguiendo así, ingresos
NETA DEL 2% 6%
activos se produce un 6% de múltiples de una sola fuente. De esta manera,
PATRIMONIO
utilidad, habiendo mejorado en un se crea más valor tanto para el cliente como
4%. para la empresa.