UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

UNAD

FINANZAS

EVALUACIÓN FINAL

PRESENTADO A:

HUMBERTO DEL CRISTO BERTEL

PRESENTADO POR:

ANTONIO DAVILA CAMACHO

C.C 80065919

CEAD JOSE ACEVEDO Y GOMEZ

SANTAFE DE BOGOTA

2016
 INTRODUCCIÓN

El presente trabajo plasma todos y cada uno de los conceptos adquiridos en el curso de finanzas,
este es el resultado de la aplicación del participante y da una idea general de la capacidad de
solución en situaciones reales.

En este trabajo también se da un espacio a la interacción con los demás participantes del grupo
colaborativo ya que es la consolidación de los anteriores trabajos en equipo, proporcionando al
futuro profesional, las herramientas suficientes en la distribución de roles y responsabilidades.

Son dichas habilidades las que servirán tanto en la solución de problemas de índole económico
como de conflictos laborales en la búsqueda de soluciones, también genera una estructuración
de pensamiento lógico y matemático del participante.
 INFORME DE GESTION COMPAÑÍA XYZ SA

1. fortalezas y debilidades orientada a examinar aspectos como: liquidez, actividad,

endeudamiento y rentabilidad

 Análisis de índice de liquidez: se puede determinar que la entidad dispone de 0,85

pesos del activo corriente para respaldar cada peso de deuda inferior a un año, para
cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin tener que recurrir a sus inventarios y por
último se determinó que la entidad cuenta con un capital neto de trabajo de $-11.082 el
cual no le permite pagar sus gastos operativos anuales y cubrir los valores de las
obligaciones a corto plazo.

 Análisis de endeudamiento: se pudo determinar que la empresa tiene sus activos

financiados en un 15,26%. o en otras palabras el 15,26% de los activos está en manos de
los acreedores o terceros y tan solo el 84,74% de esos activos le pertenece
verdaderamente a la compañía, también se determinó que las obligaciones financieras
participan en un 0% del total de sus ventas. Los gastos financieros representan un 8,49%
del total de las ventas. Este índice brinda a las entidades financieras la seguridad en el
cubrimiento de la carga financiera por intereses. Los activos de la empresa un 43,11%
están representados en pasivos que se deben pagar antes de un año o tienen vencimiento
en el corto plazo. Y por último la compañía cuenta con 11,38% centavos de deuda por
cada peso de patrimonio.

 Análisis de rentabilidad: Se pudo determinar que las ventas de la compañía generan un

49,12% de utilidad bruta y por cada peso vendido en el último año, se logró obtener
31,64% centavos de utilidad operacional; cada peso vendido se generó 21,43% centavos
de utilidad neta, los resultados demuestran que el negocio no ha sido muy lucrativo y que
el ROE ( return on equity ) es de 43,89%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del
43,89%, en otras palabras, la empresa utiliza el 43,89% de su patrimonio en la
generación de utilidades y por último el ROA ( return on assets ) es igual al 37,19%, es
decir, la empresa tiene una rentabilidad del 37,19% con respecto a los activos que posee.
O, en otras palabras, la empresa utiliza el 37,19% del total de sus activos en la
generación de utilidades.
2. Análisis del estado de fuentes y aplicación de fondos (EFAF).

Análisis fuentes y aplicaciones: Para la empresa XYZ S.A.S, las disminuciones de la

cuentas del activo como ventas de propiedad planta y equipo, disminuciones en la inversión
disminución de otros activos, esto indica que este activo ha sido una fuente de fondo, con el
aumento del pasivo podemos concluir que todo aumento del pasivo es una fuente de fondo,
el aumento en las utilidades, tal vez la más importante fuente de fondos que tiene una
empresa la constituye sus ingresos, tanto las ventas como los otros ingresos operacionales o
no operaciones y lo que se observa es que su mayor fuente de fondos se vio en su
patrimonio.

Las aplicaciones son los manejos o usos que se le dan a las fuentes, podemos concluir que la
empresa utilizo los fondos o fuentes para incrementar el efectivo, sus inventarios, etc.,
pagaron o abonaron a los préstamos y deudas financieras.

3. Análisis sobre una evaluación al flujo de efectivo.

Análisis flujo de efectivo: Se determina que el flujo de efectivo para la empresa XYZ S.A.S
proyectado para el año 3 se concluye que la empresa mantiene su flujo de dinero constante
en operación, inversión y financiamiento, mostrando que su flujo principal es el de
financiación. Si en algún momento su flujo en operaciones llegase a ser negativa la empresa
deberá incurrir en préstamos para ese periodo y procurar compensarlo y así mantener su
endeudamiento al mínimo y su entrada de efectivo superior a sus salidas para obtener los
máximos beneficios.
 ANEXOS

1. Estados financieros, estado de situación financiera y estado de resultados:

COMPAÑÍA XYZ S.A.

ANÁLISIS VERTICAL Y ANÁLISIS HORIZONTAL
PARA LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO2 Y AÑO1
HORIZONTAL
VERTICAL
Ventas AÑO 2 AÑO 1 VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA AÑO 2 AÑO 1
Ingresos de Actividades Ordinarias 2.038.350 1.918.400 119.950 6,3% 100% 100%
(-) Costos de Ventas 1.037.200 953.600 83.600 8,8% 50,8843% 50%
(=) Utilidad Bruta 1.001.150 964.800 36.350 3,8% 49,1157% 50,2919%
(-) Gastos Operacionales
Gastos de Administración 166.960 154.345 12.615 8,2% 8,1909% 8,0455%
Gastos de Distribución y Ventas 189.300 177.900 11.400 6,4% 9,2869% 9,2734%
Total Gastos Operacionales 356.260 332.245 24.015 7,2% 17,4779% 17,3189%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 644.890 632.555 12.335 2,0% 31,6378% 32,9731%
(+) Ingresos No Operacionales
Ingresos financieros 87.532 86.355 1.177 1,4% 4,2943% 4,5014%
Otros Ingresos 102.368 97.850 4.518 4,6% 5,0221% 5,1006%
Total Ingresos No operacionales 189.900 184.205 5.695 3,1% 9,3164% 9,6020%
(-) Gastos No Operacionales
Costos financieros 85.444 85.340 104 0,1% 4,1918% 4,4485%
Otros gastos 87.646 89.420 -1.774 -2,0% 4,2999% 4,6612%
Total gastos no operacionales 173.090 174.760 -1.670 -1,0% 8,4917% 9,1097%
(=) Utilidad Antes de Impuestos 661.700 642.000 19.700 3,1% 32,4625% 33,4654%
(-) Impuestos 224.978 218.280 6.698 3,1% 11,0373% 11,3782%
Utilidad Neta Final 436.722 423.720 13.002 3,1% 21,4253% 22,0872%
 COMPAÑÍA XYZ S.A.
ANÁLISIS VERTICAL Y ANÁLISIS HORIZONTAL
PARA LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO2 Y AÑO1

Año 2 Año 1 HORIZONTAL Año 2 Año 1 HORIZONTAL

VERTICAL VERTICAL
ACTIVOS VARIACION PASIVOS VARIACION
ACTIVOS CORRIENTES ABSOLUTA RELATIVA AÑO 1 AÑO 2 PASIVOS CORRIENTES ABSOLUTA RELATIVA AÑO 1 AÑO 2
Efectivo y equivalentes al efectivo 25.650 18.900 6.750 35,7143% 33,9360% 38,7638% Préstamos y obligaciones 61.716 65.216 -3.500 -5,3668% 80,2224% 79,8892%
Inventarios 22.120 20.993 1.127 5,3685% 37,6941% 33,4290% Sobregiros bancarios 2.286 3.037 -751 -24,7284% 3,7358% 2,9591%
Activos mantenidos para la venta 18.400 15.800 2.600 16,4557% 28,3698% 27,8072% Pasivos mantenidos para la venta 13.250 13.041 209 1,6026% 16,0418% 17,1517%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 66.170 55.693 10.477 18,8121% 100% 100% TOTAL PASIVOS CORRIENTES 77.252 81.294 -4.042 -4,9721% 100% 100%
PASIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES Pasivos por impuestos * 2.272 2.189 83 3,7917% 2,1141% 2,2287%
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * 38.263 38.124 139 0,3646% 36,8198% 37,5337%
Otras inversiones * 12.117 12.867 -750 -5,8289% 1,1582% 1,0936% Beneficios a los empleados * 12.204 13.932 -1.728 -12,4031% 13,4554% 11,9714%
Propiedades, planta y equipos * 801.049 806.586 -5.537 -0,6865% 72,6044% 72,2951% Préstamos y obligaciones a largo plazo * 49.204 49.297 -93 -0,1887% 47,6106% 48,2662%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * 34.090 33.080 1.010 3,0532% 2,9777% 3,0766% TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 101.943 103.542 -1.599 -1,5443% 100% 100%
Activos biológicos * 80.160 81.110 -950 -1,1712% 7,3011% 7,2345% TOTAL PASIVOS 179.195 184.836 -5.641 -3,0519%
Propiedades de inversión * 134.000 132.000 2.000 1,5152% 11,8819% 12,0936% PATRIMONIO
Activos intangibles y plusvalía * 46.611 45.290 1.321 2,9168% 4,0768% 4,2067% Capital en acciones 506.180 506.180 0 0,0000% 51,557% 50,872%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.108.027 1.110.933 -2.906 -0,2616% 100% 100% Reservas 52.100 51.890 210 0,4047% 5,285% 5,236%
Utilidad del ejercicio 436.722 423.720 13.002 3,0685% 43,158% 43,892%
TOTAL PATRIMONIO 995.002 981.790 13.212 1,3457% 100% 100%
TOTAL ACTIVOS 1.174.197 1.166.626 7.571 0,6490% 100% 100% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1.174.197 1.166.626 7.571 0,6490%
 COMPAÑÍA XYZ S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO2 Y AÑO1

Año 2 Año 1 Año 2 Año 1

ACTIVOS PASIVOS
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo 25.650 18.900 Préstamos y obligaciones 61.716 65.216
Inventarios 22.120 20.993 Sobregiros bancarios 2.286 3.037
Activos mantenidos para la venta 18.400 15.800 Pasivos mantenidos para la venta 13.250 13.041
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 66.170 55.693 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 77.252 81.294
PASIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES Pasivos por impuestos * 2.272 2.189
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * 38.263 38.124
Otras inversiones * 12.117 12.867 Beneficios a los empleados * 12.204 13.932
Propiedades, planta y equipos * 801.049 806.586 Préstamos y obligaciones a largo plazo * 49.204 49.297
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * 34.090 33.080 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 101.943 103.542
Activos biológicos * 80.160 81.110 TOTAL PASIVOS 179.195 184.836
Propiedades de inversión * 134.000 132.000 PATRIMONIO
Activos intangibles y plusvalía * 46.611 45.290 Capital en acciones 506.180 506.180
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.108.027 1.110.933 Reservas 52.100 51.890
Utilidad del ejercicio 436.722 423.720
TOTAL PATRIMONIO 995.002 981.790
TOTAL ACTIVOS 1.174.197 1.166.626 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1.174.197 1.166.626

COMPAÑÍA XYZ S.A.

ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL

PARA LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO2 Y AÑO1

Ventas AÑO 2 AÑO 1

Ingresos de Actividades Ordinarias 2.038.350 1.918.400

(-) Costos de Ventas 1.037.200 953.600
(=) Utilidad Bruta 1.001.150 964.800
(-) Gastos Operacionales
Gastos de Administración 166.960 154.345
Gastos de Distribución y Ventas 189.300 177.900
Total Gastos Operacionales 356.260 332.245
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 644.890 632.555
(+) Ingresos No Operacionales
Ingresos financieros 87.532 86.355
Otros Ingresos 102.368 97.850
Total Ingresos No operacionales 189.900 184.205
(-) Gastos No Operacionales
Costos financieros 85.444 85.340
Otros gastos 87.646 89.420
Total gastos no operacionales 173.090 174.760
(=) Utilidad Antes de Impuestos 661.700 642.000
(-) Impuestos 224.978 218.280
Utilidad Neta Final 436.722 423.720
 2. Técnicas de análisis aplicadas

FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1
ACTIVO
66.170 55.693
CORRIENTE
RAZÓN CORRIENTE = = = 0,8565 0,6851
PASIVO
77.252 81.294
CORRIENTE

ACTIVO
CORRIENTE - 44.050 34.700
PRUEBA ÁCIDA = INVENTARIOS = = 0,5702 0,4268
PASIVO
77.252 81.294
CORRIENTE

ACTIVO
CORRIENTE -
CAPITAL DE TRABAJO = = -11.082 -25.601 = -11.082 -25.601
PASIVO
CORRIENTE

PASIVO
INDICADORES
CORRIENTE -
(BANCOS + 33.202 46.594
NIVEL DE DEPENDENCIA DEL INVENTARIO = = = 150,10% 221,95%
CARTERA +
VALORES
REALIZABLES)
INVENTARIOS 22.120 20.993

INTERPRETACION DEL INDICE DE LIQUIDEZ AÑO 2

Según El Analisis, Se Puede Determinar Que La Entidad Dispone De 0,85 Pesos Del Activo Corriente Para Respaldar Cada Peso De Deuda Inferior
A Un Año.

Se Pudo Determinar Que La Entidad Dispone De $ 0,85 Pesos Para Cumplir Con Sus Obligaciones A Corto Plazo, Sin Tener Que Recurrir A Sus
Inventarios

Según El Analisis Realizado A La Empresa, Se Pudo Determinar Que La Entidad Cuenta Con Un Capital Neto De Trabajo De -11,082 El Cual no Le
Permite Pagar Sus Gastos Operativos Anuales Y Cubrir Los Valores De Las Obligaciones A Corto Plazo.
 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 INTERPRETACION REALIZADA EN EL AÑO 2
TOTAL PASIVOS Se Pudo Determinar Que La Empresa Tiene Sus Activos Financiados En Un
179.195 184.836
NIVEL DE CON TERCEROS 15,26% . O En Otras Palabras El 15,26% De Los Activos Esta En Manos De Los
ENDEUDAMIENTO
= = = 15,26% 15,84% Acredores O Terceros Y Tan Solo El 84,74% De Esos Activos Le Pertenece
TOTAL ACTIVO 1.174.197 1.166.626 Verdaderamente A La Compañia.

OBLIGACIONES
ENDEUDAMIENTO 113.206 117.550 Se Pudo Determinar Que Las Obligaciones Financieras Participan En Un 0%
FINANCIERO
= FINANCIERAS = = 5,55% 6,13% Del Total De Sus Ventas.

VENTAS NETAS 2.038.350 1.918.400

IMPACTO DE LA GASTOS Se Pudo Determinar Que Los Gastos Financieros Representan Un 8,49% Del
173.090 174.760
CARGA = FINANCIEROS = = 8,49% 9,11% Total De Las Ventas. Este Indice Brinda A Las Entidades Financieras La
FINANCIERA Seguridad En El Cubrimiento De La Carga Financiera Por Intereses.
VENTAS NETAS 2.038.350 1.918.400

UTILIDAD
644.890 632.555
COBERTURA DE OPERACIONAL
INTERESES
=
GATOS
= = 3,7257 3,6196
173.090 174.760
FINANCIEROS

PASIVO
CONCENTRACIÓN DEL 77.252 81.294 Se Pudo Determinar Que Del Total De Los Activos De La Empesa, Un 43,11%
CORRIENTE
ENDEUDAMIENTO EN =
PASIVO TOTAL
= = 43,11% 43,98% Esta Representado En Pasivos Que Se Deben Pagar Antes De Un Año O
EL CORTO PLAZO 179.195 184.836 Tienen Vencimiento En El Corto Plazo.
CON TERCEROS

PASIVO NO
101.943 103.542
CONCENTRACIÓN DEL CORRIENTE
ENDEUDAMIENTO EN = PASIVO TOTAL = = 56,89% 56,02%
EL LARGO PLAZO CON 179.195 184.836
TERCEROS

PASIVO TOTAL
CON 179.195 184.836
LEVERAGE TOTAL =
TERCEROS
= = 18,01% 18,83%
PATRIMONIO 995.002 981.790

TOTAL PASIVO
LEVERAGE A 77.252 81.294
CORTO PLAZO
= CORRIENTE = = 7,76% 8,28%
PATRIMONIO 995.002 981.790

PASIVOS
LEVERAGE TOTALES CON
113.206 117.550 Se Pudo Determinar Que La La Compañía Cuenta Con 11,38% Centavos De
FINANCIERO = ENTIDADES = = 11,38% 11,97% Deuda Por Cada Peso De Patrimonio.
TOTAL FINANCIERAS
PATRIMONIO 995.002 981.790
 ROTACIÓN DE INVENTARIOS EMPRESAS COMERCIALES
AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1

COSTO DE LAS
MERCANCÍAS
ROTACIÓN 1.037.200 953.600
VENDIDAS EN
INVENTARIO
EL PERIODO
DE = = = 93,7794 44,2372
MERCANCÍAS( INVENTARIO
VECES) PROMEDIO
11060 21556,5
DE
MERCANCÍAS

INVENTARIO
PROMEDIO * 4.036.900 7.868.123
365
= = 3,8921 8,2510
COSTO DE LA
MERCANCÍA 1.037.200 953.600
DÍAS DE VENDIDA
INVENTARIO =
A MANO 365 365 365

ROTACIÓN DE
INVENTARIO = = 3,8921 8,2510
93,7794 44,2372
DE
MERCANCÍAS

CICLO DE ROTACIÓN DE
= = =
EFECTIVO CARTERA

ROTACIÓN DE VENTAS 2.038.350 1.918.400

ACTIVOS = ACTIVO FIJO = = 1,8396 1,7268
1.108.027 1.110.933
FIJOS (VECES) BRUTO

ROTACIÓN DE VENTAS 2.038.350 1.918.400

ACTIVOS ACTIVOS
= = = 50,3048 52,1404
OPERACIONA OPERACIONA 40.520 36.793
LES (VECES) LES BRUTOS

ROTACIÓN DE VENTAS 2.038.350 1.918.400

ACTIVOS ACTIVOS
= = = 1,7360 1,6444
TOTALES TOTALES 1.174.197 1.166.626
(VECES) BRUTOS
 INDICADORES DE RENDIMIENTO O RENTABILIDAD
AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 INTERPRETACION TOMADA DEL AÑO 2
MARGEN UTILIDAD
1.001.150 964.800 Se Pudo Determinar Que Las Ventas De La Compañía
BRUTO DE = BRUTA = = 49,12% 50,29%
UTILIDAD VENTAS NETAS 2.038.350 1.918.400
Generan Un 49,12% De Utilidad Bruta.

MARGEN UTILIDAD Se Pudo Determinar Por Cada Peso Vendido En El Ultimo

644.890 632.555
OPERACIONAL = OPERACIONAL = = 31,64% 32,97% Año, Se Logro Obtener 31,64% Centavos De Utilidad
DE UTILIDAD VENTAS NETAS 2.038.350 1.918.400 Operacional

MARGEN NETO UTILIDAD

436.722 423.720
DE UTILIDAD NETA Se Pudo Determinar Que Por Cada Peso Vendido Se
(RENTABILIDAD = = = 21,43% 22,09% Generó 21,43% Centavos De Utilidad Neta, Los Resultados
SOBRE LAS VENTAS NETAS 2.038.350 1.918.400 Demuestan Que El Negocio No Ha Sido Muy Lucrativo
VENTAS - ROS)

RENDIMIENTO UTILIDAD Se Pudo Determinar Que El Roe ( Return On Equity ) Es De

436.722 423.720
DEL NETA 43,89%, Es Decir, La Empresa Tiene Una Rentabilidad Del
= = = 43,89% 43,16%
PATRIMONIO O 43,89%, En Otras Palabras, La Empresa Utiliza El 43,89%
CAPITAL(ROE) PATRIMONIO 995.002 981.790
De Su Patrimonio En La Generación De Utilidades.

UTILIDAD Se Pudo Determinar Que El Roa ( Return On Assets ) Es

RENDIMIENTO 436.722 423.720
NETA Igual Al 37,19%, Es Decir, La Empresa Tiene Una
DEL ACTIVO
= = = 37,19% 36,32% Rentabilidad Del 37,19% Con Respecto A Los Activos Que
TOTAL (ROA,
RSA, ROI)
ACTIVO TOTAL
1.174.197 1.166.626
Posee. O, En Otras Palabras, La Empresa Utiliza El 37,19%
BRUTO Del Total De Sus Activos En La Generación De Utilidades.

VENTAS
2.038.350 1.918.400
ROTACION DEL NETAS
= = = 173,60% 164,44%
ACTIVO TOTAL ACTIVO TOTAL
1.174.197 1.166.626
BRUTO
 3. Estado de fuentes y aplicaciones de fondos(EFAF)

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONES DE FONDOS EFAF

Año 1 Año 2 VARIACION (fuente) F (aplicación) A
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo 18.900 25.650 6.750 APLICACIONES
Inventarios 20.993 22.120 1.127 APLICACIONES
Activos mantenidos para la venta 15.800 18.400 2.600 APLICACIONES
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 55.693 66.170

ACTIVOS NO CORRIENTES

Otras inversiones * 12.867 12.117 -750 FUENTE

Propiedades, planta y equipos * 806.586 801.049 -5.537 FUENTE
Deudores comerciales y otras cuentas33.080
por cobrar * 34.090 1.010 APLICACIONES
Activos biológicos * 81.110 80.160 -950 FUENTE
Propiedades de inversión * 132.000 134.000 2.000 APLICACIONES
Activos intangibles y plusvalía * 45.290 46.611 1.321 APLICACIONES
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.110.933 1.108.027

TOTAL ACTIVOS 1.166.626 1.174.197

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Préstamos y obligaciones 65.216 61.716 -3.500 APLICACIONES
Sobregiros bancarios 3.037 2.286 -751 APLICACIONES
Pasivos mantenidos para la venta 13.041 13.250 209 FUENTE
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 81.294 77.252
PASIVOS NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos * 2.189 2.272 83 FUENTE
Acreedores comerciales y otras cuentas38.124
por pagar *38.263 139 FUENTE
Beneficios a los empleados * 13.932 12.204 -1.728 APLICACIONES
Préstamos y obligaciones a largo plazo49.297
* 49.204 -93 APLICACIONES
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 103.542 101.943
TOTAL PASIVOS 184.836 179.195
PATRIMONIO
Capital en acciones 506.180 506.180 0 FUENTE
Reservas 51.890 52.100 210 FUENTE
Utilidad del ejercicio 423.720 436.722 13.002 FUENTE
TOTAL PATRIMONIO 981.790 995.002
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1.166.626 1.174.197
 FUENTES APLICACIONES
CTA VALOR CTA VALOR CTA AUMENTO DISMINUCION
Disminucion inversion 750 Aumento efectivo 6.750 ACTIVO APLICACIÓN FUENTE
Disminucion Propie pye 5.537 Aumento inventario 1.127 PASIVO FUENTE APLICACIÓN
Disminucion activo biolg 950 Aumento activos mdos 2.600 PATRIMONIO FUENTE APLICACIÓN
Aumento deudores 1.010
Aumento propieda inver 2.000
Aumento activos intang 1.321
Aumento pasivo para vnta 209 Disminucion Prestamos 3.500
Aumento pasivo impto 83 Disminucion sobregiro 751
Aumento acreedores 139 Disminucion beneficios emplea 1.728
Disminucion Prestamos LP 93
Aumento reservas 210
Aumento Utilidad ejer 13.002

TOTAL 20.880 TOTAL 20.880

4. GIF

COMPAÑÍA XYZ S.A.

ESTADO DE GENERACION INTERNA DE FONDOS PARA LOS AÑOS

AÑO 2 AÑO 1 PROPIEDAD PLANT Y EQUIP.

UTILIDAD NETA $ 436.722 $ 423.720
+ DEPRECIACIONES DEL PERIODO $0 $0 806.586 27.360
+ AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN EL PERIODO $0 $0 5.537
+ PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO -
UTILIDAD EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO $0 $0 806.586 32.897
+ PROVISIONES DE PROTECCION DE ACTIVOS $0 $0 773.689
GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS (GIF) $ 436.722 $ 423.720

UTILIDADES RETENIDAS DEPRECIACION ACUMULADA

436.722 423.720 24.145 120.157

436.722 831
436.722 860.442 24.145 120.988
423.720 96.843
 5. Flujo de efectivo

COMPAÑÍA XYZ S.A.

Estado de flujo de efectivo
Flujo de efectivo sobre actividades de operación
Efectivo recibido de la venta de bienes y la prestación de servicios $ 170.370
Efectivo pagado a proveedores en el suministro de bienes y servicios 35.967
Efectivo pagado por obligaciones laborales 5.735
Efectivo pagado en impuestos 224.974
Efectivo pagado por servicios 59.811
Efectivo pagado por seguros 5.736
Efectivo pagado por arrendamientos 211.518
Otros 456.368

Total de efectivo previsto por actividades de operación $ 1.170.479

Efectivo recibido por la venta de propiedades, planta y equipos $ 53.600

Efectivo recibido por la venta de participaciones en negocios conjuntos 152.132
Efectivo pagado por la adquisición de participaciones en negocios conjuntos 83.735
Efectivo pagado por la adquisición de propiedades, planta y equipos 360.472
Otros 64.128

Total de efectivo por actividades de inversión $ 714.067

Efectivo recibió de la emisión de acciones $ 2.574

Efectivo recibió de préstamos a largo plazo 25.587
Efectivo pagado por la readquisición de acciones 1.930
Efectivo pagado en obligaciones financieras 20.367
Efectivo recibido por rendimientos financieros 42.015
Otros 2.711.005

Total de efectivo por actividades de financiación $ 2.803.478

Incremento de efectivo durante el período $ 4.688.024
Efectivo al comienzo del período 1.174.197
Efectivo al final del período $ 5.862.221
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

1. http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan.shtml

2. Coral & Guidiño, Lucy y Emma. (2008). Contabilidad Universitaria. (6ª Edición).
Bogotá, Colombia: Editorial. Mc Graw Hill.

3. http://www.gerencie.com/clasificacion-de-los-metodos-de-analisis-financiero.html

4. Módulo de Finanzas de la UNAD, Tomado de:

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/EXE_2013-
1/FINANZAS%20MODULO%20EXE/EXE_2013-
1/leccin_18__procedimiento_en_la_elaboracin_del_efaf.html

5. https://www.youtube.com/watch?v=_6sl9OmoFnQ

6. CIFUENTES ÁLVAREZ, Gary Alberto. Informe de Impacto: Contabilidad y Análisis

Financiero. LIDIE – Universidad de Los Andes. Agosto de 2005. 8 FERNÁNDEZ
MARCH, Amparo. Nuevas

7. https://es.scribd.com/doc/6211119/Flujo-de-Efectivo-Finanzas