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El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que transcurre desde que se paga la compra
de materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta
de dicho producto. Este ratio de medición es también conocido como Ciclo de Caja y se calcula
empleando la siguiente fórmula:
En donde:
Por último el periodo en que se difieren las cuentas por pagar, no es más que el tiempo
promedio que transcurre entre la compra de la materia prima, contratación de mano de obra o
adquisición de bienes para la venta, y momento en que se ejecuta el pago correspondiente.
Ahora para determinar el Ciclo de Caja de la empresa, procederemos a reemplazar los valores
en la fórmula:
CCE=PCI + PCC – PCP
CCE=85 + 70 – 35
CCE=120 días.
La empresa por tanto, persigue como objetivo acortar lo más posible su ciclo de conversión de
efectivo sin dañar las operaciones normales. Si estos se logra de alguna forma se mejoraría la
capacidad de obtener utilidades, debido a que se reduce también la necesidad de requerir
financiamiento externo, por lo que la compañía cuenta con dinero líquido más rápidamente;
dinero que por cierto no representa para la empresa costos de financiamiento ni gastos
innecesarios.
Hay varias formas para vender más rápido que se ajustan a las premisas anteriores y que se
aplican tanto a empresas industriales como comerciales. Una de ellas es la técnica de
promociones y ofertas, otra manera es ofreciendo descuentos sean estos por pronto pago (fuera
de factura o en factura). También podemos adoptar la estrategia de ofrecer crédito con o sin
restricciones, dependiendo del análisis que hagamos del cliente.
Como vemos la idea es no quedarnos con el inventario más del tiempo necesario, hay
que moverlo, ejecutarlo, venderlo, la empresa debe rotar el inventario lo más posible y buscar
siempre reducir los tiempos de conversión.
La segunda forma es disminuir el periodo de cobranza de las cuentas por cobrar. Aquí se
contemplan dos cosas: la primera se relaciona con los clientes al contado, en este caso
debemos motivar a los equipos de cobranza y desarrollar una estrategia de cobranza geográfica
y segmentada. La segunda situación a tener en cuenta se relaciona directamente con los
clientes al crédito, en este caso hay que motivarlos a que paguen a tiempo y una de las formas
es brindarles descuentos, con el fin de que cancelen incluso antes del vencimiento.
Por otro lado las buenas relaciones con los clientes son el eje fundamental de los
negocios y para disminuir el periodo de cobranza es indispensable mantenerlas. Ello podemos
conseguirlo entregando productos de calidad y en el plazo establecido como también
proporcionando un servicio post-venta adecuado y con canales accesibles.
La tercera forma es aumentar el periodo en que se difieren las cuentas por pagar. Para
ello debemos negociar más días de crédito con proveedores, sin perjudicar la propia imagen y
reputación de crédito de la empresa. Las operaciones de negociación deben ejecutarse de tal
forma que se evite el incremento de costos o se limite la provisión de materias primas o
mercadería retrasando el proceso de venta.
http://empresayeconomia.republica.com/general/el-ciclo-de-conversion-de-efectivo.html
El ciclo de efectivo
trata de medir la
cantidad de tiempo
que cada dólar de
entrada neta es
atado en el proceso
de producción y
ventas antes de
que se convierta de
nuevo en dinero a través del cobro de las ventas a clientes. Esta métrica se ve en la cantidad
de tiempo necesaria para producir los productos, la cantidad de tiempo necesaria para vender
los productos terminados y el tiempo que la empresa tarda en cobrar de los clientes.
Para el cálculo del ciclo de efectivo se necesitan varios elementos de los estados financieros:
El objetivo del estudio del ciclo de conversión de efectivo y su cálculo es cambiar las políticas
relacionadas con las compras y ventas a crédito y la reducción del tiempo de inventario. El
nivel de pago a proveedores y de cobro aplazado de clientes se puede cambiar sobre la base
de informes de ciclo de conversión de efectivo. Su objetivo es también para estudiar el flujo
de caja de los negocios. El Estado de flujos de efectivo y el estudio del ciclo de efectivo son
de utilidad para el análisis de flujo de caja. Las lecturas y niveles de ciclo de efectivo se
pueden comparar entre diferentes empresas del mismo segmento para evaluar la calidad de
la gestión de tesorería en cada una de ellas.
https://www.enciclopediafinanciera.com/definicion-ciclo-de-efectivo.html
Pagos
Nota de Crédito
Facturación
Se inicia cuando se envía un pedido o cuando se completa la prestación de un servicio; y es
responsable de la asignación del precio y de la emisión de una factura al cliente. De igual
manera al darle salida a productos del inventario ya sea al crédito o contado.
Pagos
Es una actividad constante e importante del proceso de las cuentas por cobrar. Al final de las
actividades de cobranza de cada día, el departamento de crédito y cobranza determinará si ha
llegado o no al objetivo diario, planteado por la gerencia y empresas y diarios.
https://es.wikipedia.org/wiki/Cuentas_por_cobrar
Las Cuentas por Cobrar representan derechos exigibles originados por ventas,
servicios prestados y otorgamiento de préstamos, son créditos a cargo de
clientes y otros deudores, que continuamente se convierten o pueden
convertirse en bienes o valores más líquidos disponibles tales como efectivo,
aceptaciones, etc., y que por lo tanto pueden ser cobrados.
Las Cuentas por Cobrar constituyen una función dentro del ciclo de ingresos
que se encarga de llevar el control de las deudas de clientes y deudores para
reportarlas a los departamentos de Crédito y Cobranza, Contabilidad, Tesorería
y Finanzas.
Las cuentas por cobrar son el total de todo el crédito extendido por una
empresa a sus clientes; por lo consiguiente, esta cuenta del Estado de Posición
Financiera Representa cuentas no pagadas adeudadas a la empresa. Desde el
punto de vista del administrador financiero la cantidad en pesos de las cuentas
por cobrar se puede dividir en dos partes. Una de ellas representa los
desembolsos de caja efectuados por la empresa al proporcionar los productos
que se han vendido; la otra, es la diferencia entre los desembolsos de caja y
los precios de veta de los productos. La porción de desembolso de caja es la
inversión real de la empresa en cuentas por cobrar; lo restante representa
utilidades contables
CLASIFICACION
Las cuentas por cobrar pueden ser clasificadas como de exigencia inmediata a
CORTO PLAZO y A LARGO PLAZO.
A CORTO PLAZO.- Aquellas cuya disponibilidad es inmediata dentro de un
plazo no mayor de un año.
A LARGO PLAZO.- Su disponibilidad es a más de un año.
Las cuentas por cobrar a corto plazo, deben presentarse en el Balance General
como activo circulante y las cuentas por cobrar a largo plazo deben
presentarse fuera del activo circulante.
Una vez que los directores de finanzas conocen los costos y los beneficios. Se
van a tomar las tres políticas de cuentas por cobrar más comunes; es decir,
venta al contado, neto a 30 y 2/10, neto a 30, para analizarlas a fin de
ejemplificar cómo puede proceder el director de finanzas.
De acuerdo con el departamento de mercadotecnia, el director pude modificar
las condiciones de crédito ampliando el tiempo en que se debe hacer el pago
y/o concediendo al cliente un descuento si paga antes del plazo máximo
concedido. En los ejemplos, la política de ventas al contado implica el pago
inmediato; el neto a 30 concede al cliente 30 días como máximo para pagar y
el 2/10, neto a 30 también 30 días, sólo que si paga dentro de los 10 días que
siguen a la venta podrá deducir un 2 por ciento del importe.
Ese 2 por ciento es un incentivo para inducirlo a pagar dentro de los primeros
10 días.
PERIODO DE CREDITO
CONCLUSIONES
Siendo las cuentas por cobrar uno de los activos circulantes dominantes
mantenidos por las empresas, por lo tanto el control que se ejerce sobre ellas
debe ser muy preciso. Una de las funciones primordiales de toda empresa es la
del Ciclo de Ingresos ya que es a que ayuda a llegar a los objetivos de toda
empresa que es la de generar utilidades por ello deben de contar con un
adecuado control interno no sólo en esa función si no en todas las áreas de
producción, administración y finanzas.