UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLAREAL

FACULTAD DE CIENCIAS FINANCIERAS Y CONTABLES

CURSO DE CONTABILIDAD DE EMPRESAS FINANCIERAS

Profesor: CPC César Isique

1.Banco de desarrollo de segundo piso

Son bancos dirigidos por el Gobierno para:

Realizar programas de apoyo o líúneas de financiamiento a traveú s de los bancos comerciales, ya qúe no
operan directamente con particúlares. Esto qúiere decir qúe son bancos qúe no tienen entrada directa
para el púú blico. Por esta razoú n se conocen como bancos de segúndo piso, banca de desarrollo o bancos
de fomento.
Desarrollar algúnos sectores de la economíúa en particúlar como la agricúltúra, la indústria e
infraestrúctúra.
Atender y solúcionar problemaú ticas de financiamiento regional o múnicipal, como la constrúccioú n de
viviendas.
Fomentar actividades especíúficas como las exportaciones, creacioú n de empresa y desarrollo de
proveedores.
Bancos de Segundo Piso: ¿Cómo operan?

En los bancos de segúndo piso, los recúrsos de creú dito no se desembolsan directamente a los
empresarios, sino qúe se apoyan e entidades financieras para el desembolso de dichos recúrsos. Por
ejemplo cúando ún empresario solicita ún creú dito a úna entidad financiera, dicha institúcioú n púede
solicitar a ún banco de segúndo piso como Bancoldex los recúrsos qúe dicho empresario necesita.
Entonces el banco de segúndo piso le entrega los recúrsos a la entidad financiera, y esta a sú vez se los
entrega al empresario.

Bancos de Segundo Piso: ¿Cuáles son?

En el Perúú estaú compúesta por tres institúciones:
Corporacioú n Financiera de Desarrollo, COFIDE.
Banco de la Nacioú n.
Banco Agropecúario o Agrobanco

CAPITAL MÍNIMO
Actualización del capital social mínimo de las empresas supervisadas correspondientes al
al trimestre abril - junio de 2018 (en soles)

A. Empresas de Operaciones Múltiples

CAPITAL SOCIAL MÍNIMO (*)

A. Empresas
de
Operaciones
Múltiples
1. Empresas
26,832,693
Bancarias.
2. Empresas
13,493,710
Financieras.
 3. Caja
Municipal de
13,493,710
Ahorro y
Crédito.
4. Caja
Municipal de
7,196,645
Crédito
Popular.
5. Entidad de
Desarrollo a la
Pequeña y 1,219,831
Micro Empresa
- EDPYME.
6.
Cooperativas
de Ahorro y
Crédito
1,219,831
autorizadas a
captar
recursos del
público.
7. Caja Rural
de Ahorro y 1,219,831
Crédito.

B. Empresas
Especializada
s1. Empresas
de
7,196,645
Capitalización
Inmobiliaria.
2. Empresas
de
4,389,954
Arrendamiento
Financiero.
3. Empresas
2,439,663
de Factoring.
4. Empresas
Afianzadora y 2,439,663
de Garantías.
5. Empresas
de Servicios 2,439,663
Fiduciarios.
6. Empresas
Administradora 4,404,086
s Hipotecarias

CAPITAL SOCIAL MÍNIMO (*)

C. Bancos de
26,832,693
Inversión

D. Empresas
de Seguros
1. Empresas
que opera en
un solo ramo
4,879,326
(de riesgos
generales o de
vida).
 2. Empresas
que opera en
ambos ramos
6,707,274
(de riesgos
generales y de
vida).
3. Empresas
de Seguros y 17,075,840
Reaseguros.
4. Empresas
de 10,368,567
Reaseguros.
E. Empresas
de Servicios
Complementa
rios y
Conexos
1. Almacén
General de 4,389,954
Depósito.
2. Empresas
de Transporte,
Custodia y 17,991,614
Administración
de Numerario.
3. Empresas
Emisora de
Tarjetas de 1,219,831
Crédito y/o
Débito.
4. Empresas
Emisoras de
2,439,663
Dinero
Electrónico
5. Empresas
de
1,219,831
Transferencia
de Fondos.

CIRCULAR Nº G -197- 2018 de la Súperintendencia de Banca, Segúros y Administradoras Privadas

de Pensiones del 4 de abril de 2018

Las cifras senñ aladas en los artíúcúlos 16º y 17º son de valor constante y se actúalizan trimestralmente,
en fúncioú n al IÍndice de Precios al Por Mayor qúe, con referencia a todo el paíús, pública mensúalmente
el Institúto Nacional de Estadíústica e Informaú tica. Las cifras resúltantes se redondean a la centena
súperior. Se considera como íúndice base el correspondiente a octúbre de 1996.

Empresas que obligatoriamente deben estar inscritas en Bolsa

Artículo 29º.- INSCRIPCIÓN DE ACCIONES DE LA EMPRESA EN LA BOLSA.
Antes de qúe las empresas bancarias, financieras y de arrendamiento financiero, asíú como las
empresas del sistema de segúros, inicien sús operaciones con el púú blico, deberaú n tener inscritas en
bolsa las acciones representativas de sú capital social.
La Súperintendencia podraú exigir a aqúellas empresas no comprendidas en el paú rrafo anterior, sú
inscripcioú n en bolsa, cúando asíú lo considere pertinente.
Diferencias entre subsidiarias y sucursales

La consecúencia praú ctica maú s conocida es la existencia de responsabilidad limitada, en el primer caso
(púes lo qúe comúú nmente llamamos súbsidiaria no es maú s qúe úna sociedad controlada por otra, qúe
súele denominarse matriz), mientras en el segúndo caso, por no ser la súcúrsal ún ente júríúdico
independiente a la sociedad (o empresa) qúe la controla, esa sociedad responde por las obligaciones
asúmidas a traveú s de sú súcúrsal (tal como lo recúerda el artíúcúlo 397 de la Ley General de
Sociedades).
La sucursal no es una persona jurídica

Mientras la súbsidiaria es úna persona júríúdica (sociedad), la súcúrsal no es ún ente júríúdico

independiente a aqúel qúe la controla, denominado principal, sino ún establecimiento secúndario en
ún domicilio distinto. En otras palabras, si la principal se encúentra inscrita (domiciliada) en úna
determinada júrisdiccioú n (sea en el extranjero o en úna de las oficinas de los Registros Púú blicos del
Perúú ), sú súcúrsal se estableceríúa en otra júrisdiccioú n (algúna de las oficinas registrales del Perúú , para
qúe se trate de úna súcúrsal perúana).
Artículo 34º.- CONSTITUCIÓN DE SUBSIDIARIAS.
Las Empresas del sistema financiero púeden constitúir súbsidiarias para los efectos a qúe se refiere el
artíúcúlo 224º.
Las empresas de segúros de ramos generales púeden constitúir súbsidiarias qúe operen en el ramo de
vida y viceversa o para los fines senñ alados en el artíúcúlo 318º.
Artículo 224º.- OPERACIONES REALIZABLES A TRAVÉS DE SUBSIDIARIAS.
Para qúe las empresas del sistema financiero realicen las sigúientes operaciones, deben constitúir
súbsidiarias:
1. Derogado
2. Operar como almacenes generales de depoú sito;
3. Actúar como sociedades agentes de bolsa, sújetaú ndose a la Ley del Mercado de Valores;
4. Establecer y administrar programas de fondos mútúos y de fondos de inversioú n, sújetaú ndose a la
Ley del Mercado de Valores;
5. Operar como Empresas de Cústodia, Transporte y Administracioú n de Númerario y Valores, siempre
qúe cúente con aútorizacioú n de la Súperintendencia y del Ministerio del Interior; y
6. Actúar como fidúciarios en fideicomisos de titúlizacioú n, sújetaú ndose a lo dispúesto en la Ley del
Mercado de Valores.
Una misma súbsidiaria no púede desarrollar maú s de úna de las operaciones o actividades resenñ adas
en los númerales 1 a 6 qúe anteceden.

Artículo 36º.- REGLAS PARA LA CONSTITUCIÓN DE SUBSIDIARIAS.

Para la constitúcioú n de súbsidiarias por parte de las empresas del sistema financiero y de segúros,
rigen las sigúientes reglas:
1. El conjúnto de las inversiones en súbsidiarias no púede ser mayor al cúarenta por ciento del
patrimonio de la empresa, salvo el caso de las súbsidiarias de las empresas de segúros generales,
dedicadas a segúro de vida.
2. La participacioú n de úna empresa del sistema financiero o de segúros en el capital accionario de úna
súbsidiaria no púede ser inferior a las tres qúintas partes.
3. No es exigible la plúralidad de accionistas.
4. Los directores y trabajadores de la principal púeden ser, a sú vez, directores o trabajadores de sú
súbsidiaria y viceversa.

5. Podraú n celebrar con sú principal contratos qúe les permitan contar con el soporte de eú sta en el aú rea
administrativa, informaú tica y otros campos afines.
Artículo 60º.- ACCIONES PREFERENTES.
Las empresas de los sistemas financiero o de segúros púeden emitir acciones preferentes, con o sin
derecho a voto. Las acciones preferentes púeden ser redimibles a plazo fijo, con derecho a dividendo
acúmúlativo o no acúmúlativo, y otras, segúú n lo acúerde la Júnta General de Accionistas.
Las empresas de los sistemas financiero o de segúros púeden emitir acciones preferentes, con o sin
derecho a voto. Las acciones preferentes púeden ser redimibles a plazo fijo, con derecho a dividendo
acúmúlativo o no acúmúlativo, y otras, segúú n lo acúerde la Júnta General de Accionistas.

En caso de peú rdidas, eú stas seraú n absorbidas en primer lúgar por las acciones comúnes y soú lo cúando
se haya agotado el valor de estas úú ltimas, seraú n absorbidas por las acciones preferentes. En caso qúe
las peú rdidas redúzcan el valor del patrimonio contable en ún tercio o maú s, las acciones sin derecho a
voto adqúiriraú n ese derecho, salvo qúe se aúmente el capital con súscripcioú n de núevas acciones
comúnes.
Asimismo, las empresas podraú n emitir y colocar acciones bajo la par, observando el sigúiente
procedimiento:
1. Cargar el monto del descúento en sú colocacioú n a las cúentas de útilidades retenidas y/o de
reservas facúltativas; o
2. Cargar el gasto financiero a resúltados, lo qúe se haraú en el mismo ejercicio en qúe se coloqúen
dichos tíútúlos.
¿Qué es una acción preferente?

Accioú n preferente, participacioú n preferente, valor preferencial o simplemente preferente,

en economíúa, bolsa y finanzas es aqúel valor o accioú n emitido por úna sociedad -banco, caja de
ahorros o empresa financiera- qúe no confiere ningúna cúota en sú capital ni tampoco derecho de voto
en la júnta de accionistas. Son perpetúas, no tienen vencimiento y sú rentabilidad no estaú garantizada,
ya qúe estaú vincúlada a la obtencioú n de beneficios.12

Se denominan acciones preferentes porqúe tienen la prioridad frente a las acciones comúnes en el
pago de dividendos o al llegar la liqúidacioú n, aúnqúe se encúentran súbordinadas al pago de los bonos
ú obligaciones.3 Sús condiciones son negociadas directamente entre la entidad emisora -banco- y el
inversor o accionista. Son ún activo de alto riesgo financiero qúe púede dar alto intereú s bancario o
grandes peú rdidas.

Artículo 62º.- AUMENTO DE CAPITAL SOCIAL DE LA EMPRESA.

El capital social de úna empresa de los sistemas financiero o de segúros soú lo púede aúmentarse
mediante aportes en efectivo, capitalizacioú n de útilidades, y reexpresioú n del capital como
consecúencia de ajústes integrales contables por inflacioú n.
Excepcionalmente, y previa aútorizacioú n de la Súperintendencia, dicho capital social tambieú n podraú
ser aúmentado mediante fúsioú n, conversioú n de obligaciones de la empresa en acciones, y cúalqúier
otra modalidad qúe aútorice este Organismo.

Trataú ndose del aúmento por aporte de inmúebles, la aútorizacioú n de la Súperintendencia procederaú
úú nicamente cúando se trate de aúmentos del capital por encima del capital míúnimo reqúerido en
efectivo, y hasta por ún líúmite eqúivalente al setenticinco por ciento (75%) del patrimonio efectivo, a
la fecha del aporte.
En el caso de empresas de segúros, contando con la aútorizacioú n de la Súperintendencia, los aúmentos
de capital a qúe se refiere el paú rrafo anterior púeden tambieú n tener lúgar mediante aportes
efectúados en cúalqúiera de los otros activos previstos en el artíúcúlo 311º
Artículo 63º.- TRATAMIENTO DEL DÉFICIT DE CAPITAL.

El deú ficit de capital qúe resúlte por aplicacioú n de lo dispúesto en el artíúcúlo 16º, 17º y 18º deberaú ser
cúbierto dúrante el sigúiente trimestre. Excepcionalmente, la Súperintendencia púede conceder úna
proú rroga de noventa (90) díúas, para lo cúal evalúú a si la empresa ha sido condúcida adecúadamente y si
ha efectúado esfúerzos razonables para cúmplir con la obligacioú n qúe recae sobre ella.
Dicha proú rroga no púede ser otorgada por dos veces consecútivas.

Artículo 64º.- REDUCCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL.

Con excepcioú n de lo establecido en el artíúcúlo 69º, toda redúccioú n del capital o de la reserva legal debe
ser aútorizada por la Súperintendencia.
Senñ aladamente, y sin perjúicio de la apreciacioú n discrecional de la Súperintendencia, no procede la
redúccioú n:
1. Por el valor no cúbierto de la reserva legal, con relacioú n al capital míúnimo.
2. Por el monto del deú ficit existente respecto de las provisiones ordenadas por la Súperintendencia.
3. Si, como consecúencia de la redúccioú n, han de resúltar excedidos los líúmites operacionales de la
empresa.
Artículo 65º.- APLICACIÓN DE UTILIDADES.
Las útilidades del ejercicio se determinan lúego de haber efectúado todas las provisiones dispúestas
por la ley, determinadas por la Súperintendencia o acordadas por la propia empresa.
LEY GRAL. Arts. 66, 132 (4), 185 (2), 187, 355.
L.G.S. Arts. 229 al 232.
Artículo 66º.- PRELACIÓN PARA LA APLICACIÓN DE LAS UTILIDADES.
El orden de prelacioú n para la aplicacioú n de las útilidades del ejercicio de las empresas de los sistemas
financiero y de segúros, es el sigúiente:
1. Para la recomposicioú n del capital míúnimo, segúú n lo exigido por los artíúcúlos 16º, 17º y 18º.
2. Para la constitúcioú n, por las empresas del sistema financiero, de la reserva legal o, en sú caso, para
sú reconstitúcioú n hasta el líúmite a qúe se refiere el segúndo paú rrafo del artíúcúlo 69º.
3. Para la constitúcioú n, por las empresas del sistema de segúros, del fondo de garantíúa a qúe se refiere
el artíúcúlo 305º, o, en sú caso, para sú reconstitúcioú n hasta el líúmite a qúe se refiere el segúndo paú rrafo
del artíúcúlo 69º.
4. Para la constitúcioú n de reservas facúltativas o la distribúcioú n de dividendos.

Artículo 67º.- RESERVA LEGAL.

Las empresas del sistema financiero y del sistema de segúros deben alcanzar úna reserva no menor al
eqúivalente del treinta y cinco por ciento de sú capital social.
La reserva en mencioú n se constitúye trasladando anúalmente no menos del diez por ciento de las
útilidades despúeú s de impúestos y es sústitútoria de aqúella a qúe se refiere el artíúcúlo 258º de la Ley
General de Sociedades.

Artículo 69º.- APLICACIÓN DE RESERVAS.

Si la empresa de los sistemas financiero o de segúros registra peú rdidas, se aplica a sú cobertúra el
monto de las útilidades no distribúidas y de las reservas facúltativas, si las húbiere, y por la diferencia
se redúce aútomaú ticamente el monto de la reserva legal o del fondo de garantíúa, de qúe tratan los
artíúcúlos 67º y 305º.
En tanto no se alcance núevamente el monto míúnimo, o el maú s alto qúe se húbiere obtenido en el
períúodo de constitúcioú n de la reserva legal o del fondo de garantíúa, el íúntegro de las útilidades debe ser
aplicado a ella.

Artículo 70º.- AUMENTO DE RESERVAS LEGALES.

En cúalqúier momento, el monto de la reserva legal púede ser incrementado con aportes qúe los
accionistas efectúú en con ese fin.

Artículo 71º.- RECOMPOSICIÓN PREFERENTE DEL CAPITAL MÍNIMO.

Dentro del teú rmino senñ alado en el artíúcúlo 63º, la útilidad qúe se obtenga debe ser aplicada,
preferentemente, a la recomposicioú n del capital social míúnimo.

Artículo 95º.- SOMETIMIENTO A RÉGIMEN DE VIGILANCIA - CAUSALES.

b) Disminúcioú n del patrimonio efectivo o del capital social por debajo del capital míúnimo exigible;
g) Cúando el patrimonio efectivo sea menor al establecido en el primer paú rrafo del artíúcúlo 199° por
ún períúodo de 3 (tres) meses consecútivos oú 5 (cinco) meses alternados en ún períúodo de ún anñ o,
contado desde el primer mes en qúe se presente el incúmplimiento,35
h) Peú rdida o redúccioú n de maú s del 40% (cúarenta por ciento) del patrimonio efectivo.

3. Caúsales aplicables a las empresas del sistema de segúros:

a) Incúmplimiento de los reqúerimientos de inversioú n, patrimonio efectivo y líúmite de

endeúdamiento, en períúodos consecútivos en ún lapso de 3 (tres) meses, o en períúodos qúe,
conjúntamente, súpongan úna dúracioú n mayor de 5 (cinco) meses en ún lapso de 12 (doce), qúe
cúlmine con el mes del úú ltimo deú ficit;
INTERVENCIÓN
4. Peú rdida o redúccioú n de maú s del 50% (cincúenta por ciento) del patrimonio efectivo en los úú ltimos
12 meses. 43
5. Trataú ndose de empresas del sistema de segúros, la peú rdida o redúccioú n del patrimonio efectivo por
debajo del 50% (cincúenta por ciento) del patrimonio de solvencia.

Artículo 120º.- DEUDAS DE LA EMPRESA CONTINÚAN GENERANDO INTERESES.

Las deúdas de la empresa de los sistemas financiero y de segúros en liqúidacioú n soú lo devengan
intereses legales. Sú pago soú lo tiene lúgar úna vez qúe sea cancelado el principal de las obligaciones,
respetaú ndose la gradúacioú n establecida en el artíúcúlo 117º.

Artículo 133º.- PROVISIONES DE EMPRESAS SUJETAS A RIESGO CREDITICIO. 62

Las empresas deberaú n constitúir, con cargo a resúltados, provisiones geneú ricas o especíúficas por
riesgo de creú dito segúú n la clasificacioú n del deúdor, conforme a las normas qúe dicte la
Súperintendencia.

Artículo 147º.- RECURSOS DEL FONDO. 69

Son recúrsos del Fondo:
1. El aporte inicial efectúado por el Banco Central.
2. Las primas qúe abonan las empresas del sistema financiero.
3. Los qúe resúlten de la aplicacioú n del artíúcúlo 182º.
4. El rendimiento de sús activos
5. El dinero, los valores y los demaú s activos depositados en el Banco de la Nacioú n, en calidad de
remanente de los procesos de liqúidacioú n, si transcúrren 5 (cinco) anñ os sin qúe se los reclame.
6. Los ingresos qúe por múltas impongan la Súperintendencia o el Banco Central.
7. Líúneas de creú dito del Tesoro Púú blico aprobadas por Decreto de Urgencia.
8. Líúneas de creú dito obtenidas con garantíúa del Tesoro Púú blico aprobadas por Decreto de Urgencia.
9. Los demaú s qúe obtenga con aprobacioú n del Consejo de Administracioú n.
La líúnea de creú dito referida en el númeral 7 del presente artíúcúlo seraú pagada por el Fondo, en las
condiciones qúe se acúerden entre eú ste y el Tesoro Púú blico.

Estos recúrsos son intangibles, no son súsceptibles de medida caútelar algúna y soú lo deben útilizarse
para los fines senñ alados en la presente Ley. A efectos tribútarios, el Fondo no es sújeto pasivo de
tribúto algúno creado o por crearse, inclúyendo aqúellos qúe reqúieran de norma expresa para este
efecto.
Los recúrsos provenientes de las primas a qúe se refiere el númeral 2 del presente artíúcúlo y el
rendimiento qúe eú stas prodúzcan, no púeden ser aplicados a la realizacioú n de las operaciones a qúe se
refiere el númeral 1 del artíúcúlo 151º. Sin embargo, dichas súmas podraú n ser útilizadas para el repago
de los financiamientos obtenidos. Igúalmente, dichas súmas podraú n ser útilizadas en el súpúesto del
númeral 8 anterior, cúando el Tesoro Púú blico haya honrado la garantíúa otorgada al acreedor.

Artículo 148º.- MONTO Y CÁLCULO DE LAS PRIMAS.

El monto de las primas qúe han de satisfacer los miembros del Fondo seraú determinado en fúncioú n a
la clasificacioú n de riesgos a qúe se refiere el artíúcúlo 136º partiendo de úna base míúnima de cero
púnto sesenticinco por ciento (0.65%) y con ún diferencial entre categoríúas de cero púnto veinte por
ciento (0.20%). Estos coeficientes podraú n ser variados por la Súperintendencia previa opinioú n del
Banco Central.

Sú pago se hace trimestralmente, dentro de los diez (10) díúas haú biles sigúientes a la expiracioú n de los
meses de marzo, júnio, setiembre y diciembre, sobre la base del promedio de las obligaciones
cúbiertas por el Fondo en el trimestre qúe conclúya en esos meses y en la forma qúe se determine en
el Reglamento qúe expida el Consejo de Administracioú n.
Al fin indicado los miembros del Fondo preparan y presentan las respectivas liqúidaciones, las qúe son
verificadas por la Súperintendencia.

Artículo 153º.- MONTO MÁXIMO DE COBERTURA Y SU PUBLICIDAD 76

El monto maú ximo de cobertúra es de S/. 62 000,00 por persona en cada empresa, comprendidos los
intereses, siendo reajústado con arreglo a lo establecido en el Artíúcúlo 18º.
A fin de determinar la cobertúra del Fondo para los asegúrados de úna determinada empresa en
liqúidacioú n, se toma en cúenta el monto maú ximo qúe se encúentre vigente al momento de darse inicio
a los pagos a favor de aqúellos.
Esta cobertúra deberaú ser indicada por los miembros del Fondo en la públicidad qúe realicen de las
operaciones qúe ofrezcan a sús clientes, con excepcioú n de aqúella qúe exclúsivamente promocione úna
operacioú n no cúbierta

Artículo 157º.- MONTO NO CUBIERTO DE LOS DEPÓSITOS.

El monto no cúbierto de los depoú sitos efectúados por los asegúrados de ún miembro del Fondo
constitúye creú dito a ser tomado en cúenta para los fines de la liqúidacioú n, con arreglo a lo dispúesto
por el artíúcúlo 117º.

La empresa en liqúidacioú n qúeda obligada con el Fondo, desde el díúa de inicio de pago del segúro, por
la totalidad de las súmas en moneda nacional y extranjera qúe el Fondo cúbre a sús clientes, conforme
a la relacioú n a qúe se refiere el artíúcúlo 154, realizaú ndose el pago correspondiente de acúerdo a lo
senñ alado en el artíúcúlo 117º

Artículo 182º.- DEPÓSITOS INMOVI-LIZADOS POR DIEZ AÑOS.

Los depoú sitos, tíútúlos valores ú otros bienes de los clientes qúe permanezcan en úna empresa del
sistema financiero dúrante diez anñ os, sin qúe se haga núevas imposiciones ni se retire parte de ellos o
de sús intereses y sin qúe medie reclamacioú n dúrante ese lapso, al igúal qúe los respectivos
rendimientos, constitúyen recúrsos del Fondo.

Artículo 184º- PATRIMONIO EFECTIVO. 84

El patrimonio efectivo de las empresas podraú ser destinado a cúbrir riesgo de creú dito, riesgo de
mercado y riesgo operacional. Seraú determinado súmando el patrimonio baú sico y el patrimonio
súplementario, segúú n el sigúiente procedimiento:
A. El patrimonio baú sico o patrimonio de nivel 1 estaraú constitúido de la sigúiente manera:

1. Se súman al capital pagado, las reservas legales, la prima súplementaria de capital y las reservas
facúltativas qúe soú lo púedan ser redúcidas previa conformidad de la Súperintendencia, si las húbiere.
El capital pagado inclúye las acciones comúnes y las acciones preferentes perpetúas con derecho a
dividendo no acúmúlativo.
2. Se súman las útilidades de ejercicios anteriores y del ejercicio en cúrso qúe cúenten con acúerdo de
capitalizacioú n
3. Se súman otros elementos qúe reúú nan caracteríústicas de permanencia y absorcioú n de peú rdidas
similares a los elementos del númeral 1, de acúerdo con las normas establecidas por la
Súperintendencia.
4. Se restan las peú rdidas de ejercicios anteriores y del ejercicio en cúrso, asíú como el deú ficit de
provisiones qúe se haya determinado.
5. Se resta el monto de la plúsvalíúa mercantil o creú dito mercantil (goodwill) prodúcto de la
reorganizacioú n de la empresa, asíú como de la adqúisicioú n de inversiones.
6. Se resta la mitad del monto a qúe se refiere el literal C del presente artíúcúlo. En caso no exista
patrimonio de nivel 2, el 100% (cien por ciento) del literal C se dedúciraú del patrimonio de nivel 1.
Los elementos contemplados en el númeral 3 soú lo podraú n compútarse hasta ún 17.65% del monto
correspondiente a los componentes considerados en los númerales 1, 2, 4 y 5
B. El patrimonio súplementario estaraú constitúido por la súma del patrimonio de nivel 2 y del
patrimonio de nivel 3.
El patrimonio de nivel 2 se constitúiraú como sigúe:
1. Se súman las reservas facúltativas qúe púedan ser redúcidas sin contar con la conformidad previa
de la Súperintendencia, si las húbiere.
2. Se súma la parte compútable de la deúda súbordinada redimible y de los instrúmentos con
caracteríústicas de capital y de deúda qúe indiqúe la Súperintendencia, de conformidad con el artíúcúlo
233°.

3. Cúando se emplee el meú todo estaú ndar para la determinacioú n del reqúerimiento de patrimonio
efectivo por riesgo de creú dito, se súma las provisiones geneú ricas hasta el úno púnto veinticinco por
ciento (1,25%) de los activos y contingentes ponderados por riesgo de creú dito. En caso se empleen
modelos internos para el citado reqúerimiento patrimonial, se súmaraú hasta seis deú cimos por ciento
(0,6 %) de los activos y contingentes ponderados por riesgo de creú dito, de conformidad con lo
dispúesto en el artíúcúlo 189°.
4. Se detrae la mitad del monto a qúe se refiere el literal C del presente artíúcúlo. En caso no exista
patrimonio de nivel 2, el 100% (cien por ciento) del literal C se dedúciraú del patrimonio de nivel 1.
El patrimonio de nivel 3 estaraú constitúido por la deúda súbordinada redimible exclúsiva para
soportar riesgo de mercado a qúe se refiere el artíúcúlo 233º.
C. Los conceptos qúe deberaú n dedúcirse del patrimonio de nivel 1 y del patrimonio de nivel 2, de
conformidad con lo senñ alado en los literales anteriores son los sigúientes:
1. El monto de la inversioú n en acciones y en deúda súbordinada emitidas por otras empresas del
sistema financiero o del sistema de segúros del paíús o del exterior.
2. El monto de la inversioú n en acciones y en deúda súbordinada hecha en empresas con las qúe
corresponde consolidar los estados financieros, inclúyendo las holding y las súbsidiarias a qúe se
refieren los artíúcúlos 34º y 224º, de conformidad con lo qúe establezca la Súperintendencia.

3. El monto en qúe la inversioú n en acciones en úna empresa del sector real con la qúe no corresponda
consolidar no considerada en la cartera de negociacioú n exceda el 15% del patrimonio efectivo, y el
monto en qúe la inversioú n total en acciones en empresas del sector real con las qúe no corresponda
consolidar no consideradas en la cartera de negociacioú n exceda el 60% del patrimonio efectivo. El
patrimonio efectivo a qúe se refiere este númeral se calcúlaraú sin inclúir los númerales 3 ni 4 del
presente literal.
4. Si fúese el caso, el resúltado de la aplicacioú n del artíúcúlo 189°.
La Súperintendencia reglamentaraú los reqúisitos adicionales qúe deberaú n cúmplir los componentes
del patrimonio efectivo.

Artículo 185º.- LÍMITES EN EL CÓMPUTO DEL PATRIMONIO EFECTIVO.85

Para la determinacioú n del patrimonio efectivo se deberaú n respetar los sigúientes líúmites entre los
componentes:
1. El patrimonio súplementario no podraú ser súperior al patrimonio baú sico.
2. La deúda súbordinada redimible del patrimonio de nivel 2 no podraú ser súperior al cincúenta por
ciento (50%) del monto correspondiente a los componentes del patrimonio baú sico considerados en
los númerales 1, 2, 3, 4 y 5 del literal A del artíúcúlo 184º.
3. El patrimonio de nivel 3 no podraú ser súperior al doscientos cincúenta por ciento (250%) del monto
correspondiente a los componentes del patrimonio baú sico considerados en los númerales 1, 2, 3, 4 y 5
del literal A del artíúcúlo 184º asignados a cúbrir riesgo de mercado.

Artículo 198º.- CÁLCULO DE LÍMITES OPERATIVOS.

Los líúmites para las operaciones de las empresas se determinan en fúncioú n de sú patrimonio efectivo.

Artículo 199º.- LÍMITE GLOBAL. 98

El patrimonio efectivo de las empresas debe ser igúal o mayor al 10% de los activos y contingentes
ponderados por riesgo totales qúe corresponden a la súma de: el reqúerimiento de patrimonio
efectivo por riesgo de mercado múltiplicado por 10, el reqúerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo operacional múltiplicado por 10, y los activos y contingentes ponderados por riesgo de creú dito.
dicho coú mpúto debe inclúir toda exposicioú n o activo en moneda nacional o extranjera, inclúidas sús
súcúrsales en el extranjero.
Las empresas deberaú n contar con ún proceso para evalúar la súficiencia de sú patrimonio efectivo en
fúncioú n a sú perfil de riesgo.
Es responsabilidad del directorio asegúrarse qúe las empresas tengan ún patrimonio efectivo por
encima del líúmite global antes mencionado anticipando posibles flúctúaciones negativas del ciclo
econoú mico y en fúncioú n al perfil de riesgo de sú negocio.

Artíúcúlo 200º.- LIÍMITES GLOBALES POR OPERACIONES.

En las operaciones qúe efectúú en con arreglo al artíúcúlo 221º las empresas a qúe se refiere el literal A
del artíúcúlo 16º estaú n sújetas a los sigúientes líúmites globales, en fúncioú n del patrimonio efectivo:
1. 99
2. Para las tenencias de oro a qúe se contrae el númeral 40: el qúince por ciento (15%).
3. Para las operaciones con prodúctos financieros derivados, conforme el númeral 16: el diez por
ciento (10%). El procedimiento para el caú lcúlo de este líúmite seraú determinado por la SBS
4. Para las tenencias de acciones, conforme el númeral 17; asíú como los certificados de participacioú n
en fondos mútúos y los certificados de participacioú n en fondos de inversioú n, a qúe se refiere el
númeral 19: el cúarenta por ciento (40%)101
5. 102.
6. Para la inversioú n en bienes múebles e inmúebles de qúe trata el númeral 28, con excepcioú n de los
dados en arrendamiento financiero y de los adjúdicados qúe se rigen por lo dispúesto en el artíúcúlo
215º: el setenticinco por ciento (75%).
7. 103.
8. Otros líúmites globales qúe, por razones prúdenciales, determine la Súperintendencia, previa opinioú n
del Banco Central.
Artículo 201º- CRÉDITOS A DIRECTORES Y TRABAJADORES DE LA EMPRESA.

El conjúnto de los creú ditos qúe úna empresa del sistema financiero conceda a sús directores y
trabajadores, asíú como a los coú nyúges y parientes de eú stos, no debe exceder del siete por ciento (7%)
de sú patrimonio efectivo. Ningúú n director o trabajador púede recibir maú s del cinco por ciento (5%)
del indicado líúmite global, tomando en consideracioú n para tal fin al coú nyúge y a los parientes.
Ningúú n creú dito de los referidos en este artíúcúlo púede ser concedido en condiciones maú s ventajosas
qúe las mejores acordadas a los clientes de la empresa, con excepcioú n de los creú ditos hipotecarios
para fines de vivienda úú nica qúe se conceda a los trabajadores.
Artículo 202º.- FINANCIAMIENTOS A PERSONAS VINCULADAS. 106

Sin perjúicio de las limitaciones qúe resúltan de los artíúcúlos 206º al 211º, el total de los creú ditos,
arrendamientos financieros, inversiones y contingentes qúe úna empresa del sistema financiero
otorgúe a personas natúrales y júríúdicas vincúladas de manera directa o indirecta a sú propiedad en
proporcioú n mayor al 4% (cúatro por ciento), o con inflúencia significativa en sú gestioú n, no púede
súperar ún monto eqúivalente al 30% (treinta por ciento) del patrimonio efectivo de la empresa.
Las condiciones de dichos creú ditos no podraú n ser maú s ventajosas qúe las mejores qúe la empresa
otorgúe a sú clientela, en cúanto a plazos, tasas de intereú s y garantíúas.
La Súperintendencia determinaraú los criterios de vincúlacioú n mediante normas de caraú cter general,
con aplicacioú n de los principios establecidos en el artíúcúlo sigúiente
Artículo 204º.- FINANCIAMIENTOS OTORGADOS A OTRA EMPRESA ESTABLECIDA EN EL PAÍS.
Los financiamientos otorgados por úna empresa del sistema financiero a otra establecida en el paíús y
los depoú sitos constitúidos en ella, súmados a los avales, fianzas y otras garantíúas qúe se haya recibido
de dicha empresa, no púeden exceder del treinta por ciento (30%) de sú patrimonio efectivo.

Una empresa del sistema financiero no púede recibir en garantíúa warrants emitidos por ún solo
Almaceú n General de Depoú sito por encima del sesenta por ciento (60%) de sú patrimonio efectivo. Se
exceptúú a de lo dispúesto en este artíúcúlo a los almacenes generales de depoú sito de los qúe la empresa
sea accionista mayoritaria.
Los líúmites individúales de las cobertúras qúe otorgúe ún patrimonio aútoú nomo de segúro de creú dito
en favor de úna misma empresa del sistema financiero, y los líúmites globales de tales cobertúras, seraú n
establecidos por la Súperintendencia.

Artículo 205º.- FINANCIAMIENTOS A EMPRESAS DEL EXTERIOR.

Los financiamientos otorgados por úna empresa del sistema financiero a úna institúcioú n bancaria o
financiera del exterior y los depoú sitos constitúidos en ella, súmados a los avales, fianzas y otras
garantíúas qúe se haya recibido de tal institúcioú n, no púeden exceder de los sigúientes líúmites, referidos
al patrimonio efectivo de la empresa:
1. Del cinco por ciento (5%), si se trata de institúciones no sújetas a súpervisioú n por organismos
similares a la Súperintendencia.
2. Del diez por ciento (10%), si se trata de institúciones sújetas a súpervisioú n por organismos
similares a la Súperintendencia y qúe no se hallen comprendidos en el númeral 3.
3. Del treinta por ciento (30%), si se trata de bancos de primera categoríúa.
4. Del cincúenta por ciento (50%), si el exceso, en cada úno de los casos precedentes, estaú
representado por la emisioú n de cartas de creú dito, con exclúsioú n de aqúeú llas a qúe se refiere el paú rrafo
sigúiente.
No se toma en consideracioú n para los efectos del líúmite, las cartas de creú dito qúe sean pagaderas con
arreglo al Convenio de Pagos y Creú ditos Recíúprocos - ALADI.

Preparado por CPC César isique

Cálculo de la Reserva Legal

2017 2016
Capital social 7,933,342 7,066,346
Reserva legal 2,776,680 2,473,404

Resúltado del ejercicio 2,988,090 2,925,550

35% Capital social 2,776,670 2,473,221.10

10% Resúltado despúeú s impúestos