ELABORACIÓN Y EVALUACION DE PROYECTOS

Primer Control
2019 - 1

¿Qué es un proyecto?

 Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema

tendiente a resolver, entre muchas, una necesidad humana.

 Es un conjunto de egresos (inversiones y costos) y beneficios que ocurren en

distintos periodos de tiempo

OBJETIVO:

 Establecer la viabilidad de mercado, técnica, económica y/o financiera de una

iniciativa de negocios, nuevos o en marcha
 En el caso de la evaluación privada, el objetivo central es el incremento del valor
promedio esperado de la empresa.
 En la evaluación social es el incremento del bienestar promedio esperado de la
economía.
 En ambos casos los valores promedios deben ser evaluados en un horizonte de
largo plazo.

¿QUÉ ES UN PROYECTO DE INVERSIÓN?

Una inversión, es la colocación de capital para obtener una ganancia futura. Esto
quiere decir que, al invertir, se resigna un beneficio inmediato por uno improbable.

Un proyecto de inversión, por lo tanto, es una propuesta de acción que, a partir de la

utilización de los recursos disponibles, considera posible obtener ganancias. Estos
beneficios, que no son seguros, pueden ser conseguidos a corto, mediano o largo
plazo.

También es una propuesta de acción que requiere la utilización de un conjunto de

recursos humanos, materiales y tecnológicos; ya que busca obtener rentabilidad y
utilidad...

El proyecto de inversión, en definitiva, es un plan al que se le asigna capital e

insumos materiales, humanos y técnicos. Su objetivo es generar un rendimiento
económico a un determinado plazo. Para esto, será necesario inmovilizar recursos a
largo plazo.

Objetivo:
Aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de vida de una comunidad,
pudiendo ser a corto, mediano o largo plazo.

Un Proyecto de Inversión comprende desde la Intención o Pensamiento de “ejecutar

algo”, hasta el término o puesta en operación normal.
TIPOS DE PROYECTO...
Un Proyecto puede ser:
- Privado,
- Público o Social.

Proyecto de Inversión Privado.- Es realizado por un empresario particular para

satisfacer sus objetivos. Los beneficios que él espera del proyecto, son los resultados
del valor de la venta de los productos (bienes o servicios) que generará el proyecto.

Proyecto de Inversión Pública o Social.- Busca cumplir con objetivos sociales a

través de metas gubernamentales o alternativas, empleadas por programas de apoyo.
Los términos evolutivos estarán referidos al término de las metas, bajo criterios de
tiempo o alcances poblacionales.

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION

Productivos: Agrícolas, pecuarias, Frutícolas, pesqueros, clínicas, financieros

Infraestructura: Energía, carreteras, puentes, puertos, hospitales, hoteles etc.

Sociales: Salud, Educación, Vivienda, Saneamiento Esparcimiento, Capacitación.

Según el ámbito: geográfico: Nacional, Regional y Local

Según su utilización:

- De bienes: Proyectos que producen artículos o mercancías Consumo Final,

Intermedio y de capital.
- De Servicios: Proyectos cuyo producto final es un servicio, ya sea público o
privado
- De Investigación: Proyectos cuyo producto no es bien, ni un servicio, sino
conocimientos

EL CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

El ciclo de vida de un proyecto de inversión se inicia con un problema, al cual debe

buscársele solución coherente. Generalmente, los proyectos de inversión atraviesan por
cuatro grandes fases: Problema, (1) Pre-inversión, (2) Inversión, (3) Operación y (4)
Evaluación de Resultados.
 * Estas fases, a su turno, pueden desdoblarse en etapas.

1ra Fase: PRE-INVERSIÓN:

Consiste en el proceso de elaboración y evaluación del proyecto, y como se llevaría a

cabo para resolver el problema o atender la necesidad que le da origen.
La pre-inversión se da en las siguientes etapas:

- Etapa de: IDEA: En esta etapa, se identifica el problema o la necesidad que se

va a satisfacer y se identifican las alternativas básicas mediante las cuales se
resolverá el problema.

- Etapa de: PERFIL: En esta etapa se evalúan las diferentes alternativas partiendo
de la información técnica, y se descartan las que no son viables. Se especifica y
describe el proyecto con base a la alternativa seleccionada. Por lo general, la
información en que se apoya la elaboración del perfil proviene de fuentes de
origen secundario, como: encuestas, cuestionarios, etc.

- Etapa de: PRE-FACTIBILIDAD: Comprende el análisis Técnico – Económico de

las alternativas de inversión que dan solución al problema planteado.
Los objetivos de la prefactibilidad se cumplirán a través de la Preparación y
Evaluación de Proyectos que permitan reducir los márgenes de incertidumbre a
través de la estimación de los indicadores de rentabilidad socioeconómica y
privada que apoyan la toma de decisiones de inversión. La fuente de información
debe provenir de fuente secundaria.
Las conclusions de esta etapa nos lleva a la siguiente conclusión:
Postergar el proyecto.
Reformular el proyecto.
 Abandonar el proyecto.
Continuar su estudio a nivel de factibilidad.

 Etapa de FACTIBILIDAD: Se formula con base en información que tiene la

menor incertidumbre posible para medir las posibilidades de éxito o fracaso de
un proyecto de inversión, apoyándose en él se tomará la decisión de proceder o
no con su implementación.

El estudio de factibilidad debe conducir a:

- Determinación plena e inequívoca del proyecto a través del estudio de mercado,

la definición del tamaño, la ubicación de las instalaciones y la selección de
tecnología.
- Diseño del modelo administrativo adecuado para cada etapa del proyecto.
- Estimación del nivel de las inversiones necesarias y su cronología/lo mismo que
los costos de operación y el cálculo de los ingresos.
- Identificación plena de fuentes de financiación y la regulación de compromisos
de participación en el proyecto.
- Definición de términos de contratación y pliegos de licitación de obras para
adquisición de equipos y construcciones civiles principales y complementarias.
- Sometimiento del proyecto si es necesario a las respectivas autoridades de
planeación y ambientales.
- Aplicación de criterios de evaluación tanto financiera como económica, social y
ambiental, que permita allegar argumentos para la decisión de realización del
proyecto.

- Etapa de: DISEÑO: Una vez decidida la ejecución del proyecto, en esta etapa se
elabora el diseño definitivo.

La pre-inversión facilita un proceso de evaluación-decisión orientado a verificar la

pertinencia, viabilidad y conveniencia del proyecto, antes de asignarle los recursos
solicitados. Entre otros, por lo menos tres aspectos deben ser verificados:

- Que el Proyecto sea una buena solución al problema planteado.

- Que la alternativa seleccionada sea más conveniente que las desechadas, y que
no hay otra alternativa mejor.
- Que el Proyecto demuestre estándares técnicos e indicadores de rentabilidad
eficientes respecto a proyectos similares.
-
Las dos primeras etapas: idea y perfil, corresponden a la preocupación central de esta
guía metodológica

2da Fase: INVERSIÓN O EJECUCIÓN:

- Etapa de: EJECUCIÓN: En esta etapa se materializa el proyecto; sus actividades

son:

a. Revisión y actualización del Documento-Proyecto

b. Actualización y detalle de cronogramas para la ejecución del Proyecto.
 i. Negociación de créditos y de recursos destinados al Proyecto, a
fin de garantizar que se provean en las condiciones más
favorables.
ii. Organización institucional y administrativa del Proyecto y
definición sobre la responsabilidad de implantación
iii. Gestión de recursos humanos (reclutamiento, selección,
incorporación, entrenamiento) y materiales (licitaciones,
contrataciones y adquisiciones).

La implantación (o instalación) de actividades necesarias para dotar al proyecto de

su capacidad productiva, es la etapa en que se efectúan las inversiones físicas, la cual
termina cuando se entrega una unidad en condiciones de iniciar la generación de los
bienes o servicios con los cuales el proyecto deberá cumplir sus objetivos específicos.

El término de la etapa de implantación del proyecto se da con la “puesta en marcha”,

o sea cuando la capacidad instalada se prueba y se hacen los ajustes del caso para
verificar que el Proyecto está en plenas condiciones de operar.

3ra Fase: OPERACIÓN:

Una vez instalado, el Proyecto entra en operación y se inicia la generación del

producto (bien o servicio), orientado a la solución del problema o a la satisfacción de la
necesidad que dio origen al proyecto.

El proyecto se “institucionaliza” mediante la creación de una organización responsable

por su operación en el tiempo, o mediante la entrega de dicha responsabilidad a una
entidad ya existente.

A medida que la fase operativa del proyecto avanza, la gerencia debe estar atenta
para introducir modificaciones o mejoras que aumenten la eficiencia del sistema. Pero
hay otras dos situaciones que se van presentando en el tiempo:

a. La necesidad de ampliación del sistema para extender su cobertura a nuevos

usuarios, y
b. El desgaste y obsolescencia de las instalaciones y equipos, van implicando la
necesidad de renovación-reposición.

¿Termina aquí el Ciclo del Proyecto?

La respuesta a la pregunta es ¡No!

4ta Fase: EVALUACIÓN DE RESULTADOS

Si el proyecto es la acción o respuesta a un problema, es necesario verificar después

de un tiempo razonable de su operación, que efectivamente el problema ha sido
solucionado por la intervención del proyecto. De no ser así, se requiere introducir las
medidas correctivas pertinentes.

- La evaluación de resultados “cierra el ciclo”, preguntándose por los efectos de la

última etapa a la luz de lo que inició el proceso: el problema.
 - La evaluación de resultados tiene por lo menos dos objetivos importantes:

- Evaluar el impacto real del Proyecto (Empleo, Divisas y Descentralización), ya

entrado en operación, para sugerir las acciones correctivas que se estimen
convenientes.

- Asimilar la experiencia para enriquecer el nivel de conocimientos y capacidad, para

mejorar los Proyectos futuros.

ELEMENTOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

1. Introducción: La necesidad de conocer conceptos básicos para la elaboración y
evaluación de proyectos de inversión es necesario para cualquier inversionista u
hombre de negocios; el tener recursos escasos hace que tengamos que optimizar los
mismos, mediante un análisis de costo beneficio.
2. Antecedentes: Proporcionar detalles de constitución de la empresa a quien le
interesa el proyecto, así como también el estudio debe ser situado en las condiciones
económicas y sociales prevalecientes en el momento de su realización.
3. Objetivo: Resumir los fines del proyecto, tanto de manera general como específica.
4. Estudio de mercado: Estudio de la oferta, demanda, el precio, el producto, la plaza y
la competencia entre otros factores. Se utiliza para conocer la demanda del bien o
servicio.
5. El estudio técnico: En base a los resultados del estudio de mercado se decidirá que
infraestructura será la necesaria para llevarlo a cabo.
6. El estudio administrativo: Es la estructuración administrativa de la nueva entidad
para que pueda funcionar y poder cumplir con su objetivo.
7. El estudio financiero: La evaluación de los costos y gastos contra los ingresos y en
base al resultado se toma la decisión más conveniente.
8. Evaluación: Estudia el efecto que produce un nuevo proyecto en la sociedad y en el
empresario.
Pretende determinar la forma de distribuir los recursos económicos de tal manera que
su empleo sea óptimo, por lo que es necesario medir la relación que existe entre los
recursos utilizados con los resultados o beneficios estimados.
9. Conclusiones y recomendaciones: Aspectos más importantes que se originan de la
posible ejecución del proyecto, así como de las recomendaciones sobre la viabilidad del
financiamiento propuesto y sobre todos los aspectos relevantes del proyecto.