CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022A_611
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

SIGUIENTE
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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% $ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - NA
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% $ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% $ 412 -30%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 132%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% $ 24 -7%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% $ 4 -1%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% $ 20 -40%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% $ 544 -64%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% $ 2 0%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0% ´¿
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% $ 2 -29%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% $ 266 -34%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% $ 287 -57%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% $ 5 -17%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 12%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% $ 469 -48%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 6%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 140%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 40%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - NA
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 6%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -22%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Patrimonio:son los bienes,

Costo del patrimonio : el costo
que realiza una empresa con
el fin de financiar sus
proyectos de inversion con
recursos propios.
derechos y obligaciones de la
persona natural o juridica, y
que para la actividad
constituyen el dinero o la
financiacion de los proyectos o
fines a llevar a cabo.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de Pasivo Financiero de corto

capital:es la tasa de descuento plazo: es tambien llamado
que se utiliza para descontar pasivo circulante ,representa
los flujos de caja futuros al basica mente deudas que la
momento de estudiar y empresa debera pagar en un
valorar un proyecto de termino inferior a un año.
inversion.

PF

Pasivo Financiero: Un pasivo

financiero es toda obligación,
deuda o compromiso de pago
en un plazo exigible
determinado, que puede ser
en el corto, medio y largo
plazo.
 Pasivo Financiero: Un pasivo
financiero es toda obligación,
deuda o compromiso de pago
en un plazo exigible
determinado, que puede ser
en el corto, medio y largo
plazo.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: Se denominan Pasivos a
largo plazo a las obligaciones
Costo de la deuda después de de pago que tiene una
impuestos: : es la tasa de empresa cuya devolución será
efectiva en un periodo
interés sobre la deuda nueva y superior a un año (bonos,
se utiliza para calcular el costo
promedio ponderado del préstamos, leasing,etc).
costo de capital.

EVA

Tx

Valor Económico Agregado:El

EVA es el resultado obtenido
una vez que se han cubierto Impuesto de Renta: El
todos los gastos y satisfecho impuesto de renta es el
una rentabilidad mínima impuesto que debe pagar
esperada por parte de los todo contribuyente sobre las
accionistas. utilidades o rentas que logre
durante un año determinado
en el año gravable sobre el
que se paga, que es el año
anterior.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos : es la utilidad
operativa menos los
impuestos. Se le conoce
tambien como beneficios
despues de impuestos.
 Utilidad operativa después de
impuestos : es la utilidad
operativa menos los
impuestos. Se le conoce
tambien como beneficios
despues de impuestos.

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

operacional : Dentro de los
Rentabilidad de los activos pasivos operacionales se
operacionales netos :es igual a la encuentran aquellas deudas
utilidad operativa neta despues de que se poseen
impuestos diviendo entre el
efectivo, el capital de trabajo y los con los comerciales, es decir
activos fijos. con los proveedores, los
laborales (trabajadores), y los
fiscales
(estado).

AON

KTO

Activos operacionales netos :

representa la inversión mantenida
en capital corriente (existencias,
créditos comerciales y
efectivo menos deudas
comerciales) y en activos no
corrientes Capital de trabajo operativo:
vinculados al negocio de la consiste en determinar la
empresa (inmovilizado e relación entre la proporción
inversiones financieras en el de Activo Circulante y Pasivo
capital de empresas del grupo y Circulante que se originan en
asociadas). las actividades comerciales de
la empresa

AO

Activos operacionales: son los

bienes y derechos liquidos de
una empresa, es el dinero que
tiene la empresa para
 Activos operacionales: son los
bienes y derechos liquidos de
una empresa, es el dinero que
tiene la empresa para
disponer en cualquier
momento.

PAO AF

Activos fijos : son los activos

Productividad de los activos que corresponden a bienes y
operacionales: es el resultado derechos que no son
de dividir las ventas totales convertidos en efectivo por
entre los activos una empresa en el año, y
operacionales. permanecen en ella durante
más de un ejercicio

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: son

aquellos ingresos producto de
la actividad económica
principal de la empresa.

RO MB

CV

Margen bruto : es el benficio

Rentabilidad operativa: es la obtenido por un bien o
diferencia entre la utilidad servicio, es la diferencia entre
operacional y las ventas netas el precio de venta sin IVA, y el

Rentabilidad operativa: es la
diferencia entre la utilidad
operacional y las ventas netas
MO
Margen operacional :
Indicador de rentabilidad que
se define como la utilidad
operacional sobre las ventas
netas y nos indica, si el
negocio es o no lucrativo, en si
mismo, sin tener en cuenta la
financiacion.
Margen bruto : es el benficio
obtenido por un bien o
servicio, es la diferencia entre
el precio de venta sin IVA, y el
costo de ventas.
GO
Gastos operacionales: Los
gastos operacionales son
aquellas salidas de dinero o
egresos económicos de una
empresa, generados por las
necesidades administrativas
de la misma.
Costo de ventas : Es el valor de
adquirir o producir un bien
para la venta.
ME
Margen Ebitda: Este indicador
generalmente se usa para
valorar a una empresa en una
compra apalancada, y para la
medición del flujo de efectivo
en algunas industrias.
GOA
Gastos operacionales de
administración:son los gastos en
los que incurre la empresa para su
operación, son causados durante
el periodo y se relacionan
directamente con la gestion
administrativa
GOV
Gastos operacionales de
ventas : Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
 Margen operacional :
Indicador de rentabilidad que
se define como la utilidad
operacional sobre las ventas
netas y nos indica, si el
negocio es o no lucrativo, en si
mismo, sin tener en cuenta la
financiacion.
Gastos operacionales: Los
gastos operacionales son
aquellas salidas de dinero o
egresos económicos de una
Gastos operacionales de
empresa, generados por las
ventas : Comprende los gastos
necesidades administrativas
de la misma. ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
principal del ente económico.
Depreciaciones : La
depreciación es el mecanismo
mediante el cual se reconoce
el desgaste y pérdida de valor
que sufre un bien o un activo
por el uso que se haga de el
con el paso del tiempo.
OGO
Otros gastos operacionales
:corresponde al dinero que
una empresa o una
organización debe
desembolsar en concepto del
desarrollo de las diferentes
actividades que realiza.
Amortizaciones: Distribuir el
costo de una inversión como
gasto a lo largo de los períodos
en que esa inversión va a
permitir obtener ingresos
 Amortizaciones: Distribuir el
costo de una inversión como
gasto a lo largo de los períodos
en que esa inversión va a
permitir obtener ingresos

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: es una con un
vencimiento de un año o
menos. Esta suele adoptar la
forma de préstamos
bancarios, que tienen una tasa
de interés relativamente baja.
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo: es el
pago anticipado del capital y
los intereses sobre una deuda
financiera en un periodo
inferior a un año.
Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos a
capital e intereses de las
obligaciones financieras: Es el pago
que debe hacer aquella persona o
institución que ha adquirido uno o
mas créditos en un período
determinado

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo: es el costo presente
después de impuestos de la
obtención de fondos a largo
plazo mediante préstamos
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo: es el
pago anticipado del capital y
los intereses sobre una deuda
financiera en un periodo
superior a un año.
capital e intereses de las
obligaciones financieras: Es el pago
que debe hacer aquella persona o
institución que ha adquirido uno o
mas créditos en un período
determinado
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios : Flujo de efectivo
generado por una sociedad
disponible para remunerar a
los accionistas, una vez
satisfechos todos los gastos y
obligaciones previas.

PROVEEDORES
Proveedores: es una persona o
una empresa que abastece a
otras empresas con existencias
(artículos), los cuales serán
vendidos directamente o
transformados para su
posterior venta.
CXC
Cuentas por cobrar a
clientes :es el credito que la
empresa concede a sus
clientes por la venta de un
bien o articulo o la prestacion
de un servicio .
INVENTARIOS
Inventario de mercancías:Son
los bienes adquiridos y de
propiedad de la empresa, los
cuales de acuerdo a su
actividad tendran alguna
Flujo de caja para los
propietarios : Flujo de efectivo
generado por una sociedad
disponible para remunerar a
los accionistas, una vez
satisfechos todos los gastos y
obligaciones previas.
CCE
Ciclo de conversión de efectivo
: es el plazo que transcurre
desde que se paga la compra
de materia prima necesaria
para manufacturar un
producto hasta la cobranza de
la venta de dicho producto.
FCL
Flujo de caja libre: es la
cantidad de dinero disponible
por la organización para cubrir
deuda o repartir dividendos,
una vez se hayan deducido el
pago a proveedores y las
 Flujo de caja libre: es la
Inventario de mercancías:Son cantidad de dinero disponible
los bienes adquiridos y de por la organización para cubrir
propiedad de la empresa, los deuda o repartir dividendos,
cuales de acuerdo a su una vez se hayan deducido el
actividad tendran alguna pago a proveedores y las
compras del activo fijo
transformacion y se venderan
en el mismo estado en que se
conpraron, y que su fin es
recibir un ingreso por la
enajenacion de estos.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Capital de trabajo neto

Flujo de caja bruto: El flujo de Inversión en activos fijos:
operativo : Es un indicador
caja bruto mide la cantidad de Corresponde a la adquisición
Punto de equilibrio operativo: financiero que expresa la
dinero que está siendo de todos los activos fijos
necesidad de dinero de una
Es el nivel de ventas necesario manejado por una empresa, necesarios para realizar las
empresa para poder cumplir
para cubriir loc costos es decir, el flujo líquido total. operaciones de la empresa
con sus operaciones.
operativos.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total: Es el

punto en donde los ingresos
totales recibidos se igualan a
los costos asociados con la
venta de un producto
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3.0 -3.2% 68.9% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1
13.4% 11.9% -2% -11% 181
179 144 - 35 -20% PF NE 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -39% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 0.0 -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14%
15% 16% 0.01 8%

RONA PO PROVEEDO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500
133 151 1876.0% 14.1% 31% 20% -11% -34% 40%
372 días
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO 142%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.61 0.16 35% 450
219% 163% - 0.56 -26% 23%

IO Decisiones In
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% -1% -2% Año 1
24%
GOA UE 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% - NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
9% 13% 4% 43% GF 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 - 19.5 64% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - 203 -100%
11% 0% 11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 172 días -202 días -54%
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
142% 92% -50% -35% 118 días 110 días -08 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 450 - 0%
23% 30% 6% 27%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF 450
39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB 313%
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 - 9
209 237 28 13% 39% 36% -3% -8%

INICIO ANTERIOR

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
 AF
Año 2 V. ABS V. REL
- - 450 -100%
0% -313% -100%

NTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

El valor porcentual de la tasa de

descuento sobre los flujos de caja
futuros en el año 2, disminuyo en un
1 2% lo cual significa que se disminuyo WACC
el patrimonio y asi mismo el costo de
la deuda, osea que la empresa pierde
solidez al no tener dinero disponible.

para el año 2 dismuyo el pasivo

financiero, lo que significa que ya no
2 posee deudas con entidades
PF
financieras.
 para el año 2 dismuyo el pasivo
financiero, lo que significa que ya no
2 posee deudas con entidades
PF
financieras.

Para el año 2 el ciclo de conversion

de efectivo se redujo de 374 dias a
172 , significa que el tiempo de
3 compra de la materia prima es mas
CCE
corto con respecto al tiempo en que
se cobra al concederrse creditos.

4
5
 P L A N D E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
L A N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

O

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita evidenciar su

pertinencia con la maximización del valor de la empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

 BIBLIOGRAFÍA

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ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide.

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