Vinculación Económica de los sujetos en la fijación de precios de trasferencia

Las principales razones que motivan los manejos encubiertos de utilidades o gastos con el
objeto de ver mermada la carga tributaria de las empresas que realizan transacciones locales o
internacionales de la vinculación económica, haciendo el buen manejo de utilidades o perdidas,
que permitan reducir la base imponible, con el objetivo de minimizar costos, de esta vinculación
las empresas pueden aprovechar tratamientos diferentes que sean por motivos geográficos o
exoneraciones específicas. Las empresas independientes fijan sus precios de transferencia sobre
la base de factores de mercado y a la contraprestación de intereses de los agentes que participan
en la operación, estos elementos no se presentan cuando las empresas están vinculadas
La vinculación económica entre empresas que realizan operaciones con un poder de decisión
único, que trae consigo la eliminación de los elementos configuradas del precio de
transferencia
Presupuestos subjetivo de la vinculación
La doctrina general señala cuatro presupuestos subjetivos que evidencian vinculación
económica en los grupos de las empresas, además de la dirección única de toda vinculación.
 Vinculación entre sociedades del mismo grupo. Existirá vinculación entre una
sociedad y otra perteneciente al mismo grupo de sociedades, socios consejeros,
administradores, de otra sociedad del mismo grupo como por ejemplo en el Perú
tenemos los grupos de sociedades Romero Buenaventura cada una representa un
conjunto de empresas con diversos giros sociales sometidos al poder de decisión de un
conjunto de empresas
 Vinculación de sociedades en relación organica existirá vinculación cunado estemos en
la presencia de una participación en la propiedad de una empresa, donde se les asignara
un porcentaje de participación permitiendo ejercer el poder de decisión llegando a
concluir la existencia de vinculación entre ellas
 Vinculación entre sociedades y los socios. Cuando los socios tengan una participación
que implica control en la sociedad, existe vinculación cuando un accionista con poder
de decisión de la empresa realiza operaciones con algún socio o familiar
 Vinculación no residentes Una sociedad residente presenta vinculación por las
operaciones que realiza con su establecimiento permanente, siempre existirá
vinculación entre una sociedad residente en otra.

 2.1. Vinculación Económica de los sujetos implicados en la Fijación de Precios de
Transferencia. Uno de las principales razones que motivan los manejos encubiertos
(subrepticios) de utilidades o gastos con el objeto de ver mermada la carga tributaria
de las empresas que realizan transacciones locales o internacionales es la existencia de
vinculación económica entre ellas, pues la presencia de dicho elemento les permite
acordar precios de transferencias que no respondan a reales precios de mercado. La
presencia de grupos económicos, conglomerados o en general empresas vinculadas
permite que cuenten con acciones económicas financieras que les permitan realizar
transacciones entre componentes, trasladando recursos patrimoniales, o haciendo
manejo subrepticio de utilidades o pérdidas, que permitan reducir la base imponible,
con el objetivo de minimizar costos. Tal vinculación puede aprovechar tratamientos
diferenciados que tengan las empresas por motivos geográficos o exoneraciones
específicas Las empresas en sus operaciones comerciales, responden a intereses
particulares, que se traducen en un afán mercantilista maximizador de beneficios,
dicho interés particular se contrapone al interés de la otra empresa con la cual realiza
sus operaciones, pues ambas buscarán conseguir el mayor beneficio el cual implicaría
un detrimento del beneficio de la contraparte, sucede entonces lo que los economistas
grafican como el deseo de “conseguir la mejor tajada del pastel”. Existe por tanto una
contraposición de intereses natural que subyace al deseo maximizador de beneficios
de cada una de las empresas que participan en la operación mercantil. El interés
maximizador de una empresa le da independencia y la diferencia respecto a su
contraparte, por tanto un elemento importante en la determinación de la
independencia de una empresa será la existencia particular de su interés. Las
empresas independientes, entonces, fijan sus precios de transferencia sobre la base de
factores de mercado y a la natural contraposición de intereses de los agentes que
participan en la operación. Dichos elementos no se presentan cuando dos empresas se
encuentran vinculadas económicamente pues existe un único interés que dirige la
operación, con ello se consigue una distorsión de la natural manera en que se
configuran los precios de transferencia. La existencia de un interés único implica la
existencia de subordinación de las demás sociedades hacia la sociedad que controla y
genera la voluntad de las demás, existe por tanto una subordinación dentro del
conjunto de empresas vinculadas, donde una de ellas somete a las demás a su
dirección única, que se denomina sociedad dominante o matriz, respecto de otras
sociedades dominadas o filiales23. El elemento configurador es la dirección unitaria de
una sociedad sobre otra u otras, que acarrea una dependencia de las decisiones de la
controladora. Existe una situación que permite a una sociedad influir de un modo
efectivo en la gestión y dirección de otra sociedad. La existencia de vinculación
económica entre empresas que realizan operaciones, implica un poder de decisión
único o la influencia notable sobre la gestión de la otra, que trae consigo la eliminación
de los elementos configuradores del precio de transferencia 23 Rosembuj, Tulio.
Fiscalidad Internacional, Instituto de Fiscalidad Internacional, Marcial Pons, Ediciones
Jurídicas y Sociales S.A, Madrid 1998, Pág. 15. CET REVISTA PERUANA DE DERECHO
TRIBUTARIO, UNIVERSIDAD DE SAN MARTÍN DE PORRES TAX LAW REVIEW 16 normal
de mercado, al verse eliminada la natural contraposición de intereses que subyace a
las operaciones entre partes independientes. Ello trae como consecuencia que la parte
dominante del grupo vinculado tome la decisión de trasladar beneficios o utilidades de
una sociedad a otra localizando o deslocalizando el beneficio entre el grupo con el
objeto de reducir la carga fiscal. Rosembuj citando a Combarros24 señala que la
doctrina establece una doble opción de Tratamiento Tributario de las relaciones entre
sociedades vinculadas, “o bien considerar a éstas como unidad económica,
prescindiendo de la distinta personalidad jurídica de cada una de ellas...o bien atiende
a este último dato, sometiendo a cada una de las sociedades a tributación
independiente”. La OCDE, opta por preferir la segunda opción ante la presencia de
empresas vinculadas que operan en múltiples soberanías. 2.2. Presupuestos Subjetivos
de la Vinculación. Tulio Rosembuj, y la doctrina en general, señalan cuatro
presupuestos subjetivos que evidencian vinculación económica en los grupos de
empresas, además de la dirección única que subyacente a toda vinculación, así
tenemos: 2.2.1. Vinculación entre Sociedades del mismo Grupo. Existirá vinculación
entre una sociedad y otra perteneciente al mismo grupo de Sociedades, socios de otra
sociedad del mismo grupo; consejeros o Administradores de otra sociedad del mismo
grupo; cónyuges, ascendientes o descendientes de dichos socios o administradores.
Por grupo de sociedades se entiende, un conjunto de sociedades vinculadas entre sí,
sometidas a una dirección única, un poder de decisión llevada por alguna de ellas. Así
por ejemplo en el Perú tenemos los grupos de sociedades, Romero, Brescia,
Buenaventura, etc., cada uno representa un conjunto de empresas con diversos giros
sociales sometidos al poder de decisión de un definido elemento de control. 2.2.2.
Vinculación de Sociedades en relación orgánica. Existirá vinculación cuando estemos
en la presencia de una participación en la propiedad de una empresa, dicha
participación deberá ser signo de un posible control en la toma de decisiones de una
sobre la otra, así las diversas legislaciones establecen un porcentaje representativo de
dicha participación que fluctúa entre un 25% y 30% de participación. Dicha
participación en la propiedad podrá ser de manera directa o indirecta, que lleven a
suponer una posición de poder. Dicho porcentaje de participación permite ejercer el
poder de decisión sobre la otra lo cual nos llevan a concluir la existencia de vinculación
entre ellas. 2.2.3. Vinculación entre la Sociedad y los socios. Las operaciones
efectuadas entre una sociedad y sus socios, consejeros o administradores, la familia de
dichas personas como los cónyuges ascendientes o descendientes, cuando el socio
tenga una participación que implique control en la sociedad. 24 Combarros Régimen
Tributario de las operaciones entre sociedades vinculadas en el Impuesto sobre las
Sociedades, Madrid, 1988, p 95. CET REVISTA PERUANA DE DERECHO TRIBUTARIO,
UNIVERSIDAD DE SAN MARTÍN DE PORRES TAX LAW REVIEW 17 Es decir, existirá
Vinculación cuando un accionista con poder de decisión de la empresa realice
operaciones con algún socio o familiar de éste que permita deducir manejos
encubiertos de utilidades o perdidas. 2.2.4. Vinculación con no residentes. Una
sociedad residente presenta vinculación por las operaciones que realice con su
establecimiento permanente no residente o las que realiza dicho establecimiento
permanente con su casa central; es decir existirá vinculación entre una sociedad
residente en una soberanía determinada que realiza operaciones con sus filiales,
sucursales, subsidiarias, casa central, etc., que no sean residentes en dicha soberanía.
Por tanto en cada uno de los presupuestos subjetivos existirá un elemento de control
de una sociedad sobre las otras que permitan indicar la existencia de una vinculación
económica. 2.3. Noción de Empresas Vinculadas en la Normatividad Nacional. De los
requisitos que hemos señalado, para que se pueda hablar de una operación vinculada
encontramos diversos enfoques en la normatividad peruana, así tenemos la
normatividad dictada por CONASEV (Consejo Nacional de Supervisión de Empresas y
Valores) útil en materia contable (además de las Normas Internacionales de
ContabilidadNICs); la legislación Bancaria y la legislación Tributaria que plasma
principalmente en la Ley de impuesto a la Renta los principios que determinan la
existencia de una operación vinculada. Para el presente trabajo nos limitaremos a
explicar el enfoque que da la Legislación Bancaria y Tributaria, que son las que desde el
mundo del Derecho tenemos mayor afinidad. 2.3.1. Noción de Vinculación según el
Enfoque de la Legislación Bancaria. Por principio Constitucional el Estado Peruano
fomenta y garantiza el ahorro, estableciendo mediante Ley las obligaciones y límites
de las empresas que reciben ahorros del público. Así el artículo 87 de nuestra carta
Constitucional señala: “Artículo 87. - “El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La Ley
establece las obligaciones y los límites de las Empresas que reciben ahorros del
público, así como los alcances de dicha garantía. La Superintendencia de Banca y
Seguros ejerce el control de las Empresas bancarias y de seguros, de las demás que
reciben depósitos del público y de aquellas otras que, por realizar operaciones conexas
o similares, determine la ley (...)”, -el subrayado es nuestro”. Por tanto el Estado
Peruano protege constitucionalmente el ahorro, considerando a éste como un
elemento importante en el desarrollo del país, pues el Sistema Financiero representa
para las Empresas o personas naturales una opción de financiar sus inversiones,
proyectos, o necesidades financieras en general. Dicha protección constitucional, se ve
plasmada a través de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguro, donde establece una serie de
Obligaciones y Derechos, destinados a la protección del ahorro y el crédito
(operaciones pasivas y activas) por medio de una serie de principios como el CET
REVISTA PERUANA DE DERECHO TRIBUTARIO, UNIVERSIDAD DE SAN MARTÍN DE
PORRES TAX LAW REVIEW 18 Encaje Bancario25, Fondos de Seguro de depósito26,
Garantías Sábana27, Concentración de Cartera, etc. De dichos principios el que nos
interesa para definir el concepto de Vinculación es el tema de la concentración de
cartera y límites operativos. En materia financiera la concentración de cartera se
establece cuando un inversionista coloca un alto porcentaje de su inversión en un
único valor, sometiendo el conjunto a un riesgo común, dicha situación incrementa el
riesgo de la inversión total, pues si el hecho imprevisto al cual estaba sujeto su
inversión concentrada sucede, entonces el inversionista podría perderlo todo pues era
la inversión que sostenía toda su cartera. Un inversionista prudente debe seleccionar
su cartera de inversión analizando el nivel de riesgo al que se somete al concentrar su
inversión en un valor que si bien podrá tener un buen rendimiento pero un alto nivel
de riesgo, dicho riesgo se reduce diversificando su inversión en diferentes valores,
diluyendo con ello las posibilidades de perderlo todo28 Los Bancos, como Empresas
del Sistema Financiero también se ven sujetos a dicho riesgo por la concentración de
cartera, por ello la Ley de Bancos establece límites a las inversiones que realizan
buscando la diversificación de sus colocaciones evitando con ello un excesivo riesgo
que afecte el ahorro y el crédito. Ante ello la Ley en su artículo 202, establece un límite
del 4 % (de las colocaciones totales) al financiamiento de una persona vinculada que
evite dicha concentración y el sometimiento con ello a un riesgo común. El artículo 203
de la Ley en estudio establece los criterios para determinar la existencia de un riesgo
único o común, que nos lleven a inferir la existencia de Vinculación Económica:
“Artículo 203. - Criterios para determinar los límites individuales. A efectos de
determinar los límites individuales se tendrá en cuenta lo siguiente: 1. Evitar la
concentración de riesgos, que se producen cuando diversas personas naturales o
jurídicas conforman un mismo conglomerado financiero o mixto, y estén afectados por
tanto, a un riesgo común o único. (...) (...)Se entiende por riesgo único o común,
cuando dos o más personas naturales o jurídicas están asociadas mutuamente en el
sentido que: Una de ellas ejerce Control directo o indirecto sobre la otra; Sus créditos
acumulados representan para la empresa del Sistema Financiero un riesgo único en la
medida en que están interrelacionadas con la probabilidad de que si una de ellas
experimenta problemas financieros, es probable que la otra o todas ellas tengan que
enfrentar problemas de pago. Esto incluye interrelaciones basadas en la propiedad
común, control o administración común, garantías recíprocas y/o interdependencia
comercial(..) Presunciones fundadas de que los créditos otorgados a una serán usados
en beneficio de la otra; 25 El Encaje Bancario es el depósito que los Bancos realizan
ante el Banco Central de reserva del Perú en calidad de colateral que garantiza la
seriedad de su labor y protege el Estado con ello la Política Monetaria. 26 Se crea un
Fondo que garantiza el ahorro, en caso de insolvencia del Banco. 27 Según el artículo
172 de la Ley de Bancos, se les faculta a éstos a ejecutar los bienes dados en garantía
por incumplimiento de cualquiera de las obligaciones crediticias del deudor. 28
Alexander-Sharpe-Bailey, Fundamentos de Inversiones. Prentice may 2004. Pag.119.
CET REVISTA PERUANA DE DERECHO TRIBUTARIO, UNIVERSIDAD DE SAN MARTÍN DE
PORRES TAX LAW REVIEW 19 Presunciones fundadas de que diversas personas
mantienen relaciones de tal naturaleza que conforman una unidad de intereses
económicos. (...)”el subrayado es nuestro. La Ley menciona el término riesgo único o
común, para determinar cuando dos personas están asociadas mutuamente y por
tanto guardan vinculación, cuando dos sociedades se someten al control de un único
ente decisorio, los participantes de dicho grupo no sólo comparten un mismo centro
de control, sino también un riesgo compartido. Desde este enfoque Bancario sobre el
tema de la vinculación económica lo que se busca evitar es una concentración de
riesgos que termine por dar fin a todo el grupo vinculado, y con ello la puesta en
peligro del Sistema Financiero por el efecto dominó29 que pueda generar. La Ley
también menciona el elemento “Control” ya sea directo o indirecto de una sobre la
otra, éste como mencionamos anteriormente es un elemento configurador de la
vinculación económica, en la cual un controlador somete bajo su dirección y sus
intereses al grupo en su conjunto. Las interrelaciones basadas en propiedad común,
control o administración común garantías recíprocas y/o interdependencia comercial
también son elementos que nos lleven a concluir la existencia de vinculación
económica, pues cada una lleva consigo el elemento control que permita disponer,
decidir cada medida a tomarse con el objeto de conseguir sus intereses mercantiles.
En cada uno de los puntos analizados se puede ver un elemento de control único un
riesgo compartido, y propiedad común, cada una en mayor o menor grado de acuerdo
a la configuración del grupo nos pone en evidencia la presencia de una unidad de
intereses económicos como nos señala la Ley, donde cada una de las empresas
vinculadas del grupo participa de ella. El tema de los precios transferencia también
importa a las Empresas del Sistema financiero, pues éstas también se someten a
dichos principios, pues su giro de negocio consiste en brindar servicios financieros,
trasladando recursos de agentes superávitarios hacia agentes deficitarios; por ello la
importancia de analizar desde el enfoque de la normativa que la regula, el concepto
que dan sobre el tema de vinculación económica. Dicho análisis nos servirá para
compararlo con el enfoque tributario con el que necesariamente interactuará,
mostrando puntos coincidentes o contradictorios sobre el establecimiento de un
grupo vinculado. 2.3.2. Noción de Vinculación según el enfoque del Derecho
Tributario. La modificación a la ley del Impuesto a la Renta operada por el Decreto
Legislativo N.945, de fecha 23 de diciembre de 2003, introdujo bajo el artículo 32-A
inciso b), una necesaria definición de partes vinculadas. Anteriormente no existía
ninguna definición medianamente precisa que nos lleve a considerar la existencia de
vinculación, encomendándose vía reglamentaria una definición más minuciosa del
tema, solucionando con ello posibles interpretaciones ilegales del concepto. No es el
tema del presente trabajo analizar las implicancias de la problemática de una
definición reglamentaria del concepto, 29 En el Sistema Financiero se conoce como
efecto dominó, a la pérdida de confianza del ahorrista sobre la seguridad de sus
depósitos ante la quiebra de un Banco del Sistema Financiero, optando por retirar
masivamente sus depósitos, causando con ello iliquidez en el Sistema y con ello la
insolvencia. CET REVISTA PERUANA DE DERECHO TRIBUTARIO, UNIVERSIDAD DE SAN
MARTÍN DE PORRES TAX LAW REVIEW 20 pues éste a nuestro entender representa un
elemento esencial30 del hecho imponible, acarreando con ello violación al principio de
legalidad, que señala la inexistencia del tributo sin la ley “nullum tributum sine lege”.
Por ello esta modificación resulta muy conveniente a los intereses de nuestra
investigación. La Ley señala: “Artículo 32-A. - En la determinación del valor de mercado
de las transacciones a que se refiere el numeral 4) del artículo 32, deberá tenerse en
cuenta las siguientes disposiciones: (...) b) Partes Vinculadas. Se considera que dos o
más personas, empresas o entidades son partes vinculadas cuando una de ellas
participa de manera directa o indirecta en la administración, control o capital de la
otra; o cuando la misma persona o grupo de personas participan directa o
indirectamente en la dirección, control o capital de varias personas, empresas o
entidades. También operará la vinculación cuando la transacción sea realizada
utilizando personas interpuestas cuyo propósito sea encubrir una transacción entre
partes vinculadas. El reglamento señalará los supuestos en que se configura la
vinculación” (el subrayado es nuestro. De esta manera nuestra Ley concuerda con
nuestra definición anteriormente señalada que indica vinculación ante la presencia del
elemento control de una empresa dominante de la cual emana el poder de decisión y
administración de los actos que influirán en el desenvolvimiento de las otras. La Ley
señala que dicho Poder de decisión puede desarrollarse de manera directa o indirecta
sobre la empresa dominada, de esta manera se pueden incluir dentro de este
supuesto diversas estrategias de control; por ejemplo, a través de otras empresas
comunes o Holding, que buscan ser una vía indirecta de asumir el control sobre una
tercera empresa. Así por ejemplo una empresa dominante crea una empresa Holding
que posea un número de acciones considerables que le den control sobre una tercera
empresa de esta manera aquél que asume el control de la Holding de manera indirecta
a través de ella asume el control de esta tercera empresa. El elemento esencial y
configurador según la ley de Impuesto a la Renta Peruana es el elemento control, el
cual al igual que la legislación Bancaria hace bien en señalar, pues es a través de dicho
elemento que una sociedad puede acordar con toda facilidad operaciones que
guarden en ellas manejos subrepticios, ya sea a través de subvaloraciones o
subvaloraciones de operaciones, puntos analizados adecuadamente en el primer
capítulo de nuestra investigación. Por su parte el Reglamento del Impuesto a la Renta,
el cual a la fecha no se ha modificado de acuerdo a los cambios producidos en la Ley,
señala en su artículo 24, lo que entiende este por Vinculación Económica, el cual
señala: 30 La definición de vinculación a nuestro entender representa un elemento
esencial, en la medida que señala quienes son los sujetos del tributo. CET REVISTA
PERUANA DE DERECHO TRIBUTARIO, UNIVERSIDAD DE SAN MARTÍN DE PORRES TAX
LAW REVIEW 21 “ Artículo 24. Conjunto Económico o Vinculación Económica. Para
efecto de lo dispuesto en la Ley, se entenderá que existe conjunto económico o
vinculación económica cuando se dé cualquiera de las siguientes situaciones: 1. Una
persona natural o jurídica posea más del treinta por ciento(30%) del capital de otra
empresa, directa o por intermedio de un tercero. 2. Más del treinta por ciento (30%)
del capital de dos (2) o más empresas pertenezcan a una misma persona natural o
jurídica, directamente o por intermedio de un tercero. 3. En cualesquiera de los casos
anteriores, cuando la indicada proporción del capital pertenezca a cónyuges entre sí o
a personas vinculadas hasta el segundo grado de consaguinidad o afinidad. 4. El Capital
de dos (2) o más empresa pertenezca, en más del treinta por ciento(30%), a socios
comunes a estas. 5. Las empresas cuenten con directores, gerentes, administradores u
otros directivos comunes, que tengan poder de decisión en los acuerdos financieros y
comerciales que se adopten. 6. Dos o más empresas consoliden Estados Financieros. 7.
Una empresa efectúe el cincuenta por ciento (50%) o más de sus ventas de bienes o
servicios a una empresa o empresas vinculadas entre sí durante los doce meses
inmediatos anteriores al mes en el que ocurre la transacción. 8. Existe un contrato de
colaboración empresarial con contabilidad independiente, en cuyo caso el contrato se
considerará vinculado con cada una de las partes contratantes. 9. Cuando una
empresa no domiciliada tanga uno o más establecimientos permanentes en el país, en
cuyo caso existirá vinculación entre empresas no domiciliadas y cada uno de sus
establecimientos permanentes y entre los establecimientos permanentes entre sí”. (el
subrayado es nuestro) La Reglamento en este artículo entra a especificar cuando se
entenderá que existe control o poder decisorio sobre la otra empresa que nos permita
establecer la presencia de vinculación económica. Así el primer y segundo inciso del
artículo en estudio, nos indica que el hecho de poseer un porcentaje del 30% o más
implicaría una participación significativa que posibilite el control de la empresa
objetivo, dicho porcentaje es referencial pues en la práctica no necesariamente
implicaría un control absoluto. Así, en una sociedad anónima cerrada podríamos
hablar de la existencia de control absoluto si se tiene un 50% más 1 del total de las
acciones, en una sociedad anónima abierta por el contrario en la que existe una
dispersión de la propiedad de la empresa en un grupo indeterminado y disperso de
accionistas, un porcentaje del 30% podría resultar suficiente para tener un control
absoluto sobre la empresa objeto; sin embargo, el porcentaje del 30 % nos puede
servir como una primera aproximación a la existencia de un control efectivo sobre la
empresa con la cual se dará tal vinculación. En los incisos 1, 2, 3 y 5, se mencionan que
sujetos tanto de manera directa o indirecta ejercen el control sobre otra empresa, así
puede darse un control por intermedio de socios de la empresa, por intermedio de
cónyuges, parientes hasta el segundo grado de consanguinidad, directores, gerentes,
administradores, o directivos comunes, de esta manera se inferirá que se podrá
ejercer el control cuando se pueda presumir que pueda haber concertación de los
sujetos anteriormente mencionados, de tal manera que formen CET REVISTA
PERUANA DE DERECHO TRIBUTARIO, UNIVERSIDAD DE SAN MARTÍN DE PORRES TAX
LAW REVIEW 22 una voluntad común que los lleve de este modo a ejercer un control
efectivo sobre la otra empresa. El sexto inciso, es una aproximación desde el punto de
vista Financiero, pues si dos o más empresas consolidan sus Estados Financieros, ello
podría llevarnos a presumir que para que tal situación se dé, existe una continua
concertación en las operaciones que realizan tanto entre ellas como entre terceros por
lo cual Financieramente nos encontramos, en la existencia de un único sujeto. El inciso
7, se basa en una situación fáctica de continuas operaciones por volúmenes
considerables de bienes y/o servicios sobre un sujeto determinado, por lo cual si existe
tal situación se podría concluir que existe vinculación económica, pues tales
operaciones presumen tanto por el tiempo en que continuamente se dan como por el
volumen de la operación que existe un nivel de acuerdo con lo cual se presuma la
existencia de control. Respecto al inciso 8, la existencia de un contrato de colaboración
empresarial, plasma de manera indubitable el acuerdo que exista entre las partes
implicadas en dicho contrato de colaboración, en el que cada una acuerda colaborar
en el desarrollo de la otra, de esta manera podría darse acuerdos de transferencias
que beneficien a ambas en desmedro del fisco. Por último se refiere que la existencia
de un establecimiento permanente, ya sean sucursales, agencias o filiales de empresas
no domiciliadas en el territorio nacional, presumirá la existencia de vinculación de esta
con la empresa no domiciliada a la cual responde, pues en tales casos se presume que
existe un nivel de control considerable de parte de la empresa no domiciliada hacia el
establecimiento permanente. En cada uno de los incisos analizados existen elementos
que nos lleven a presumir la existencia de control sobre la empresa con la cual se
vinculará económicamente, pues a través de ello que se abre la posibilidad de un
establecimiento de precios de transferencia que no responden a la realidad, con el fin
de reducir sus cargas tributarias y maximizar sus beneficios netos. En general se puede
decir que el tema de la vinculación económica, importa en la medida que la presencia
de dicho elemento, erosiona la recaudación por causas ajenas al mercado. Pues, si
bien las empresas independientes asignan a sus operaciones, precios competitivos; en
contraste las empresas vinculadas no tienen esa necesidad.