Análisis Fácil de los Balances

Análisis fácil de los balances -E169GU versión 11

Denominación : Mi Empresa Año más reciente : 2018

Notas

2019
Libro gratuito para Excel® basado en un original de A.M. Dunyó y R. Zaccaria
 El Balance CUADRA CUADRA CUADRA CUADRA CUADRA
Importa
1 ACTIVO 2018 2017 2016 2015 2014 El libro si
el ejercic
A- ACTIVO NO CORRIENTE / ACTIVO FIJO 550,000 550,000 500,000 550,000 525,000 primera c
I. Inmovilizado intangible. 100,000 100,000 75,000 75,000 50,000
II. Inmovilizado material. 100,000 100,000 75,000 100,000 100,000
III. Inversiones inmobiliarias. 100,000 100,000 75,000 100,000 100,000
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 75,000 75,000 100,000 100,000 100,000
V. Inversiones financieras a largo plazo. DATOS ALEATORIOS 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000
VI. Activos por impuesto diferido. Hemos puesto datos aleatoriamente
100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
para que puedas examinar el libro más fácilmente.
B - ACTIVO CORRIENTE /ACTIVO CIRCULANTE 1,110,000 1,210,000 1,155,000 955,000 955,000
BÓRRALOS ANTES DE COMENZAR A TRABAJAR
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta. Quitar este aviso: Seleccionar > 80,000
Supr 80,000 80,000 80,000 80,000
II. Existencias. 80,000 80,000 75,000 75,000 75,000
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. 450,000 450,000 400,000 350,000 350,000
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos 150,000 150,000 150,000 100,000 100,000
3. Otros deudores. 150,000 150,000 100,000 100,000 100,000
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 100,000 150,000 150,000 100,000 100,000
V. Inversiones financieras a corto plazo. 100,000 150,000 150,000 100,000 100,000
VI. Periodificaciones a corto plazo. 150,000 150,000 150,000 100,000 100,000
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes. 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000

Total Activo 1,660,000 1,760,000 1,655,000 1,505,000 1,480,000

2 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2018 2017 2016 2015 2014

A) PATRIMONIO NETO 1,025,000 1,165,000 1,060,000 910,000 852,000
A-1) Fondos propios.
I. Capital. 445,000 585,000 580,000 420,000 567,000
1. Capital escriturado. 320,000 485,000 500,000 370,000 517,000
2. (Capital no exigido). 125,000 100,000 80,000 50,000 50,000
II. Prima de emisión. 75,000 75,000 75,000 75,000 25,000
III. Reservas. 75,000 75,000 75,000 75,000 25,000
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias). 75,000 75,000 50,000 75,000 20,000
V. Resultados de ejercicios anteriores. 75,000 75,000 50,000 50,000 50,000
VI. Otras aportaciones de socios. 75,000 75,000 50,000 50,000 50,000
VII. Resultado del ejercicio. 75,000 75,000 50,000 50,000 50,000
VIII. (Dividendo a cuenta). 75,000 75,000 75,000 75,000 20,000
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto. 25,000 25,000 25,000 20,000 20,000
A-2) Ajustes por cambios de valor. 15,000 15,000 15,000 10,000 15,000
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos. 15,000 15,000 15,000 10,000 10,000

B) PASIVO NO CORRIENTE 230,000 190,000 190,000 190,000 218,000

I. Provisiones a largo plazo. 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
II Deudas a largo plazo. 75,000 75,000 75,000 75,000 103,000
1. Deudas con entidades de crédito. 25,000 25,000 25,000 25,000 50,000
2. Acreedores por arrendamiento financiero. 25,000 25,000 25,000 25,000 50,000
3. Otras deudas a largo plazo . 25,000 25,000 25,000 25,000 3,000
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo. 50,000 30,000 30,000 30,000 30,000
IV. Pasivos por impuesto diferido. 50,000 30,000 30,000 30,000 30,000
V. Periodificaciones a largo plazo. 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

C) PASIVO CORRIENTE 405,000 405,000 405,000 405,000 410,000

I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
II. Provisiones a corto plazo. 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
III. Deudas a corto plazo. 75,000 100,000 100,000 100,000 100,000
1. Deudas con entidades de crédito. 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
2. Acreedores por arrendamiento financiero. 25,000 50,000 50,000 50,000 50,000
3. Otras deudas a corto plazo. 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo. 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar. 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
1. Proveedores 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000
2. Otros acreedores 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000
VI. Periodificaciones a corto plazo. 50,000 25,000 25,000 25,000 30,000

Total Patrimonio Neto y Pasivo 1,660,000 1,760,000 1,655,000 1,505,000 1,480,000

3 OTROS DATOS PARA EL ANÁLISIS 2018 2017 2016 2015 2014

Ventas 350,000 300,000 285,000 260,000 200,000
Beneficio Neto (resultado neto, después de impuestos) 250,000 200,000 175,000 150,000 150,000
Compras (proveedores) 100,000 100,000 50,000 50,000 35,000
 Balance a analizar 2018
1 ACTIVO Análisis rápido de 4 puntos clave
TOTAL ACTIVO 1,660,000
Activo FIJO 550,000 33.1% 1- LIQUIDEZ 3- ENDEUDAMIENTO
Activo CIRCULANTE 1,110,000 66.9% El circulante es 2.74 veces el exigible a corto Tiene un ratio 0.62 (ratio ENDEUDAMIENTO)
Existencias 160,000 9.6% Atención, parece EXCESIVO. Atención, parece POCO.
Realizable 800,000 48.2% El R + D es 2.35 veces el exigible a corto Analizar ratios endeudamiento (ir a 20 Ratios)

Disponible 150,000 9.0% Atención, parece EXCESIVO.

Analizar los ratios de liquidez (hoja 20 ratios)
2 Patrimonio Neto y PASIVO
TOTAL 1,660,000 2- CAPITALIZACIÓN 4- GARANTÍA
PATRIMONIO NETO 1,025,000 61.7% El P. Neto es el 61.7% del total (PN + PASIVO) Tiene un ratio 0.71 (ratio GARANTÍA)
Pasivo LARGO PLAZO 230,000 13.9% Atención, parece EXCESIVO. Precaución, parece INSUFICIENTE
Pasivo CORTO PLAZO 405,000 24.4% Analizar los ratios del resumen 1 Analizar los ratios de garantía (hoja 20 Ratios)

BALANCE en miles
Aquí puedes hacer un análisis rápido del balance que quieras
Para ello sólo tienes que elegir el balance (celda superior izquierda).
550
El análisis se basa en parámetros generales (tómalos sólo como una referencia) y los puntos son:
1- LIQUIDEZ: Capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto y medio plazo.
1,255
2- CAPITALIZACIÓN: Proporción de fondos propios respecto a las deudas de la empresa.
705 3- ENDEUDAMIENTO: Volumen de deudas en relación a los fondos propios.
4- GARANTÍA: Son las garantías patrimoniales que la empresa ofrece a sus acreedores, dato
1,110
importante también para la obtención de financiación.

F.Maniobra; 405 405 Esta es sólo una visión rápida que puede ser imprecisa y que debes completar
con el resto del análisis.
Activo F.Maniobra PN y Pasivo
Fondo Maniobra Fijo Circulante
 ANÁLISIS 20 RATIOS
Período 2018 2017 2016 2015 2014 Criterio general para el análisis (tomarlo con precaución)

1 RENTABILIDAD + información
Rentabilidad Financiera 24.4% 17.2% 16.5% 16.5% 17.6% % Rentabilidad neta sobre recursos propios (PN).
Rentabilidad Económica 15.1% 11.4% 10.6% 10.0% 10.1% % Rentabilidad neta sobre total activos.
Rentabilidad del Capital 56.2% 34.2% 30.2% 35.7% 26.5% % Rentabilidad neta sobre el capital social.
Rentabilidad de las Ventas 71.4% 66.7% 61.4% 57.7% 75.0% % Rentabilidad neta sobre total ventas.

2 FONDO de MANIOBRA (Capital de trabajo) + información

Fondo de Maniobra 705,000 805,000 750,000 550,000 545,000 Diferencia entre el circulante y el exigible al corto. Siempre debe ser positivo.
Ratio Fondo Maniobra 1.7 2.0 1.9 1.4 1.3 Proporción de FdM respecto al exigible al corto. En general 0,5 es aceptable.
Ratio FdM en días 725.1 966.0 947.4 761.5 981.0 Días que tarda en regenerarse el FdM con las ventas. Cuanto menos mejor.

3 LIQUIDEZ + información
Liquidez 2.7 3.0 2.9 2.4 2.3 Compara circulante con exigible a corto. En general: lejos de 1 (cercano a 2).
Tesorería (Acid Test) 2.3 2.6 2.5 2.0 2.0 Compara el disponible mas el realizable con el ex. Corto. En general cerca 1.
Disponibilidad 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 Compara el disponible con el exigible al corto. En general: En torno a 0,3.

4 ENDEUDAMIENTO y autonomía + información

Endeudamiento 0.6 0.5 0.6 0.7 0.7 Compara las deudas con los capitales propios. En general: No mayor que 1.
Endeud. Corto Plazo 0.4 0.3 0.4 0.4 0.5 Compara las deudas a corto con los capitales propios. Cuanto menor, mejor.
Autonomía 1.6 2.0 1.8 1.5 1.4 Similar al de endeudamiento, compara capitales propios con deudas totales

5 GARANTÍA y estabilidad + información

Garantía 0.7 0.8 0.7 0.8 0.7 Compara el activo real con el total de las deudas. En general 1,5, no menor.
Consistencia 2.4 2.9 2.6 2.9 2.4 Compara el activo fijo con las deudas a largo plazo. En general 2.
Estabilidad 0.4 0.4 0.4 0.5 0.5 Compara el activo fijo con los recursos permanentes. En general: menor de 1.

6 ROTACIÓN ACTIVOS y días pago/cobro + información

Rotación activo 0.2 0.2 0.2 0.2 0.1 Compara el activo con las ventas. Cuanto más alto mejor.
Rotación activo fijo 0.6 0.5 0.6 0.5 0.4 Compara las ventas con el activo fijo. Cuanto más alto mejor.
Días cobro clientes 154.3 180.0 189.5 207.7 270.0 Días que se tarda en cobrar a los clientes. Cuanto menos, mejor.
Días pago proveedores 270.0 270.0 540.0 540.0 771.4 Días que se tarda en pagar a los proveedores. Cuanto más mejor.
 Mi Empresa Análisis de los balances
ACTIVO 2018 2017 2016 2015 2014
TOTAL ACTIVO 1,660,000 1,760,000 1,655,000 1,505,000 1,480,000
Activo FIJO 550,000 550,000 500,000 550,000 525,000
% vs. Total 33.1% 31.3% 30.2% 36.5% 35.5%
Activo CIRCULANTE 1,110,000 1,210,000 1,155,000 955,000 955,000
Existencias 160,000 160,000 155,000 155,000 155,000
% vs. Total 9.6% 9.1% 9.4% 10.3% 10.5%
Realizable 800,000 900,000 850,000 650,000 650,000
% vs. Total 48.2% 51.1% 51.4% 43.2% 43.9%
Disponible 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
% vs. Total 9.0% 8.5% 9.1% 10.0% 10.1%

Patrimonio NETO y PASIVO 2018 2017 2016 2015 2014

TOTAL 1,660,000 1,760,000 1,655,000 1,505,000 1,480,000

PATRIMONIO NETO 1,025,000 1,165,000 1,060,000 910,000 852,000
% vs. Total 61.7% 66.2% 64.0% 60.5% 57.6%
CAPITAL 445,000 585,000 580,000 420,000 567,000
% vs. Total 26.8% 33.2% 35.0% 27.9% 38.3%
Pasivo LARGO PLAZO 230,000 190,000 190,000 190,000 218,000
% vs. Total 13.9% 10.8% 11.5% 12.6% 14.7%
Pasivo CORTO PLAZO 405,000 405,000 405,000 405,000 410,000
% vs. Total 24.4% 23.0% 24.5% 26.9% 27.7%

VARIACIÓN ANUAL 2017 2016 2015 2014

ACTIVO 6.0% -6.0% -9.1% -1.7%

Activo Fijo 0.0% -9.1% 10.0% -4.5%
Activo Circulante 9.0% -4.5% -17.3% 0.0%
P.N. y PASIVO 6.0% -6.0% -9.1% -1.7%
Patrimonio Neto 13.7% -9.0% -14.2% -6.4%
Pasivo Largo Plazo -17.4% 0.0% 0.0% 14.7%
Pasivo Corto Plazo 0.0% 0.0% 0.0% 1.2%

ACTIVO PATRIMONIO NETO y PASIVO

2,000,000 2,000,000
1,800,000 1,800,000
1,600,000 1,600,000
1,400,000 1,400,000
1,200,000 1,200,000
1,000,000 1,000,000
800,000 800,000
600,000 600,000
400,000 400,000
200,000 200,000
0 0
2018 2017 2016 2015 2014 2018 2017 2016 2015 2014

Disponible Realizable Existencias Activo FIJO

Pasivo CORTO PLAZO Pasivo LARGO PLAZO PATRIMONIO NETO
 Mi Empresa Ratios para el análisis
GARANTÍA y estabilidad 2018 2017 2016 2015 2014
Garantía 0.71 0.76 0.67 0.76 0.68
Consistencia 2.39 2.89 2.63 2.89 2.41
Estabilidad 0.44 0.41 0.40 0.50 0.49

LIQUIDEZ 2018 2017 2016 2015 2014

Liquidez 2.74 2.99 2.85 2.36 2.33
Tesorería (Acid Test) 2.35 2.59 2.47 1.98 1.95
Disponibilidad 0.37 0.37 0.37 0.37 0.37

ENDEUDAMIENTO 2018 2017 2016 2015 2014

Endeudamiento 0.62 0.51 0.56 0.65 0.74
Endeud. Corto Plazo 0.40 0.35 0.38 0.45 0.48

RENTABILIDAD 2018 2017 2016 2015 2014

Rentabilidad Financiera 24.39% 17.17% 16.51% 16.48% 17.61%
Rentabilidad Económica 15.06% 11.36% 10.57% 9.97% 10.14%
Rentabilidad del Capital 56.18% 34.19% 30.17% 35.71% 26.46%
Rentabilidad de las Ventas 71.43% 66.67% 61.40% 57.69% 75.00%

FONDO de MANIOBRA 2018 2017 2016 2015 2014

Fondo de Maniobra 705,000 805,000 750,000 550,000 545,000
Ratio Fondo Maniobra 1.74 1.99 1.85 1.36 1.33
Ratio FdM en días 725.1 966.0 947.4 761.5 981.0

ROTACIÓN ACTIVOS 2018 2017 2016 2015 2014

Rotación activo 0.21 0.17 0.17 0.17 0.14
 Rotación activo fijo 0.64 0.55 0.57 0.47 0.38
Días cobro clientes 154.3 180.0 189.5 207.7 270.0
Días pago proveedores 270.0 270.0 540.0 540.0 771.4
 LIQUIDEZ GARANTÍA
3.50 3.50
3.00 3.00
2.50 2.50
2.00 2.00
1.50 1.50
1.00 1.00
0.50 0.50
0.00 0.00
2018 2017 2016 2015 2014
2018 2017 2016 2015 2014

Liquidez Tesorería (Acid Test) Disponibilidad

Garantía Consistencia

ENDEUDAMIENTO RENTABILIDAD
0.80 80%

0.70 70%
0.60 60%
0.50 50%
0.40
40%
0.30
30%
0.20
20%
0.10
10%
0.00
2018 2017 2016 2015 2014 0%
Endeud. Corto Plazo Endeudamiento 2018 2017 2016 2015 2014

Rentabilidad Financiera Rentabilidad Económica Rentabilidad de las Ventas

FONDO de MANIOBRA DÍAS COBRO Y PAGO

Días cobro clientes Días pago proveedores
805,000

771.4
750,000
705,000

550,000 545,000

540.0

540.0
0

0
 FONDO de MANIOBRA DÍAS COBRO Y PAGO
Días cobro clientes Días pago proveedores
805,000

771.4
750,000
705,000

550,000 545,000

540.0

540.0
270.0

270.0

270.0
207.7
189.5
180.0
154.3
2018 2017 2016 2015 2014

20 18 201 7 201 6 2 01 5 20 14