SOLUCIÓN CASO UNIDAD 1

La empresa ECONET quiere solicitar un crédito y se dirige a la entidad bancaria X, El gerente del banco
encarga a uno de sus asesores para que estudie la situación financiera de ECONET y prepare un informe
al respecto. Le pide que analice la capacidad de pago de la empresa en el corto plazo. El asesor cuenta
con la siguiente información sobre la empresa, dada en millones de pesos:

Caja 200 Proveedores 800

Deudores/ clientes 180 Pasivos C/P 200

Existencias 200 Pasivos l/p 800

Inversiones 80 FFPP 1.410

Inm. Inmaterial 250

Inm. Material 2.300

TOTAL 3.210 TOTAL 3.210

Pregunta 1: Determine y explique los resultados de estas ratios, diligenciando la tabla:

Operación (indicar la operación

Ratios a corto plazo Porcentaje Explicación
numérica)

La capacidad de la organización para atender

= Activo corriente/Pasivo
sus deudas hasta un año con el activo
corriente
Ratio liquidez (AC/AP) 2,9% corriente es del 2.9%, el cual es positivo
logrando subsanar dichos compromisos,
=580/200
siendo superior a 1.

=(Realizable + disponible)/
La empresa puede contar con los activos
Pasivo corriente
Ratio de Tesorería 1,9% corrientes para atender sus pagos, ya que es
superior a 1.
=(200+180)/200

=Disponible/pasivo corriente
Ratio Disponibilidad
=180/200
0,9 es lo que la organización puede pagar con
0,9%
el disponible que tiene inmediato.

Pregunta 2: De acuerdo con la información, ¿el asesor debe recomendar o no el

desembolso del crédito? Justifique su respuesta
La recomendación como asesor sería que si ya que tiene liquidez, puede cubrir sin problemas sus
pasivos a corto plazo y tiene dinero inmediato para pagar el préstamo que va a obtener. Como toda
organización debe de buscar estrategias para tener mayor disponibilidad del dinero.

Caso

Caso Práctico

La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice

una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de
riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que
emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda
o no la operación crediticia. A continuación se presentan los estados financieros de la
empresa GARCIA, S.A.

¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERÍA)

Análisis 2016

ACTIVO PASIVO

CAJA 450 PROVEEDORES 900

DEUDORES 1000 PASIVOS C/P 550

EXISTENCIAS 550 OTROS 100

OTROS 150 PASIVOS I/P 950

INM MATER 950 F. PROPIOS 750

INM MATER 150

T 3250 TOTAL 3250

2017

ACTIVO PASIVO

CAJA 600 PROVEEDORES 750

DEUDORES 900 PASIVOS C/P 500

EXISTENCIAS 450 OTROS 100

OTROS 200 PASIVOS I/P 1000

INM MATER 850 F. PROPIOS 780

INM MATER 130

T 3130 TOTAL 3130

C. DE RESULTADS 2016 2017

INGRESOS 1100 1300

G. OPERATIVOS 800 990

O. G. GENERALES 47 50

EBITDA-BAAII 253 260

AMORTIZACIONES 100 100

EBIT-BAII 153 160

G. FINANCIEROS 80 90

EBT-BAI 73 70

IMPUESTOS 25,55 24,5

NP- BDI 47,45 45,5

 2016 2017 DETALLE

Un nivel de rentabilidad es adecuado, pero ha

ROE 6,3 5,8
bajado con relación al año 2016

ROA 7,7 8,3 Mejora la rentabilidad de los activos en un 8,3.

2016 2017

Tiene un mejor liquidez en el año 2017, pero

R. DE LIQUIDEZ 3,6 3,9
puede buscar estrategias para mejorar

R. DE TESORERIA 1,09 1,6 Aumento del disponible de la empresa

Aumento significativo en el 2017, permitiendo

R. DE
0,08 1,2 identificar que se han implementado
DISPONIBILIDAD
estrategias.

Como asesor no aprobaría el crédito ya que se identifica un gran compromiso de

obligaciones, tiene un porcentaje alto de endeudamiento. Si se concede se puede
correr el riesgo de que no tenga como sustentar dicha obligación a co rto plazo.

Tiene liquidez y disponibilidad, pero debe de buscar estrategias para disminuir las
obligaciones y no tener en riesgo la organización.