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Planta procesadora de mango

Un grupo de inversionistas está interesado en aplicar recursos en la transformación del mango que
es una fruta abundante en la región, y fabricar dulce y pasta como productos principales, utilizando
tecnología artesanal aprovechando la mano de obra no calificada de la localidad.

El estudio preliminar arrojó la siguiente información:

1. Como se trata de una experiencia nueva se ha optado por limitar el horizonte del proyecto
a 6 años. En el primer año se adelantaran los estudios complementarios y se negociarán los
equipos. El proyecto funcionará durante 4 años y se liquidará en el año siguiente. Se calcula
que el valor de liquidación de los equipos será del 40% de su valor inicial.
2. La capacidad instalada total se ha calculado en 500 ton/año
3. El precio por tonelada en el mercado es de $100.000
4. El costo estimado por tonelada es de $80.000, el 85% variable y el resto fijo, solo para el
primer año. Para los años siguientes se mantiene el costo fijo y los variables cambian de
acuerdo con el volumen de producción.
5. El proyecto requiere la siguiente inversión
a. Equipo………………………………………………………………$70.000.000
b. Estudios y gastos de organización y montaje ……$4.000.000
c. Capital de trabajo …………………………………………….$ 3.000.000
6. Los inversionistas aportarán $50 millones, y las necesidades adicionales se cubrirán con un
crédito por $27 millones, pagaderos en tres años y con uno de gracia, y una tasa de interés
del 35% E.A.
7. La tasa impositiva para esta empresa es del 30%.
8. Los planes de producción y ventas están dados por la utilización de la capacidad instalada
en un 80% para el primer año de funcionamiento; 90% para el segundo y 100% de ahí en
adelante.
9. Los activos se deprecian en 4 años y los intangibles se difieren también a 4 años.

Dadas las anteriores condiciones realice el siguiente estudio.

 1. Elabore el balance inicial

Balance inicial (millones de pesos)

Activo Pasivo
1. Caja 1. Obligaciones

2. Diferidos Patrimonio

3. Activos fijos 1. Aportes socios

Total

2. Elabore la proyección de ventas, teniendo en cuenta que en el primer periodo se realizará

la instalación de la empresa.

Ventas
Periodo 1 2 3 4 5 6
Cantidad (und)

Ventas (millones)

3. Construya el presupuesto de inversión del proyecto

Presupuesto de Inversión
Periodo 1 2 3 4 5 6
1. Activos fijos

2. Diferidos

3. Capital de trabajo

Flujo de inversión
 4. Determine los costos totales del proyecto (en millones de pesos)

Costos (recursos propios)

Periodo 1 2 3 4 5 6
1. Costos fijos

2. Costos variables

3. Costos totales

5. Determine los valores correspondientes a depreciaciones y diferidos en el proyecto

Depreciaciones y diferidos
Periodo 1 2 3 4 5 6
1. Inv. Fijas
depreciables
2. Depreciación anual

3. Diferidos
4. Amortización
diferidos
 6. Construya el flujo de producción

Flujo de producción (recursos propios)

Periodo 1 2 3 4 5 6
1. Ventas

2. Costos totales
3. Utilidad antes de
impuestos
4. Impuestos (30%)

5. Utilidad después de
impuestos
6. Reserva legal (10%)

7. Utilidad por
distribuir
8. + Depreciación

9. + Amortización
diferidos
10. + Reserva legal

Flujo de producción

7. Determine el flujo neto de caja

Flujo neto de caja (recursos propios)

Periodo 1 2 3 4 5 6
1. Flujo de
inversiones
2. Flujo de
producción
Flujo Neto de Caja
 8. Elabore la proyección del manejo del crédito

Manejo del crédito

Periodo 1 2 3 4 5 6
1. Recursos de
crédito
2. Amortización
crédito
3. Saldo

4. Interés

9. Elabore el programa de inversiones con financiación para el proyecto

Programa de inversiones
Periodo 1 2 3 4 5 6
1. Flujo original de
inversiones
2. Recursos de crédito
3. Amortización crédito

Flujo ajustado de inversión

 10. Establezca el programa de producción con financiamiento para el proyecto

Programa de producción (con financiamiento)

Periodo 1 2 3 4 5 6
1. Margen bruto
antes de impuestos
2. Interés crédito
3. Margen ajustado
antes de impuestos
4. Impuesto (30%)

5. Utilidad o pérdida
neta
6. Reserva legal (10%)

7. Utilidad por
distribuir
8. + Depreciación

9. + Amortización
diferidos
10. + Reserva legal

Flujo ajustado de
producción

11. Establezca el flujo neto de caja con financiación para el proyecto

Flujo neto de caja (con financiación)

Periodo 1 2 3 4 5 6
1. Flujo ajustado
de inversiones
2. Flujo ajustado
de producción
Flujo Neto de Caja