PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. " PROCAFECOL S.A.

" Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE 2018 Y 2017
(En miles de pesos colombianos)

2018 2017
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes al efectivo $ 4,761,421.00 $ 5,127,610.00
Instrumentos financieros derivados $ - $ 144,222.00
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar $ 28,996,354.00 $ 30,813,914.00
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas $ 2,595,715.00 $ 2,819,238.00
Otros activos financieros $ 174,052.00 $ 849,354.00
Inventarios $ 24,395,323.00 $ 21,462,883.00
Activos por impuestos corrientes $ 7,726,618.00 $ 6,867,485.00
Otro activos $ 327,030.00 $ 610,116.00
Total Activos Corrientes $ 68,976,513.00 $ 68,694,822.00

ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedad, planta y equipo $ 60,904,448.00 $ 57,899,218.00
Otros Activos Intangibles $ 7,045,558.00 $ 5,598,118.00
Inversiones en asociadas $ 11,396,108.00 $ 9,412,108.00
Negocios conjuntos $ 2,165,098.00 $ 2,041,487.00
Otros activos financieros $ 9,648,168.00 $ 9,126,276.00
Activos por impuestos diferidos $ 1,943,769.00 $ 1,432,564.00
Total Activos no Corrientes $ 93,103,149.00 $ 85,509,771.00

TOTAL ACTIVOS $ 162,079,662.00 $ 154,204,593.00

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Préstamos $ 28,662,097.00 $ 40,683,047.00
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar $ 34,599,589.00 $ 38,574,124.00
Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas $ 265,968.00 $ 342,064.00
Beneficios a empleados $ 5,977,612.00 $ 6,012,595.00
Pasivos por impuestos corrientes $ 2,004,556.00 $ 4,034,125.00
Ingreso diferido $ 1,084,065.00 $ 1,298,403.00
Total pasivos Corrientes $ 72,593,887.00 $ 90,944,358.00

PASIVOS NO CORRIENTES
Prestamos no corrientes $ 39,039,285.00 $ 8,274,556.00
Cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas $ 18,650,955.00 $ 20,264,882.00
Total pasivos no corrientes $ 57,690,240.00 $ 28,539,438.00

TOTAL PASIVOS $ 130,284,127.00 $ 119,483,796.00

PATRIMONIO
Capital emitido $ 87,938,480.00 $ 87,938,480.00
Prima de emisión $ 35,425,569.00 $ 35,425,569.00
Utilidades Retenidas $ (59,006,529.00) $ (60,973,785.00)
Otro resultado integral $ (31,414,884.00) $ (26,271,532.00)
Participaciones no controladoras $ (1,147,101.00) $ (1,397,935.00)
TOTAL PATRIMONIO $ 31,795,535.00 $ 34,720,797.00

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 162,079,662.00 $ 154,204,593.00

 ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS VERTICAL 2018-2017

VAR ABS VAR REL

2018 2017

2.9% 3.3% -$ 366,189.00 -7%

0.0% 0.1% -$ 144,222.00 -100%
17.9% 20.0% -$ 1,817,560.00 -6%
1.6% 1.8% -$ 223,523.00 -8%
0.1% 0.6% -$ 675,302.00 -80%
15.1% 13.9% $ 2,932,440.00 14%
4.8% 4.5% $ 859,133.00 13%
0.2% 0.4% -$ 283,086.00 -46%
42.6% 44.5% $ 281,691.00 0%

37.6% 37.5% $ 3,005,230.00 5%

4.3% 3.6% $ 1,447,440.00 26%
7.0% 6.1% $ 1,984,000.00 21%
1.3% 1.3% $ 123,611.00 6%
6.0% 5.9% $ 521,892.00 6%
1.2% 0.9% $ 511,205.00 36%
57.4% 55.5% $ 7,593,378.00 9%

100.0% 100.0% $ 7,875,069.00 5%

17.7% 26.4% -$ 12,020,950.00 -30%

21.3% 25.0% -$ 3,974,535.00 -10%
0.2% 0.2% -$ 76,096.00 -22%
3.7% 3.9% -$ 34,983.00 -1%
1.2% 2.6% -$ 2,029,569.00 -50%
0.7% 0.8% -$ 214,338.00 -17%
44.8% 59.0% -$ 18,350,471.00 -20%

24.1% 5.4% $ 30,764,729.00 372%

11.5% 13.1% -$ 1,613,927.00 -8%
35.6% 18.5% $ 29,150,802.00 102%

80.4% 77.5% $ 10,800,331.00 9%

 54.3% 57.0% $ - 0%
21.9% 23.0% $ - 0%
-36.4% -39.5% $ 1,967,256.00 -3%
-19.4% -17.0% -$ 5,143,352.00 20%
-0.7% -0.9% $ 250,834.00 -18%
19.6% 22.5% -$ 2,925,262.00 -8%

100.0% 100.0% $ 7,875,069.00 5%

 PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. " PROCAFECOL S.A." Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADO AL 31 DE DICIEMBRE 2018 Y 2017
(En miles de pesos colombianos)

2018
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS $ 303,132,102.00
COSTO DE VENTAS $ (111,064,055.00)
Ganancia Bruta $ 192,068,047.00

Gasto por beneficio a empleados $ (59,386,182.00)

Gastos de administración $ (27,751,686.00)
Gastos de ventas $ (101,227,046.00)
Otros ingresos $ 11,007,194.00
Otros Gastos $ (5,241,758.00)
Ganancia por actividades de operación $ 9,468,569.00

Ingresos financieros $ 2,205,074.00

Costos financieros $ (7,083,918.00)
Participación en el resultado de las asociadas y negocios conjuntos $ 1,523,612.00
Ganancia antes de impuesto a la renta $ 6,113,337.00

MENOS GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA

Corriente $ (2,093,305.00)
Diferido $ (248,181.00)

RESULTADO DEL EJERCICIO $ 3,771,851.00

UBSIDIARIAS
2018 Y 2017
ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS VERTICAL 2018-2017

VAR ABS VAR REL

2017 2018 2017
$ 291,121,855.00 100.00% 100.00% $ 12,010,247.00 4.1%
$ (108,294,796.00) -36.64% -37.20% -$ 2,769,259.00 2.6%
$ 182,827,059.00 63.36% 62.80% $ 9,240,988.00 5.1%

$ (55,375,856.00) -19.59% -19.02% -$ 4,010,326.00 7.2%

$ (25,828,407.00) -9.15% -8.87% -$ 1,923,279.00 7.4%
$ (90,558,536.00) -33.39% -31.11% -$ 10,668,510.00 11.8%
$ 3,448,012.00 3.63% 1.18% $ 7,559,182.00 219.2%
$ (3,531,616.00) -1.73% -1.21% -$ 1,710,142.00 48.4%
$ 10,980,656.00 3.12% 3.77% -$ 1,512,087.00 -13.8%

$ 90,351.00 0.73% 0.03% $ 2,114,723.00 2340.6%

$ (7,896,936.00) -2.34% -2.71% $ 813,018.00 -10.3%
$ 1,122,532.00 0.50% 0.39% $ 401,080.00 35.7%
$ 4,296,603.00 2.02% 1.48% $ 1,816,734.00 42.3%

$ (3,743,187.00) -0.69% -1.29% $ 1,649,882.00 -44.1%

$ (1,807,310.00) -0.08% -0.62% $ 1,559,129.00 -86.3%

$ (1,253,894.00) 1.24% -0.43% $ 5,025,745.00 -400.8%

 RAZONES FINANCIERAS
2017
capital neto del trabajo $ (3,617,374.0)
RAZONES DE LIQUIDEZ razon circulante $ 0.95
prueba acida - razon de liquidez 0.6141176873
rotacion de inventario -4.5526781916
promedio medio de inventarios -79.0743348962
rotacion de cartera 9.59519625
promedio medio de cobro 37.5187740426
RAZONES DE ACTIVIDAD O GESTION rotacion del activo corriente 3.3
rotacion de activo fijo 3.2558737836
rotacion de activo total $ 1.87
periodo medio de pago -37.4520759214
impacto de los gastos de adicion y ventas -42.5486878985
indice de endeudamiento 0.8038277313
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
relacion deuda capital 42345647
margen de utilidad bruta 0.6336117017
margen de venta de explotacion 0.0312357845
RAZONES DE RENTABILIDAD rendimiento sobre ventas 0.0124429283
rendimiento sobre la inversion 0.0428919285
rendimiento de los activos 0.0232715873
 2018
$ (22,249,536.0)
$ 0.76
0.5193498535
-5.0456779735
-71.3481918374
8.6558005328
41.5906072047
3.4
3.4045449028
$ 1.89
-31.7228486215
-39.9787721193
0.7748394109
31545316
0.6280087045
0.0377184186
-0.0043071105
-0.0142587636
-0.0081313661
 COCLUSIONES ANALISIS VERTICAL
ACTIVOS
teniendo en cuenta el analisis realizado, el
inventario es el activo mas grande que se posee,
estos tienen que ver con productos que se poseen,
se observa que aumento, por lo tanto significa que l
ademanda de este producto ha bajado, tambine se
observa que otros activos disminuyeron, es decir
que el flujo de entrada a variado. Tambien se
observa que la empresa aun cuenta con la misma
maquinaria y equipos, ya que es el activo corriente
mas alto
PASIVOS
es notorio que la empresa disminuyo sus deudasa
corto plazo en el año 2018, co respecto a los
COCLUSIONES ANALISIS VERTICAL
ACTIVOS
teniendo en cuenta la variacion
absoluta, los inventarios presentan un
aumento con respecto al primer año,
tambien se observa que las cuentas
por pagar disminuyeron. En los activos
corrients no se percata niguna
variacion notoria
PASIVOS
con respecto a las deudas de corto
plazo se cpncluye que el flujo de caja
sigue dinamico, y con las deudas a

es notorio que la empresa disminuyo sus deudasa
corto plazo en el año 2018, co respecto a los
impuestos de largo plazo, han aumentado, y la
empresa se ve obligada a pagar impuestos costosos
PATRIMONIO
con respecto a las deudas de corto
plazo se cpncluye que el flujo de caja
sigue dinamico, y con las deudas a
largo plazo, hay que plantearse una
mejor estrategia ya que estas han
crecido notoriamente
PATRIMONIO
 se aprecio que el capial emitido es de
es importante reasltar que en el año 2018 la 0%, ´por lo tanto la empresa no esta
empresa esta teniendo perdidas, debido a que su generando ganancias y esta gastando
capital lo esta distribuyendo a otros factorres su capital
ad de 0,01
 RAZONES DE LIQUIDEZ
capital de trabajo neto
no se encuentra presente una capacidad para poder solventar las deudas, ya que son mas
altas que la capacidad de pago
razon circulante

por cada peso que tenga solo tengo 0,95 para solventar la deuda

prueba acida

por cada peso que se debe, tiene capacidad de pago de 0,61 sin congar los inventarios

RAZONES DE ACTIVIDAD O GESTION

rotacion de inventario
cada 4,55 dias rota el inventario
promedio medio de inventario

cada 79,07 doas rota la ultima pieza del inventario

rotacion cartera

en el año se recibe dinero, cada 9,6 veces

promedio medio cobro

cada 37,52 dias ingresa dinero

rotacion activo corrienete

 por cada peso de activo corriente se genera 3,3 ingresos en ventas

rotacion activo fijo

por cada activo fijo, se obtiene 3,26 por ingreso

rotacion activo total

de acuedo a los activos se estan genrando $1,87

periodo medio de pago

cada 37,45 la empresa esta pagando

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

indice de endeudamiento

por cada pesos que se inviertan en actividades se deben 0,8 en pasivos

 relacion deuda capital

por cada peso que se invierte de debe $42345647

RAZONES DE RENTABILIDAD

margen de utilidad bruta

oir cada peso que se vende queda $0,63

margen de venta d explotacion

quedan 0,012 despues de operar una maquina

rendimiento de ventas

quda con una utlidad de 0012

rendimiento de inversion

por casa peso que se le invierta a la empresa queda $0,042

 rendimiento sde activos totalees

por cada que se invierta en activos totales quedan 0,023