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DE LA EMPRESA
ÍNDICE
1. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – LA UNIÓN S. A. C. ................................................. 3
2. RATIOS FINANCIEROS ................................................................................................................. 4
2.1 CLASIFICACIÓN BÁSICA DE LOS RATIOS FINANCIEROS............................................................ 4
2.1.1 RATIOS DE LIQUIDEZ....................................................................................................... 4
A) Ratio de liquidez, liquidez general, razón corriente o razón circulante ................................. 4
B) Razón ácida, prueba ácida, prueba rápida, ratio de liquidez inmediata o índice de liquidez
inmediata ......................................................................................................................................... 6
C) Razón defensiva, prueba defensiva o liquidez absoluta ....................................................... 7
D) Capital de trabajo ................................................................................................................ 8
E) Razón de efectivo .................................................................................................................... 8
2.1.2 RATIOS DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO ............................................................ 9
A) Ratio de estructura del capital o endeudamiento patrimonial ................................................ 9
B) Ratio de deuda, endeudamiento total o apalancamiento financiero ..................................... 10
C) Razón de cobertura de intereses o gastos financieros ..................................................... 10
2.1.3 RATIOS DE GESTIÓN O ROTACIÓN ........................................................................... 11
A) Rotación de existencias o inventarios ................................................................................... 11
B) Rotación de cuentas por cobrar ........................................................................................... 12
C) Periodo o plazo promedio de cobranza............................................................................ 12
D) Rotación de cuentas por pagar ......................................................................................... 13
E) Periodo o plazo promedio de pago ...................................................................................... 13
2.1.4 RATIOS, ÍNDICES O RAZONES DE RENTABILIDAD ................................................... 13
A) Rentabilidad del activo total (ROA) ...................................................................................... 13
B) Rentabilidad sobre capitales propios o sobre el patrimonio (ROE) ..................................... 14
C) Rentabilidad bruta sobre ventas o margen de la utilidad neta .......................................... 14
2.2 Método de análisis vertical .................................................................................................... 15
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Activo no corriente
(mayor a un año)
Terreno S/27,000.00 TOTAL pasivo no corriente S/0.00
Capital S/662,640.00
TOTAL activo no
S/272,933.00 TOTAL Patrimonio S/1,029,498.00
corriente
TOTAL ACTIVO S/1,099,157.00 Total Pasivo + Patrimonio S/1,099,157.00
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2. RATIOS FINANCIEROS
Son indicadores financieros que se calculan en base a diversas cuentas proporcionadas por
los Estados Financieros, que servirán para entender el desenvolvimiento financiero de la
empresa, a través de sus valores cuantitativos.
Si:
> 1 Buena capacidad de pago
= 1 Cubre el pago de sus obligaciones
< 1 Mala capacidad de pago
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
𝑹𝒂𝒛ó𝒏 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 = (veces)
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
𝑆/ 826224
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝑆/ 69659
Por cada sol que “LA UNIÓN S. A. C.” debe en el corto plazo, cuenta con
11.86 soles para respaldar el pago de la deuda de corto plazo.
Nota:
Un valor muy alto de este ratio supone una situación de holgura financiera que
puede verse unida a un exceso de capital inaplicado que influirá negativamente
en la rentabilidad de la empresa.
Por lo general, los activos corrientes incluyen:
Efectivo en caja de la empresa.
Lo depositado en los bancos.
Los valores negociables (certificado de depósitos, etc.).
Cuentas por cobrar comerciales
Existencias o inventarios.
𝑆/ 826224 − 𝑆/ 21250
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 = 𝑆/ 69659
𝑪𝒂𝒋𝒂+𝑩𝒂𝒏𝒄𝒐𝒔+𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓𝒆𝒔 𝒏𝒆𝒈𝒐𝒄𝒊𝒂𝒃𝒍𝒆𝒔
Razón defensiva = (%)
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
𝑆/615,894
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒𝑓𝑒𝑛𝑠𝑖𝑣𝑎 = 𝑆/ 69,659
“LA UNIÓN S. A. C.” cuenta con 8.84% de liquidez para operar sin recurrir
a los flujos de venta.
Nota:
Se debe tener en cuenta que no todas las cuentas por pagar vencen en el mismo
momento, es por eso que se debería hacer un análisis de deudas por vencimientos.
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D) Capital de trabajo
Es el efectivo que una empresa debe mantener para seguir produciendo,
mientras cobra lo vendido.
La empresa “LA UNIÓN S. A. C.” cuenta con S/. 756565 para operar en el
día a día.
E) Razón de efectivo
Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo,
considera únicamente los activos mantenidos en efectivo y equivalentes de
efectivo y los valores negociables, descartando la influencia de la variable
tiempo y la incertidumbre de los precios de las demás cuentas del activo
corriente.
Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos más
líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta. Calculamos este ratio dividiendo
el total de los saldos de efectivo y equivalente de efectivo entre el pasivo
corriente.
Si:
≥ 50% Es favorable
𝑆/. 615894
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝑆/. 69659
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𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍
𝑬𝒏𝒅𝒆𝒖𝒅𝒂𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 𝒑𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒂𝒍 = (S/. o %)
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐
𝑆/.69659
𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑎𝑙 = 𝑆/. 1029498
En la empresa “LA UNIÓN S. A. C.” por cada sol que aportan los dueños
hay S/. 0.70 el 70% es aportado por terceros.
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𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍
𝑨𝒑𝒂𝒍𝒂𝒏𝒄𝒂𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒐 = (S/. o %)
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍
𝑆/.69659
𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 = 𝑆/. 1099157
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒗𝒂
𝑪𝒐𝒃𝒆𝒓𝒕𝒖𝒓𝒂 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔𝒆𝒔 = (veces)
𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔𝒆𝒔 (𝒈𝒂𝒔𝒕𝒐𝒔 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒐𝒔)
𝑆/.378983
𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 = 𝑆/. 500
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔 = (veces)
𝑬𝒙𝒊𝒔𝒕𝒆𝒏𝒄𝒊𝒂𝒔 (𝒇𝒊𝒏𝒂𝒍 𝒐 𝒑𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐)
𝑆/.421920
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = 𝑆/. 21250
La empresa “LA UNIÓN S. A. C.” cuenta con un valor muy alto, las
existencias rotan 19.86 veces al año.
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En promedio, para la empresa “LA UNIÓN S. A. C.” las cuentas por cobrar
se recuperaron en un plazo de 77.96 días. Esto puede ser conveniente,
dependiendo de la política de créditos de la empresa.
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𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂
𝑹𝑶𝑨 = (%)
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍
𝑆/.366858
𝑅𝑂𝐴 = 𝑆/. 1099157
En la empresa “LA UNIÓN S. A. C.” cada sol del activo total produce una
utilidad neta de S/. 0.33 o logra una rentabilidad de 33%.
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂
𝑹𝑶𝑬 = (%)
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 𝒏𝒆𝒕𝒐
𝑆/.366858
𝑅𝑂𝐸 = 𝑆/. 1029498
La empresa “LA UNIÓN S. A. C.” obtiene un rendimiento del 36% por cada
sol invertido.
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂
𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝒅𝒆 𝒍𝒂 𝒖𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂 = (%)
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒏𝒆𝒕𝒂𝒔 𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
𝑆/.366858
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 = 𝑆/. 850000