CRISIS BANCARIA EN NICARAGUA

Introducción:

Años 2000 - 2001

Se dan las quiebras de cuatro instituciones financieras: INTERBANK, BANCAFE, BAMER y BANIC;

Causas de la quiebra:

Mala Calidad de la Cartera; y

Sobre-valoración de los activos en libros;

Etapas en que se desarrolló el daño patrimonial al Estado:

Quiebras bancarias;

Clasificación y reclasificación de la cartera;

Liquidación de activos residuales.

INTERBANK

Abril 2000: El banco comiena a tener problemas de desencaje legal;

Mayo - Junio 2000: SIBOIF aplica multas;

Julio 2000: Se determina la causa principal de Iliquidez: Cartera CONSAGRO - Centeno (C$ 138
millones);

Agosto 2000: Se determina que el riesgo con respecto al grupo CONSAGRO - Centeno era de C$ 500
millones;

Agosto 2000: Se determina una cartera de C$ 380 millones otorgadas sin las garantías adecuadas;

7 de Agosto 2000: Se dicta a Intervención de INTERBANK;

7 de Agosto 2000: BCN para intervenir y garantizar los depósitos;

15 de Agosto 2000: Se nombra una Junta de Administradores;

5 de Septiembre: JA concluye que el banco NO ES VIABLE

Septiembre 2000: Accionistas se amparan;

6 de Octubre 2000: Se decreta que el banco tiene capital negativo y que existe una oferta de compra
de parte del BANPRO;

8 de Octubre 2000: el BCN da el visto bueno a la venta parcial del INTERBANK al BANPRO. Y se
determinan las bases de la venta.
BANCAFE

31 de Enero 2000: Se decreta por la SIBOIF un aprovisionamiento de C$ 100.7 (53% de la cartera

crédito) - Baja adecuación al 4.1% (min. 10%).

31 Enero - 17 Noviembre: Régimen especial de supervisión y Plan de Normalización;

24 de Mayo: analizado 77% de la cartera, préstamos a partes relacionadas (CONSAGRO - Centeno -

ocultados-) representan el 106% de la base de cálculo de capital y su deuda equivale al 113% de la
base de cálculo del capital.

2 de Agosto 2000: Se manda aprovisionar C$ 126.3 Millones. Reduce la adecuación al 3.75%.

Segundo Plan de Normalización;

17 de noviembre 2000: la SIBOIF solicita judicialmente la declaratoria de liquidación forzosa (omite

la intervención), y toma posesión la Junta Liquidadora;

25 de Noviembre: Si publican el Pliego de base para venta al martillo.

BAMER

1998 - 2000: Reducción de Activos en 20% (respecto 1997), reducción de crédito en el año 2000 de
C$ 349 Millones, arrojando pérdida de C$ 14.2 Millones (Año anterior: Utilidad de C$ 33 Millones);

31 Julio - 31 Dicimbre: Ante la crisis de INTERBANK se da retiro de C$ 153 Millones, incumpliendo el

encaje legal en 3 ocasiones;

26 de Febrero 2001: SIBOIF dicta resolución con resultados de inspección:

Provisiones Adicionales por C$ 80.6 Millones;

Saneamiento Intereses: C$ 4.6 Millones;

Saneamiento Cuentas: C$ 0.4 Millones;

26 Febrero - 3 Marzo: Fuga de depósitos por C$ 49 Millones;

3 de Marzo 2001: SIBOIF decreta intervención del banco;

4 de Marzo 2001: BCN va poner en disposición del SGD;

S/F: La Junta Administradora publica los pliegos para subasta pública al martillo los activos del
banco.

BANIC

7 de junio - 11 Septiembre 2000: SIBOIF evalúa el 96% de la cartera de crédito: A) Debilidad en

recuperación de Cartera; y B) Irregularidades Administrativas en concesión de Préstamos;

25 de octubre 2000: SIBOIF dicta realizar ajustes por C$ 169 Millones. Adecuación de Capital cae
hasta 2.85% (min. 10%);

Noviembre - Diciembre 2000: Fuga masiva de depósitos por C$ 697 Millones (32% del saldo al
31/10). Incumplimiento del encaje legal: 6 semanas;
Diciembre 2000: BANIC reevaluación de activos por C$ 187 Millones (adecuación capital pasa al
14.76%);

Febrero 2001: Socios inyectan C$ 37 Millones;

Abril - Agosto 2001: Incumplimiento del encaje legal: 8 semanas. Relación de disponibilidad con
respecto a depósitos: 7.6%;

4 de Agosto 2001: Superintendente interviene el banco;

4 de Agosto 2001: BCN dicta resolución donde señala actuar como agente financiero del gobierno;

4 de Agosto 2001: JA dicta pliego de bases para venta al martillo.

Casos particulares en la reclasificación (estudio independiente)

BAMER

Reclasificación de créditos: cambio "discrecionalmente” de categoría.

Un Crédito “A” (Provisión es del 1%) = Créditos Clase D (Provisión del 70%)

Crédito 99% recuperable + CENI´s por 70% en calidad de provisiones.

Fuente: “Análisis de Créditos” realizado por la Junta Liquidadora del BAMER en el año 2002 (muestra
196 créditos)

Monto de U$ 178.1 millones; habían sido clasificados por el BCN-BANCENTRO como clase “D” y “C”,
arrojando una provisión del 45% muy superior a la de 3.6%.

Reclasificación de la deuda de papeles públicos (disminución del 15%)

BANIC

Aumento de las provisiones, US $ 3.4 millones = US $ 9.9 millones, es decir se triplicó.

Significaría para el Bancentro una ganancia de cerca de US $ 13 millones (6.5 respectivamente en

CENI´s y recuperación de cartera).

Argumento Bancentro: cartera del Banic era mayormente cafetalera;

Contra-argumento: El gobierno tuvo como política proteger al sector cafetalero. Apoyo US $ 25 por
cada quintal producido, dinero que iba a ser pagado a los bancos a cuenta del crédito.

INTERBANK

El Balance a Venderse en Bloque no fue puesto a la venta al martillo: Venta directa al Banpro
(propuesta de “carácter privado”).

El BCN emitió CENI´s para cubrir la brecha, los intereses en la fecha eran 14.54% (última subasta de
CENI´s antes de la adquisición); pero esta fue de 17.47 % para el BANPRO.

La cartera fue evaluada exclusivamente por el BANPRO;

BANPRO asumió de la cartera del Interbak U$ 32 millones correspondientes a deudas con
instituciones financieras y letras emitidas. La protección era para ahorrantes

Rol de entidades supervisoras

Intervención de un Banco: SIBOIF (Superintendente) Arto 84 de la Ley 314, y Ley 316) en su Art. 3 n.
5 y Art. 19 n. 2.

Nombramiento de Juntas Administradoras y Liquidadoras. SIBOIF (Superintendente) Art. 85 Ley 314.

Vigilar las actuaciones de dichas juntas liquidadoras. (Art. 94 Ley 314).

Responsabilidad de las Juntas Administradoras y Liquidadoras. Representación legal de la institución

(Art. 86 y 92 Ley 314).-Determinar (20 días prorrogables): A) Si el banco intervenido podía continuar
operando; B) Si era recuperable en condiciones de mercado mediante su adquisición o fusión con
otra entidad bancaria; o C) si debía de someterse a la liquidación Final.

Intervención del BCN como agente financiero. Art. 3 Ley 317 (mantener la estabilidad monetaria y
el normal desenvolvimiento de los pagos internos y externos); B) Art. 5.3 Ley 317 (BCN es el agente
financiero del Gobierno); C) Art. 31 Ley 371 (FOGADE) que establece que el MHCP debe garantizar
el 100% delos créditos, por lo que solicita la intervención del BCN como agente financiero; D)
Decreto Ejecutivo 529-2000 (ratifica la actuación del MHCP en la solicitud de apoyo financiero del
BCN); y E) Decreto Ejecutivo 479-2002 (autoriza a MHCP a pagar al BCN las cantidades destinadas al
pago de CENIs).

Proceso de Evaluación de los Activos. Ley 314: corresponde por accesión a la Junta Liquidadora
realizar las evoluciones de activos; y al Superintendente su supervisión y vigilancia. En estos casos
el BCN intervino en la evaluación de activos, por lo que es directamente responsable de dicha
actuación; la cual no tiene asidero legal, pues dicha intervención fue estipulada discrecionalmente
por las Juntas en las “Bases de remate al martillo” para cada Institución Financiera.

ALGUNAS CONSIDERACIONES

La legislación al momento de la crisis bancaria no estaba diseñada para afrontar una crisis sistémica;

No había una norma de clasificación para entidades en liquidación;

El BCN señala como un éxito la intervención estatal en la crisis, al lograr mantener indicadores
macroeconómicos;

La Crisis deviene de las políticas y actuaciones negligentes (¿dolosas?) de los gobiernos corporativos
de los bancos;

La situación económica pre-crisis efectivamente ayudó a crear una apariencia errada de fortaleza
económica;

El precio del café cayó a nivel internacional.-

INNOVACIONES JURÍDICAS LUEGO DE LA CRISIS

Leyes Bancarias:

Ley de Garantía de Depósitos en Instituciones del Sistema Financiero.(Ley 371). Surgida durante la
crisis. (Hoy Ley 551)

Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros: la que llenó los
vacíos de la anterior ley (314), sobre todo respecto a los Planes de Normalización; Intervención de
Entidades Bancarias. (Hoy Ley 561)

Instituciones:

Sistema de Garantía de Depósitos (Ley 371), hoy Ley 551.

Fondo de Garantía de Depósitos de las Instituciones Bancarias.

Leyes Penales:

Ley de Modificación y Adición al Código Penal de la República de Nicaragua (Ley 419) Modificación
de los grados de participación.

Reforma de Tipos: Quiebra Fraudulenta, Quiebra Culposa, Concurso Civil Fraudulento, delitos
cometidos en ejercicio de la función pública; Capítulo XI Fraudes, Exacciones Ilegales,
Enriquecimiento Ilícito y Tráfico de Influencia; Capítulo XII Cohecho y Soborno Tradicional. Nuevos
Tipos: 314 bis 1.; 314 bis. 2; 352 bis.;

Todos retomados en el Código Penal Vigente

EFECTOS DE LA CRISIS BANCARIA

Perdida de la estabilidad y la confianza en el sistema financiero por las partes involucradas a nivel
nacional.

Reducción de las reservas internacionales a fin de mantener la paridad cambiaria y evitar efectos
negativos en la devaluación.

Emisión de Certificados Negociables de Inversión (CENIs) para cubrir la brecha entre activos y
pasivos de los bancos quebrados;

Aumento de la Tasa de Interés de los títulos públicos a fin de hacerlos más atractivos. Las Tasas
pasaron de 10.58 % en 1999 a 18.8 % en 2001;

Reducción del crédito por falta de liquidez;

Decrecimiento de los depósitos y la cartera de crédito: en el año 2000 los depósitos crecieron apenas
C$ 840 millones, mientras que la cartera de crédito se redujo en 1,697 millones. En 2001 la cartera
de crédito se redujo en C$ 2,440 Millones, mientras que los depósitos se recuperaron;

Falta de credibilidad y confianza del ente regulador SOBOIF: no ejercer control de los gobiernos
corporativos / aplicación de procedimientos criticables;
Bajos niveles de recuperación: pérdida mayor para el Estado. En el caso de las subastas de cartera y
bienes adjudicados;

CONCLUSIONES Y APLICACIÓN DE LO APRENDIDO EN EL SALÓN DE CLASES

Gobierno Corporativo: Estricto apego a las normas legales que emita la SIBOIF. Fortalecer la figura
del auditor interno y externo, así como la institución del vigilante;

Órganos Supervisores: realizar una supervisión objetiva, neutral y científica en pro del interés
público. Además, garantizar que las Resoluciones (reglamentos) evolucionen técnica y
jurídicamente, todo a fin de garantizar, que las nuevas situaciones de hecho que se generen estén
lo mejor reglamentadas posibles, para garantizar la protección del bien jurídico común.

Prácticas: Promover, reglamentar y exigir una adecuada divulgación pública y notificación a la

entidad supervisora de los aspectos relativos al gobierno corporativo, todo de conformidad con la
legislación nacional. Se necesitan crear o aportar herramientas a los partícipes del mercado y otras
partes interesadas, a fin de vigilar la seguridad y solidez del banco.

Del carácter personal del funcionario: En realidad el sistema nicaragüense es profundamente

regulatoria con respecto a las actividades financieras; por lo tanto, consideramos que a fin de
garantizar la sanidad del sistema bancario, lo que se necesita sumar a la fórmula son funcionarios
probos, éticos, con vocación de servicio y sobre todo con voluntariedad en cumplimiento de su
función.