Situacion Financiera V

VALORES NEGOCIABLE 30000 PLANTA Y EQUIPO 450000
CTAS X PAGAR 90000 CTAS X COBRAR 120000

ACC. COMUNES 60000 UTILIDAD RETENIDA 100000
CTO BIENES VENDIDOS 1300000 ACCIONES PREFERENC 90000
PRIMA DE CAPITAL 230000 VTAS A CREDITO 2000000
INVENTARIO 180000 DEPRESIACION ACUM 100000
DOC. X PAGAR 10000 INVERSIONES 40000
BONOS X PAGAR 170000 EFECTIVO 40000
UDI 168000 IMPUESTO X PAGAR 10000
GTO OPERACIÓN 400000 GASTOS X INTERESES 20000
IMP., RENTA 112000
ACTIVO PASIVO
EFECTIVO 40000 CTAS X PAGA 90000
VALORES NEGOCIABLE 30000 DOC. X PAGA 10000
CTAS X COBRAR 120000 IMPUESTO X 10000
INVENTARIO 180000 110000
370000
INVERSIONES 40000
PLANTA Y EQUIPO 450000 BONOS X PA 170000
DEPRESIACION ACUMULADA -100000
390000
ACCIONES PR 90000
ACC. COMUN 60000
PRIMA DE CA 230000
UTILIDAD RE 100000
760000 480000
760000
BR
VTAS A CREDITO 2000000
CTO BIENES VENDIDOS -1300000
UTIL BRUTA 700000
GTO OPERACIÓN -400000

VAII UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO UTIL BRUTA -GATO DE OPERACIO
GASTOS X INTERESES -20000
IMP., RENTA -112000

UDI 168000
168000
ATO DE OPERACIO
CTAS X PAGAR 90000 CTAS X COBRAR 120000
ACC. COMUNES 60000 UTILIDAD RETENIDA 100000
CTO BIENES VENDIDOS 1300000 ACCIONES PREFERENC 90000
PRIMA DE CAPITAL 230000 VTAS A CREDITO 2000000
INVENTARIO 180000 DEPRESIACION ACUM 100000
DOC. X PAGAR 10000 INVERSIONES 40000
GTO OPERACIÓN 400000 GASTOS X INTERESES 20000
IMP., RENTA 112000
BALANCE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO PASIVO
370000
INVERSIONES 40000
DEPRESIACION ACUMULADA -100000
390000
ACCIONES PR 90000
ACC. COMUN 60000
PRIMA DE CA 230000
UTILIDAD RE 100000
760000 480000
760000
ENERO 65000 100000
70000 120000
59000 130000
BALANCE DE RENDIMIENTO
BR
UTIL BRUTA 700000

VAII 300000 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO UTIL BRUTA -GASTO DE OPERACIO
VAI 280000
IMP., RENTA -112000
UDI 168000 168000
MUESTRA LAS CIFRAS GLOBALES

VENTA TOTAL
GASTO TOTAL
UTILIDAD TOTAL
35000
50000
71000
ASTO DE OPERACIO
CUENTAS X PAGAR 90000 CUENTAS X COBRAR 120000
ACCIONES. COMUNES 60000 UTILIDAD RETENIDA 100000
COSTO BIENES VENDIDOS 1300000 ACCIONES PREFERENC 90000
PRIMA DE CAPITAL 230000 VENTAS (A CREDITO) 2000000
INVENTARIO 180000 DEPRECIACION ACUM 100000
DOCUMENTO X PAGAR 10000 INVERSIONES 40000
GASTO OPERACIÓN 400000 GASTOS X INTERESES 20000
IMPUESTO A LA RENTA 112000
ACTIVO PASIVO
370000
INVERSIONES 40000
DEPRECIACION ACUMULADA -100000
390000
ACCIONES PR 90000
ACC. COMUN 60000
PRIMA DE CA 230000
UTILIDAD RE 100000
760000 480000
760000
BR
UTIL BRUTA 700000

VAII 300000 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO UTIL BRUTA -GATO DE OPERACIO
VAI 280000
IMP., RENTA -112000
UDI 168000 168000
ATO DE OPERACIO
SAGA FALABELLA
LIQUIDEZ 2016 2015
PRUEBA CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE 948,940 1.027 960,829

MAS ALTA PASIVO CORRIENTE 924,127 856,371
PRUEBA TESORERIA EFECT Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO 78,420 0.08485847 82,594
MAS BAJO PASIVO CORRIENTE 924,127 856,371
PRUECA ACIDA EFECTIVO Y EQ + CUENTAS X COBRAR -GAST 576,504 0.62383633 711,638
PASIVO CORRIENTE 924,127 856,371
SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO TOTALP.T 1,282,198 0.63599293 1,066,304

A,T 2,016,057 1,755,535
ENDEUDAMIENTO PATRI P.T 1,282,198 1.74719939 1,066,304

P.NETO 733,859 689,231
CUENTAS X COBRA
264,701 328,520
18,549 14,142
216,933 290,740
13,560 9,640
513,743 643,042
GPA = ANTICIPO 15,659

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Activos/
Activos Corrientes/
Total Activos Corrientes/ 948,940
Total Activos No Corrientes/ 1,067,117
TOTAL ACTIVOS/ 2,016,057
Total Pasivos Corrientes/ 924,127
1.122 Total Pasivos No Corrientes/ 358,071
Total Pasivos/ 1,282,198
Total Patrimonio/ 733,859
0.09644652 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO/ 2,016,057
0.83099264 ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO-GASTO PAGADO POR ANTICIPADO

PASIVO CORRIENTE
0.60739547 PASIVO TOTAL DEUDA TOTACORRIENTE Y NO CORREINTE

ACTIVO TOTAL
1.54709234 PASIVO TOTAL

PATRIMONIO NETO = ACTIVO TOTAL-PASIVO TOTAL
13,998
OF FINANCIAL POSITION 12/31/2016 12/31/2015
960,829
794,706
1,755,535 733,859 689,231
856,371
209,933
1,066,304
689,231
1,755,535
ORRIENTE Y NO CORREINTE
-PASIVO TOTAL
SAGA FALABELLA S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 12/31/2016
1DT001 Activos/
1DT004 Activos Corrientes/
1D0109 Efectivo y Equivalentes al Efectivo/ 78,420
1D0114 Otros Activos Financieros/ 2,000
1D0121 Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar/ 264,701
1D0103 Cuentas por Cobrar Comerciales/ 18,549
1D0104 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ 216,933
1D0105 Otras Cuentas por Cobrar/ 13,560
1D0107 Anticipos/ 15,659
1D0106 Inventarios/ 603,486
1D0117 Activos por Impuestos a las Ganancias/ 49
1D0113 Otros Activos no Financieros/ 284
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos

1D0118 de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la 948,940
Venta o para Distribuir a los Propietarios/
1D01ST Total Activos Corrientes/ 948,940
1D0214 Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participación/ 387,050
1D0219 Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar/ 425
1D0202 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ 425
1D0205 Propiedades, Planta y Equipo/ 654,436
1D0206 Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía/ 5,344
1D0207 Activos por Impuestos Diferidos/ 19,162
1D0208 Otros Activos no Financieros/ 700
1D02ST Total Activos No Corrientes/ 1,067,117

1D020T TOTAL ACTIVOS/ 2,016,057
1D0309 Otros Pasivos Financieros/ 429,699

1D0316 Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar/ 422,501
1D0302 Cuentas por Pagar Comerciales/ 296,370
1D0303 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 60,971
1D0304 Otras Cuentas por Pagar/ 49,476
1D0317 Ingresos Diferidos/ 15,684
1D0313 Provisión por Beneficios a los Empleados/ 43,813
1D0310 Otras Provisiones/ 17,272
1D0311 Pasivos por Impuestos a las Ganancias/ 10,842
Total Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de

1D0315 924,127
Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta/
1D03ST Total Pasivos Corrientes/ 924,127
1D0401 Otros Pasivos Financieros/ 86,011
1D0411 Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar/ 267,703
1D0407 Cuentas por Pagar Comerciales/ 2,577
1D0402 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 162,268
1D0403 Ingresos Diferidos/ 102,858
1D0409 Provisión por Beneficios a los Empleados/ 2,259
1D0406 Otras Provisiones/ 2,098
1D04ST Total Pasivos No Corrientes/ 358,071

1D040T Total Pasivos/ 1,282,198
1D0701 Capital Emitido/ 250,000
1D0712 Otras Reservas de Capital/ 64,267
1D0707 Resultados Acumulados/ 419,592
1D0710 Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora/ 733,859
1D07ST Total Patrimonio/ 733,859
1D070T TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO/ 2,016,057

12/31/2015
82,594
2,910
328,520
14,142
290,740
9,640
13,998
544,287
2,230
288
960,829
960,829
183,350
73
73
590,287
6,279
13,827
890
794,706
1,755,535
406,970
376,126
275,554
30,577
54,426
15,569
43,512
15,463
14,300
856,371
856,371
122,482
85,134
1,685
32,099
51,350
408
1,909
209,933
1,066,304
250,000
62,237
376,994
689,231
689,231
1,755,535
1. Una entidad muestra los siguientes datos al término de su ejercicio contable: caja y
a) 0.46 veces. caja y bancos: $168,000.00, activo circulante: $871,000.00, acti
b) 0.40veces.
2.76 veces
CAJA Y BANCO 168000
ACTIVO CIRCULANTE 871000
ACTIVO FIJO 982000
PASIVO A CORTO PLAZO 315000
PASIVO TOTAL 853500
CAPITAL SOCIAL 1000000
VENTAS 750000
UTILIDAD NETA 46724
ACTIVO PASIVO
CAJA Y BANCO 168000 PASIVO TOTA 315000
PASIVO NO C 538500
ACTIVO CIRCULANTE 871000 ES LA DIFERENCIA PASIVP TOTAL
PASIVO TOTA 853500

ACTIVO FIJO 982000
CAPITAL SOCI 1000000
PT + AT
1853000 1853500
20 ROTACION DE ACTIVOS
VENTAS 750000 0.40474906
ACTIVO TOTALES 1853000
19 APALANCAMIENTO DEUDA TOTAL 853500 0.4606044253

ACTIVO TOTAL 1853000
21 RAZON DE RENDIMIENTO DE ACTIVOS

RENTABILIDAD GENERAL ROA UTILIDA NETA DEL EJECICIO 46724 0.02521533
ACTIVO TOTAL O INVERSION T 1853000
22 RENDIMIENTO DEL CAPITAL %

PATRIMONIO UTILIDAD 46724 0.046724 4.6724
CAPITAL 1000000
cicio contable: caja y bancos: $168,000.00, activo circulante: $871,000.00, activo fijo: $982,500.00, pasivo a co
rculante: $871,000.00, activo fijo: $982,500.00, pasivo a corto plazo: $315,000.00, pasivo total: $853,500.00, capital social: $1, 000,000.00,
ENERO
BR
VENTAS 750000
UTIL BRUTA 750000

853500
VAII 750000 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
VAI
UTILIDAD NETA 46724 0
18 RAZON CIRCULANTE ACTIVO CORRIENTACTIVO CIRCULANT 871000

PASIVO TOTAL 315000
%
2.52153265
: $982,500.00, pasivo a corto plazo: $315,000.00, pasivo total: $853,500.00, capital social: $1, 000,000.00, ve
0, capital social: $1, 000,000.00, ventas:
65000 100000 35000
70000 120000 50000
59000 130000 71000
UTIL BRUTA -GASTO DE OPERACIO
2.76507937
social: $1, 000,000.00, ventas: $750,000.00, utilidad neta: $46,724.00. Por tanto, el valor de la razón circulan
l valor de la razón circulante es:
1 PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA CUENTAS X COBRAR 500000 31.3043478261
VENTAS DIARIAS 15972.2222
RPTA 31 DIAS
DATOS CUENTAS X COBRAR 500000

VENTAS A CREDITO = VENTA TOTAL 5750000
2 INVENTARIO 42000
COSTO DE VENTAS AÑO ANTERIOR 1800000
ROTACION DE INVENTARIO VENTA TOTAL 1800000 42.8571428571

INVENTARIO 42000
RPTA 42 ROTACIONES
ACTIVO PASIVO
PT + AT
0 0
20 ROTACION DE ACTIVOS
VENTAS 0 #DIV/0!
ACTIVO TOTALES 0
19 APALANCAMIENTO DEUDA TOTAL 0 #DIV/0!
ACTIVO TOTAL 0
21 RAZON DE RENDIMIENTO DE ACTIVOS

RENTABILIDAD GENERAL ROA UTILIDA NETA DEL EJECICIO 0
ACTIVO TOTAL O INVERSION TOT 0
22 RENDIMIENTO DEL CAPITAL

PATRIMONIO UTILIDAD 0 #DIV/0!
CAPITAL 0
BR
VENTAS
UTIL BRUTA 0
VAII 0 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
VAI
UTILIDAD NETA 0
18 RAZON CIRCULANTE ACTIVO CORRIENTACTIVO CIRCULANT

PASIVO TOTAL
%
#DIV/0! #DIV/0!
%
#DIV/0!
5
AD ANTES DE IMPUESTO UTIL BRUTA -GASTO DE OPERACIO
0 #DIV/0!
0
ENERO 65000 100000 35000
70000 120000 50000
59000 130000 71000
194000 350000 156000 52000
1. Una entidad muestra los siguientes datos al término de su ejercicio contable: caja y bancos: $168,000.00, activo circulant
a) 0.46 veces.
b) 0.40veces.
2.76 veces
cos: $168,000.00, activo circulante: $871,000.00, activo fijo: $982,500.00, pasivo a corto plazo: $315,000.00, pasivo total: $853,500.00, cap
00, pasivo total: $853,500.00, capital social: $1, 000,000.00, ventas: $750,000.00, utilidad neta: $46,724.00. Por tanto, el valor de la razón c
00. Por tanto, el valor de la razón circulante es:
ventas 100000
1 COMO DETERMINO LA EFICIENCIA DEL GERENTE FINANCIERO QUE INDICE

GESTION
2 QUE ES LO MENOS LIQUIDO
3 DEVENGADOS CUENTAS X COBRAR EN EL SECTOR PUBLICO

DEUDA PENDIENTE X PAGAR
4 FONDO DE MANIOBRA NETO
CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
5 RAZON DE LIQUIDEZ INMEDIATA
PRUEBA DE TESORERIA, PRUEBA ACIDA EFECTIVO + EQUIVALENTE EFECTIVO / PASIVO CORRIENTE
PRUEBA ACIDA MENOS LIQUIDO EFECTIVO + CUENTAS X COBRAR + INVENTARIO/ PASIVO CORR
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO- GASTO PAGADO X ANTICIP
FINALMENTE QUEDA PA= EFECTIVO+CUENTAS X COBRAR/ PASIVO CORRIENTE
PRUEBA CORRIENTE MEDIATA GENERAL
6 GASTO PAGADO X ANTICIPADO

LETRA , SEGURO DE VIDA ETC
7 FACTURA O LETRA DIFERIDA ES UN FLOTANTE

FLOTANTE: ES UN DINERO QUE ESTA EN STANDBY
8 VENTAS NETAS ES LA DIFERENBCIA DE LAS VENTA TOTAL MENOS DEVOLUCIONES MENOS LOS DESCUEN
9 UNA EMPRESA ES OPERATIVA CUANDO HEMOS TERMINADO CON SALDO POSITIVO,

LA RAZON EN EL PUNTO DE QUILIBRIO ES DE 1 A 1 LA EMPRESA EN ESTE PUNTO ESTA SOBREVIVIENDO
10 RATIOS 2 GRANDES ELEMENTOS

INDICADORE 5
BALANCES
ACIDA HABLAMOS DEL DINERO
LIQUIDEZ LIQUIDA
INTERMEDIA
GENERAL
SOLVENCIA CAPACIDAD DE LA EMPREA DE ASUMIR SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO
CENTRAL DE RIESGO CALIFICA SI TIENES CAPACIDAD DE CREDITO CANTIDAD DE COMPROMISOS CON
INDICE EVALUACION QUE LE HACEN AL GERENTE
GESTION MIDE ROTACION DE EFECTIVO, CXC, INVENTARIO SOBRE EL ACTIVO TOTAL
SOBRES LAS CX C GIRA EL FACTORY GARANTIA LETRAS O FACTURAS
SOBRE EL INVENTARIO GIRA EL WARRAM GARANTIA MERCADERIA
LOS ACTIVOS FIJOS SIRVE PARA DEJAR LAS GARANTIAS
SOBRE EL ACTIVO FIJO GIRA EL ADVANCE ACCOUNT
11 BALANCE FINANCIERO
RENDIMIENTO
RENTAS UNE ROA GENERAL

IT ROE PATRIMONIO
12 TODO LO QUE ES FINANZA ES A CORTO PLAZO

LIQUIDEZ ES EN FORM INMEDIATA DENTRO DEL AÑO CAPACIDAD ECONOMICA
SOLVENCIA ES A LARGO PLAZO MAYOR DE UN AÑO
LIQUIDEZ PRUEBA TERMINADA

PRUEBA ACIDA
PREBA CIRCULANTE
EL NIFF LO PRACTICA LAS EMPRESAS PRIVADAS

EL SIAF LAS EMPRESA PUBLICAS
FECTIVO / PASIVO CORRIENTE ES MAS LIQUIDO EFECTIVO+CUENTAS X COBRAR + INVENTARIO / PASIVO CORRIENTE
BRAR + INVENTARIO/ PASIVO CORRIENTE
NTARIO- GASTO PAGADO X ANTICIPADO / PASIVO CORRIENTE EFECTIVO +
COBRAR/ PASIVO CORRIENTE
OLUCIONES MENOS LOS DESCUENTOS
O ESTA SOBREVIVIENDO
ONES A CORTO PLAZO MEDIANO OLARGO PLAZO

ANTIDAD DE COMPROMISOS CON TERCEROS
OBRE EL ACTIVO TOTAL
ARANTIA LETRAS O FACTURAS
ARANTIA MERCADERIA
ES UN ALETRA QUE DA UN BANCO EXTRANJERO PERO LO GARANTIZA UN BANCO NACIONAL
APACIDAD ECONOMICA
ARIO / PASIVO CORRIENTE INMMEDIATA
VENTAS 100000
PERIODO DE RECAUDO PROMEDIO 55 DIAS
ROTACION DE INVENTARIOS 0.4
RAZON CIRCULANTE 3
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 1.6
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS 2.9 RAZON CIRCULANTE
P0SIVO TOTAL
BALANCE GENERAL
ACTIVPO PASIVO
EFECTIVO 6000 CUENTAS X PAGAR

CUENTAS X COBRAR 15277.7778 OBLIGACIONES X PAGAR
INVENTARIO 6666.66667 PAGADOS DEVENGADOS
GASTO PAGADO X ANTICIPADO 72.7969349 27944.4444 TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 28017.2414 72.7969349
ACTIVO FIJO 34482.7586
TOTAL ACTIVO 62500 BONOS X PAGAR
ACCIONES COMUNES
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PASIVOS + CAP CONT
1 PERIODO DE RECAUDO PROMEDIO CUENTAS X COBRAR = 55 DIAS

VENTAS DIARIAS
VENTAS DIAR 277.777778
2 ROTACION DE INVENTARIOS VENTA TOTAL 15 100000 15

INVENTARIO X
3 ROTACION DE INVENTARIOS DEUDA TOTA 0.4

ACTIVO TOTAL
4 ROTACION DE ACTIVO FIJO VENTA TOTAL 2.9 100000 2.9

ACTIVO FIJO X
5 ROTACION ACTIVO TOTA VENTA TOTAL 1.6 100000 1.6

ACTIVO TOTAL X
AZON CIRCULANTE ACTIVO CORR 3 28017.2414 3 9339.08046
PASIVO CORRIENTE X
0SIVO TOTAL DEUDA TOTA 0.4 62500 0.4 25000

ACTIVO TOTAL X
ACTIVO TOTAL
6000
2739.08046 = TOTAL PASIVO MENOS CUENTAS X PAGAR Y DEVENGADOS
600
9339.08046 = PASIVO TOTAL O DEUDA 25000
15660.9195
16000 41000
21500 'TOTAL PASIVO -ACCIONES COMUNES
37500 TOTAL PASIVO - DEUDA TOTAL= 37500
62500 SIEMPRE ES IGUAL A TOTAL ACTIVOS
CC 55 =} 15277.7778
277.777778
6666.66667
34482.7586
62500
1 CUENTAS X COBRAR 500000
VENTAS A CREDITO 5750000
ROTACION DE CUENTAS X COBRAR
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA
2 INVENTARIOS 42000
COSTO DE VENTAS AÑO ANTERIOR 1800000
HALLAR
ROTACION DE INVENTARIOS
CUANTOS DIAS SE TARDA EN VENDER INVENTARIOS
3 RA ZON LIQUIDEZ INMEDIATA 1.4

RAZON CIECULANTE 3
ROTACION DE INVENTARIO 5
ACTIVOS CIRCULANTE TOTALES 810000
EFECTIVO Y EQUIVALENTE 120000 2009
COSTO VENTA 86% DE LAS VENTAS 86%
HALLAR
VENTAS ANUALES
DIAS DE VENTA PENDIENTES DE COBRO
%
VENTA TOTAL 100
COSTO VENTA 86
UTILIDAD BRUTA 14
ACTIVO PASIVO
EFECTIVO 120000
CUENTAS X COBRAR
INVENTARIO
GASTO PAGADO X ANTICIPADO TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 810000
ACTIVO FIJO
TOTAL ACTIVO BONOS X PAGAR
RA ZON LIQUIDEZ INMEDIATA EFECTIVO Y EQUIVALENT 120000 1.4 85714.2857
PASIVO CORRIENTE X
RAZON CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE 3 810000 3

PASIVO CORRIENTE X
ROTACION DE INVENTARIO VENTA TOTAL 5

INVENTARIO
ROTACION VENTAS = 5750000 11.500 VECESS
CUENTAS X COBRAR 500000
PERIODO PROMEDICUENTAS X COBRAR = 500000 31.304 31 DIAS

ROTACION VENTAS = 1800000 42.857 43 VECES

INVENTARIOS 42000
INVENTARIO = 42000 8.400 8 DIAS

VENTA DIARIA 1800000 5000.000

360
IGUAL A ACTIVOS TOTALES
OTAL PASIVO CORRIENTE 270000
ONOS X PAGAR
270000
2. Una entidad muestra los siguientes saldos, correspondientes a los tres primeros meses de un ejercicio: en
a) 2.20.
b) 1.54.
c) 1.80.
d) 0.58.
CUENTAS X COBRAER VENTAS AL CREDITO
ENERO 65000 100000

FEBRERO 70000 120000
MARZO 59000 130000
194000 350000
ROT CUENTAS X COBRAR VENTA TOTAL 350000 1.80412371

CXCOBRAR 194000
3. Una entidad muestra los siguientes datos al término de su ejercicio contable: caja y bancos: $168,000.00, activo
tanto, el valor de la razón circulante es:
a) 0.46 veces.
b) 0.40veces.
c) 2.76 veces. RPTA
d) 2.73 veces
CAJA BANCO 168000

ACTIVO FIJO 982500
PASIVO TOTAL 853500
VENTAS 750000
UTILIDAD NETA 46724
ACTIV0
CAJA BANCO 168000

CXC
INVENTARIO
0
ACTIVO CIRCULANTE 871000 0
ACTIVO FIJO 982500

4. Tomando en cuenta los datos de la pregunta 3 cual es el valor de la razon de rotation de activos?
a) 0.46 veces.
b) 0.40 veces.
c) 2.76 veces.
d) 2.5%.
ROTACION DE ACTIVO VENTAS 750000

5. Una empresa muestra los siguientes saldos correspondiente a los tres primeros meses de un ejercicio: enero: c
coeficiente de rotación promedio de inventarios del periodo es de:
a) 6.00.
b) 1.73.
c) 4.50.
1.14.
ENERO FEBRERO
COSTO DE VENTA 5000 6000
ALMACEN 3000 3500
6. Si las ventas de una entidad en 200X0 fueron de $3,000,000.00, en 200X1 de $4,500,000.00 y en 200X2 d
a) Anual de 50%.
B) Estándar.
C) Anual de 25%.
D) Anual de 80%
VENTAS
2010 3000000
2011 4500000 1.5
2012 6750000 1.5
14250000
7.Una empresa muestra los siguientes datos en su contabilidad: activo circu lante: $346,000.00, activo fijo: $
a) $405,500.00.
b) $570,000.00.
c) $181,500.00.
$346,000.00

ACTIVO FIJO 220000
ACTIVO DIFERIDO 4000
CAPITAL CONTABLE 405500
ACTIV0

0
ACTIVO FIJO 220000
ACTIVO TOTAL 566000

COMO EL PAGO DIFERIDO E 570000
8. Si una empresa obtuvo un costo de ventas netas durante el ejercicio por $750,000.00 y el promedio de inv
c) 0.19.
ci) 5.21.
cii) 0.25.
5.50.
COSTO DE VENTAS 750000
PROMEDIO DE INVENTARIO 144040
INDICE DE ROTACION: COSTO DE VENTA 750000 5.20688698

PROMEDIO INVENTARIO 144040
9. Si una entidad tiene al fin del ejercicio un saldo en cuentas por cobrar de $400,000.00 y ha tenido ventas
a) 99 días.
b) 13 días.
c) 50 días.
d) 48 días.

PERIODO PPROMEDIO DE COBRANZA CUENTAS X COBRAR

VENTAS DIARIAS
VENTAS DIARIAS
10. Perú Plas Corporation presenta ventas crédito por US$ 1´200,000. Dados los siguientes índices, complete el balance
general.
Rotación activo total 2.4 veces 2.4
Caja sobre activo total 2.0 por 100 0.02
Rotación de cartera 8.0 veces 8
Rotación de inventario …… 10.0 veces 10
Razón corriente 2.0 veces 2
Deuda sobre activo total 61 por 100 61 100
Balance General
Pasivo y patrimonio de los accionistas
Caja ....................................$ …. ……. Deuda corriente ........................ $ …………..
Cuentas por cobrar .............. …………. Deuda a largo plazo .................. ……………
Inventario ........................... .……….. Total deuda .......................... ……………
Activo corriente total......... …………. Patrimonio .............................. ……………
Activos fijos ........................ .……….. Total deuda y patrimonio
Activo total....................... ………… de los accionistas
ACTIV0
CAJA 10000
INVENTARIO 120000
ACTUIVO CORRIENTE 280000 0
0
ACTIVO FIJO 220000

ACTIVO TOTAL 500000
1 ROTACION DE ACTIVO FIJO VENTA TOTAL

ACTIVO TOTA
2 Caja sobre activo total CAJA

ACTIVO TOTA
3 Rotación de cartera VENTA TOTAL

CUENTAS X C
VENTAS DIAR
4 ROTACION DE INVENTARIOS VENTA TOTAL

INVENTARIO
5 Razón corriente ACTIVO CORR

PASIVO CORR
Deuda sobre activo total 61 por 100

es primeros meses de un ejercicio: enero: clientes: $65,000.00, ventas a crédito: $100,000.00; febrero: clientes: $70,000.00, ve
e: caja y bancos: $168,000.00, activo circulante: $871,000.00, activo fijo: $982,500.00, pasivo a corto plazo: $315,000.00, pasi
RAZON CIRCULAN ACTIVO CORRIENTE 871000 2.76507937

PASIVO CORRIENTE 315000
RA ZON LIQUIDEZ EFECTIVO Y EQUIVALENTE

PASIVO CORRIENTE
PASIVO
PASIVO A CORTO PLAZO 315000 PASIVO CORRIENTE
PASIVO TOT
PASIVO LARGO PLAZO 538500
PASIVO TOTAL MAS PATRIMONIO 1853500
azon de rotation de activos?
0.4046398705
meros meses de un ejercicio: enero: costo de ventas: $5,000.00, almacén: $3,000.00; febrero: costo de ventas: $6,000.00, alma
MARZO
7000 18000 1.7142857143
4000 10500
00X1 de $4,500,000.00 y en 200X2 de $6,750,00.00, significa que su tendencia es de un incremento:

circu lante: $346,000.00, activo fijo: $220,000.00, activo diferido: $4,000.00, pasi vo a corto plazo: $164,500.00, capital contable
CAPITAL DE TRABAJO O FONDO DE MANIOBRA ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
346000 164500 181500
PASIVO
PASIVO TOT 853500
570000
por $750,000.00 y el promedio de inventarios es de $144,040.00, significa que su Índice de rotation de inventarios es de:
r de $400,000.00 y ha tenido ventas a crédito durante el mismo por $3,000,000.00, el periodo promedio de cobranza es de:
400000 48
8333.3333333333
8333.3333333333
índices, complete el balance

VENTAS AL CREDITO 1200000
$ …………..
……………
……………
……………
PASIVO
PASIVO TOTAL
PASIVO LARGO PLAZO 165000 305000
PATRIMONIO 195000
1200000 2.4 500000

X
X 0.02 10000
500000
1200000 8 150000
X
0
1200000 10 120000
X
280000 2 140000
X
305000 61% DEL ACTIVO TOTAL

o: clientes: $70,000.00, ventas a crédito: $120,000.00; marzo: clientes: $59,000.00, ventas a crédito: $130,000.00. En consecu
o plazo: $315,000.00, pasivo total: $853,500.00, capital social: $1, 000,000.00, ventas: $750,000.00, utilidad neta: $46,724.00.
BALANCE RENDIMIENTO
VENTAS 750000
853500
UTILIDAD NETA 46724
e ventas: $6,000.00, almacén: $3,500.00; marzo: costo de ventas: $7,000.00, almacén: $4,000.00. Por tanto, el
64,500.00, capital contable: $405,500.00. Su capital de trabajo es:
BALANCE RENDIMIENTO
de inventarios es de:
dio de cobranza es de:
BALANCE RENDIMIENTO
$130,000.00. En consecuencia, el índice de rotación de cuentas por cobrar promedio durante el periodo es de:
utilidad neta: $46,724.00. Por

periodo es de:
1. La Empresa Tovich Company tiene una razón rápida de 1.4, una razón de circulante de 3.0, una rotación de inve
RAZON RAPIDA 1.4

RAZON CIRCULANTE 3
ROTACION DE INVENTARIO 6
ACTIVO TOTAL CIRCULANTE 810000
EFECTIVO Y VALORES NEGO 120000
RAZON RAPIDA PRUEBA TESORERIA EFECTIVO Y EQUIPO 1.4

PASIVO CORRIENTE
PRUEBA ACIDA EFECTIVO + CXC 1.4

PASIVO CORRIENTE
RAZON CIRCULANTE PRUEBA CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE 3

PASIVO CORRIENTE
ACTIV0
EFECTIVO Y VALORES NEGO 120000

CUENTAS X COBRAR
INVENTARIO
ACTIVO TOTAL CIRCULANTE 810000 0

0
ACTIVO TOTAL 0
3. Una entidad muestra los siguientes datos al término de su ejercicio contable: caja y bancos: $168,000.00, activo
valor de la razón circulante es:
a) 0.46 veces.
b) 0.40veces.
c) 2.76 veces. RPTA
d) 2.73 veces
CAJA BANCO 168000

ACTIVO FIJO 982500
PASIVO TOTAL 853500
VENTAS 750000
UTILIDAD NETA 46724
ACTIV0
CAJA BANCO 168000

CXC
INVENTARIO
0
ACTIVO FIJO 982500

4. Tomando en cuenta los datos de la pregunta 3 cual es el valor de la razon de rotation de activos?
a) 0.46 veces.
b) 0.40 veces.
c) 2.76 veces.
d) 2.5%.
ROTACION DE ACTIVO VENTAS 750000

5. Una empresa muestra los siguientes saldos correspondiente a los tres primeros meses de un ejercicio: enero: c
coeficiente de rotación promedio de inventarios del periodo es de:
a) 6.00.
b) 1.73.
c) 4.50.
1.14.
ENERO FEBRERO
COSTO DE VENTA 5000 6000
ALMACEN 3000 3500
6. Si las ventas de una entidad en 200X0 fueron de $3,000,000.00, en 200X1 de $4,500,000.00 y en 200X2 d
a) Anual de 50%.
B) Estándar.
C) Anual de 25%.
D) Anual de 80%
VENTAS
2010 3000000
2011 4500000 1.5
2012 6750000 1.5
14250000
7. Una empresa muestra los siguientes datos en su contabilidad: activo circu lante: $346,000.00, activo fijo: $
a) $405,500.00.
b) $570,000.00.
c) $181,500.00.
$346,000.00
ACTIVO FIJO 220000
ACTIV0

0
ACTIVO FIJO 220000
ACTIVO TOTAL 566000

COMO EL PAGO DIFERIDO E 570000
8. Si una empresa obtuvo un costo de ventas netas durante el ejercicio por $750,000.00 y el promedio de inv
c) 0.19.
ci) 5.21.
cii) 0.25.
5.50.
COSTO DE VENTAS 750000
PROMEDIO DE INVENTARIO 144040
INDICE DE ROTACION: COSTO DE VENTA 750000 5.20688698

PROMEDIO INVENTARIO 144040
9. Si una entidad tiene al fin del ejercicio un saldo en cuentas por cobrar de $400,000.00 y ha tenido ventas
a) 99 días.
b) 13 días.
c) 50 días.
d) 48 días.
PERIODO PPROMEDIO DE COBRANZA CUENTAS X COBRAR

VENTAS DIARIAS
VENTAS DIARIAS
10. Perú Plas Corporation presenta ventas crédito por US$ 1´200,000. Dados los siguientes índices, complete el balance
general.
Rotación activo total 2.4 veces 2.4
Caja sobre activo total 2.0 por 100 0.02
Rotación de cartera 8.0 veces 8
Rotación de inventario …… 10.0 veces 10
Razón corriente 2.0 veces 2
Deuda sobre activo total 61 por 100 61 100
Balance General
Pasivo y patrimonio de los accionistas
Caja ....................................$ …. ……. Deuda corriente ........................ $ …………..
Cuentas por cobrar .............. …………. Deuda a largo plazo .................. ……………
Inventario ........................... .……….. Total deuda .......................... ……………
Activo corriente total......... …………. Patrimonio .............................. ……………
Activos fijos ........................ .……….. Total deuda y patrimonio
Activo total....................... ………… de los accionistas
ACTIV0
CAJA 10000
INVENTARIO 120000
ACTUIVO CORRIENTE 280000 0
0
ACTIVO FIJO 220000
ACTIVO TOTAL 500000

1 ROTACION DE ACTIVO FIJO VENTA TOTAL
ACTIVO TOTA
2 Caja sobre activo total CAJA

ACTIVO TOTA
3 Rotación de cartera VENTA TOTAL

CUENTAS X C
VENTAS DIAR
4 ROTACION DE INVENTARIOS VENTA TOTAL

INVENTARIO
5 Razón corriente ACTIVO CORR

PASIVO CORR
Deuda sobre activo total 61 por 100

de 3.0, una rotación de inventario de 6 veces, activo total circulante de $810,000, efectivo y valores negociables por $120,0
RAZON CIRCULANTE ACTIVO CORRIENTE 3 #DIV/0!

PASIVO CORRIENTE 0
RA ZON LIQUIDEZ INMEDIEFECTIVO Y EQUIVALENTE

PASIVO CORRIENTE
120000 1.4 85714.28571429

X
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PASIVO TOT

y bancos: $168,000.00, activo circulante: $871,000.00, activo fijo: $982,500.00, pasivo a corto plazo: $315,000.00, pasivo total
RAZON CIRCULAN ACTIVO CORRIENTE 871000 2.76507937

RA ZON LIQUIDEZ EFECTIVO Y EQUIVALENTE

PASIVO CORRIENTE
PASIVO
PASIVO A CORTO PLAZO 315000 PASIVO CORRIENTE
PASIVO TOT
PASIVO LARGO PLAZO 538500

rotation de activos?
0.4046398705
eses de un ejercicio: enero: costo de ventas: $5,000.00, almacén: $3,000.00; febrero: costo de ventas: $6,000.00, almacén: $3,
MARZO
7000 18000 1.7142857143
4000 10500
e $4,500,000.00 y en 200X2 de $6,750,00.00, significa que su tendencia es de un incremento:
te: $346,000.00, activo fijo: $220,000.00, activo diferido: $4,000.00, pasi vo a corto plazo: $164,500.00, capital contable: $405,5
CAPITAL DE TRABAJO O FONDO DE MANIOBRA ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

346000 164500 181500
PASIVO
PASIVO TOT 853500
570000
0,000.00 y el promedio de inventarios es de $144,040.00, significa que su Índice de rotation de inventarios es de:
00,000.00 y ha tenido ventas a crédito durante el mismo por $3,000,000.00, el periodo promedio de cobranza es de:
400000 48
8333.3333333333
8333.3333333333
complete el balance
VENTAS AL CREDITO 1200000
PASIVO
PASIVO TOTAL
PASIVO LARGO PLAZO 165000 305000
PATRIMONIO 195000
0
1200000 2.4 500000

X
X 0.02 10000
500000
1200000 8 150000
X
0
1200000 10 120000
X
280000 2 140000
X
305000 61% DEL ACTIVO TOTAL

s negociables por $120,000
BALANCE RENDIMIENTO
853500
$315,000.00, pasivo total: $853,500.00, capital social: $1, 000,000.00, ventas: $750,000.00, utilidad neta: $46,724.00. Por tanto
BALANCE RENDIMIENTO
VENTAS 750000
853500
UTILIDAD NETA 46724

$6,000.00, almacén: $3,500.00; marzo: costo de ventas: $7,000.00, almacén: $4,000.00. Por tanto, el
, capital contable: $405,500.00. Su capital de trabajo es:

BALANCE RENDIMIENTO
arios es de:
branza es de:
BALANCE RENDIMIENTO
eta: $46,724.00. Por tanto, el
3. Si los activos totales son US$ 20 millones, los activos no circulantes son US$ 2 millones, el inventario es US$ 3
ACTIVOS TOT 20000000

INVENTARIO 3000000
VENTAS 5000000
INVENTARIO 3000000
AC 18000000
AF 2000000
ACTIVOS TOT 20000000 ACTIVOS TOT 20000000
4.Cálculo del período promedio de cobranza. Ediciones Limitada tiene cuentas por cobrar de $ 500,000. las ventas

VENTAS 5750000
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA C.COBRA 500000 31.304348

VENTA DIARIA 15972.2222
VENTA DIARI 5750000 15972.2222

360
ROTACION DE CUENTAS X COBRAR VT 5750000 11.5 VECES

CX COBRAR 500000
5. Cálculo de rotación de inventario. Ediciones Limitada tiene inventarios por $ 42,000. El costo de ventas en el añ
INVENTARIO 42000
COSTO VENT 1800000
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA INVENTARIO 42000 8.4 DIAS
VENTA DIARI 5000
VENTA DIARI 1800000 5000

360
ROTACION DE CUENTAS X COBRAR COSTO VENT 42.8571429

INVENTARIO
6. Talleres G tiene una liquidez corriente de 1,8, una liquidez Ácida de 1,7 y una rotación de inventarios de 41,3 veces; activ
habrán sido las ventas anuales de Talleres G y sus días de ventas pendientes de cobro el año 2007?
LIQUIDEZ CORRIENTE 1.8
LIQUIDEZ ACIDA 1.7
ROTACION DE INVENTARI 41.3
ACTIVO CORRIENTE O CI 341964
EFECTIVO Y VALORES NE 107916
COSTO DE VENTA 83 %
VENTAS ANUALES
DIAS DE VENTA PENDIENTES
EFECTIVO Y VALORES NE 107916

CXCOBRAR 215050
INVENTARIO 18998
ACTIVO CORRIENTE O CI 341964
AF
ACTIVOS TOTALES
1 LIQUIDES CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE 341964 1.8

PASIVO CORRIENTE X
2 PRUEBA ACIDA EFECTIVO Y EQUIVALAENT X 1.7

3 PPC CUENTAS X COBRAR 215050 98.669747

VENTA DIARIA 2179.49278
784617.4 2179.49278
360
4 ROTACION DE INVENTARIOS VENTA TOTAL X 41.3

INVENTARIO 18998
7. W. E Bailey Company, tuvo una razón de liquidez inmediata de 1.4, una razón circulante de 3.0, una razón de ro
ciento de las ventas, ¿cuáles fueron las ventas anuales y los días de ventas pendientes de cobro de Bailey?
RAZON DE LIQUIDEZ INM 1.4

RAZON CIRCULANTE 3
ROTACION DE INVENTARI 5
EFECTIVO YEQUIVALENTE 120000
COSTO VENTA 86%
EFECTIVO YEQUIVALENTE 120000

C*COBRAR PASIVO CORRIENTE
INVENTARIO
ACTIVO CORRIENTE 257142.857

PATRIMONIO
ACTIVO FIJO 552857.143
ACTIVO CIRCULANTE 810000 PASIVO TROTAL + PATRIM
PPC CUENTAS X COBRAR #REF! #REF!

VENTA DIARIA 0
0 0
360
ROTACION DE INVENTARIOS VENTA TOTAL X 5

INVENTARIO 0
RAZON CIRCULANTE ACTIVO CORRIENTE X 3

PASIVO CORRIENTE 85714.2857
RAZON DE LIQUIDEZ INMEDIATA EFECTIVO Y EQUIVALENTE 1.4 120000

PASIVO CORRIENTE X
millones, el inventario es US$ 3 millones y las ventas son US$ 5 millones para Toronto Brewing Company, ¿cuál es la razón de
VENTAS 5000000
RAZON VENTA
INVENTARIO
cobrar de $ 500,000. las ventas a crédito en el año que acaba de terminar fueron de $ 5´750,000. ¿Cuál es la rotación de cuen
DIAS
000. El costo de ventas en el año anterior fue de $ 1´800,000. ¿Cuál es la rotación de inventarios en el año? ¿Cuántos días se
de inventarios de 41,3 veces; activos corrientes o circulantes por $ 341,964 y efectivo y valores negociables de $ 107,916 en el 2007. Si el
o 2007?
VENTAS 784617.4 100%

COSTO VENTA 83%
NARGEN CONSTITUCION 17%
189980
322966 CUENTAS X COBRAR = 215050
DIAS RPTA. 99 DIAS

784617.4
culante de 3.0, una razón de rotación de inventario de 5, activos circulantes totales de $ 810,000, y efectivo y equivalentes d
ntes de cobro de Bailey?
VENTAS 0 100%
85714.2857 COSTO VENTA 86%
NARGEN CONSTITUCION 14%
724285.714
810000
DIAS RPTA.
257142.857
1.4 85714.2857
Company, ¿cuál es la razón de rotación de inventarios
0. ¿Cuál es la rotación de cuentas por cobrar? ¿Cuál es el período promedio de cobranza
s en el año? ¿Cuántos días se tarda en vender los inventarios

les de $ 107,916 en el 2007. Si el costo de venta fuera igual a 83% de las ventas, ¿cuáles
00, y efectivo y equivalentes de $ 120,000 en 2009. Si el costo de ventas equivale a 86 por
´PLAN ESTRATEGICO
MEDIO AMBIENTE EXTERNO OPORTUNIDADES Y AMENAZAS

MEDIO AMBIENTE INTERNO FORTALEZA Y DEBILIDADES
FORTALEZA
LOS RECURSOS SIRVEN C LOS RECURSOS SON LOS ACTIVOS
DEBILIDADES
INFORMAL
PROCESOS FINES ESPECIFICA METAS Y OBJETIVOS

MEDIOS ELIGE POLITICAS
RECURSOS
REALIZACION
CONTROL
UN PROYECTO SE EVALUA VAN VALOR ACTUAL NETO ADENDAS ES PARA ACTUALIZAR LOS PRECIOS
TIR GRADO DE RENDIMIENTO O GRADO DE RETORNO
(TASA INTERNA DE RETORNO)
EJEMPLOS
ALIZAR LOS PRECIOS
1. Victoria's Apparel ha pronosticado así sus ventas a crédito del cuarto trimestre del año:
Setiembre (real) $ 50,000
Cuarto trimestre
Octubre $ 40,000
Noviembre 35,000
Diciembre 60,000
La experiencia ha mostrado que 20% de las ventas se cobra en el mes de la venta, 70% en el mes siguiente y 10% no se cobra n
% SET OCT NOV DIC

PLAN DE VENTAS 50000 40000 35000 60000
VENTAS AL CONTADO 20% 0.2 10000 8000 7000 12000
30 DIAS AL 70% 0.7 35000 28000 24500
INCOBRABLE 10 0.1
RPTA TOTAL INGRESOS 43000 35000 36500
2. Simpson Glove Company ha preparado las siguientes proyecciones de ventas del próximo semestre. Todas sus ventas son
Marzo $ 36,000 Junio $ 42,000
Abril 45,000 Julio 53,000
Mayo 27,000 Agosto 57,000
Las ventas en enero y febrero sumaron 41,000 y 39,000 dólares, respectivamente. La experiencia ha demostrado que de las ve
Prepare el informe mensual de entradas de efectivo de la empresa desde
marzo hasta agosto.
% ENE FEB MAR ABR

PLAN DE VENTAS 41000 39000 36000 45000
VENTAS AL CONTADO 0.4 16400 15600 14400 18000
30 DIAS AL 30% 0.3 12300 11700 10800
60 DIAS AL 20% 0.2 8200 7800
INCOBRABLE 10 0.1
RPTA TOTAL INGRESOS 34300 36600
3. Watt's Lighting Stores ha preparado las siguientes proyecciones de ventas del próximo semestre. Programa de
Marzo…………… $ 30 000 Junio $ 34 000
Abril 36 000 Julio 42 000
Mayo 25 000 Agosto 44 000
Las ventas en enero y febrero fueron de 33 000 y 32 000 dólares,

respectivamente.
La experiencia ha demostrado que, de las ventas totales, 10% son incobrables,
30% se cobran en el mes de la venta, 40% se cobran en el mes siguiente y 20%
se cobran dos meses después de la venta.
Prepare el informe mensual de entradas de efectivo de la empresa desde marzo hasta agosto. De las ventas que se espera re
% ENE FEB MAR ABR

PLAN DE VENTAS 33000 32000 30000 36000
VENTAS AL CONTADO 30 0.3 9900 9600 9000 10800
30 DIAS AL 40% 0.4 13200 12800 12000
60 DIAS 20% 0.2 6600 6400
INCOBRABLE 10%
RPTA TOTAL INGRESOS 28400 29200
A) 25800 AL 28 DE FEBRERO
B) 34800 AL 30 DE AGOSTO
mes siguiente y 10% no se cobra nunca. Prepare un informe de entradas de efectivo de Victoria's Apparel que cubra el cuarto trimestre (Oct
ENE
o semestre. Todas sus ventas son a crédito.
ncia ha demostrado que de las ventas totales, 10% son incobrables, 40% se cobran en el mes de la venta, 30% en el mes siguiente y 20% do
MAY JUN JUL AGO

27000 42000 53000 57000
10800 16800 21200 22800
13500 8100 12600 15900 17100 0
7200 9000 5400 8400 10600 11400
31500 33900 39200 47100
ximo semestre. Programa de entradas son todas ellas son a crédito. efectivo
to. De las ventas que se espera realizar desde marzo hasta agosto, ¿qué cantidad quedará pendiente de cobro al final de agosto? ¿Qué part
MAY JUN JUL AGO

25000 34000 42000 44000
7500 10200 12600 13200
14400 10000 13600 16800 17600 0
6000 7200 5000 6800 8400 8800
27900 27400 31200 36800
L 28 DE FEBRERO
L 30 DE AGOSTO
que cubra el cuarto trimestre (Octubre a Diciembre).
30% en el mes siguiente y 20% dos meses después de la venta.

obro al final de agosto? ¿Qué parte de esta cantidad se espera cobrar más adelante
La empresa del caso, cuenta con tres accionistas, y cada uno con siete (7) mil acciones comunes, y con el valor a la par de $25
El Gerente financiero, está planeando el desarrollo financiero de la empresa en el corto plazo, para ello se desean que le prepa
Previamente se ha desarrollado una reunión de coordinación del Gerente General con los Gerentes de las áreas de ventas, prod
1. La gerencia de ventas informa que el pronóstico de ventas para el próximo semestre del año 1998
será (cifras en miles de dólares):
Oct.97 300 Dic. 400 Feb. 200 Abr.
Nov. 350 Ene.98 150 Mar. 200 May.
2. La empresa ha adoptado la siguiente política de ventas, de sus productos, bajo las siguientes condiciones:
3. CContado 60% Crédito: 30 días 60% 90 días 10%

60 días 30%
3. Los gastos de ventas representan el 60% de las ventas.
4. El impuesto a la renta es el 30%.
5. Los gastos de distribución es el 20% de las ventas.
6. La empresa ha decidido vender un activo industrial, y obtenido una utilidad de $160,000 que debe
ser cancelado en el presente semestre, y en forma trimestral.
1. Los ingresos mensuales, correspondientes al semestre 1998
% OCT NOV DIC ENE

PLAN DE VENTAS 300000 350000 400000 150000
VENTAS CREDITO 0.4 120000 140000 160000 60000
30 DIAS 0.6 72000 84000 96000
60 DIAS 0.3 36000 42000
90 DIAS 10% 12000
TOTAL INGRESOS 240000

OTROS ACTIVOS
UTIL X VENTA DE ACTIVO
X ACCIONISTA PENDIENTE P
3 accionistas con 7000 c/u 21000 PENDIENTE P
PENDIENTE P
2. Los ingresos por cobrar al 30 de junio de 1998.
52000 AL 30 DE JUNIO
3. La utilidad o pérdida neta del ejercicio 3. Los gastos de ventas representan el 60

(BALANCE DE RENDIMIENTO PROYECTADO)
VENTA TOTAL 1300000 100%
COSTO DE VENTA O GASTO DE 60% 780000
UTILIDAD BRUTA 520000
GASTO DE DISTRIBUCION 20% VENTAS 260000
(+) UTILIDAD X VENTA ACTIVO 160000 AQUÍ TAMBIEN VA LA DEPRESIACION Y INGRESO
-100000
UAI(UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO) 420000
IMPUESTO A LA RENTA 30% 126000
UDI (UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO) 294000 (UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO)
6. La empresa ha decidido vender un activo industrial, y obtenido una utilidad de $160,000 que debe
% OCT NOV DIC ENE

PLAN DE VENTAS 300000 350000 400000 150000
VENTAS CREDITO 0.4 120000 140000 160000 60000
30 DIAS 0.6 72000 84000 96000
60 DIAS 0.3 36000 42000
90 DIAS 10% 12000

OTROS ACTIVOS
UTIL X VENTA DE ACTIVO 160000
4. La utilidad o pérdida por acción UPA
UPA (UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO/N° DE ACCIONES) 294000 UDI 14

21000
5. El valor de mercado de la acción para la empresa. = VALOR NOMINAL + EL UPA
PRECIO X ACCION 25
VALOR DEL MERCADO= 39 (VALOR X ACCION EN EL MERCADO)
y con el valor a la par de $25
a ello se desean que le preparen los ingresos que comprendan al primer semestre de 1998; para eso es necesario la elaboración de varios
es de las áreas de ventas, producción, administración, y otras áreas, habiéndose delineado los objetivos, metas y estrategias de la empresa
300 Jun. 200

250 -------- --------
es condiciones:
Calcular lo siguiente:
1. Los ingresos mensuales, correspondientes al semestre 1998

2. Los ingresos por cobrar al 30 de junio de 1998.
3. La utilidad o pérdida neta del ejercicio
4. La utilidad o pérdida por acción UPA
5. El valor de mercado de la acción para la empresa.
FEB MAR ABR MAY JUN SUMA ENE A JUN

200000 200000 300000 250000 200000 1300000
120000 120000 180000 150000 120000
80000 80000 120000 100000 80000 #VALUE!
36000 48000 48000 72000 60000 48000 #VALUE!
48000 18000 24000 24000 36000 30000 24000
14000 16000 6000 8000 8000 12000 10000
218000 202000 258000 254000 224000 90000 #VALUE!
160000
140000
120000
os de ventas representan el 60% de las ventas.

VA LA DEPRESIACION Y INGRESOS POR INTERESE O DIVIDENDOS O CUALQUIER OTRO INGRESO
TA DEL EJERCICIO)
$160,000 que debe
FEB MAR ABR MAY JUN SUMA ENE A JUN

200000 200000 300000 250000 200000 1300000
120000 120000 180000 150000 120000
80000 80000 120000 100000 80000
36000 48000 48000 72000 60000 48000
48000 18000 24000 24000 36000 30000 24000
14000 16000 6000 8000 8000 12000 10000
218000 202000 258000 254000 224000
80000 80000
218000 282000 258000 254000 304000
X ACCIONIST TOTAL
3 accionistas 21000 147000
ecesario la elaboración de varios informes (análisis), que ha solicitado a los responsables de las diversas áreas de la empresa, le remita la in
metas y estrategias de la empresa para el próximo año.
mestre 1998
reas de la empresa, le remita la información requerida para lograr la meta deseada.
La empresa industrial HP, cuenta con un total de 60,000 acciones comunes y un capital social de $ 900,000. La empresa del c
financiero, ante la recesión de los mercados y el alto grado competitividad se ha propuesto preparar un plan financiero para
Datos Adicionales
o Se proyecta vender: Enero 11 $ 420,000; Febrero $ 550,000; Marzo $ 700,000; Abril $ 860,000; Mayo. $ 1’000,000; Junio
o La política de ventas:
Ventas contado 40 por 100; De las ventas al crédito, al mes siguiente de las ventas 40 por 100; en el
o La empresa ha obtenido ingresos de inversión en acciones por concepto de dividendos en el semestre, en los meses de Mar
o Se observa que la empresa a través de sus ventas, y por razones que no se conoce, devuelven mercadería el equivalente al 3
o Se percibe ingresos por inversión en bolsa, $ 30,000 en Febrero y $ 20,000 en Junio
o El margen de las utilidades brutas es el 30 por 100 de las ventas netas.
o Los gastos de operación asciende al 12 por 100 de las ventas netas.
o Se ha realizado pago por concepto de asesoría extraordinaria en el mes mayo, por un monto de $ 50,000.
o Se ha obtenido una utilidad por venta de activo, de $ 40,000 en el semestre y que será cancelado trimestralmente.
o Los intereses bancarios asciende a $ 900,000, para el semestre.
o El impuesto a las utilidades es el 30 por 100
o Las ventas reales son: Octubre 2010 $ 1’500,000; Noviembre $ 1’750,000; Diciembre. $ 1’900,000.
Se desea conocer:
1. Las cuentas por cobrar al 30-06-11
2. Los ingresos mensuales correspondiente al primer semestre 2011
3. La utilidad o pérdida del ejercicio.
4. El valor de mercado de la acción.
% OCT NOV DIC ENE

PLAN DE VENTAS 1500000 1750000 1900000 420000
VENTAS AL CONTADO 40% 600000 700000 760000 168000
VENTAS AL CREDITO 60% 900000 1050000 1140000 252000
30 DIAS 40% 360000 420000 456000
60 DIAS 30% 30% 270000 315000
90 DIAS 30% 30% 270000
DEVOLUCION DE MERCAD 3% -45000 -52500 -57000 -12600

OTROS INGRESOS
ING X INV EN ACCION
ING X INVERSION EN BOLSA
ING X VENTA ACTIVO
3. La utilidad o pérdida del ejercicio.
BALANCE DE RENDIMIENTO PROYECTADO

VENTA TOTAL 5330000
DEVOLUCIONES -159900
VENTAS NETAS 5170100 100% DE AQUÍ SE HACEN LOS CALCULOS
COSTO DE VENTA -3619070 70%
UTILIDAD BRUTA 30% 1551030 30%
cial de $ 900,000. La empresa del caso, en estos tres últimos años, no ha sido satisfactoria con sus resultados económicos. Por lo que la G
o preparar un plan financiero para el primer semestre de 2011, a fin de tomar decisiones sobre inversión, o en su defecto cerrar el negoc
860,000; Mayo. $ 1’000,000; Junio $ 1’800,000
nte de las ventas 40 por 100; en el 2do.mes de las ventas 30 por 100; en el 3er. Mes de las ventas 30 por
n el semestre, en los meses de Marzo y Junio por un monto de $ 35,000 cada mes.
elven mercadería el equivalente al 3 por 100 de las ventas totales.
nto de $ 50,000.
ncelado trimestralmente.
TOTALES ENE A JUN
FEB MAR ABR MAY JUN VENTAS NETAS

550000 700000 860000 1000000 1800000 5330000
220000 280000 344000 400000 720000 0 0
330000 420000 516000 600000 1080000 0 0
100800 132000 168000 206400 240000 432000 0
342000 75600 99000 126000 154800 180000 324000
315000 342000 75600 99000 126000 154800 180000
-16500 -21000 -25800 -30000 -54000 -159900
961300 808600 660800 801400 1186800 5615300
35000 35000 70000

30000 20000 50000
20000 20000 40000
991300 863600 660800 801400 1261800 5775300
ACEN LOS CALCULOS
ados económicos. Por lo que la Gerencia General, a través del gerente
n, o en su defecto cerrar el negocio.
100
OTALES ENE A JUN
NTAS NETAS

Situacion Financiera V

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VALORES NEGOCIABLE 30000 PLANTA Y EQUIPO 450000

CTAS X PAGAR 90000 CTAS X COBRAR 120000

GTO OPERACIÓN -400000

IMP., RENTA -112000

BALANCE SITUACION FINANCIERA

GTO OPERACIÓN -400000

MUESTRA LAS CIFRAS GLOBALES

GTO OPERACIÓN -400000

LIQUIDEZ 2016 2015

PRUEBA CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE 948,940 1.027 960,829

PRUEBA TESORERIA EFECT Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO 78,420 0.08485847 82,594

MAS BAJO PASIVO CORRIENTE 924,127 856,371

PRUECA ACIDA EFECTIVO Y EQ + CUENTAS X COBRAR -GAST 576,504 0.62383633 711,638

PASIVO CORRIENTE 924,127 856,371

ENDEUDAMIENTO TOTALP.T 1,282,198 0.63599293 1,066,304

ENDEUDAMIENTO PATRI P.T 1,282,198 1.74719939 1,066,304

GPA = ANTICIPO 15,659

0.83099264 ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO-GASTO PAGADO POR ANTICIPADO

0.60739547 PASIVO TOTAL DEUDA TOTACORRIENTE Y NO CORREINTE

1.54709234 PASIVO TOTAL

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 12/31/2016

1D0109 Efectivo y Equivalentes al Efectivo/ 78,420

1D0114 Otros Activos Financieros/ 2,000

1D0103 Cuentas por Cobrar Comerciales/ 18,549

1D0104 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ 216,933

1D0105 Otras Cuentas por Cobrar/ 13,560

1D0107 Anticipos/ 15,659

1D0106 Inventarios/ 603,486

1D0117 Activos por Impuestos a las Ganancias/ 49

1D0113 Otros Activos no Financieros/ 284

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos

1D0214 Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participación/ 387,050

1D0202 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ 425

1D0205 Propiedades, Planta y Equipo/ 654,436

1D0206 Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía/ 5,344

1D0207 Activos por Impuestos Diferidos/ 19,162

1D0208 Otros Activos no Financieros/ 700

1D02ST Total Activos No Corrientes/ 1,067,117

1D0309 Otros Pasivos Financieros/ 429,699

1D0302 Cuentas por Pagar Comerciales/ 296,370

1D0303 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 60,971

1D0304 Otras Cuentas por Pagar/ 49,476

1D0317 Ingresos Diferidos/ 15,684

1D0313 Provisión por Beneficios a los Empleados/ 43,813

1D0310 Otras Provisiones/ 17,272

1D0311 Pasivos por Impuestos a las Ganancias/ 10,842

Total Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de

1D03ST Total Pasivos Corrientes/ 924,127

1D0401 Otros Pasivos Financieros/ 86,011

1D0407 Cuentas por Pagar Comerciales/ 2,577

1D0402 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 162,268

1D0403 Ingresos Diferidos/ 102,858

1D0409 Provisión por Beneficios a los Empleados/ 2,259

1D0406 Otras Provisiones/ 2,098

1D04ST Total Pasivos No Corrientes/ 358,071

1D0712 Otras Reservas de Capital/ 64,267

1D0707 Resultados Acumulados/ 419,592

1D0710 Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora/ 733,859

1D07ST Total Patrimonio/ 733,859

1D070T TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO/ 2,016,057

BALANCE SITUACION FINANCIERA

PASIVO TOTA 853500