FACULTAD PROFESIONAL DE DERECHO

TITULOS VALORES

AUTOR
CUMPA CAMPOS JUNIOR ALEXANDER

Pimentel, 20 de Mayo del 2019.

 SEXTO PLENO CASATORIO

Se constituyen en deberes de los jueces decidir todo conflicto de intereses o

incertidumbre jurídica sometido a su conocimiento, para lo cual deben amparar su
decisión en las normas que resulten aplicables, siendo que en los casos de vacío o
defecto de la ley aplicarán los principios generales del derecho, la doctrina y la
jurisprudencia, lo que los obliga a fundamentar adecuadamente los autos y sentencias,
bajo sanción de nulidad, respetando los principios de jerarquía de normas y el de
congruencia, concordante con lo dispuesto en el artículo III del Título Preliminar del
Código Procesal Civil.

En este contexto, si bien es cierto que la jurisprudencia solamente tiene un carácter

referencial en la orientación del accionar procesal y la decisión de los jueces, de acuerdo
a lo señalado en el artículo 400° del Código Procesal Civil, cuando la Sala Suprema Civil
convoca al Pleno de los magistrados supremos civiles (conocido comúnmente como
Pleno Casatorio) la decisión que se tome en mayoría absoluta de los asistentes por la
cual se constituya o varíe un precedente judicial, constituye precedente judicial
vinculante (antes denominado doctrina jurisprudencial) que vincula a todos los órganos
jurisdiccionales de la república, siendo considerado por un sector de la doctrina nacional
como un nuevo método de creación del Derecho al que se denomina Creación Judicial
del Derecho, por la cual el juez afianza su rol de ser intérprete de la ley, contribuyendo
a la evolución y creación del Derecho.

1. ¿Qué exigencias ahora debe cumplir quien pretende ejecutar una hipoteca?

El Pleno ha establecido que, para la procedencia de una demanda de ejecución de

garantía real, además de los documentos previstos en el artículo 720 del Código
Procesal Civil, el ejecutante deberá acompañar a su demanda el documento constitutivo
de la garantía real. Este documento deberá cumplir –establece la Corte Suprema– con
las formalidades y requisitos de validez de la hipoteca (establecidos en los artículos
1098 y 1099 del Código Civil) o, en su caso, por la ley especial.

El Pleno precisa que, tratándose de una hipoteca constituida expresamente para

asegurar una obligación determinada, para la procedencia de su ejecución no será
exigible ningún otro documento. Bastará únicamente que la obligación esté contenida
en el documento constitutivo de la garantía.

Distinto es el caso de una hipoteca constituida para asegurar una obligación

determinable, existente o futura. En este caso, se precisa que deberá adjuntarse el
documento reconocido por ley como título ejecutivo o, en su defecto, otro documento
idóneo que acredite la existencia y la determinación de la obligación a cancelar.

Otro documento que deberá presentar el ejecutante es el estado de cuenta del saldo
deudor. En él se deberá detallar cronológicamente –precisa el Pleno–, los pagos a
cuenta, si hubiere, desde el nacimiento de la obligación hasta la fecha de la liquidación
del saldo deudor. También se detallará el monto de los intereses pactados sin
contravenir la norma imperativa o intereses legales, si fuere el caso.

2. ¿Y si el ejecutante es un banco? ¿Qué requisitos deberá presentar para la

ejecución?

La Corte Suprema ha precisado qué documentos deberán anexar las empresas del
sistema financiero para ejecutar hipotecas constituidas para asegurar cualquier
obligación que tuviera el constituyente de la garantía frente a un banco o para asegurar
una obligación existente, determinable o futura.

Así, tratándose de operaciones en cuenta corriente, se señala que deberá adjuntarse

una letra de cambio a la vista. Dicho título valor deberá estar debidamente protestado y
emitido conforme a lo establecido en el último párrafo del artículo 228 de la Ley de
Bancos, Ley N° 26702.

Si se trata de operaciones materializadas en títulos valores, en particular letras de

cambio y pagarés, el respectivo título también deberá estar debidamente protestado.
Pero se exceptúa de esta formalidad cuando el título contiene la cláusula “sin protesto”
u otra equivalente en el acto de su emisión o aceptación.

Y, finalmente, tratándose de operaciones distintas a las indicadas anteriormente, el

Pleno precisa que deberá presentarse el documento que contenga la liquidación de
saldo deudor, debidamente suscrito por el apoderado del banco con facultades para
liquidación de operaciones. Además, allí deberá detallarse cronológicamente los cargos
y abonos desde el nacimiento de la relación obligatoria hasta la fecha de la liquidación
del saldo deudor, con expresa indicación del tipo de operación así como la tasa y tipos
de intereses aplicables para obtener el saldo deudor. El Pleno agrega que la parte
ejecutante puede presentar prueba idónea y especialmente documental, para acreditar
la obligación objeto de la demanda.
3. Lo que el juez debe examinar para la procedencia de la demanda de ejecución
de garantías

Se establece que el juez de la demanda, para calificar la procedencia de la ejecución de

garantías, debe examinar, evaluar, enjuiciar y dar cuenta expresamente del
cumplimiento de los requisitos establecidos en los Precedentes 1 y 2.

El juez también deberá verificar que el saldo deudor comprenda los abonos y cargos, o
pagos a cuenta si los hubiere. Sobre el particular, el Pleno advierte que el pacto de
capitalización de intereses solo es lícito en dos supuestos: cuando se trate de cuentas
bancarias, mercantiles y similares; o cuando se celebre por escrito el pacto después de
contraída la obligación, siempre que medie no menos de un año de atraso en el pago
de los intereses (artículos 1249 y 1250 del Código Civil).

4. Si el saldo deudor tiene errores o defectos, el ejecutante deberá presentar uno

nuevo

¿Qué pasa si el juez verifica que el estado de cuenta de saldo deudor contiene evidentes
omisiones de sus requisitos y formalidades o tiene notorias inconsistencias contables?
Pues deberá declarar inadmisible la demanda a los efectos de que el ejecutante
presente un nuevo estado de cuenta de saldo deudor conforme a sus observaciones.

5. El juez ejecutor dispondrá el pago íntegro de la deuda en 3 días

Determinada la procedencia de la ejecución, el juez ejecutor deberá emitir el mandato

de ejecución, disponiendo el pago íntegro de la suma liquidada en un plazo de 3 días
(artículo 721 del Código Procesal Civil), bajo apercibimiento de proceder al remate
judicial del bien dado en garantía. Esto será así incluso si aquella suma excede del
monto del gravamen establecido en el acto de constitución de la garantía o en sus actos
modificatorios y/o ampliatorios.

6. El mandato ejecutivo solo puede ser por suma líquida

El Pleno es claro: el pago dispuesto en el mandato ejecutivo debe ser por suma líquida.
No puede emitirse disponiendo el pago de la suma dineraria en parte líquida y en parte
ilíquida a liquidarse tras el remate judicial o la adjudicación en pago. La única excepción:
los intereses, costas y costos que se generen después de la emisión del mandato de
ejecución hasta la fecha de pago.

7. ¿Qué debe hacer el acreedor para cobrar el saldo de la deuda no cubierta por
la hipoteca?
Por último, el Pleno aclara que el acreedor tan solo podrá ejecutar la hipoteca por el
monto de la garantía. Es decir, que la ejecución está limitada al bien o bienes que se
especifican al constituir la garantía y, además, por la suma que expresa y claramente
se determina en el correspondiente documento constitutivo de la hipoteca.

En consecuencia, en los supuestos en que la suma dispuesta en el mandato ejecutivo

exceda el monto del gravamen de la garantía real, el ejecutante, a fin de asegurar el
cobro del saldo deudor, deberá proseguirá la ejecución dentro del mismo proceso, pero
ahora conforme a lo establecido para las obligaciones de dar suma de dinero (artículo
724 del Código Procesal Civil).

ANEXO

SEXTO PLENO CASATORIO: Ejecución de Garantías

Casación nº 2402-2012-Lambayeque.

Análisis de la sentencia

La COORPORACION FINANCIERA DE DESARROLLO S.A. – COFIDE interponen

demanda de ejecución de garantías en contra de MARCIANO FERNANDEZ
GONZALES y VIOLETA SALAS GONZALES, para cumplan con abonarle la suma de
S/. 311,915.66 más los intereses compensatorios devengados y por devengarse, costos
y costas del proceso.

Alegan que:

1. Formalizaron Cesión, transferencia de bienes y garantías celebrada entre NBK

y la ejecutante dentro de las cuales se encuentra la operación de crédito N° 93-
1574.
2. Cumplió con poner de conocimiento mediante carta notarial dicha operación a
los demandados.
3. Los demandados constituyeron garantía hipotecaria a favor del Banco regional
del Norte, con el fin de garantizar operaciones de crédito (préstamos, etc), la
garantía fue constituida en USA 21,000.00.
4. Los demandados no han cumplido con la cancelación del préstamo, que a la
fecha asciende a la suma de S/. 311,915.66.

Adjuntan a la demanda:

 Testimonio de formalización de Cesión

 Transferencia de Bienes y de Garantías
  Escritura de constitución de hipoteca
 Estado de cuenta de saldo deudor
 Tasación del inmueble hipotecado y certificado de gravamen

Se admite dicha demanda, dictándose mandato y disponiendo que los demandados en

un plazo de tres días, cumplan con el pago en forma solidaria a la ejecutante, bajo
apercibimiento de remate del bien dado en garantía en caso de incumplimiento.

Contradicción de la ejecutada (Aura Violeta Salas Gonzáles)

Argumenta lo siguiente:

1. Extinción de la obligación por fallecimiento del titular obligado (Marciano

Fernández Gonzáles) quien en vida sobregiro S/. 2,750.00 el mismo que por
incumplimiento de pago se elevó a la suma de S/. 32,000.00, por lo cual se le
conminó a suscribir la garantía hipotecaria así como el Pagaré N° 045519 a favor
de NORBANK.
2. Su difunto esposo fue realizando pagos parciales que ascienden a S/. 38,977.99
y que por lo tanto la única deuda que mantiene es el pagaré n° 045519.
3. Al suscribir dicho pagaré asumieron un seguro de desgravamen que fueron
pagando en el recibo, declara que al haber fallecido su cónyuge, era legal que la
propia entidad haga efectivo dicho seguro y extinga la deuda.
4. La obligación se originó con el pagaré suscrito en el año 1998 por lo que ha
transcurrido diez años del plazo conforme al art. 2001 inciso 1 del código civil.

Adjunta a la demanda:

 Copia del pagaré

 42 recibos de pago
 Acta de defunción del cónyuge

El Octavo Juzgado Civil declara INFUNDADA la contradicción

Fundamentos:

1. El fallecimiento de uno de los obligados no determina la extinción de la

obligación, conforme al art. 660 del Código Civil, “desde el momento de la muerte
de una persona, los bienes, derechos y obligaciones que constituyen la herencia
se trasmiten a sus sucesores”.
2. La ejecutada reconoce que conjuntamente con su esposo firman el pagaré por
la suma de S/. 32,000.00 el mismo que fue renovado por la suma de S/.
23,253.18.
 3. Se acredita que el pagaré fue renovado hasta en 40 oportunidades, siendo su
último saldo el de S/22,770.08, por lo que los ejecutados deben pagar la suma.
4. La ejecutada ha reconocido el incumplimiento, y sobre el seguro de
desgravamen este subsiste mientras la parte obligada se mantenga al día con
su deuda, situación que no ha ocurrido.
5. El plazo de prescripción debe computarse a la fecha de vencimiento de la
obligación, por lo que atendiendo a las sucesivas renovaciones del pagaré no
han transcurrido diez años.

Resolución Vista: declara infundada la contradicción sustentada en la causal de

inexigibilidad de la obligación; en consecuencia se dispone rematar el bien inmueble
otorgado en garantía hipotecaria.

Recurso de casación interpuesta por Aura Violeta Salas Gonzáles viuda de Fernández
contra la resolución vista.

Fundamentos del Recurso:

1. Contravención a las normas que garantizan el derecho a un debido proceso, por

infringirse el art. 139 inciso 5 de la Constitución Política del Perú, en cuanto existe
una insuficiente motivación pues la obligación es mayor que la consignada en
escritura pública.
2. Aplicación indebida del art. 1099 inciso 2 del Código Civil, ya que la obligación
debe constar expresamente.
3. Inaplicación del art. 1099 del Código Civil, el cual señala que la hipoteca se
constituye pero para garantizar un supuesto préstamo, el cual nunca existió
porque fue un sobregiro.

Pronunciamiento de la Sala Civil Permanente de la Corte Suprema de Justicia de la

República, declara PROCEDENTE el recurso de casación.

En este contexto, si bien es cierto que la jurisprudencia solamente tiene un carácter

referencial en la orientación del accionar procesal y la decisión de los jueces, de acuerdo
a lo señalado en el artículo 400° del Código Procesal Civil, cuando la Sala Suprema Civil
convoca al Pleno de los magistrados supremos civiles (conocido comúnmente como
Pleno Casatorio) la decisión que se tome en mayoría absoluta de los asistentes por la
cual se constituya o varíe un precedente judicial, constituye precedente judicial
vinculante (antes denominado doctrina jurisprudencial) que vincula a todos los órganos
jurisdiccionales de la república, siendo considerado por un sector de la doctrina nacional
como un nuevo método de creación del Derecho al que se denomina Creación Judicial
del Derecho, por la cual el juez afianza su rol de ser intérprete de la ley, contribuyendo
a la evolución y creación del Derecho.

CONSIDERACIONES

De la contravención de las normas que garantizan el derecho a un debido

proceso

 El debido proceso es un Derecho fundamental

 El cumplimiento del debido proceso garantiza la eficacia del derecho.
 A través de él, se logra la plena satisfacción de os intereses individuales de las
partes.
 El debido proceso presenta 2 aspectos
 Formal y
 Sustancial (dirigido a evitar un comportamiento arbitrario)
 En sede judicial significa la conformación de un concepto de razonabilidad el
cual debe centrarse la función de impartir justicia.

De la motivación de las resoluciones judiciales

 Sistema de resguardo que se crea para la tutela de los individuos frente al

poder estatal.
 Esto hace que se coloque en 1era línea la actitud preventiva, que impide
consagrar arbitrariedades.
 Necesidad de motivación, se encuentra establecida en el art. 139 inciso 5 de la
Constitución Política del Perú, como derecho constitucional y por ende
fundamental.
 En el Código Procesal Civil Art. 50 numeral 5 se encuentra como un deber del
juez el de motivar las sentencias.

Finalidad de la motivación

 Mediante esta sentencia, se naturaliza la tutela jurisdiccional efectiva, motivada

y fundamentada a derecho.
 La no motivación debe incluir un juicio lógico, razonado de los hechos, con
motivos claros y expresos, motivados por el juez.

Proceso de conocimiento
  Es un proceso de pretensión, es la fase del juicio consistente en obtener del
juez una declaración de voluntad de las que se derivan consecuencias
jurídicas.

Proceso de Ejecución

 Actividad en la cual los órganos judiciales tratan de poner en existencia

coactivamente un resultado práctico.
 Es el medio por el cual el orden jurídico reacciona ante la transgresión de una
regla jurídica concreta, de la cual surge la obligación de un determinado
comportamiento de un sujeto a favor de otro.

Ejecución de garantías reales

 Proceso por el que el titular del Derecho Real puede hacer efectiva la venta dl
bien por el incumplimiento del deudor de la obligación garantizad.
 Además en u proceso de ejecución de garantías no puede alegarse distinción
obligacional alguna pues lo que se persigue es cobrar lo adeudado (Art. 720
inc. 1 Código Procesal Civil)

Escritura Pública y Testimonio de Escritura Pública

EL art. 668 inc 10 del Código Procesal Civil considera al testimonio como título
ejecutivo.

Estado de cuenta de Saldo deudor

El saldo deudor debe contener como mínimo la indicación dl capital adeudado, así
como la tasa y tipo o clase de interés aplicada.

La liquidación de saldo deudor constituye una operación aritmética de la que se

establece la situación del deudor respecto a las obligaciones que ha contraído.

Mandato de Ejecución

Es exigible, debe constar por escrito el objeto de prestación, cuando el monto es claro
y concreto será liquidable.

Contradicción

El objeto es “una tutela abstracta por una sentencia justa y legal”

Causales de contradicción se regulan en el art. 690-D del Código Procesal Civil

El Titulo Valor completado en forma contraria a los acuerdos adoptados debe
acompañar documento donde se acredite tales acuerdos transgredidos.

Hipoteca como derecho Real de Garantía

Requisitos

Establecido en el Art. 1099 del Código Civil

Necesariamente expresados en el contrato

Gravamen, obligación determinada o determinable

Finalidad y requisitos del Art. 2010 del Código Civil.

Coberturas

En el Art. 1107 del Código Civil, define los alcances de la cobertura de la hipoteca

 Cubre el capital
 Intereses que devengue
 Primas de seguros pagado por el acreedor y
 Costas y costos del juicio.

Hipoteca abierta o garantía sábana

La hipoteca no tiene existencia si no está al inicio de un crédito que asegure.

-asegurar al acreedor un rango o prelación respecto de la potencial ejecución de una

obligación no existente, en ese sentido si no surge la obligación futura, la hipoteca no
surtirá efecto alguno; en consecuencia, extinguirse o cancelarse.

-para que la hipoteca sea válida es necesaria que se declare el valor estimativo del
crédito en el acto constitutivo.

La garantía sabana se constituye por una persona Natural o Jurídica a favor de un

acreedor Bancario para garantizar operaciones pasadas, presentes y futuras.

Conforme al art. 172 de la Ley 26702

“los bienes dados en hipoteca, prenda o warrant a favor de una empresa del sistema
financiero, respaldan todas las deudas y obligaciones propias, existentes o futuras
asumidas para con ella por el deudor siempre que así se estipule en el contrato.

Es decir la hipoteca respalda todas las obligaciones futuras que el deudor contraiga.
Sin embargo la Ley se modificó en el 2002 donde no se excluye las hipotecas
vinculadas a instrumentos hipotecarios.

Garantía otorgada a favor de empresas del Sistema Financiero antes del 10 de

mayo de 2002

La ley 27682 no tuvo efectos retroactivos, no afectando al anterior efecto sabana.

Las garantías nacidas bajo el imperio de la ley 27682 no tienen efecto sabana.

De las obligaciones y la imputación del pago

Obligaciones: es un derecho civil de contenido patrimonial. Comprende al acreedor

exigir el derecho de crédito (prestación).

Elementos:

 Vinculo jurídico
 Prestación
 Sujetos

Modalidades:

 Obligación de dar
 De hacer
 No hacer
 Alternativa
 Facultativa
 Indivisibles
 Mancomunadas
 Solidarias

Extinción de las obligaciones:

El modo normal es el cumplimiento del pago

El pago

Con el pago se ejecuta la obligación

Imputación de pago

Señalar, fijar e indicar el pago

Imputación del pago por el deudor

Que tenga varias deudas con el acreedor, art. 1256 del Código Civil

Orden de la imputación convencional

Art. 1257 del Código Civil

Deudas en las que se deba capital, gastos e intereses.

El deudor no puede pagar el capital antes que los gastos ni estos antes que los
intereses.

Imputación por el acreedor:

Art. 1258 del Código Civil

Una vez emitida el recibo no cabe reclamo alguno

Imputación legal

Art. 1259 del Código Civil

El pago se imputa a la deuda menos garantizada

Intereses

Debe entenderse como la ganancia que el titular del capital obtiene como
consecuencia de haber convenido su uso o disfrute.

Art. 1242 del Código Civil define 2 2 especies de intereses.

 Compensatorios y;
 Moratorio.

Tasa máxima de interés

El Banco Central de Reserva del Perú BCR según art. 1243 es quien fija la tasa
máxima del interés convencional compensatorio y moratorio.
Tasa de interés legal

El art. 1244 del Código Civil dispone que la tasa es fijada por el BCR

Pago de interés por mora:

El art. 1246 del Código Civil

El deudor debe pagar el interés compensatorio pactado.

De la denuncia

1. Se ha incurrido en infracción normativa procesal por contravención del debido

proceso por una insuficiente motivación en las decisiones de mérito así como el
de ejecución.
2. No se ha considerado los requisitos de la demanda, particularmente en lo
relativo a la liquidación del estado de cuenta de saldo deudor.
3. Donde no se ha precisado cronológicamente los cargos y abonos desde el
nacimiento de la obligación hasta la fecha de liquidación.

Consideraciones sobre el caso

1. El NBK BANK solo le cedió a COFIDE el pagare N° 093-1574 (S/. 23,253.18)

2. Le cedió la hipoteca, la cual al tener la característica de “abierta” no contiene la
obligación.
3. No hay acta de entrega del pagare suscritos en Chiclayo a COFIDE
4. COFIDE no ha presentado el pagare en su demanda
5. Un título ejecutivo para ser tal debe contener la obligación conforme lo exige el
Art. 689 del Código Procesal Civil.
6. Solo las liquidaciones de saldo deudor de empresas del sistema financiero son
considerados Títulos ejecutivos, sin embargo la obligación estaba consignada
en un Titulo Valor.
7. Cuando se está ante una ejecución de garantía abierta, la exigencia debe
provenir de un Titulo Ejecutivo.
8. COFIDE solo puede iniciar proceso al derecho cartular (por su pagaré)
9. En el pagare no hay indicación de la moneda, y la tasa de interés
compensatorio es del 34.49 % analizando la tasa de interés del 2.5 % mensual
con la regla de interés compuesto y no simple, es decir se acumuló los
intereses devengados.

FALLO
Fundada el recurso de casación interpuesta por la ejecutada AURA VIOLETA SALAS
GONZÁLES.

El Pleno entonces decide:

 Que para la procedencia de una demanda de ejecución de garantía real, además

de los documentos previstos en el artículo 720 del Código Procesal Civil, el
ejecutante deberá acompañar a su demanda el documento constitutivo de la
garantía real. Este documento deberá cumplir –establece la Corte Suprema– con
las formalidades y requisitos de validez de la hipoteca (establecidos en los
artículos 1098 y 1099 del Código Civil) o, en su caso, por la ley especial.
 El Pleno precisa que tratándose de una hipoteca constituida expresamente para
asegurar una obligación determinada, para la procedencia de su ejecución no
será exigible ningún otro documento. Bastará únicamente que la obligación esté
contenida en el documento constitutivo de la garantía.
 Otro documento que deberá presentar el ejecutante es el estado de cuenta del
saldo deudor. En él se deberá detallar cronológicamente precisa el Pleno, los
pagos a cuenta, si hubiere, desde el nacimiento de la obligación hasta la fecha
de la liquidación del saldo deudor. También se detallará el monto de los intereses
pactados sin contravenir la norma imperativa o intereses legales, si fuere el caso.
 El juez también deberá verificar que el saldo deudor comprenda los abonos y
cargos, o pagos a cuenta si los hubiere. Sobre el particular, el Pleno advierte que
el pacto de capitalización de intereses solo es lícito en dos supuestos: cuando
se trate de cuentas bancarias, mercantiles y similares; o cuando se celebre por
escrito el pacto después de contraída la obligación, siempre que medie no menos
de un año de atraso en el pago de los intereses (artículos 1249 y 1250 del Código
Civil).
 El Pleno aclara que el acreedor tan solo podrá ejecutar la hipoteca por el monto
de la garantía. Es decir, que la ejecución está limitada al bien o bienes que se
especifican al constituir la garantía y, además, por la suma que expresa y
claramente se determina en el correspondiente documento constitutivo de la
hipoteca.
 En consecuencia, en los supuestos en que la suma dispuesta en el mandato
ejecutivo exceda el monto del gravamen de la garantía real, el ejecutante, a fin
de asegurar el cobro del saldo deudor, deberá proseguirá la ejecución dentro del
mismo proceso, pero ahora conforme a lo establecido para las obligaciones de
dar suma de dinero (artículo 724 del Código Procesal Civil).