10 de Marzo del 2019 de León Gto, México

Métodos de Analisis Vertical y

Horizontal
Razonamiento financiero

Sergio Israel Sandoval Martinez

Grupo 204
Bases y Sistemas contables
Tarea de Investigación
German Aguirre Tavares
 Índice

Introducción ........................................................................................................ 1
Analisis vertical y horizontal dentro de los Estados Financieros ........................ 2
Cuentas de Resultados ........................................................................................
La base común ................................................................................................... 3
Metodo Vertical ....................................................................................................
Fórmulas para el analisis vertical ....................................................................... 4
Conceptos ............................................................................................................
Metodo horizontal ............................................................................................... 5
Razones Financieras .......................................................................................... 6
Clasificación de las razones financieras ............................................................. 7
Conclusión.......................................................................................................... 9
Bibliografías...................................................................................................... 10
 Introducción

Todas las empresas cuentan con un sistema contable para administrar las entradas
y salidas que se generan, representado en recursos monetarios: pueden ser las
transacciones, los movimientos, las remisas, las inversiones, los gastos de
instalación, servicios de seguros, luz y teléfono y entre otros. Este sistema de la
contabilidad es denominado como un estado financiero llamo el estado de
resultados, que se encarga de los movimientos internos de una empresa en un
periodo de tiempo determinado, en comparación con el balance general, este
registra las ventas, compras, pérdidas y ganancias de una empresa en periodo de
un mes o más. A continuación veremos unos de los analisis que tambien ayudan a
verificar los movimientos de cada cuenta de resultados.

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 Analisis vertical y horizontal Dentro de los Estados Financieros

Herramienta principal para revisar las tendencias o comportamientos dentro de cada

uno de los estados financieros en el estado de resultados. Es donde podemos
encontrar una mayor capacidad de analisis, este es el unico estado donde se puede
usar el analisis. Es una herramienta que ayuda a medir el progreso comparando
resultados con las operaciones planeadas y controles aplicados.

Dentro del analisis, se registran los movimientos de las cuentas de resultados que
tuvo una empresa en un año determinado, si se quiere hacer determinar la utilidad
neta de la empresa, se considera la realización de un analisis vertical. Pero si
ademas se buscar comparar los resultados de los años anteriores o años actuales
(2013 – 2014 – 2015 – 2016, etc), para poder determinar las cuentas de resultados
que estan teniendo algún declive y saber analizar cuales seran las estrategias que
la empresa necesita ejecutar para controlar dichos resultados.

Cuentas de resultados

En el analisis vertical y horizontal, se encuentran lo que son las cuentas de

resultados, como las mismas que se pueden encontrar en un estado de resultados,
solo que aquí sirven para comprender los movimientos que tuvo cada cuenta y
poder recuperar la utilidad neta de la empresa.

Estas cuentas de resultados que frecuentemente pueden encontrarse son:

- Ventas
- Costo de ventas
- Utilidad Bruta
- Gastos de operación
- Utilidad de operación
- Intereses
- Utilidad antes de impuestos
- Impuestos
- Utilidad neta

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 Estas se expresan en:

- Variacion absoluta: En números

- Variacion relativa: en porcentaje %

La base comun

Al momento de determinar las cuentas de resultados se necesita de una base con

la cual se puedan sacar una relatividad hacia las cuentas. Por ejemplo: ¿De dónde
podemos relacionar la utilidad de una empresa? Siempre seran de las ventas totales
que una empresa realizo, o mejor conocida como el renglón de ventas. Las ventas
seran la base comun para revisar en función a ese renglon su porcentaje.

Metodo Vertical

El analisis vertical determina que tanto participa un rubro (cuenta) dentro de un rubro
total global. Que tanto ha crecido o disminuido la participación de ese rubro. Efectúa
una analisis en vertical.

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Explicación de la tabla de analisis horizontal y vertical

Ejemplo del 11%: por cada peso que se vende, solo 11 centavos son utilidad
neta. Siempre se intentara buscar que ese 11% se "incremente". No solo nos
interese que las ventas incrementen, sino tambien sus intereses.

Fórmulas para el analisis vertical

- Utilidad Bruta = Ventas – Costo de ventas

- Utilidad de operación = Utilidad bruta – Gastos de operación
- Utilidad antes de impuestos = Utilidad de operación – Intereses
- Utilidad neta = Utilidad antes de impuestos – Impuestos

Conceptos

- Ventas: Son todas las salidas de mercancías y la entrada de dinero que

recibe la empresa, esta se considera la base comun para el analisis vertical.
- Costo de ventas: es la cantidad a la que cuesta un producto o un servicio a
un costo final, sumando lo que son los costos de produccion, gastos, o los
costos por el proceso que tuvo que pasar el producto para obtener un precio
final.

Dentro de la cuenta de "costo de ventas" hay 3 componentes:

 Materia prima
 Mano de obra directa
 Gastos directos de fabricacion
Es la planta donde se da el proceso de operacion, se suma todo en costo de
ventas de la compañía. Se le llama analisis vertical porque mantiene todas las
cuentas que dependen de la base comun de ventas mediante un porcentaje de
arriba abajo, como si le dieran seguimiento.
Los gastos directos de fabricacion nos darán una oportunidad muy clara para
revisar si podemos mejorar ese costo de ventas.

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 - Utilidad bruta: es la utilidad o pérdida de lo que se consiguió únicamente al
momento de realizar una venta rentable.
- Gastos de operación: hace referencia al dinero desembolsado por una
empresa u organización en el desarrollo de sus actividades. Los gastos
operativos son los salarios, el alquiler de locales, la compra de suministros y
otros.
- Utilidad de operación: es la Utilidad que resulta de las operaciones
normales de una Empresa, con exclusión de los Gastos y productos
financieros y extraordinarios. En pocas palabras, la utilidad menos los
salarios, alquileres, liquidaciones, compra de suministros.
- Utilidad antes de impuestos: utilidad depurada de todo concepto operativo
y financiero, a la que sólo le falta la aplicación de los impuestos para
proceder.
- Utilidad neta: la utilidad resultante después de restar y sumar de la utilidad
operacional, los gastos e Ingresos no operacionales respectivamente, los
impuestos y la reserva legal. Es la utilidad que efectivamente se distribuye a
los socios.

Metodo horizontal

Ejemplo de investigacion del metodo horizontal: "¿Cuáles son las razones

por la cual el costo de ventas haya incrementado 5% al año?" usualmente puede
ser porque se gastó más en los rubros de materia prima, mano de obra y gastos de
produccion, o puede ser por varias razones. Pero al final solo es identificar esas
variables en el metodo horizontal para poder realizar estrategias que permitan
disminuir el crecimiento de costo de ventas.

Este busca determinar la variación que un rubro ha sufrido en un periodo

respecto a otro. Determina cuanto ha crecido o disminuido en un periodo de tiempo.

Se mira en la siguiente tabla como la base comun sigue siendo la misma

base, las ventas siempre seran el 100% de cada año:

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 Si se puede observar en los Gastos de operación de cada año - El area
administrativa y corporativa, está tratando de gastar menos. Mantiene su disciplina
en no gastar más de su porcentaje inicial para que la empresa pueda generar más
rentabilidad.

A pesar de que la base comun siguen siendo las ventas, pero mantienen
cifras diferentes, estas seguirán recargándose de este como su 100%, ya que de
esas cifras se deben de basar para obtener su variación relativa.

Razones financieras

La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados

financieros, debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de
la empresa al momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es
mediante una serie de indicadores que permiten analizar las partes que componen
la estructura financiera de la empresa.

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las

finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa
o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se
haga cargo para poder desarrollar su objeto social.

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Clasificación de las razones financieras

- Razones de liquidez: Las razones de liquidez permiten identificar el grado

o índice de liquidez con que cuenta le empresa y para ello se utilizan los
siguientes indicadores.
Pasivos corrientes: hacen referencia a los pasivos que la empresa
debe pagar en un plazo igual o inferior a un año.
El pasivo es un componente de la estructura financiera muy
importante de toda empresa, puesto que con el pasivo es que por lo
general se financia el capital de trabajo que requiere la empresa para
operar, por lo que la empresa debe administrar muy bien esos pasivos.
Activos Corrientes: aquellos activos que son susceptibles de
convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un año.
Ejemplo de estos activos además de caja y bancos, se tienen las
inversiones a corto plazo, la cartera y los inventarios.
Los activos corrientes son de gran importancia en toda empresa
puesto que es con ellos que la empresa puede operar, adquirir
mercancías, pagar nómina, adquirir activos fijos, y pagar sus pasivos
ente otros aspectos.
El capital de trabajo depende del volumen de activos corrientes
que tenga la empresa. Si no se tienen activos corrientes suficientes, la
empresa puede presentar dificultades de liquidez, lo cual afecta su
relación con proveedores y acreedores, e incluso con los mismos
socios.
La capital neta de trabajo se obtiene restando el activo corriente
menos pasivo corriente.
El Índice de solvencia se obtiene dividiendo El activo corriente
entre Pasivo corriente, si tiene un resultado mayor a 1, la empresa es
capaz de liquidar su endeudamiento.
La rotación de cuentas por pagar Identifica el número de veces
que en un periodo la empresa debe dedicar su efectivo en pagar

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 dichos pasivos, se obtiene dividiéndose las compras a créditos entre
el promedio de cuentas por pagar.
- Razones de endeudamiento: permiten identificar el grado de
endeudamiento que tiene la empresa y su capacidad para asumir sus
pasivos.
Razon pasivo capital: Mide la relación o proporción que hay entre los
activos financiados por los socios y los financiados por terceros y se
determina dividiendo el pasivo a largo plazo entre el capital contable.
- Razones de rentabilidad: Con estas razones se pretende medir el nivel o
grado de rentabilidad que obtiene la empresa ya sea con respecto a las
ventas, con respecto al monto de los activos de la empresa o respecto al
capital aportado por los socios.
Margen bruto de utilidad: Mide el porcentaje de utilidad logrado por
la empresa después de haber cancelado las mercancías o existencias:
(Ventas – Costo de ventas) ÷ Ventas.
Margen de utilidades operacionales: Indica o mide el porcentaje de
utilidad que se obtiene con cada venta y para ello se resta además del
costo de venta, los gastos financieros incurridos.
- Razones de cobertura: Las razones de cobertura miden la capacidad de la
empresa para cubrir sus obligaciones o determinados cargos que pueden
comprometer la salud financiera de la empresa.
Cobertura total del pasivo: Determina la capacidad que tiene la
empresa para cubrir el costo financiero de sus pasivos (intereses) y el
abono del capital de sus deudas y se determina dividiendo la utilidad
antes de impuestos e intereses entre los intereses y abonos a capital
del pasivo.

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 Conclusión

El analisis vertical y horizontal nos sirve para organizarnos de una manera más
rápida el determinar las comparaciones y los resultados de cada cuenta de
resultados. Nos damos cuenta que cada cuenta de resultado contiene respectivos
factores que ayudan a determinar su resultado, ya que aquellos tienen cierta
relación financiera que estos al estar formados, componen acciones que tienen una
finalidad economica. Mientras tanto, los razonamientos financieros, en base a la
informacion financiera proporcionada durante un tiempo, nos ayudan a guiarnos a
comprender si la empresa es capaz de pagar sus deudas, cuanto fue el porcentaje
obtenido, cuáles fueron los incrementos o las decrecientes de nuestra utilidad,
cuanto forma parte una cuenta en el capital variable, y que tan eficiente es nuestro
activo circulante para poder mantener en movimiento la actividad economica de la
empresa, asi como los salarios, los activos fijos, liquidaciones, ventas, etc.

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 Bibliografías

Gerencie. (2019). Razones Financieras. 2019, Febrero, de Gerencie Sitio web:

https://www.gerencie.com/razones-
financieras.html#Que_son_las_razones_financieras

Moreno. E. (2016). 07- Análisis Horizontal y Vertical dentro de los Estados

Financieros. 2019, Marzo, de UDLAP Sitio web:
https://www.youtube.com/watch?v=ynRrLfRWVRo&t=407s

Calleja F, Bernal M. (2018). Contabilidad 1. Cuauhtémoc, CDMX: PEARSON.

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