Estrategia Financiera

Erika Dayanna Acevedo García

Jennifer Andrea Alarcón Hernández

1. Es siempre una buena política reducir las deudas incobrables de la empresa

“deshaciéndose de los morosos”.
Rta: Sí. Las empresas reducen las deudas incobrables puesto que sienten la necesidad
de captar nuevamente al cliente y a su vez recuperar un poco del dinero en vez de
perderlo todo.

2. Cuáles son los efectos probables sobre las ventas y las ganancias de cada una de las
siguientes políticas de crédito.
a. Un alto porcentaje de pérdidas por deudas incobrables, pero una rotación de
cuentas por cobrar y una tasa de rechazo de créditos normales.
 La empresa ha generado ventas; pero no ha recibido lo que vendió ni
lo que esperaba ganar por la cantidad de deudores morosos.
 La empresa ha otorgado créditos y financiamientos mesurados.
 La recuperación de dichas cuentas no se ha efectuado de la mejor
manera posible puesto que tiene muchas pérdidas por deudas
incobrables.

b. Un alto porcentaje de cuentas vencidas, pero una tasa baja de rechazo de

crédito.
 La empresa únicamente le financió a los clientes que creía que
podrían liquidar la cuenta conforme lo pactado, sin embargo tiene
muchas cuentas vencidas lo que quiere decir que ellos no le están
pagando a tiempo y por ende la empresa no está recuperando a
tiempo lo que vendió y no está recibiendo ganancias.

c. Un porcentaje bajo de cuentas vencidas, pero una tasa de rechazo de crédito

alta y una tasa de rotación de cuentas por cobrar alta.
 Se está recuperando el dinero de los préstamos rápidamente.
 La empresa no le otorga crédito o financiamiento a todo el mundo,
solo a clientes que ven que pueden liquidar la deuda de la forma
pactada.
 Es una situación ideal, puesto que la mayoría de deudores están al día
lo que quiere decir que se está recuperando el dinero de las ventas y
además se está recibiendo acorde a lo planeado las ganancias
establecidas inicialmente.

d. Un porcentaje bajo de cuentas vencidas y una tasa de rechazo de cuenta baja,

pero una tasa de rotación de cuentas por cobrar alta.
 Los clientes deudores están pagando a tiempo por ende se está
recibiendo la mayor
 ía del dinero de las ventas a tiempo.
  La empresa está confiando en los clientes y otorgando créditos o
financiamiento al público en general y ellos le están respondiendo
bien puesto que las cuentas vencidas son pocas.
 La empresa está captando el dinero de las ventas a crédito más veces
en el año lo que quiere decir que la gente está pagando a tiempo y
por ende la empresa está recibiendo ganancias lo más rápido posible.

3. ¿Es necesariamente malo prolongar el período de cobranza?, Explíquelo.

Sí, al otorgar más tiempo a sus deudores quiere decir que la empresa no dispondrá del
dinero de estas ventas para usarlo en sus actividades económicas o para cubrir los
pagos.

4. ¿Cuáles son las diferentes fuentes de información que usted puede usar para analizar
a un solicitante de crédito?
 Entidad y/o empresa
o Estados Financieros.
o Verificación en el banco.
o Verificación comercial.
o Informes y clasificaciones de créditos.
o Experiencia de la compañía.
 Persona natural
o Historial crediticio.
o Capacidad de pago.

5. ¿Cuáles son los principales factores que pueden variar al establecer una política de
crédito?
 La calidad de la cuenta aceptada
 La duración del crédito.
 El porcentaje de los descuentos por pago en efectivo.
 Los términos especiales…
 El nivel de gasto de cobranza.

6. Si los estándares de crédito para la calidad de las cuentas aceptadas cambian, ¿qué
aspectos resultan afectados?
 Las cuentas por cobrar por:
o Mayor probabilidad de incumplimiento.
o Demora en los pagos
o Necesidad de costosos esfuerzos de cobranza.
 El VPN.

7. ¿Por qué se llega al punto de saturación en el dinero gastado en cobranzas?

 El dinero gastado en cobranzas tiene un efecto positivo en un
determinado punto.
 Pierden efectividad para reducir las pérdidas de las cuentas
incobrables.
o Cuando no muestra la efectividad inicial se llega el punto de
saturación puesto que se estaría invirtiendo más dinero en
 cobranzas que en sí lo que se recibirá o el porcentaje recibido
será mucho menor debido a los gastos incurridos para
obtenerlos.

8. ¿Cuál es el propósito de establecer una línea de crédito para una cuenta? ¿cuáles son
los beneficios de este acuerdo?
 El propósito es establecer el límite máximo de la cantidad que la empresa
permite que le deban en cualquier momento.
o En otras palabras, representa el riesgo máximo en el que la empresa
o entidad está dispuesto a incurrir dado el caso que no se presente
el pago o la recuperación de este.
9. Explíque las 5C del crédito.
 Historial de crédito: las agencias de información crediticia comercial evalúa las
puntuaciones. Este historial les ofrece a los prestamistas un barómetro de su
bienestar y sus comportamientos financieros con el fin de asegurarse que el
solicitante del crédito tenga un historial de crédito comercial y personal
intachables.

 Capacidad: los prestamistas verifican que la empresa tenga un flujo de efectivo

positivo y que además genere buena ganancia y que sea constante. Además
desean saber cómo el solicitante piensa pagar el préstamo.

 Capital: el dinero que como socio invierte en la empresa es importante. Si se

invierte una cantidad importante de su propio dinero en la empresa demuestra
que está tomando muy en serio la compañía y por ende trabajará muy
arduamente por proteger su dinero y el de las entidades que le prestarán.

 Condiciones: cualquier condición externa que pueda agraviar la compañía por

la cual usted está prestando el dinero puede afectar en la decisión del
prestamista, por ende es mejor que presente un detallado plan de negocios que
detalle de qué manera el préstamo puede ayudar al crecimiento de la compañía.

 Colateral: para garantizar el pago del préstamo, los prestamistas podrían

exigirle que proporcione un colateral. Si no puede pagar el préstamo, por la
razón que sea, los prestamistas pueden recuperar el préstamo mediante la
liquidación de los activos que garantizan su préstamo.

10. Para incrementar las ventas actuales, que son de $24 millones al año, la empresa
Grandes Marcas, un mayorista, puede probar estándares de crédito más liberales. En
la actualidad, tiene un período de cobranza promedio de 30 días. Cree que con
estándares de crédito cada vez más liberales el resultado será el siguiente.

POLÍTICAS DE CRÉDITO
A B C D
Incremento de las ventas del nivel previo (en millones) $ 2,80 $ 1,80 $ 1,20 $ 6,00
Período promedio de cobranza para las ventas adicionales (días) 45 60 90 144
El promedio de precios de sus productos es de $20 por unidad y el promedio de costos
variables es de $18 por unidad. No se esperan pérdidas por cuentas incobrables. Si la
empresa tiene un costo de oportunidad de fondos de 30% antes de impuestos, ¿qué
política de crédito debe seguir? ¿Por qué? (Año de 360 días)