ÍNDICE

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMCIÓN FINANCIERA ............................................................. 3

1. .... NORMA INTERNATIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 1: ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE
LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA. ................................................... 3
1.1. OBJETIVO: ........................................................................................................................... 3
1.2. ALCANCE: ............................................................................................................................ 3
1.3. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN: ....................................................................................... 5
1.4. PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A REVELAR. .................................................................. 6
1.5. FECHA DE VIGENCIA. .......................................................................................................... 9
1.6. DEFINICIONES DE TÉRMINOS. ............................................................................................ 9
2. ...... NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 2: PAGOS BASADOS EN ACCIONES.
.......................................................................................................................................................... 10
2.1. OBJETIVO: ......................................................................................................................... 10
2.2. ALCANCE: .......................................................................................................................... 10
2.3. RECONOCIMIENTO: .......................................................................................................... 11
2.4. TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES LIQUIDADAS MEDIANTE
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO:.............................................................................................. 11
2.5. TRANSACCIONES EN LAS QUE SE RECIBEN SERVICIOS: ................................................... 12
2.6. TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES LIQUIDADAS EN EFECTIVO : ... 13
2.7. TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES ENTRE ENTIDADES DEL GRUPO
(MODIFICACIONES DE 2009): ....................................................................................................... 14
2.8. INFORMACIÓN A REVELAR: ............................................................................................. 14
2.9. DISPOSICIONES TRANSITORIAS: ...................................................................................... 15
2.10. DEFINICIONES DE TÉRMINOS ....................................................................................... 16
3. . NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 12: INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE
PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES ......................................................................................... 17
3.1. OBJETIVO: ......................................................................................................................... 17
3.2. ALCANCE: .......................................................................................................................... 18
3.3. PARTICIPACIONES EN SUBSIDIARIAS: .............................................................................. 19
3.4. PARTICIPACIONES EN SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS (ENTIDADES DE INVERSIÓN):
19
3.5. PARTICIPACIONES EN ACUERDOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS: ...................................... 20
3.6. NATURALEZA, ALCANCE Y EFECTOS FINANCIEROS DE LAS PARTICIPACIONES DE LA
ENTIDAD EN ACUERDOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS: ................................................................. 21
3.7. PARTICIPACIONES EN ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO CONSOLIDADAS: ................... 22
3.8. DEFINICIONES DE TÉRMINOS ........................................................................................... 23

1
NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD ............................................................................. 24
4. ..................... NORMA INTERNATIONAL DE CONTABILIDAD 16: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO.
.......................................................................................................................................................... 24
4.1. OBJETIVO: ......................................................................................................................... 24
4.2. ALCANCE: .......................................................................................................................... 24
4.3. DEFINICIONES: .................................................................................................................. 24
4.4. RECONOCIMIENTO: .......................................................................................................... 26
4.5. COSTOS INICIALES: ........................................................................................................... 27
4.6. COSTOS POSTERIORES: .................................................................................................... 27
4.7. MEDICIÓN EN EL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO: ................................................... 28
4.8. MEDICIÓN DEL COSTO: .................................................................................................... 30
4.9. MEDICIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO: ............................................................... 31
4.10. MODELO DEL COSTO: ................................................................................................... 32
4.11. MODELO DE REVALUACIÓN: ........................................................................................ 32
4.12. DEPRECIACIÓN: ............................................................................................................ 34
4.13. MÉTODO DE DEPRECIACIÓN: ....................................................................................... 35
4.14. DETERIORO DEL VALOR: ............................................................................................... 36
4.15. COMPENSACIÓN POR DETERIORO DEL VALOR: .......................................................... 36
4.16. BAJA EN CUENTAS: ....................................................................................................... 37
4.17. INFORMACIÓN A REVELAR: ......................................................................................... 38
5. ......................... NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS:
.......................................................................................................................................................... 40
5.1. OBJETIVO: ......................................................................................................................... 40
5.2. ALCANCE: .......................................................................................................................... 41
5.3. DEFINICIONES: .................................................................................................................. 43
5.4. PRESENTACIÓN:................................................................................................................ 45
5.5. INSTRUMENTOS CON OPCIÓN DE VENTA: ...................................................................... 46
5.6. INEXISTENCIA DE UNA OBLIGACIÓN CONTRACTUAL DE ENTREGAR EFECTIVO U OTRO
ACTIVO FINANCIERO: ................................................................................................................... 47
5.7. LIQUIDACIÓN MEDIANTE LOS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO DE LA
ENTIDAD: ...................................................................................................................................... 49
5.8. COMPENSACIÓN DE UN ACTIVO FINANCIERO Y UN PASIVO FINANCIERO: ................... 51

2
 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMCIÓN FINANCIERA

1. NORMA INTERNATIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 1: ADOPCIÓN POR

PRIMERA VEZ DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA.

1.1.OBJETIVO:
El objetivo de esta NIIF es asegurar que los primeros estados financieros conforme
a las NIIF de una entidad, así como sus informes financieros intermedios, relativos a
una parte del periodo cubierto por tales estados financieros, contienen información
de alta calidad que:

a) sea transparente para los usuarios y comparable para todos los periodos en
que se presenten;
b) suministre un punto de partida adecuado para la contabilización según las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF); y
c) pueda ser obtenida a un costo que no exceda a sus beneficios
1.2.ALCANCE:
Una entidad aplicará esta NIIF en:
a) Sus primeros estados financieros conforme a las NIIF; y
b) en cada informe financiero intermedio que, en su caso, presente de acuerdo
con la NIC 34 Información Financiera Intermedia relativos a una parte del
periodo cubierto por sus primeros estados financieros conforme a las NIIF.
Los primeros estados financieros conforme a las NIIF son los primeros estados
financieros anuales en los cuales la entidad adopta las NIIF, mediante una
declaración, explícita y sin reservas, contenida en tales estados financieros, del
cumplimiento con las NIIF. Los estados financieros conforme a las NIIF son los
primeros estados financieros de una entidad según las NIIF si, por ejemplo, la misma:
c) Presentó sus estados financieros previos más recientes:

(i) según requerimientos nacionales que no son coherentes en todos los

aspectos con las NIIF;
(ii) de conformidad con las NIIF en todos los aspectos, salvo que tales
estados financieros no hayan contenido una declaración, explícita y
sin reservas, de cumplimiento con las NIIF;
(ii) con una declaración explícita de cumplimiento con algunas NIIF, pero
no con todas;

3
 (iv) según requerimientos nacionales que no son coherentes con las NIIF,
pero aplicando algunas NIIF individuales para contabilizar partidas
para las que no existe normativa nacional; o
(v) según requerimientos nacionales, aportando una conciliación de
algunos importes con los mismos determinados según las NIIF;
d) Preparó los estados financieros conforme a las NIIF únicamente para uso
interno, sin ponerlos a disposición de los propietarios de la entidad o de
otros usuarios externos;
e) Preparó un paquete de información de acuerdo con las NIIF, para su empleo
en la consolidación, sin haber preparado un juego completo de estados
financieros, según se define en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros
(revisada en 2007); o
f) No presentó estados financieros en periodos anteriores.
Esta NIIF se aplicará cuando una entidad adopta por primera vez las NIIF. No será de
aplicación cuando, por ejemplo, una entidad:
g) Abandona la presentación de los estados financieros según los
requerimientos nacionales, si los ha presentado anteriormente junto con
otro conjunto de estados financieros que contenían una declaración,
explícita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF;
h) Presentó en el año precedente estados financieros según requerimientos
nacionales, y tales estados financieros contenían una declaración, explícita
y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF; o
i) Presentó en el año precedente estados financieros que contenían una
declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF, incluso si
los auditores expresaron su opinión con salvedades en el informe de
auditoría sobre tales estados financieros.
Sin perjuicio de los requerimientos de los párrafos 2 y 3, una entidad que ha aplicado
las NIIF en un periodo anterior sobre el que se informa, pero cuyos estados
financieros anuales más recientes no contenían una declaración, explícita y sin
reservas, de cumplimiento con las NIIF, debe o bien aplicar esta NIIF, o bien aplicar
las NIIF retroactivamente de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en
las Estimaciones Contables y Errores, como si la entidad nunca hubiera dejado de
aplicar dichas NIIF.
Cuando una entidad opta por no aplicar esta NIIF de acuerdo con el párrafo 4A,
aplicará, no obstante, los requerimientos sobre información a revelar de los párrafos
23A y 23B de la NIIF 1, además de los requerimientos sobre información a revelar de
la NIC 8.
Esta NIIF no afectará a los cambios en las políticas contables hechos por una entidad
que ya hubiera adoptado las NIIF. Tales cambios son objeto de:

4
 j) requerimientos relativos a cambios en políticas contables, contenidos en la
NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores;
y
k) disposiciones de transición específicas contenidas en otras NIIF.
1.3.RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN:
 Estado De Situación Financiera De Apertura Conforme A Las Niif: Una entidad
elaborará y presentará un estado de situación financiera de conforme a las NIIF
en la fecha de transición a las NIIF. Éste es el punto de partida para la
contabilización según las NIIF.

 Políticas contables: Una entidad usará las mismas políticas contables en su

estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF y a lo largo de
todos los periodos que se presenten en sus primeros estados financieros
conforme a las NIIF. Estas políticas contables cumplirán con cada NIIF vigente al
final del primer periodo sobre el que informe según las NIIF, excepto por lo
especificado en los párrafos 13 a 19 y en los Apéndices B a E.
Una entidad no aplicará versiones diferentes de las NIIF que estuvieran vigentes
en fechas anteriores. Una entidad podrá aplicar una nueva NIIF que todavía no
sea obligatoria, siempre que en la misma se permita la aplicación anticipada.
Las disposiciones de transición contenidas en otras NIIF se aplicarán a los
cambios en las políticas contables que realice una entidad que ya esté usando
las NIIF; pero no serán de aplicación en la transición a las NIIF de una entidad
que las adopta por primera vez, salvo por lo especificado en los Apéndices B a E.
Excepto por lo señalado en los párrafos 13 a 19 y en los Apéndices B a E, una
entidad deberá, en su estado de situación financiera de apertura conforme a las
NIIF:
(a) Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento sea requerido
por las NIIF;
(b) No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten;
(c) Reclasificar partidas reconocidas según los PCGA anteriores como un tipo
de activo, pasivo o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF
son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio; y
(d) Aplicar las NIIF al medir todos los activos y pasivos reconocidos.
Las políticas contables que una entidad utilice en su estado de situación
financiera de apertura conforme a las NIIF pueden diferir de las que aplicaba en
la misma fecha conforme a sus PCGA anteriores. Los ajustes resultantes surgen
de sucesos y transacciones anteriores a la fecha de transición a las NIIF. Por
tanto, una entidad reconocerá tales ajustes, en la fecha de transición a las NIIF,
directamente en las ganancias acumuladas (o, si fuera apropiado, en otra
categoría del patrimonio).

5
  Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF: Esta NIIF prohíbe la
aplicación retroactiva de algunos aspectos de otras NIIF. Estas excepciones están
contenidas en los párrafos 14 a 17 y en el Apéndice B.

 Estimaciones: Las estimaciones de una entidad realizadas según las NIIF,

en la fecha de transición, serán coherentes con las estimaciones hechas
para la misma fecha según los PCGA anteriores (después de realizar los
ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en las políticas
contables), a menos que exista evidencia objetiva de que estas
estimaciones fueron erróneas.

Después de la fecha de transición a las NIIF una entidad puede recibir

información relativa a estimaciones hechas según los PCGA anteriores. De
acuerdo con el párrafo 14, una entidad tratará la recepción de esa información
de la misma forma que los hechos posteriores al periodo sobre el que se informa
que no implican ajustes según la NIC 10 Hechos Ocurridos después del Periodo
sobre el que se Informa.

 Exenciones procedentes de otras NIIF: Una entidad puede optar por utilizar una
o más de las exenciones contenidas en los Apéndices C a E. La entidad no
aplicará estas exenciones por analogía a otras partidas.

1.4.PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A REVELAR.

Esta NIIF no contiene exenciones a los requerimientos de presentación e
información a revelar de otras NIIF.

 Información comparativa: Los primeros estados financieros de una entidad

que se presenten conforme a las NIIF incluirán al menos tres estados de
situación financiera, dos estados del resultado y otro resultado integral del
periodo, dos estados del resultado del periodo separados (si se presentan),
dos estados de flujos de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio
y las notas relacionadas, incluyendo información comparativa para todos los
estados presentados.
 Explicación de la transición a las NIIF: Una entidad explicará cómo la
transición de los PCGA anteriores a las NIIF ha afectado a su situación
financiera, resultados y flujos de efectivo previamente informados.
Una entidad que haya aplicado las NIIF en un periodo anterior, tal como se
describe en el párrafo 4A, revelará:

6
  la razón por la que dejó de aplicar las NIIF; y
 la razón por la que reanuda su aplicación.

a. Conciliaciones:
Para cumplir con el párrafo 23, los primeros estados financieros conforme a las
NIIF de una entidad incluirán:
a. Conciliaciones de su patrimonio, según los PCGA anteriores, con el que
resulte de aplicar las NIIF para cada una de las siguientes fechas:
(i) la fecha de transición a las NIIF; y
(ii) el final del último periodo incluido en los estados financieros
anuales más recientes que la entidad haya presentado aplicando los
PCGA anteriores.

b. Una conciliación de su resultado integral total según las NIIF para el

último periodo en los estados financieros anuales más recientes de la
entidad. El punto de partida para dicha conciliación será el resultado
integral total según PCGA anteriores para el mismo periodo o, si una
entidad no lo presenta, el resultado según PCGA anteriores.
c. Si la entidad procedió a reconocer o revertir pérdidas por deterioro del
valor de los activos por primera vez al preparar su estado de situación
financiera de apertura conforme a las NIIF, la información a revelar que
habría sido requerida, según la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos,
si la entidad hubiese reconocido tales pérdidas por deterioro del valor de
los activos, o las reversiones correspondientes, en el periodo que
comenzó con la fecha de transición a las NIIF.
Las conciliaciones requeridas por los apartados (a) y (b) del párrafo 24, deberán
dar suficiente detalle como para permitir a los usuarios comprender los ajustes
significativos realizados en el estado de situación financiera y en el estado del
resultado integral. Si la entidad presentó un estado de flujos de efectivo según
sus PCGA anteriores, explicará también los ajustes significativos al mismo.

 Designación de activos financieros o pasivos financieros: De acuerdo

con el párrafo D19A, se permite a una entidad designar un activo
financiero reconocido anteriormente como un activo financiero
medido al valor razonable con cambios en resultados. La entidad
revelará el valor razonable de los activos financieros así designados en
la fecha de designación, así como sus clasificaciones e importes en
libros en los estados financieros anteriores.

7
 Uso del valor razonable como costo atribuido: Si, en su estado de
situación financiera de apertura conforme a las NIIF, una entidad usa el
valor razonable como costo atribuido para una partida de propiedades,
planta y equipo, una propiedad de inversión, para un activo intangible o
para un activo por derecho de uso (véanse los párrafos D5 y D7), los
primeros estados financieros conforme a las NIIF de la entidad revelarán,
para cada partida del estado de situación financiera de apertura
conforme a las NIIF:
(a) el total acumulado de tales valores razonables; y
(b) el ajuste total al importe en libros presentado según los PCGA
anteriores.

 Información financiera intermedia: Para cumplir con el párrafo 23, si una

entidad presentase un informe financiero intermedio, según la NIC 34
para una parte del periodo cubierto por sus primeros estados financieros
presentados conforme a las NIIF, la entidad cumplirá con los siguientes
requerimientos adicionales a los contenidos en la NIC 34:

(a) Si la entidad presentó informes financieros intermedios para

el periodo contable intermedio comparable del año
inmediatamente anterior, en cada información financiera
intermedia incluirá:
(i) una conciliación de su patrimonio al final del periodo
intermedio, según los PCGA anteriores, comparable con el
patrimonio conforme a las NIIF en esa fecha; y
(ii) una conciliación con su resultado integral total según
las NIIF para ese periodo intermedio comparable (actual y
acumulado en el año hasta la fecha). El punto de partida para
esa conciliación será el resultado integral total según PCGA
anteriores para ese periodo o, si una entidad no presenta
dicho total, el resultado según PCGA anteriores.
(b) Además de las conciliaciones requeridas por (a), en el primer
informe financiero intermedio que presente según la NIC 34
para una parte del periodo cubierto por sus primeros estados
financieros conforme a las NIIF, una entidad incluirá las
conciliaciones descritas en los apartados (a) y (b) del párrafo
24 (complementadas con los detalles requeridos por los
párrafos 25 y 26), o bien una referencia a otro documento
publicado donde se incluyan tales conciliaciones.
(c) Si una entidad cambia sus políticas contables o su uso de las
exenciones contenidas en esta NIIF, explicará los cambios en
cada información financiera intermedia de acuerdo con el

8
 párrafo 23 y actualizará las conciliaciones requeridas por (a) y
(b).
1.5.FECHA DE VIGENCIA.
Una entidad aplicará esta NIIF si sus primeros estados financieros conforme a las
NIIF corresponden a un periodo que comience a partir del 1 de julio de 2009. Se
permite su aplicación anticipada.
Una entidad aplicará las modificaciones de los párrafos D1(n) y D23 en los periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad aplicase la NIC
23 Costos por Préstamos (revisada en 2007) en periodos anteriores, esas
modificaciones se aplicarán también a esos periodos.

1.6.DEFINICIONES DE TÉRMINOS.
 COSTO ATRIBUIDO: Un importe usado como sustituto del costo o del costo
depreciado en una fecha determinada. En la depreciación o amortización
posterior se supone que la entidad había reconocido inicialmente el activo o
pasivo en la fecha determinada, y que este costo era equivalente al costo
atribuido.

 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF):

 Normas e Interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas Normas comprenden:
 las Normas Internacionales de Información Financiera;
 las Normas Internacionales de Contabilidad;
 las Interpretaciones CINIIF; y
 Interpretaciones SIC1.

 PCGA ANTERIORES: Las bases de contabilización que la entidad que adopta por
primera vez las NIIF utilizaba inmediatamente antes de aplicar las NIIF.

 PRIMEROS ESTADOS CONFORME A LAS NIIF : Los primeros estados financieros

anuales en los cuales una entidad adopta las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), mediante una declaración, explícita y sin reservas,
de cumplimiento con las NIIF.

 VALOR RAZONABLE: Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un

activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada
entre participantes del mercado en la fecha de la medición.

9
2. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 2: PAGOS BASADOS EN
ACCIONES.

2.1.OBJETIVO:
El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información financiera que ha de
incluir una entidad cuando lleve a cabo una transacción con pagos basados en
acciones. En concreto, requiere que la entidad refleje en el resultado del periodo y
en su posición financiera los efectos de las transacciones con pagos basados en
acciones, incluyendo los gastos asociados a las transacciones en las que se conceden
opciones sobre acciones a los empleados.

2.2.ALCANCE:
Una entidad aplicará esta NIIF en la contabilización de todas las transacciones con
pagos basados en acciones, pueda o no identificar específicamente algunos o todos
los bienes o servicios recibidos, incluyendo:
(a) transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante
instrumentos de patrimonio,
(b) transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo,
(c) transacciones en las que la entidad reciba o adquiera bienes o servicios,
y las condiciones del acuerdo proporcionen ya sea a la entidad o al
proveedor de dichos bienes o servicios, la opción de si la entidad liquida la
transacción en efectivo (o con otros activos) o mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio,
Una transacción con pagos basados en acciones puede liquidarse por otra entidad
del grupo (o un accionista de cualquier entidad del grupo) en nombre de la entidad
que recibe o adquiere los bienes o servicios. El párrafo 2 también se aplicará a una
entidad que
(a) reciba bienes o servicios cuando otra entidad del mismo grupo (o un
accionista de cualquier entidad del grupo) tenga la obligación de liquidar la
transacción con pagos basados en acciones, o
(b) tenga la obligación de liquidar una transacción con pagos basados en
acciones cuando otra entidad del mismo grupo reciba los bienes o servicios
A menos que la transacción sea, claramente, para un propósito distinto del pago por
los bienes o servicios suministrados a la entidad que los recibe.

10
2.3.RECONOCIMIENTO:
Una entidad reconocerá los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una
transacción con pagos basados en acciones en el momento de la obtención de dichos
bienes, o cuando dichos servicios sean recibidos.
La entidad reconocerá el correspondiente incremento en el patrimonio, si los bienes
o servicios hubiesen sido recibidos en una transacción con pagos basados en
acciones que se liquide en instrumentos de patrimonio, o bien reconocerá un pasivo
si los bienes o servicios hubieran sido adquiridos en una transacción con pagos
basados en acciones que se liquiden en efectivo.
Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transacción con pagos
basados en acciones no reúnan las condiciones para su reconocimiento como
activos, se reconocerán como gastos.
Normalmente, surgirá un gasto por el consumo de bienes o servicios. Por ejemplo,
los servicios se consumen, normalmente, de forma inmediata, en cuyo caso se
reconocerá un gasto cuando la contraparte preste el servicio. Los bienes pueden ser
consumidos a lo largo de un periodo de tiempo o, en el caso de los inventarios,
vendidos en un momento posterior, en cuyo caso se reconocerá un gasto cuando los
bienes sean consumidos o vendidos. Sin embargo, a veces es necesario reconocer el
gasto antes de que los bienes o servicios sean consumidos o vendidos, porque no
cumplen los requisitos para su reconocimiento como activos. Por ejemplo, una
entidad podría adquirir bienes como parte de la fase de investigación de un proyecto
para desarrollar un nuevo producto. Aunque tales bienes no hayan sido consumidos,
podrían no cumplir las condiciones para reconocerse como activos, según las NIIF
aplicables.
2.4.TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES LIQUIDADAS MEDIANTE
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO:
En las transacciones con pagos basados en acciones que sean liquidadas mediante
instrumentos de patrimonio, la entidad medirá los bienes o servicios recibidos, así
como el correspondiente incremento en el patrimonio, directamente al valor
razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no
pueda ser estimado con fiabilidad. Si la entidad no pudiera estimar fiablemente el
valor razonable de los bienes o servicios recibidos, medirá su valor, y el
correspondiente aumento en el patrimonio, de forma indirecta, por referencia al2
valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos.
Para aplicar lo dispuesto en el párrafo 10 a transacciones con empleados y terceros
que suministren servicios similares3, la entidad determinará el valor razonable de
los servicios recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos, porque habitualmente no será posible estimar de manera
fiable el valor razonable de los servicios recibidos, como se expone en el párrafo 12.

11
 El valor razonable de esos instrumentos de patrimonio se determinará en la fecha
de concesión.
Normalmente, las acciones, las opciones sobre acciones u otros instrumentos de
patrimonio se conceden a los empleados como parte de su paquete de
remuneración, en adición a un sueldo en efectivo y otras prestaciones para los
mismos. Habitualmente, no será posible valorar directamente los servicios recibidos
por cada componente concreto que forme parte del paquete de remuneración a los
empleados. Igualmente, podría no ser posible determinar independientemente el
valor razonable del paquete completo de la remuneración del empleado sin medir
de forma directa el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos.
Además, las acciones o las opciones sobre acciones se concederán a menudo como
parte de un bono acordado, y no como parte de la retribución básica; por ejemplo,
es habitual encontrarlas como un incentivo a los empleados para que continúen
prestando sus servicios a la entidad o para recompensarles por los esfuerzos
realizados en la mejora del rendimiento de la entidad. Con la concesión de acciones
o de opciones sobre acciones que complementa otras retribuciones, la entidad paga
una remuneración adicional para obtener ciertos beneficios económicos adicionales.
Es probable que la estimación del valor razonable de dichos beneficios adicionales
sea una tarea difícil. Dada la dificultad para determinar directamente el valor
razonable de los servicios recibidos, la entidad medirá el valor razonable de los
mismos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio
concedidos.
Para aplicar los requerimientos del párrafo 10 a las transacciones con terceros
distintos de los empleados, existirá una presunción refutable de que el valor
razonable de los bienes o servicios recibidos puede estimarse con fiabilidad. Dicho
valor razonable se medirá en la fecha en que la entidad obtenga los bienes o la
contraparte preste los servicios. En los casos excepcionales en que la entidad refute
esta presunción porque no pueda estimar con fiabilidad el valor razonable de los
bienes o servicios recibidos, medirá los bienes o servicios recibidos, y el incremento
correspondiente en el patrimonio, indirectamente por referencia al valor razonable
de los instrumentos de patrimonio concedidos, medidos en la fecha en que la
entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios.
2.5.TRANSACCIONES EN LAS QUE SE RECIBEN SERVICIOS:
Si los instrumentos de patrimonio concedidos se consolidan inmediatamente, la
contraparte no estará obligada a completar un determinado periodo de servicios
antes de que adquiera incondicionalmente el derecho sobre esos instrumentos de
patrimonio. A falta de evidencia en contrario, la entidad presumirá que se han
recibido los servicios a prestar por la contraparte, como contrapartida de los
instrumentos de patrimonio concedidos. En este caso, la entidad reconocerá
íntegramente, en la fecha de concesión, los servicios recibidos con el
correspondiente aumento del patrimonio.

12
 Si los instrumentos de patrimonio concedidos no pasan a ser irrevocables hasta que
la contraparte complete un determinado periodo de servicios, la entidad supondrá
que los servicios que la contraparte va a prestar durante el periodo necesario para
la irrevocabilidad de la concesión son una contraprestación de los instrumentos de
patrimonio que recibirá en el futuro.
La entidad contabilizará esos servicios a medida que sean prestados por la
contraparte, durante el periodo necesario para la irrevocabilidad de la concesión,
junto con el correspondiente aumento en el patrimonio.
Si a un empleado se le conceden opciones sobre acciones, condicionadas a alcanzar
un determinado nivel de rendimiento y a permanecer en la entidad hasta que dicho
nivel de rendimiento se haya alcanzado, y la duración del periodo necesario para la
irrevocabilidad de la concesión varía dependiendo de cuándo se alcance ese nivel de
rendimiento, la entidad presumirá que los servicios a prestar por el trabajador, como
contrapartida de las opciones sobre acciones, se recibirán en el futuro, a lo largo del
periodo esperado de irrevocabilidad de la concesión. La entidad estimará la duración
de ese periodo esperado de irrevocabilidad en la fecha de la concesión, basándose
en el desenlace más probable de la condición de rendimiento impuesta. Si el
rendimiento se midiese sobre una condición de mercado, la estimación de la
duración del periodo esperado de irrevocabilidad de la concesión será coherente con
las suposiciones empleadas para estimar el valor razonable de las opciones
concedidas, y no se revisará posteriormente. Si la condición de rendimiento no fuese
una condición de mercado, la entidad revisará su estimación acerca de la duración
del periodo necesario para la irrevocabilidad de la concesión, si fuera necesario,
siempre que la información posterior indicara que la duración del periodo necesario
para la irrevocabilidad de la concesión difiere de la estimada previamente.
2.6.TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES LIQUIDADAS EN EFECTIVO :
Para las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo, la
entidad medirá los bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que haya incurrido,
al valor razonable del pasivo, sujeto a los requerimientos de los párrafos 31 a 33D.
Hasta que el pasivo se liquide, la entidad volverá a medir el valor razonable del pasivo
al final de cada periodo sobre el que se informa, así como en la fecha de liquidación,
reconociendo cualquier cambio en el valor razonable en el resultado del periodo.
La entidad reconocerá los servicios recibidos, y el pasivo a pagar por tales servicios,
a medida que los empleados presten el servicio. Por ejemplo, algunos derechos
sobre la revaluación de acciones se consolidan inmediatamente y, por ello, los
empleados no están obligados a completar un determinado periodo de servicio para
tener derecho al pago en efectivo. A falta de evidencia en contrario, la entidad
presumirá que ha recibido de los empleados los servicios por los que les han sido
concedidos derechos sobre la revaluación de las acciones. Así, la entidad reconocerá
inmediatamente tanto los servicios recibidos como el pasivo derivado de su
obligación de pago. Si los derechos sobre la revalorización de acciones no fuesen
13
 consolidados hasta que los empleados hayan completado un determinado periodo
de servicio.

2.7.TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES ENTRE ENTIDADES DEL GRUPO

(MODIFICACIONES DE 2009):
Para transacciones con pagos basados en acciones entre entidades del grupo, la
entidad que recibe los bienes o servicios medirá éstos en sus estados financieros
separados o individuales, como una transacción con pagos basados en acciones
liquidada mediante instrumentos de patrimonio o como una transacción con pagos
basados en acciones liquidada mediante efectivo, evaluando:
a. la naturaleza de los incentivos concedidos, y
b. sus propios derechos y obligaciones.
El importe reconocido por la entidad que recibe los bienes o servicios puede diferir
del importe reconocido por el grupo consolidado o por otra entidad del grupo que
liquida la transacción con pagos basados en acciones.
La entidad que recibe los bienes o servicios medirá los bienes o servicios recibidos
como una transacción con pagos basados en acciones liquidadas mediante
instrumentos de patrimonio cuando:
a. los incentivos concedidos sean sus instrumentos de patrimonio propio, o
b. la entidad no tenga obligación de liquidar la transacción con pagos basados
en acciones.
Con posterioridad, la entidad medirá nuevamente la transacción con pagos basados
en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio solo por los cambios
en las condiciones para la irrevocabilidad de la concesión distintas de las referidas al
mercado de acuerdo con los párrafos 19 a 21. En el resto de circunstancias, la entidad
que recibe los bienes o servicios medirá los bienes o servicios recibidos como una
transacción con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo.
2.8.INFORMACIÓN A REVELAR:
Una entidad revelará información que permita, a los usuarios de los estados
financieros, comprender la naturaleza y alcance de los acuerdos con pagos basados
en acciones que se hayan producido a lo largo del periodo.
Para que tenga efecto el contenido del párrafo 44, la entidad revelará al menos lo
siguiente:
a. Una descripción de cada tipo de acuerdo con pagos basados en acciones que
haya existido a lo largo del periodo, incluyendo los plazos y condiciones
14
 generales de cada acuerdo, tales como requerimientos para la consolidación
de los derechos, el plazo máximo de las opciones emitidas y el método de
liquidación (por ejemplo, en efectivo o en instrumentos de patrimonio). Una
entidad cuyos tipos de acuerdos con pagos basados en acciones sean
básicamente similares puede agrupar esta información, a menos que fuera
necesario presentar información independiente de cada uno de los acuerdos
para cumplir el principio establecido en el párrafo 44.
b. El número y el promedio ponderado de los precios de ejercicio de las
opciones sobre acciones para cada uno de los siguientes grupos de opciones:
(i) existentes al comienzo del periodo;
(ii) concedidas durante el periodo;
(iii) anuladas durante el periodo;
(iv) ejercitadas durante el periodo;
(v) que hayan caducado a lo largo del periodo;
(vi) existentes al final del periodo; y
(vii) susceptibles de ejercicio al final del periodo.
c. Para las opciones sobre acciones ejercitadas durante el periodo, el precio
promedio ponderado de las acciones en la fecha de ejercicio. Si las opciones
hubieran sido ejercitadas de manera regular a lo largo del periodo, entonces
la entidad podría revelar el precio promedio ponderado de la acción durante
el periodo.

2.9.DISPOSICIONES TRANSITORIAS:
En las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en instrumentos de
patrimonio, la entidad aplicará esta NIIF a las concesiones de acciones, opciones
sobre acciones u otros instrumentos de patrimonio que fueran concedidos con
posterioridad al 7 de noviembre de 2002 y todavía no hubieran consolidado los
derechos correspondientes en la fecha de entrada en vigor de esta NIIF.
Se aconseja, pero no se obliga, a la entidad a aplicar esta NIIF a otras concesiones
de instrumentos de patrimonio si la entidad ha revelado públicamente el valor
razonable de dichos instrumentos de patrimonio, determinado en su fecha de
medición.
Para todas las concesiones de instrumentos de patrimonio a las se aplique esta NIIF,
la entidad reexpresará la información comparativa y, cuando sea aplicable, ajustará
el saldo inicial de las ganancias (pérdidas) acumuladas del periodo más antiguo para
el que se presente información.

Para todas las concesiones de instrumentos de patrimonio a las que la NIIF no haya
sido aplicada (por ejemplo, instrumentos de patrimonio concedidos en o antes del
7 de noviembre de 2002), la entidad deberá, en todo caso, revelar la información
requerida en los párrafos 44 y 45.

15
 Si, después de que la NIIF entre en vigor, la entidad modificase los plazos o
condiciones de una concesión de instrumentos de patrimonio a la que no se ha
aplicado esta NIIF, deberá, en todo caso, aplicar los párrafos 26 a 29 para
contabilizar cualquier modificación.
Para los pasivos surgidos de transacciones con pagos basados en acciones existentes
en la fecha de la entrada en vigor de esta NIIF, la entidad aplicará la NIIF
retroactivamente.
2.10. DEFINICIONES DE TÉRMINOS
 Acuerdo Con Pagos Basados En Acciones: Un acuerdo entre la entidad (u otra
entidad del grupo5 o cualquier accionista de cualquier entidad del grupo) y un
tercero (incluyendo un empleado) que otorga el derecho al tercero a recibir:
 efectivo u otros activos de la entidad por importes que están basados en el
precio (o valor) de instrumentos de patrimonio (incluyendo acciones u
opciones sobre acciones) de la entidad o de otra entidad del grupo, o
 instrumentos de patrimonio (incluyendo acciones u opciones sobre
acciones) de la entidad o de otra entidad del grupo, siempre que se cumplan
las condiciones para la irrevocabilidad de la concesión, si las hubiera.

 Componente De Renovación: Una cualidad que da lugar a una concesión

automática de opciones sobre acciones adicionales, cuando el tenedor de la
opción ejercita opciones previamente concedidas utilizando las acciones de la
entidad, en lugar de efectivo, para satisfacer el precio de ejercicio.

 Condición De Mercado: Una condición de rendimiento de la que depende el

precio de ejercicio, la irrevocabilidad o la posibilidad de ejercicio de un
instrumento de patrimonio, que está relacionada con el precio (o valor) de
mercado de los instrumentos de patrimonio de la entidad (o de los instrumentos
de patrimonio de otra entidad en el mismo grupo), tal como:
 que se alcance un determinado precio de la acción o un determinado
importe de valor intrínseco de una opción sobre acciones; o
 que se consiga un determinado objetivo basado en el precio (o valor) de
mercado de los instrumentos de patrimonio de la entidad (o de los
instrumentos de patrimonio de otra entidad del mismo grupo) en
relación a un índice de precios de mercado de instrumentos de
patrimonio de otras entidades.
Una condición de mercado requiere que la contraparte complete un periodo
especificado de servicio (es decir, una condición de servicio); el requerimiento
relativo al servicio puede ser explícito o implícito.

 Condición De Servicio: Una condición necesaria para la irrevocabilidad de la

concesión que requiere que una contraparte complete un periodo especificado
de servicio durante el cual se proporcionan los servicios a la entidad. Si la
16
 contraparte, independientemente de la razón, deja de proporcionar el servicio
durante el periodo necesario para la irrevocabilidad de la concesión, no cumple
la condición. Una condición de servicio no requiere que se cumpla un objetivo de
rendimiento.

3. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 12: INFORMACIÓN A

REVELAR SOBRE PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES

3.1.OBJETIVO:
El objetivo de esta NIIF es requerir que una entidad revele información que permita
a los usuarios de sus estados financieros evaluar:
(a) la naturaleza de sus participaciones en otras entidades y los riesgos
asociados con estas; y
(b) los efectos de esas participaciones en su situación financiera, rendimiento
financiero y flujos de efectivo.

Cumplimiento del objetivo

Para cumplir el objetivo del párrafo 1, una entidad revelará:
(a) los juicios significativos y suposiciones realizados para determinar:
(i) la naturaleza de su participación en otra entidad o acuerdo;
(ii) el tipo de acuerdo conjunto en el que tiene una participación
(párrafos 7 a 9);
(iii) que cumple la definición de una entidad de inversión, si es aplicable
(párrafo 9A); y
(b) información sobre su participación en:
(i) subsidiarias (párrafos 10 a 19);
(ii) acuerdos conjuntos y asociadas (párrafos 20 a 23); y
(iii) entidades estructuradas que no están controladas por la entidad
(entidades estructuradas no consolidadas) (párrafos 24 a 31).
Si la información a revelar requerida por esta NIIF, junto con la requerida por otras
NIIF, no cumple el objetivo del párrafo 1, una entidad revelará cualquier otra
información adicional que sea necesaria para cumplir con ese objetivo. Una entidad
considerará el nivel de detalle necesario para satisfacer el objetivo de información
a revelar y cuánto énfasis poner en cada uno de los requerimientos de esta NIIF.
Acumulará o desglosará información a revelar de forma que la utilidad de la
información no se obstaculice por la inclusión de un gran volumen de detalles
insignificantes o la agrupación de partidas que tengan diferentes características.
17
3.2.ALCANCE:
Esta NIIF se aplicará por una entidad que tiene una participación en las siguientes
entidades:
(a) subsidiarias
a. acuerdos conjuntos (es decir, operaciones conjuntas o negocios
conjuntos)
b. asociadas
c. entidades estructuradas no consolidadas.

Excepto por lo descrito en el párrafo B17, los requerimientos de esta NIIF se aplican
a las participaciones de una entidad enumeradas en el párrafo 5 que están
clasificadas (o incluidas en un grupo para su disposición que está clasificado) como
mantenidas para la venta u operaciones discontinuadas de acuerdo con la NIIF 5
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
 Esta NIIF no se aplicará a:
(a) Los planes de beneficios post-empleo u otros planes de beneficios a largo
plazo a los empleados a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los
Empleados.
(b) Los estados financieros separados de una entidad a la que se aplica la NIC
27 Estados Financieros Separados. Sin embargo:
Si una entidad tiene participaciones en entidades estructuradas no
consolidadas y elabora estados financieros separados como sus únicos
estados financieros, aplicará los requerimientos de los párrafos 24 a 31 al
preparar esos estados financieros separados.
Una entidad de inversión que prepara estados financieros en los que todas
sus subsidiarias se miden al valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con el párrafo 31 de la NIIF 10 presentará la información a revelar
relativa a entidades de inversión requerida por esta NIIF.
(c) Una participación mantenida por una entidad que participa en un acuerdo
conjunto pero no tiene control conjunto de éste a menos que esa
participación dé lugar a una influencia significativa sobre el acuerdo o sea
una participación en una entidad estructurada.
(d) Una participación en otra entidad que se contabilice de acuerdo con la NIIF
9 Instrumentos Financieros. Sin embargo, una entidad aplicará esta NIIF:
(i) cuando esa participación lo sea en una asociada o un negocio conjunto
que, de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos, se mida al valor razonable con cambios en resultados; o
(ii) cuando esa participación sea en una entidad estructurada no
consolidada.

18
3.3.PARTICIPACIONES EN SUBSIDIARIAS:
Una entidad revelará información que permita a los usuarios de sus estados
financieros consolidados
(a) comprender:
(i) la composición del grupo; y
(ii) la participación que las participaciones no controladoras tienen en las
actividades y flujos de efectivo del grupo (párrafo 12); y
(b) evaluar:
(i) la naturaleza y alcance de restricciones significativas sobre su
capacidad para acceder o utilizar activos, y liquidar pasivos, del grupo
(párrafo 13);
(ii) la naturaleza de los riesgos asociados con su participación en
entidades estructuradas consolidadas y los cambios en estas (párrafos
14 a 17);
(iii) las consecuencias de cambios en su participación en la propiedad de
una subsidiaria que no dan lugar a una pérdida del control (párrafo
18); y
(iv) las consecuencias de la pérdida de control de una subsidiaria durante
el periodo sobre el que se informa.
Cuando los estados financieros de una subsidiaria utilizados para la elaboración de
los estados financieros consolidados son a una fecha o para un periodo que es
diferente del de los estados financieros consolidados (véanse los párrafos B92 y B93
de la NIIF 10), una entidad revelará:
(a) la fecha del final del periodo sobre el que se informa de los estados
financieros de esa subsidiaria; y
(b) la razón de utilizar una fecha o periodo diferente.

3.4.PARTICIPACIONES EN SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS (ENTIDADES DE INVERSIÓN):

Una entidad de inversión que, de acuerdo con la NIIF 10, se le requiera que aplique
la excepción de consolidación y en su lugar contabilice su inversión en una
subsidiaria al valor razonable con cambios en resultados revelará ese hecho.
Para cada subsidiaria sin consolidar, una entidad de inversión revelará:
(a) el nombre de la subsidiaria;
(b) el domicilio principal del negocio (y país donde está constituida, si fuera
diferente del domicilio principal del negocio) de la subsidiaria; y
(c) la proporción de participación en la propiedad mantenida por la entidad de
inversión y, si fuera diferente, la proporción de derechos de voto mantenida.
Si una entidad de inversión es la controladora de otra entidad de inversión, la
controladora proporcionará también la información a revelar de 19B(a) a (c) para
inversiones que estén controladas por su subsidiaria que es entidad de inversión. La
información a revelar puede proporcionarse incluyendo, en los estados financieros
 de la controladora, los estados financieros de la subsidiaria (o subsidiarias) que
contienen la información anterior.

Una entidad de inversión revelará:

(a) la naturaleza y alcance de cualquier restricción significativa (por ejemplo
procedente de sus acuerdos de préstamo, requerimientos de regulación o
acuerdos contractuales) sobre la capacidad de una subsidiaria no consolidada
para transferir fondos a la entidad de inversión en forma de dividendos en
efectivo o reembolso de préstamos o anticipos realizados a subsidiarias no
consolidadas por la entidad de inversión; y
(b) cualquier compromiso o intención presente de proporcionar respaldo
financiero o de otro tipo a una subsidiaria no consolidada, incluyendo
compromisos o intenciones de apoyar a la subsidiaria para obtener apoyo
financiero.
Si durante el periodo sobre el que se informa, una entidad de inversión o cualquiera
de sus subsidiarias ha proporcionado, sin tener una obligación contractual de
hacerlo, apoyo financiero o de otro tipo a una subsidiaria no consolidada (por
ejemplo, comprar activos de la subsidiaria o instrumentos emitidos por ésta o
respaldarle para obtener apoyo financiero), la entidad revelará:
(a) el tipo y cantidad de apoyo proporcionado a cada subsidiaria no consolidada;
y
(b) las razones para proporcionar el apoyo.
Una entidad de inversión revelará las cláusulas y los acuerdos contractuales que
podrían requerir que la entidad o sus subsidiarias no consolidadas proporcionen
apoyo financiero a una entidad estructurada, controlada, no consolidada,
incluyendo sucesos o circunstancias que podrían exponer a la entidad que informa
a una pérdida (por ejemplo acuerdos de liquidez o cláusulas de compensación por
variación en la calificación crediticia asociados con obligaciones de comprar activos
de la entidad estructurada o proporcionar apoyo financiero).
Si durante el periodo sobre el que se informa una entidad de inversión o cualquiera
de sus subsidiarias no consolidadas ha proporcionado, sin tener obligación
contractual de hacerlo, apoyo financiero o de otro tipo a una entidad estructurada
no consolidada que la entidad de inversión no controlaba, y si esa prestación de
apoyo da lugar a que la entidad de inversión controle la entidad estructurada, la
entidad de inversión revelará una explicación de los factores relevantes para llegar
a la decisión de proporcionar ese apoyo.

3.5.PARTICIPACIONES EN ACUERDOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS:

Una entidad revelará información que permita a los usuarios de sus estados
financieros para evaluar:
 (a) la naturaleza, alcance y efectos financieros de sus participaciones en
acuerdos conjuntos y asociadas, incluyendo la naturaleza y efectos de su
relación contractual con los otros inversores con control conjunto de los
acuerdos conjuntos y asociadas o influencia significativa sobre éstos
(párrafos 21 y 22); y
(b) la naturaleza de los riesgos asociados con sus participaciones en negocios
conjuntos y asociadas y los cambios.
3.6.NATURALEZA, ALCANCE Y EFECTOS FINANCIEROS DE LAS PARTICIPACIONES DE LA
ENTIDAD EN ACUERDOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS:
Una entidad revelará:
(a) para cada acuerdo conjunto y asociado que sea significativo para la entidad que
informa:
(i) El nombre del acuerdo conjunto o asociada.
(ii) La naturaleza de la relación de la entidad que informa con el acuerdo
conjunto o asociada (mediante, por ejemplo, la descripción de la
naturaleza de las actividades del acuerdo conjunto o asociada y si son
estratégicos para las actividades de la entidad).
(iii) El domicilio principal donde el acuerdo conjunto o asociada desarrolle
las actividades (y país donde está constituida, si fuera diferente del
domicilio principal donde desarrolle las actividades).
(iv) La proporción de participación en la propiedad, o la parte con que
participa, mantenida por la entidad y, si fuera diferente, la proporción
de derechos de voto mantenida (si fuera aplicable).
(b) Para cada negocio conjunto y asociado que sea significativo para la entidad
que informa:
(i) Si la inversión en el negocio conjunto o asociada se mide utilizando el
método de la participación o al valor razonable.
(ii) información financiera resumida sobre el negocio conjunto o asociada
como se especifica en los párrafos B12 y B13
(iii) Si el negocio conjunto o asociada se contabiliza utilizando el método
de la participación, el valor razonable o su inversión en el negocio
conjunto o asociada, si existe un precio de mercado cotizado para la
inversión.
(c) Información financiera como se especifica en el párrafo B16 sobre las
inversiones de la entidad en negocios conjuntos y asociadas que no
son individualmente significativas:
(i) de forma agregada para todos los negocios conjuntos que no son
significativos de forma individual y, por separado;
(ii) de forma agregada para todas las asociadas que no son significativas
de forma individual.
3.7.PARTICIPACIONES EN ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO CONSOLIDADAS:
Una entidad revelará información que permita a los usuarios de sus estados
financieros:
(a) comprender la naturaleza y alcance de sus participaciones en entidades
estructuradas no consolidadas (párrafos 26 a 28); y
(b) evaluar la naturaleza de los riesgos asociados con sus participaciones en
entidades estructuradas no consolidadas y los cambios.
La información requerida por el párrafo 24(b) incluye información sobre la
exposición al riesgo de una entidad procedente de la implicación que tuvo en
entidades estructuradas no consolidadas en periodos anteriores (por ejemplo,
patrocinando la entidad estructurada), incluso si la entidad ya no tiene implicación
contractual con la entidad estructurada en la fecha de presentación.
 NATURALEZA DE LAS PARTICIPACIONES: Una entidad revelará información
cuantitativa y cualitativa sobre sus participaciones en entidades
estructuradas no consolidadas, que incluye, pero no se limita a, la naturaleza,
propósito, tamaño y actividades de la entidad estructurada y la forma en que
ésta se financia.
Si una entidad ha patrocinado una entidad estructurada no consolidada para
la que no se proporciona la información requerida por el párrafo 29 (por
ejemplo, porque no tiene una participación en la entidad en la fecha de
presentación), la entidad revelará:
(a) la forma en que ha determinado las entidades estructuradas que ha
patrocinado;
(b) los ingresos procedentes de esas entidades estructuradas durante
el periodo sobre el que se informa, incluyendo una descripción de
los tipos de ingreso presentados; y
(c) el importe en libros (en el momento de la transferencia) de todos
los activos transferidos a esas entidades estructuradas durante el
periodo sobre el que se informa.

 NATURALEZA DE LOS RIESGOS: Una entidad revelará en forma de tabla, a

menos que otro formato sea más apropiado, un resumen de:
(a) el importe en libros de los activos y pasivos reconocidos en sus
estados financieros relativos a sus participaciones en entidades
estructuradas no consolidadas.
(b) las partidas en el estado de situación financiera en las que están
reconocidos esos activos y pasivos.
(c) El importe que mejor representa la exposición máxima de la
entidad a pérdidas procedentes de sus participaciones en
entidades estructuradas no consolidadas, incluyendo la forma en
que se determina la máxima exposición a pérdidas. Si una entidad
no puede cuantificar su exposición máxima a pérdidas
 procedentes de sus participaciones en entidades estructuradas no
consolidadas, revelará ese hecho y las razones.
(d) una comparación de los importes en libros de los activos y pasivos
de la entidad que relacionan sus participaciones en entidades
estructuradas no consolidadas y la exposición máxima de la
entidad a pérdidas procedentes de esas entidades.
3.8.DEFINICIONES DE TÉRMINOS
 Entidad Estructurada: Una participada que ha sido diseñada de forma que los
derechos de voto o similares no sean el factor decisivo para decidir quién
controla la entidad, tales como cuando los derechos de voto se relacionan solo
con las tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio
de acuerdos contractuales.

 Ingreso Procedente De Una Entidad Estructurada: Para el propósito de esta NIIF,

ingreso procedente de una entidad estructurada incluye, pero no se limita a,
comisiones recurrentes y no recurrentes, intereses, dividendos, ganancias o
pérdidas en la nueva medición, o baja en cuentas de participaciones en
entidades estructuradas y ganancias o pérdidas de transferencias de activos y
pasivos a la entidad estructurada.

 participación en otra entidad: Para el propósito de esta NIIF, una participación

en otra entidad se refiere a implicaciones contractuales y no contractuales que
expone a una entidad a la variabilidad de los rendimientos procedentes de los
de otra entidad. Una participación en otra entidad puede ponerse en evidencia
mediante, pero no se limita a, la tenencia de instrumentos de deuda o
patrimonio, así como otras formas de implicación tales como la provisión de
fondos, apoyo de liquidez, mejora crediticia y garantías. Incluye los medios por
los que una entidad tiene control o control conjunto de otra entidad, o
influencia significativa.
 NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
4. NORMA INTERNATIONAL DE CONTABILIDAD 16: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO.

4.1.OBJETIVO:
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de propiedades,
planta y equipo, de forma que los usuarios de los estados financieros puedan
conocer la información acerca de la inversión que la entidad tiene en sus
propiedades, planta y equipo, así como los cambios que se hayan producido en dicha
inversión. Los principales problemas que presenta el reconocimiento contable de
propiedades, planta y equipo son la contabilización de los activos, la determinación
de su importe en libros y los cargos por depreciación y pérdidas por deterioro que
deben reconocerse con relación a los mismos.

4.2.ALCANCE:
Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización de los elementos de propiedades,
planta y equipo, salvo cuando otra Norma exija o permita un tratamiento contable
diferente.

Esta Norma no es aplicable a:

(a) las propiedades, planta y equipo clasificadas como mantenidas para

la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones Discontinuadas;
(b) los activos biológicos relacionados con actividades agrícolas distintos
de las plantas productoras (véase la NIC 41 Agricultura). Esta Norma
se aplica a las plantas productoras pero no a los productos que se
obtienen de las mismas.
(c) el reconocimiento y medición de activos para exploración y
evaluación (véase la NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos
Minerales).
(d) los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas
natural y recursos no renovables similares.
No obstante, esta Norma será de aplicación a los elementos de propiedades, planta
y equipo utilizados para desarrollar o mantener los activos descritos en los párrafos
(b) a (d).

4.3.DEFINICIONES:
Los siguientes términos se usan en esta Norma con los significados que a
continuación se especifican:
 Una planta productora es una planta viva que:
(a) se utiliza en la elaboración o suministro de productos agrícolas;
(b) se espera que produzca durante más de un periodo; y
(c) tiene una probabilidad remota de ser vendida como productos
agrícolas, excepto por ventas incidentales de raleos y podas.
 Importe en libros: es el importe por el que se reconoce un activo, una vez
deducidas la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor
acumuladas.

 Costo: es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el

valor razonable de la contraprestación entregada, para adquirir un activo en el
momento de su adquisición o construcción o, cuando fuere aplicable, el importe
que se atribuye a ese activo cuando se lo reconoce inicialmente de acuerdo con
los requerimientos específicos de otras NIIF, por ejemplo, la NIIF 2 Pagos Basados
en Acciones.

 Importe depreciable es el costo de un activo, u otro importe que lo haya

sustituido, menos su valor residual.

 Depreciación es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo

a lo largo de su vida útil.

 Valor específico para una entidad es el valor presente de los flujos de efectivo
que la entidad espera obtener del uso continuado de un activo y de su
disposición al término de su vida útil, o bien de los desembolsos que espera
realizar para cancelar un pasivo.

 Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría
por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del
mercado en la fecha de la medición. (Véase la NIIF 13 Medición del Valor
Razonable.)

 Una pérdida por deterioro es el exceso del importe en libros de un activo sobre
su importe recuperable. Las propiedades, planta y equipo son activos tangibles
que:
(a) posee una entidad para su uso en la producción o el suministro de bienes
y servicios, para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos;
y
(b) se espera utilizar durante más de un periodo.
  Importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costos de
venta de un activo y su valor en uso.

 El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podría

obtener de un activo por su disposición, después de haber deducido los costos
estimados para su disposición, si el activo tuviera ya la edad y condición
esperadas al término de su vida útil.

 Vida útil es:

(a) el periodo durante el cual se espera que la entidad utilice el activo; o
(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener
del mismo por parte de una entidad.

4.4.RECONOCIMIENTO:
El coste de un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerá como activo
si, y sólo si:
(a) sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros
derivados del mismo; y
(b) el costo del elemento puede medirse con fiabilidad.
Partidas tales como las piezas de repuesto, equipo de reserva y el equipo auxiliar se
reconocerán de acuerdo con esta NIIF cuando cumplen con la definición de
propiedades, planta y equipo. En otro caso, estos elementos se clasificarán como
inventarios.
Esta Norma no establece la unidad de medición para propósitos de reconocimiento,
por ejemplo, no dice en qué consiste una partida de propiedades, planta y equipo.
Por ello, se requiere la realización de juicios para aplicar los criterios de
reconocimiento a las circunstancias específicas de la entidad. Podría ser apropiado
agregar partidas que individualmente son poco significativas, tales como moldes,
herramientas y troqueles, y aplicar los criterios pertinentes a los valores totales de
las mismas.
La entidad evaluará, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los
costos de propiedades, planta y equipo en el momento en que se incurre en ellos.
Estos costos comprenden tanto aquéllos en que se ha incurrido inicialmente para
adquirir o construir una partida de propiedades, planta y equipo, como los costos
incurridos posteriormente para añadir, sustituir parte de o mantener el elemento
correspondiente. El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo puede
incluir los costos incurridos relacionados con arrendamientos de activos que se usen
para construir, añadir, sustituir parte o mantener un elemento de propiedades,
planta y equipo, tal como la depreciación de activos por derecho de uso.
4.5.COSTOS INICIALES:
Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden ser adquiridos por
razones de seguridad o de índole medioambiental. Aunque la adquisición de ese tipo
de propiedades, planta y equipo no incremente los beneficios económicos que
proporcionan las partidas de propiedades, planta y equipo existentes, puede ser
necesaria para que la entidad logre obtener los beneficios económicos derivados del
resto de los activos. Dichos elementos de propiedades, planta y equipo cumplen las
condiciones para su reconocimiento como activos porque permiten a la entidad
obtener beneficios económicos adicionales del resto de sus activos, respecto a los
que hubiera obtenido si no los hubiera adquirido. Por ejemplo, una industria química
puede tener que instalar nuevos procesos de fabricación para cumplir con la
normativa medioambiental relativa a la producción y almacenamiento de productos
químicos, reconociendo entonces como parte de propiedades, planta y equipo las
mejoras efectuadas en la planta, en la medida que sean recuperables, puesto que
sin ellas la entidad quedaría inhabilitada para producir y vender esos productos
químicos. No obstante, el importe en libros resultante de tales activos y otros
relacionados con ellos se revisará para comprobar la existencia de deterioro del
valor, de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.

4.6.COSTOS POSTERIORES:
De acuerdo con el criterio de reconocimiento contenido en el párrafo 7, la entidad
no reconocerá, en el importe en libros de un elemento de propiedades, planta y
equipo los costos derivados del mantenimiento diario del elemento. Tales costos se
reconocerán en el resultado cuando se incurra en ellos. Los costos del
mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los
consumibles, que pueden incluir el costo de pequeños componentes. El objetivo de
estos desembolsos se describe a menudo como “reparaciones y conservación” del
elemento de propiedades, planta y equipo.
Ciertos componentes de algunos elementos de propiedades, planta y equipo
pueden necesitar ser reemplazados a intervalos regulares. Por ejemplo, un horno
puede necesitar revisiones y cambios tras un determinado número de horas de
funcionamiento, y los componentes interiores de una aeronave, tales como asientos
o instalaciones de cocina, pueden necesitar ser sustituidos varias veces a lo largo de
la vida de la aeronave. Ciertos elementos de propiedades, planta y equipo pueden
ser adquiridos para hacer una sustitución recurrente menos frecuente, como podría
ser la sustitución de los tabiques de un edificio, o para proceder a un recambio no
frecuente. De acuerdo con el criterio de reconocimiento del párrafo 7, la entidad
reconocerá, dentro del importe en libros de un elemento de propiedades, planta y
equipo, el costo de la sustitución de parte de dicho elemento cuando se incurra en
ese costo, siempre que se cumpla el criterio de reconocimiento. El importe en libros
 de esas partes que se sustituyen se dará de baja en cuentas, de acuerdo con las
disposiciones que al respecto contiene esta Norma (véanse los párrafos 67 a 72).
Una condición para que algunos elementos de propiedades, planta y equipo
continúen operando (por ejemplo, una aeronave) puede ser la realización periódica
de inspecciones generales por defectos, independientemente de que las partes del
elemento sean sustituidas o no. Cuando se realice una inspección general, su costo
se reconocerá en el importe en libros del elemento de propiedades, planta y equipo
como una sustitución, si se satisfacen las condiciones para su reconocimiento. Al
mismo tiempo, se dará de baja cualquier importe en libros del costo de una
inspección previa, que permanezca en la citada partida y sea distinta de los
componentes físicos no sustituidos. Esto sucederá con independencia de que el
costo de la inspección previa fuera identificado contablemente dentro de la
transacción mediante la cual se adquirió o construyó dicha partida. Si fuera
necesario, puede utilizarse el costo estimado de una inspección similar futura como
indicador de cuál fue el costo del componente de inspección existente cuando la
partida fue adquirida o construida.

4.7.MEDICIÓN EN EL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO:

Un elemento de propiedades, planta y equipo, que cumpla las condiciones para ser
reconocido como un activo, se medirá por su costo.

 Componentes del costo:

El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:
(a) Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los
impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición,
después de deducir cualquier descuento o rebaja del precio.
(b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar
y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista
por la gerencia.
(c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del
elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la
obligación en que incurre una entidad cuando adquiere el elemento o como
consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un determinado
periodo, con propósitos distintos al de producción de inventarios durante tal
periodo.
Son ejemplos de costos atribuibles directamente:
(d) los costos de beneficios a los empleados (según se definen en la NIC 19
Beneficios a los Empleados) que procedan directamente de la construcción
o adquisición de un elemento de propiedades, planta y equipo;
 (e) los costos de preparación del emplazamiento físico;
(f) los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior;
(g) los costos de instalación y montaje;
(h) los costos de comprobación de que el activo funciona adecuadamente,
después de deducir los importes netos de la venta de cualesquiera
elementos producidos durante el proceso de instalación y puesta a punto
del activo (tales como muestras producidas mientras se probaba el equipo);
y (f) los honorarios profesionales.
La entidad aplicará la NIC 2 Inventarios para contabilizar los costos derivados de las
obligaciones por desmantelamiento, retiro y rehabilitación del lugar sobre el que se
asienta el elemento en los que se haya incurrido durante un determinado periodo
como consecuencia de haber utilizado dicho elemento para producir inventarios.
Las obligaciones por los costos contabilizados de acuerdo con la NIC 2 o la NIC 16 se
reconocerán y medirán de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes
y Activos Contingentes.
Ejemplos de costos que no forman parte del costo de un elemento de propiedades,
planta y equipo son los siguientes:
(i) los costos de apertura de una nueva instalación productiva;
(j) los costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los
costos de actividades publicitarias y promocionales);
(k) los costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigirlo a un
nuevo segmento de clientela (incluyendo los costos de formación del
personal); y
(l) los costos de administración y otros costos indirectos generales.
El reconocimiento de los costos en el importe en libros de un elemento de
propiedades, planta y equipo terminará cuando el elemento se encuentre en el
lugar y condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. Por
ello, los costos incurridos por la utilización o por la reprogramación del uso de un
elemento no se incluirán en el importe en libros del elemento correspondiente. Por
ejemplo, los siguientes costos no se incluirán en el importe en libros de un elemento
de propiedades, planta y equipo:
(m) costos incurridos cuando un elemento, capaz de operar de la forma prevista
por la gerencia, todavía tiene que ser puesto en marcha o está operando por
debajo de su capacidad plena;
(n) pérdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarrolla
la demanda de los productos que se elaboran con el elemento; y
(o) costos de reubicación o reorganización de parte o de la totalidad de las
operaciones de la entidad.
 Algunas operaciones, si bien relacionadas con la construcción o desarrollo de un
elemento de propiedades, planta y equipo, no son necesarias para ubicar al activo
en el lugar y condiciones necesarios para que pueda operar de la forma prevista por
la gerencia. Estas operaciones accesorias pueden tener lugar antes o durante las
actividades de construcción o de desarrollo. Por ejemplo, pueden obtenerse
ingresos mediante el uso de un solar como aparcamiento hasta que comience la
construcción. Puesto que estas operaciones accesorias no son imprescindibles para
colocar al elemento en el lugar y condiciones necesarios para operar de la forma
prevista por la gerencia, los ingresos y gastos asociados a las mismas se reconocerán
en el resultado del periodo, mediante su inclusión dentro las clases apropiadas de
ingresos y gastos.
El costo de un activo construido por la propia entidad se determinará utilizando los
mismos principios que si fuera un elemento de propiedades, planta y equipo
adquirido. Si la entidad fabrica activos similares para su venta, en el curso normal
de su operación, el costo del activo será, normalmente, el mismo que tengan el resto
de los producidos para la venta (véase la NIC 2). Por tanto, se eliminará cualquier
ganancia interna para obtener el costo de adquisición de dichos activos. De forma
similar, no se incluirán, en el costo de producción del activo, las cantidades que
excedan los rangos normales de consumo de materiales, mano de obra u otros
factores empleados. En la NIC 23 Costos por Préstamos se establecen los criterios
para el reconocimiento de los intereses como componentes del importe en libros
de un elemento de propiedades, planta y equipo construido por la propia entidad.
A Las plantas productoras se contabilizan de la misma forma que los elementos de
propiedades, planta y equipo construidos por la propia entidad antes de que estén
en la ubicación y condiciones necesarias para ser capaces de operar en la forma
prevista por la gerencia. Por consiguiente, las referencias a “construcción” en esta
Norma deben interpretarse como que cubren actividades que son necesarias para
implantar y cultivar las plantas productoras antes de que estén en la ubicación y
condición necesaria para ser capaces de operar en la forma prevista por la gerencia.
4.8.MEDICIÓN DEL COSTO:
El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo será el precio equivalente
en efectivo en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los
términos normales de crédito, la diferencia entre el precio equivalente al efectivo y
el total de los pagos se reconocerá como intereses a lo largo del periodo del crédito,
a menos que tales intereses se capitalicen de acuerdo con la NIC 23.
Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden haber sido adquiridos
a cambio de uno o varios activos no monetarios, o de una combinación de activos
monetarios y no monetarios. La siguiente discusión se refiere solamente a la
permuta de un activo no monetario por otro, pero también es aplicable a todas las
 permutas descritas en el primer inciso de este párrafo. El costo de dicho elemento
de propiedades, planta y equipo se medirá por su valor razonable, a menos que (a)
la transacción de intercambio no tenga carácter comercial o (b) no pueda medirse
con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado. El
elemento adquirido se medirá de esta forma incluso cuando la entidad no pueda
dar de baja inmediatamente el activo entregado. Si la partida adquirida no se mide
por su valor razonable, su costo se medirá por el importe en libros del activo
entregado.
Una entidad determinará si una transacción de intercambio tiene carácter comercial
mediante la consideración de la medida en que se espera que cambien sus flujos de
efectivo futuros como resultado de la transacción. Una transacción de intercambio
tiene naturaleza comercial si:
(a) la configuración (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del
activo recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo
transferido; o
(b) el valor específico para la entidad, de la parte de sus actividades afectadas
por la permuta, se ve modificado como consecuencia del intercambio; y
(c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es significativa al compararla con el
valor razonable de los activos intercambiados.
Al determinar si una permuta tiene carácter comercial, el valor específico para la
entidad de la parte de sus actividades afectadas por la transacción deberá tener en
cuenta los flujos de efectivo después de impuestos. El resultado de estos análisis
puede ser claro sin que la entidad tenga que realizar cálculos detallados.

El valor razonable de un activo, puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en

el rango de las mediciones del valor razonable del activo no es significativa, o (b) las
probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden ser
evaluadas razonablemente y utilizadas en la medición del valor razonable. Si la
entidad es capaz de medir de forma fiable los valores razonables del activo recibido
o del activo entregado, se utilizará el valor razonable del activo entregado para
medir el costo del activo recibido, a menos que se tenga una evidencia más clara del
valor razonable del activo recibido.
4.9.MEDICIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO:
A Algunas entidades operan, interna o externamente, un fondo de inversión que
proporciona inversiones con ganancias determinadas por unidades en el fondo.
Análogamente, algunas entidades emiten grupos de contratos de seguro con
componentes de participación directa y mantienen los elementos subyacentes.
Algunos de estos fondos o elementos subyacentes incluyen propiedades ocupadas
por el propietario. Una entidad aplicará la NIC 16 a las propiedades ocupadas por el
 propietario que están incluidas en este fondo o son elementos subyacentes. A pesar
del párrafo 29, la entidad puede optar por medir estas propiedades usando el modelo
del valor razonable de acuerdo con la NIC 40. A efectos de esta elección, los contratos
del seguro incluyen contratos de inversión con componentes de participación
discrecional. (Véase la NIIF 17 Contratos de Seguro para los términos usados en este
párrafo que están definidos en esa Norma).
B Una entidad tratará las propiedades ocupadas por el propietario medidas usando
el modelo del valor razonable de las propiedades de inversión aplicando el párrafo
29A como una clase separada de propiedades, planta y equipo.

4.10. MODELO DEL COSTO:

Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de
propiedades, planta y equipo se registrará por su costo menos la depreciación
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.

4.11. MODELO DE REVALUACIÓN:

Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de
propiedades, planta y equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad
se contabilizará por su valor revaluado, que es su valor razonable en el momento
de la revaluación, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de
las pérdidas por deterioro de valor que haya sufrido. Las revaluaciones se harán
con suficiente regularidad, para asegurar que el importe en libros, en todo
momento, no difiera significativamente del que podría determinarse utilizando
el valor razonable al final del periodo sobre el que se informa.
La frecuencia de las revaluaciones dependerá de los cambios que experimenten los
valores razonables de los elementos de propiedades, planta y equipo que se estén
revaluando. Cuando el valor razonable del activo revaluado difiera
significativamente de su importe en libros, será necesaria una nueva revaluación.
Algunos elementos de propiedades, planta y equipo experimentan cambios
significativos y volátiles en su valor razonable, por lo que necesitarán revaluaciones
anuales. Tales revaluaciones frecuentes serán innecesarias para elementos de
propiedades, planta y equipo con variaciones insignificantes en su valor razonable.
Para éstos, pueden ser suficientes las revaluaciones hechas cada tres o cinco años.
Cuando se revalúe un elemento de propiedades, planta y equipo, el importe en
libros de ese activo se ajustará al importe revaluado. En la fecha de la revaluación,
el activo puede ser tratado de cualquiera de las siguientes maneras:
(a) el importe en libros bruto se ajustará de forma que sea congruente con la
revaluación del importe en libros del activo. Por ejemplo, el importe en
libros bruto puede reexpresarse por referencia a información de mercado
observable, o puede reexpresarse de forma proporcional al cambio en el
importe en libros. La depreciación acumulada en la fecha de la revaluación
 se ajustará para igualar la diferencia entre el importe en libros bruto y el
importe en libros del activo después de tener en cuenta las pérdidas por
deterioro de valor acumuladas; o
(b) la depreciación acumulada se elimina contra el importe en libros bruto del
activo.
El importe del ajuste de la depreciación acumulada forma parte del incremento o
disminución del importe en libros, que se contabilizará de acuerdo con lo
establecido en los párrafos 39 y 40.

Si se revalúa un elemento de propiedades, planta y equipo, todos los elementos de

propiedades, planta y equipo a los que pertenezca ese activo se revaluarán también.
Una clase de elementos pertenecientes a propiedades, planta y equipo es un
conjunto de activos de similar naturaleza y uso en las operaciones de una entidad.
Los siguientes son ejemplos de clases separadas:
(c) terrenos;
(d) terrenos y edificios;
(e) maquinaria;
(f) buques;
(g) aeronaves;
(h) vehículos de motor;
(i) mobiliario y enseres;
(j) equipo de oficina; y
(k) plantas productoras.
Los elementos pertenecientes a una clase , de las que componen las propiedades,
planta y equipo, se revaluarán simultáneamente con el fin de evitar revaluaciones
selectivas, y para evitar la inclusión en los estados financieros de partidas que serían
una mezcla de costos y valores referidos a diferentes fechas. No obstante, cada clase
de activos puede ser revaluada de forma periódica, siempre que la revaluación de
esa clase se realice en un intervalo corto de tiempo y que los valores se mantengan
constantemente actualizados.
Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una
revaluación, este aumento se reconocerá directamente en otro resultado integral y
se acumulará en el patrimonio, bajo el encabezamiento de superávit de revaluación.
Sin embargo, el incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida
en que sea una reversión de un decremento por una revaluación del mismo activo
reconocido anteriormente en el resultado del periodo.
Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una
revaluación, tal disminución se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo,
 la disminución se reconocerá en otro resultado integral en la medida en que
existiera saldo acreedor en el superávit de revaluación en relación con ese activo.
La disminución reconocida en otro resultado integral reduce el importe acumulado
en el patrimonio contra la cuenta de superávit de revaluación.
El superávit de revaluación de un elemento de propiedades, planta y equipo incluido
en el patrimonio podrá ser transferido directamente a ganancias acumuladas,
cuando se produzca la baja en cuentas del activo. Esto podría implicar la
transferencia total del superávit cuando la entidad disponga del activo. No obstante,
parte del superávit podría transferirse a medida que el activo fuera utilizado por la
entidad. En ese caso, el importe del superávit transferido sería igual a la diferencia
entre la depreciación calculada según el importe en libros revaluado del activo y la
calculada según su costo original. Las transferencias desde las cuentas de superávit
de revaluación a ganancias acumuladas no pasarán por el resultado del periodo.
Los efectos de la revaluación de propiedades, planta y equipo sobre los impuestos
sobre las ganancias, si los hubiere, se contabilizarán y revelarán de acuerdo con la
NIC 12 Impuesto a las Ganancias.

4.12. DEPRECIACIÓN:
Se depreciará de forma separada cada parte de un elemento de propiedades, planta
y equipo que tenga un costo significativo con relación al costo total del elemento.
Una entidad distribuirá el importe inicialmente reconocido con respecto a una
partida de propiedades, planta y equipo entre sus partes significativas y depreciará
de forma separada cada una de estas partes. Por ejemplo, podría ser adecuado
depreciar por separado la estructura y los motores de un avión. De forma análoga,
si una entidad adquiere propiedades, planta y equipo con arreglo a un
arrendamiento operativo en el que es el arrendador, puede ser adecuado depreciar
por separado los importes reflejados en el costo de esa partida que sean atribuibles
a las condiciones favorables o desfavorables del arrendamiento con respecto a las
condiciones de mercado.
Una parte significativa de un elemento de propiedades, planta y equipo puede tener
una vida útil y un método de depreciación que coincidan con la vida y el método
utilizados para otra parte significativa del mismo elemento. En tal caso, ambas
partes podrían agruparse para determinar el cargo por depreciación.
En la medida que la entidad deprecie de forma separada algunas partes de un
elemento de propiedades, planta y equipo, también depreciará de forma separada
el resto del elemento. El resto estará integrado por las partes del elemento que
individualmente no sean significativas. Si la entidad tiene diversas expectativas para
cada una de esas partes, podría ser necesario emplear técnicas de aproximación
 para depreciar el resto, de forma que represente fielmente el patrón de consumo o
la vida útil de sus componentes, o ambos.
La entidad podrá elegir por depreciar de forma separada las partes que compongan
un elemento y no tengan un costo significativo con relación al costo total del mismo.
El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del periodo,
salvo que se haya incluido en el importe en libros de otro activo.
El cargo por depreciación de un periodo se reconocerá habitualmente en el
resultado del mismo. Sin embargo, en ocasiones los beneficios económicos futuros
incorporados a un activo se incorporan a la producción de otros activos. En este
caso, el cargo por depreciación formará parte del costo del otro activo y se incluirá
en su importe en libros. Por ejemplo, la depreciación de una instalación y equipo de
manufactura se incluirá en los costos de transformación de los inventarios (véase la
NIC 2). De forma similar, la depreciación de las propiedades, planta y equipo
utilizadas para actividades de desarrollo podrá incluirse en el costo de un activo
intangible reconocido de acuerdo con la NIC 38 Activos Intangibles.

4.13. MÉTODO DE DEPRECIACIÓN:

El método de depreciación utilizado reflejará el patrón con arreglo al cual se espera
que sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios económicos futuros
del activo.
El método de depreciación aplicado a un activo se revisará, como mínimo, al término
de cada periodo anual y, si hubiera habido un cambio significativo en el patrón
esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al activo,
se cambiará para reflejar el nuevo patrón. Dicho cambio se contabilizará como un
cambio en una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8.
Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el importe
depreciable de un activo de forma sistemática a lo largo de su vida útil. Entre los
mismos se incluyen el método lineal, el método de depreciación decreciente y el
método de las unidades de producción. La depreciación lineal dará lugar a un cargo
constante a lo largo de la vida útil del activo, siempre que su valor residual no
cambie. El método de depreciación decreciente en función del saldo del elemento
dará lugar a un cargo que irá disminuyendo a lo largo de su vida útil. El método de
las unidades de producción dará lugar a un cargo basado en la utilización o
producción esperada. La entidad elegirá el método que más fielmente refleje el
patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al
activo. Dicho método se aplicará uniformemente en todos los periodos, a menos
que se haya producido un cambio en el patrón esperado de consumo de dichos
beneficios económicos futuros.
A No es apropiado un método de depreciación que se base en los ingresos de
actividades ordinarias que se generan por una actividad que incluye el uso de un
 activo. Los ingresos de actividades ordinarias generados por una actividad que
incluye el uso de un activo, generalmente, reflejan factores distintos del consumo
de los beneficios económicos de dicho activo. Por ejemplo, los ingresos de
actividades ordinarias se ven afectados por otra información y procesos, actividades
de venta y cambios en los volúmenes de ventas y precios. El componente del precio
de los ingresos de actividades ordinarias puede verse afectado por la inflación, la
cual no tiene relación con la forma en que se consume el activo.
4.14. DETERIORO DEL VALOR:
Para determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo ha visto
deteriorado su valor, la entidad aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
En dicha Norma se explica cómo debe proceder la entidad para la revisión del
importe en libros de sus activos, cómo ha de determinar el importe recuperable de
un activo, y cuándo debe proceder a reconocer, o en su caso, revertir, las pérdidas
por deterioro del valor.
4.15. COMPENSACIÓN POR DETERIORO DEL VALOR:
Las compensaciones procedentes de terceros, por elementos de propiedades,
planta y equipo que hayan experimentado un deterioro del valor, se hayan
perdido o se hayan abandonado, se incluirán en el resultado del periodo cuando
tales compensaciones sean exigibles.
El deterioro del valor o las pérdidas de los elementos de propiedades, planta y
equipo son hechos separables de las reclamaciones de pagos o compensaciones
de terceros, así como de cualquier compra posterior o construcción de activos
que reemplacen a los citados elementos, y por ello se contabilizarán de forma
separada, procediendo de la manera siguiente:
(a) el deterioro del valor de los elementos de propiedades, planta y equipo se
reconocerá según la NIC 36;
(b) la baja en cuentas de los elementos de propiedades, planta y equipo
retirados o de los que se haya dispuesto por otra vía se contabilizará según
lo establecido en esta Norma;
(c) la compensación de terceros por elementos de propiedades, planta y equipo
que hubieran visto deteriorado su valor, se hubieran perdido o se hubieran
abandonado se incluirá en la determinación del resultado del periodo, en el
momento en que la compensación sea exigible; y
(d) el costo de los elementos de propiedades, planta y equipo rehabilitados,
adquiridos o construidos para reemplazar los perdidos o deteriorados se
determinará de acuerdo con esta Norma.
4.16. BAJA EN CUENTAS:
El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se dará de baja
en cuentas:
(a) por su disposición; o
(b) cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o
disposición.
La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades, planta y
equipo se incluirá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en
cuentas (a menos que la NIIF 16 Arrendamientos establezca otra cosa, en caso de
una venta con arrendamiento financiero posterior). Las ganancias no se clasificarán
como ingresos de actividades ordinarias.
A Sin embargo, una entidad que, en el curso de sus actividades ordinarias, venda
rutinariamente elementos de propiedades, planta y equipo que se mantenían para
arrendar a terceros, transferirá esos activos a los inventarios por su importe en libros
cuando dejen de ser arrendados y se clasifiquen como mantenidos para la venta. El
importe obtenido por la venta de esos activos se reconocerá como ingreso de
actividades ordinarias de acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias
procedentes de Contratos con Clientes. La NIIF 5 no será de aplicación cuando los
activos que se mantienen para la venta en el curso ordinario de la actividad se
transfieran a inventarios.
La disposición de un elemento de propiedades, planta y equipo puede llevarse a
cabo de diversas maneras (por ejemplo, mediante la venta, realizando sobre la
misma un contrato de arrendamiento financiero o por donación). La fecha de
disposición de una partida de propiedades, planta y equipo es la fecha en que el
receptor obtiene el control de esa partida de acuerdo con los requerimientos para
determinar cuándo se satisface en la NIIF 15 una obligación de rendimiento. La NIIF
16 se aplicará a las disposiciones por una venta con arrendamiento posterior.
Si, de acuerdo con el principio de reconocimiento del párrafo 7, la entidad
reconociera dentro del importe en libros de un elemento de propiedades, planta y
equipo el costo derivado de la sustitución de una parte del elemento, entonces dará
de baja el importe en libros de la parte sustituida, con independencia de si esta parte
se hubiera amortizado de forma separada. Si no fuera practicable para la entidad
determinar el importe en libros del elemento sustituido, podrá utilizar el costo de la
sustitución como indicativo de cuál era el costo del elemento sustituido en el
momento en el que fue adquirido o construido.
La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de un elemento de
propiedades, planta y equipo se determinará como la diferencia entre el importe
neto que, en su caso, se obtenga por la disposición, y el importe en libros del
elemento.
 El importe de la contraprestación a incluir en la ganancia o pérdida que surge de la
baja en cuentas de una partida de propiedades, planta y equipo se determina de
acuerdo con los requerimientos para determinar el precio de la transacción de los
párrafos 47 a 72 de la NIIF 15. Los cambios posteriores al importe estimado de la
contraprestación incluida en la ganancia o pérdida se contabilizarán de acuerdo con
los requerimientos para cambios en el precio de la transacción de la NIIF 15.

4.17. INFORMACIÓN A REVELAR:

En los estados financieros se revelará, con respecto a cada una de las clases de
propiedades, planta y equipo, la siguiente información:
(a) las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto;
(b) los métodos de depreciación utilizados;
(c) las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas;
(d) el importe en libros bruto y la depreciación acumulada (junto con el importe
acumulado de las pérdidas por deterioro de valor), tanto al principio como
al final de cada periodo; y
(e) una conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo,
mostrando:
(i) las adiciones;

(ii) los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos

en un grupo de activos para su disposición que haya sido clasificado
como mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, así como
otras disposiciones;
(iii) las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios;
(iv) los incrementos o disminuciones resultantes de las revaluaciones,
de acuerdo con los párrafos 31, 39 y 40, así como de las pérdidas
por deterioro del valor reconocidas o revertidas en otro resultado
integral, en función de lo establecido en la NIC 36;
(v) las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del
periodo aplicando la NIC 36;
(vi) las pérdidas por deterioro de valor que hayan revertido, y hayan
sido reconocidas en el resultado del periodo, de acuerdo con la NIC
36;
(vii) la depreciación;
(viii)las diferencias netas de cambio surgidas en la conversión de
estados financieros desde la moneda funcional a una moneda de
presentación diferente, incluyendo también las diferencias de
conversión de un operación en el extranjero a la moneda de
presentación de la entidad que informa; y (ix) otros cambios.
En los estados financieros se revelará también:
 (f) la existencia y los importes correspondientes a las restricciones de
titularidad, así como las propiedades, planta y equipo que están afectos
como garantía al cumplimiento de obligaciones;
(g) el importe de los desembolsos reconocidos en el importe en libros, en los
casos de elementos de propiedades, planta y equipo en curso de
construcción;
(h) el importe de los compromisos de adquisición de propiedades, planta y
equipo; y
(i) si no se ha revelado de forma separada en el estado del resultado integral,
el importe de compensaciones de terceros que se incluyen en el resultado
del periodo por elementos de propiedades, planta y equipo cuyo valor se
hubiera deteriorado, perdido o entregado.
La selección de un método de depreciación y la estimación de la vida útil de los
activos son cuestiones que requieren la realización de juicios de valor. Por tanto, las
revelaciones sobre los métodos adoptados, así como sobre las vidas útiles estimadas
o sobre los porcentajes de depreciación, suministran a los usuarios de los estados
financieros información que les permite revisar los criterios seleccionados por la
gerencia de la entidad, a la vez que hacen posible la comparación con otras
entidades. Por razones similares, es necesario revelar:
(j) la depreciación del periodo, tanto si se ha reconocido en el resultado de
periodo, como si forma parte del costo de otros activos; y
(k) la depreciación acumulada al término del periodo.
De acuerdo con la NIC 8, la entidad ha de informar acerca de la naturaleza y del
efecto del cambio en una estimación contable, siempre que tenga una incidencia
significativa en el periodo actual o que vaya a tenerla en periodos siguientes. Tal
información puede aparecer, en las propiedades, planta y equipo, respecto a los
cambios en las estimaciones referentes a:
(l) valores residuales;
(m) costos estimados de desmantelamiento, retiro o rehabilitación de
elementos de propiedades, planta y equipo;
(n) vidas útiles; y
(o) métodos de depreciación.
Cuando los elementos de propiedades, planta y equipo se contabilicen por sus
valores revaluados, se revelará la siguiente información, además de la información
a revelar requerida por la NIIF 13:
(p) la fecha efectiva de la revaluación;
(q) si se han utilizado los servicios de un tasador independiente;
 (e) para cada clase de propiedades, planta y equipo que se haya revaluado, el
importe en libros al que se habría reconocido si se hubieran contabilizado
según el modelo del costo; y
(f) el superávit de revaluación, indicando los movimientos del periodo, así
como cualquier restricción sobre la distribución de su saldo a los
accionistas.
Siguiendo la NIC 36, la entidad revelará información sobre las partidas de
propiedades, planta y equipo que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor,
además de la información requerida en los puntos del párrafo 73(e)(iv) a (vi).
Los usuarios de los estados financieros también podrían encontrar relevante para
cubrir sus necesidades la siguiente información:
(r) el importe en libros de los elementos de propiedades, planta y equipo que
se encuentran temporalmente fuera de servicio;
(s) el importe en libros bruto de cualesquiera propiedades, planta y equipo que,
estando totalmente depreciados, se encuentran todavía en uso;
(t) el importe en libros de las propiedades, planta y equipo retirados de su uso
activo y no clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la
NIIF 5; y
(u) cuando se utiliza el modelo del costo, el valor razonable de las propiedades,
planta y equipo cuando es significativamente diferente de su importe en
libros.
Por tanto, se aconseja a las entidades presentar también estas informaciones.

5. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS:

5.1.OBJETIVO:
El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los instrumentos
financieros como pasivos o patrimonio y para compensar activos y pasivos
financieros. Ella aplica a la clasificación de los instrumentos financieros, desde la
perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de
patrimonio; en la clasificación de los intereses, dividendos y pérdidas y ganancias
relacionadas con ellos; y en las circunstancias que obligan a la compensación de
activos financieros y pasivos financieros.
Los principios de esta Norma complementan los principios de reconocimiento y
medición de los activos financieros y pasivos financieros, de la NIIF 9 Instrumentos
Financieros y a la información a revelar sobre ellos en la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Información a Revelar.
5.2.ALCANCE:
Esta Norma se aplicará por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos
financieros, excepto a:
(a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios
conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con las NIIF 10 Estados
Financieros Consolidados, NIC 27 Estados Financieros Separados o
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. No obstante,
en algunos casos la NIIF 10, la NIC 27 o la NIC 28 requieren o permiten
que una entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria,
asociada o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en esos casos, las
entidades aplicarán los requerimientos de esta Norma. Las entidades
aplicarán también esta Norma a todos los derivados vinculados a
participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos.
(b) derechos y obligaciones de los empleadores bajo planes de beneficios
definidos, a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(c) [eliminado]
(d) contratos dentro del alcance de la NIIF 17 Contratos de Seguros. Sin
embargo, esta Norma se aplica a:
(i) derivados que están implícitos en los contratos dentro del
alcance de la NIIF 17, si la NIIF 9 requiere que la entidad los
contabilice por separado; y
(ii) componentes de inversión que están separados de contratos
dentro del alcance de la NIIF 17, si ésta requiere esta
separación.
Además, un emisor aplicará esta Norma a contratos de garantía
financiera si aplica la NIIF 9 para reconocer y medir los contratos,
pero aplicará la NIIF 17 si opta, de acuerdo con el párrafo 7(e) de la
NIIF 17, por aplicar la NIIF 17 para reconocerlos y medirlos.
(e) [eliminado]
(f) instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de
transacciones con pagos basados en acciones, a las que se aplica la
NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, salvo en los siguientes casos
(i) contratos que entren dentro del alcance de los párrafos 8 a 10 de
esta Norma, a los que es de aplicación la misma,
(ii)los párrafos 33 y 34 de esta Norma, que serán aplicados a las acciones
propias en cartera adquiridas, vendidas, emitidas o liquidadas, que
tengan relación con planes de opciones sobre acciones para los
empleados, planes de compra de acciones por empleados y todos los
demás acuerdos de pagos basados en acciones. 5–
Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas no
financieras que se liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si dichos
contratos fuesen instrumentos financieros, con la excepción de los contratos que se
celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad. Sin embargo, esta Norma se aplicará a los contratos que
una entidad designe como medidos al valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con el párrafo 2.5 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas
no financieras puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros.
Entre ellas se incluyen:
(a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar
por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante
el intercambio de instrumentos financieros;
(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos
financieros, no esté explícitamente recogida en las cláusulas del contrato,
pero la entidad liquide habitualmente contratos similares por el importe
neto, en efectivo u otro instrumento financiero o mediante el intercambio
de instrumentos financieros (ya sea con la contraparte, mediante acuerdos
de compensación o mediante la venta del contrato antes de su ejercicio o
caducidad del plazo);
(c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega
del subyacente y lo venda en un periodo corto con el objetivo de generar
ganancias por las fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen de
intermediación; y
(d) cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente
convertible en efectivo.
Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se celebra con el
objetivo de recibir o entregar el elemento no financiero, de acuerdo con las
compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en
consecuencia, estará dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a los
que sea de aplicación el párrafo 8, se evaluarán para determinar si han sido
celebrados o se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.

Una opción emitida de compra o venta de elementos no financieros, que pueda ser
liquidada por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o
mediante el intercambio de instrumentos financieros, de acuerdo con los apartados
(a) o (d) del párrafo 9, está dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato no
 puede haberse celebrado con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad.

5.3.DEFINICIONES:
Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuación se especifican:
 Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo
financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra entidad.

 Un activo financiero es cualquier activo que sea:

(a) efectivo;
(b) un instrumento de patrimonio de otra entidad; (c)
un derecho contractual:

(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o

(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la
entidad; o
(d) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede
estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de
patrimonio propios; o
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante
una forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o
de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos
de patrimonio propio de la entidad. A estos efectos los instrumentos
de patrimonio propio de la entidad no incluyen los instrumentos
financieros con opción de venta clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B, instrumentos que
imponen una obligación a la entidad de entregar a terceros una
participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en
el momento de la liquidación y se clasifican como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16C y 16D, o los
instrumentos que son contratos para la recepción o entrega futura
de instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
 Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(b) una obligación contractual:
 (i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables
para la entidad; o
(c) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o
pudiese estar obligada a entregar una cantidad variable de los
instrumentos de patrimonio propio; o
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado de una
forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de
otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad. A este efecto, los derechos,
opciones o certificados de opciones para compra de acciones
(warrants) para adquirir una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad por un importe fijo de cualquier
moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad ofrece los
derechos, opciones o certificados de opciones para compra de
acciones (warrants) de forma proporcional a todos los propietarios
existentes de la misma clase de sus instrumentos de patrimonio no
derivados propios. Además, a estos efectos los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad no incluyen los instrumentos
financieros con opción de venta clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B, instrumentos que
imponen una obligación a la entidad de entregar a terceros una
participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en
el momento de la liquidación y se clasifican como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16C y 16D, o los
instrumentos que son contratos para la recepción o entrega futura
de instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Como excepción, un instrumento que cumpla la definición de un pasivo
financiero se clasificará como un instrumento de patrimonio, si tiene todas
las características y cumple las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de
los párrafos 16C y 16D.

 Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto

una participación residual en los activos de una entidad, después de deducir
todos sus pasivos.

 Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría
por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del
 mercado en la fecha de la medición. (Véase la NIIF 13 Medición del Valor
Razonable).
5.4. PRESENTACIÓN:
El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una
de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un
pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de
conformidad con la esencia económica del acuerdo contractual y con las
definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de
patrimonio.
Cuando un emisor aplique las definiciones del párrafo 11, para determinar si un
instrumento financiero es un instrumento de patrimonio en lugar de un pasivo
financiero, el instrumento será de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos
condiciones (a) y (b) descritas a continuación.
(a) El instrumento no incorpora una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad
bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables para el
emisor.
(b) Si el instrumento será o podrá ser liquidado con los instrumentos de
patrimonio propio del emisor, es:
(i) un instrumento no derivado, que no incluye ninguna obligación
contractual para el emisor de entregar una cantidad variable de sus
instrumentos de patrimonio propio; o
(ii) un derivado que será liquidado solo por el emisor a través del
intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo financiero
por una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio. A
este efecto, los derechos, opciones o certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) para adquirir una cantidad fija de los
instrumentos de patrimonio propio de la entidad por un importe fijo
de cualquier moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad
ofrece los derechos, opciones o certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) de forma proporcional a todos los
propietarios existentes de la misma clase de sus instrumentos de
patrimonio no derivados propios. También, a estos efectos los
instrumentos de patrimonio propio del emisor no incluyen
instrumentos que reúnan todas las características y cumplan las
condiciones descritas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C
y 16D, o instrumentos que sean contratos para la recepción o
entrega futura de instrumentos de patrimonio propio del emisor.
 Una obligación contractual, incluyendo aquélla que surja de un instrumento
financiero derivado, que dará o pueda dar lugar a la recepción o entrega futura de
instrumentos de patrimonio propio del emisor, no tendrá la consideración de un
instrumento de patrimonio si no cumple las condiciones (a) y (b) anteriores. Como
excepción, un instrumento que cumpla la definición de un pasivo financiero se
clasificará como un instrumento de patrimonio, si tiene todas las características y
cumple las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D.

5.5.INSTRUMENTOS CON OPCIÓN DE VENTA:

Un instrumento financiero con opción de venta incluye una obligación contractual
para el emisor de recomprar o reembolsar ese instrumento mediante efectivo u otro
activo financiero en el momento de ejercer la opción. Como excepción a la definición
de un pasivo financiero, un instrumento que incluya dicha obligación se clasificará
como un instrumento de patrimonio si reúne todas las características siguientes: si
tiene todas las características siguientes:
(a) Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de los activos
netos de la entidad en caso de liquidación de la misma. Los activos netos de
la entidad son los que se mantienen después de deducir todos los demás
derechos sobre sus activos. Una participación proporcional se determina
mediante:
(i) la división de los activos netos de la entidad en el momento de la
liquidación en unidades de importe idéntico; y
(ii)la multiplicación de ese importe por el número de unidades en
posesión del tenedor de los instrumentos financieros.
(b) El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está
subordinada a todas las demás clases de instrumentos. Por estar en dicha
clase el instrumento:
(i) no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la entidad en
el momento de la liquidación, y
(ii)no necesita convertirse en otro instrumento antes de que esté en la
clase de instrumentos que se encuentre subordinado a todas las
demás clases de instrumentos.
(c) Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que está
subordinada a todas las demás clases de instrumentos tienen características
idénticas. Por ejemplo, deben incorporar todos opción de venta, y la fórmula
u otros medios utilizados para calcular el precio de recompra o reembolso es
el mismo para todos los instrumentos de esa clase.
 (d) Además de la obligación contractual para el emisor de recomprar o
reembolsar el instrumento mediante efectivo u otro activo financiero, el
instrumento no incluye ninguna obligación contractual de entregar a otra
entidad efectivo u otro activo financiero, o intercambiar activos financieros o
pasivos financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad, y no es un contrato que sea o pueda ser
liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad como
se establece en el subpárrafo (b) de la definición de un pasivo financiero.
(e) Los flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo
de su vida se basan sustancialmente en los resultados, en el cambio en los
activos netos reconocidos o en el cambio en el valor razonable de los activos
netos reconocidos y no reconocidos de la entidad a lo largo de la vida del
instrumento (excluyendo cualesquiera efectos del instrumento).

5.6.INEXISTENCIA DE UNA OBLIGACIÓN CONTRACTUAL DE ENTREGAR EFECTIVO U OTRO

ACTIVO FINANCIERO:
Con la excepción de las circunstancias descritas en los párrafos 16A y 16B o en los
párrafos 16C y 16D, un elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un
instrumento de patrimonio, es la existencia de una obligación contractual de una de
las partes del instrumento financiero (el emisor), de entregar efectivo u otro activo
financiero a la otra parte (el tenedor) o intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con el tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables
para el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio puede tener
derecho a recibir una parte proporcional de cualquier dividendo u otras
distribuciones del patrimonio, el emisor no tiene una obligación contractual de
hacer estas distribuciones porque no está obligado a entregar efectivo u otro activo
financiero a otra parte.
Será el fondo económico de un instrumento financiero, en vez de su forma legal, el
que ha de guiar la clasificación del mismo en el estado de situación financiera de la
entidad. El fondo y la forma legal suelen ser coherentes, aunque no siempre lo son.
Algunos instrumentos financieros tienen la forma legal de instrumentos de
patrimonio pero, en el fondo, son pasivos y otros pueden combinar características
asociadas con instrumentos de patrimonio y otras asociadas con pasivos financieros.
Por ejemplo:
(a) Una acción preferente será un pasivo financiero si el emisor está obligado a
reembolsarla por una cantidad fija o determinable, en una fecha futura
cierta o determinable, o si concede al tenedor el derecho de requerir al
emisor para que reembolse el instrumento, en una fecha concreta o a partir
de la misma, y por una cantidad fija o determinable.
 (b) Un instrumento financiero que proporcione al tenedor el derecho a
devolverlo al emisor, a cambio de efectivo u otro activo financiero (un
“instrumento con opción de venta”), es un pasivo financiero, excepto en el
caso de los instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio de
acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. El instrumento
financiero es un pasivo financiero incluso cuando el importe de efectivo u
otro activo financiero se determine sobre la base de un índice u otro
elemento que tenga el potencial de aumentar o disminuir. La existencia de
una opción que proporcione al tenedor el derecho a devolver el instrumento
al emisor a cambio de efectivo u otro activo financiero significa que el
instrumento con opción de venta cumple la definición de un pasivo
financiero, excepto en el caso de los instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o de los
párrafos 16C y 16D. Por ejemplo, fondos de inversión colectiva a prima
variable, fideicomisos de inversión, asociaciones para la inversión y algunas
entidades cooperativas, pueden conceder a sus partícipes o miembros el
derecho a recibir en cualquier momento el reembolso en efectivo de sus
participaciones, dando lugar a que las mismas se clasifiquen como pasivos
financieros, excepto en el caso de los instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los
párrafos 16C y 16D. Sin embargo, la clasificación como un pasivo financiero
no impide el uso, en los estados financieros de una entidad que no posea
patrimonio aportado (tal como algunos fondos de inversión colectiva y
fideicomisos de inversión, véase el Ejemplo Ilustrativo 7), de descripciones
tales como “valor del activo neto atribuible a los partícipes” y “cambios en
el valor del activo neto atribuible a los partícipes”; o la utilización de
información a revelar adicional para mostrar que la participación total de los
miembros comprende partidas tales como reservas que cumplen la
definición de patrimonio e instrumentos con opción de venta, que no la
cumplen (véase el Ejemplo Ilustrativo 8).
Si una entidad no tiene un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u
otro activo financiero para liquidar una obligación contractual, la obligación cumple
la definición de un pasivo financiero, con la excepción de los instrumentos
clasificados como instrumentos de patrimonio conforme a los párrafos 16A y 16B o
los párrafos 16C y 16D. Por ejemplo:
(c) La existencia de una restricción a la capacidad de una entidad para satisfacer
una obligación contractual, como la falta de acceso a una moneda extranjera
o la necesidad de obtener la aprobación de una autoridad reguladora para
el pago, no anulará la obligación contractual de la entidad ni el derecho
contractual del tenedor del instrumento financiero.
(d) Una obligación contractual que esté condicionada a que la contraparte
ejercite su derecho a exigir el reembolso será un pasivo financiero, porque
 la entidad no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo
o de otro activo financiero.
Un instrumento financiero que no establezca, de forma explícita, una obligación
contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, puede establecer esa
obligación de una forma indirecta, a través de sus plazos y condiciones. Por ejemplo:
(e) Un instrumento financiero puede contener una obligación no financiera, que
se liquidará si, y sólo si, la entidad deja de realizar distribuciones o si
incumple el compromiso de reembolsar el instrumento. Si la entidad sólo
puede evitar la transferencia de efectivo o de otro activo financiero
mediante la liquidación de la obligación no financiera, el instrumento será
un pasivo financiero.
(f) Un instrumento financiero será un pasivo financiero si establece que para su
liquidación, la entidad entregará:
(i) efectivo u otro activo financiero; o
(ii) sus propias acciones, cuyo valor sea sustancialmente superior al del
efectivo o al del otro activo financiero.
Aunque la entidad no tenga una obligación contractual explícita de entregar
efectivo u otro activo financiero, el valor de la liquidación alternativa en
forma de acciones será de tal cuantía que la entidad la liquidará en efectivo.
En todo caso, el tenedor tiene sustancialmente garantizada la recepción de
un importe que es, al menos, igual al que obtendría a través de la opción de
liquidar en efectivo (véase el párrafo 21).

5.7.LIQUIDACIÓN MEDIANTE LOS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO DE LA

ENTIDAD:
Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el mero hecho de que pueda
ocasionar la recepción o entrega de los instrumentos de patrimonio propios de la
entidad. Una entidad puede tener el derecho o la obligación contractual de recibir
o entregar una cantidad de sus propias acciones o de otros instrumentos de
patrimonio que varíe de tal forma que el valor razonable de los instrumentos de
patrimonio propios a entregar o recibir sea igual al importe del derecho o la
obligación contractual. Este derecho u obligación contractual puede ser por un
importe fijo o su valor puede fluctuar, total o parcialmente, como respuesta a los
cambios en una variable distinta del precio de mercado de los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad (por ejemplo, una tasa de interés, el precio de una
materia prima cotizada o el precio de un instrumento financiero). Dos ejemplos son
(a) un contrato para entregar instrumentos de patrimonio propios de la entidad que
equivalgan a un valor de 100 u.m.1, y (b) un contrato para entregar instrumentos de
patrimonio propios de la entidad que equivalgan al precio de 100 onzas de oro. Tal
contrato será un pasivo financiero de la entidad, incluso aunque ésta deba o pueda
liquidarlo mediante la entrega de sus instrumentos de patrimonio propios. No es un
instrumento de patrimonio, porque la entidad utiliza una cantidad variable de sus
instrumentos de patrimonio propios para liquidar el contrato. De acuerdo con lo
anterior, el contrato no pone de manifiesto una participación residual en los activos
de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
Excepto por lo señalado en el párrafo 22A, un contrato que vaya a ser liquidado por
la entidad (recibiendo o) entregando una cantidad fija de sus instrumentos de
patrimonio propio a cambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo
financiero es un instrumento de patrimonio. Por ejemplo, una opción emitida sobre
acciones que dé a la contraparte el derecho a adquirir un número determinado de
acciones de la entidad por un precio fijo, o por una cantidad fija previamente
establecida del principal de un bono, será un instrumento de patrimonio. Los
cambios en el valor razonable de un contrato, que puedan aparecer en el momento
de la liquidación por causa de variaciones en las tasas de interés de mercado, no
impedirán su calificación como instrumento de patrimonio, siempre que no afecten
al importe a pagar o a recibir de efectivo o de otros instrumentos financieros, o bien
a la cantidad de instrumentos de patrimonio a recibir o entregar. Cualquier
contraprestación recibida, (como la prima que se recibe cuando se emite una opción
o un certificado de opción sobre las acciones propias de la entidad) se añadirá
directamente al patrimonio. Cualquier contraprestación pagada (como la prima
pagada por una opción comprada) se deducirá directamente del patrimonio. Los
cambios en el valor razonable de un instrumento de patrimonio no se reconocerán
en los estados financieros.
A Si los instrumentos de patrimonio propio de la entidad a recibir, o a entregar, por
la misma en el momento de la liquidación de un contrato son instrumentos
financieros con opción de venta con todas las características y cumplen las
condiciones descritas en los párrafos 16A y 16B, o instrumentos que imponen sobre
la entidad una obligación de entregar a terceros una participación proporcional de
los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación con todas las
características y cumplen las condiciones descritas en los párrafos 16C y 16D, el
contrato es un activo financiero o un pasivo financiero. Esto incluye un contrato que
será liquidado por la entidad recibiendo o entregando una cantidad fija de estos
instrumentos a cambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo financiero.
 Con la excepción de las circunstancias descritas en los párrafos 16A y 16B o de los
párrafos 16C y 16D, un contrato que contenga una obligación para una entidad de
comprar sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de efectivo o de otro
instrumento financiero, dará lugar a un pasivo financiero por el valor presente del
importe a reembolsar (por ejemplo, por el valor presente del precio de recompra a
plazo, del precio de ejercicio de la opción o de otro importe relacionado con el
reembolso). Esto será así incluso si el contrato en sí es un instrumento de
patrimonio. Un ejemplo es la obligación de una entidad según un contrato a término
para comprar sus instrumentos de patrimonio propios a cambio de efectivo. El
pasivo financiero se reconoce inicialmente al valor presente del importe de rescate,
y se reclasifica desde patrimonio. Posteriormente, el pasivo financiero se mide de
acuerdo con la NIIF 9. Si el contrato vence y no se produce ninguna entrega, el
importe en libros del pasivo financiero se reclasificará al patrimonio. La obligación
contractual de una entidad para comprar sus instrumentos de patrimonio propio,
ocasiona un pasivo financiero por el valor presente del importe a reembolsar,
incluso si la obligación de compra estuviera condicionada al ejercicio de una opción
de reembolso a favor de la contraparte (por ejemplo, una opción de venta emitida
por la entidad que da a la otra parte el derecho de venderle, por un precio fijo, sus
instrumentos de patrimonio propios)
Un contrato a ser liquidado por la entidad mediante la entrega o recepción de una
cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe
variable de efectivo o de otro activo financiero, será un activo o un pasivo financiero.
Un ejemplo es un contrato por el que la entidad ha de entregar 100 de sus
instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe de efectivo equivalente
al valor de 100 onzas de oro.

5.8.COMPENSACIÓN DE UN ACTIVO FINANCIERO Y UN PASIVO FINANCIERO:

Un activo y un pasivo financiero se compensarán, y su importe neto se presentará
en el estado de situación financiera cuando y sólo cuando la entidad:
(a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar
los importes reconocidos; y
(b) tenga la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y
liquidar el pasivo simultáneamente.
En la contabilización de una transferencia de un activo financiero que no cumpla los
requisitos para su baja en cuentas, la entidad no compensará el activo transferido
con el pasivo asociado (véase la NIIF 9, párrafo 3.2.22).
Esta Norma requiere la presentación de los activos financieros y pasivos financieros
por su importe neto, cuando al hacerlo se reflejen los flujos de efectivo futuros
esperados de la entidad por la liquidación de dos o más instrumentos financieros
separados. Cuando una entidad tiene el derecho a recibir o pagar un único importe,
y la intención de hacerlo, posee efectivamente un único activo financiero o pasivo
financiero. En otras circunstancias, los activos financieros y los pasivos financieros
se presentarán por separado unos de otros, de forma congruente sus características
como recursos u obligaciones de la entidad. Una entidad revelará la información
requerida por los párrafos 13B a 13E de la NIIF 7 para los instrumentos financieros
reconocidos que queden dentro del alcance del párrafo 13A de la NIIF 7.
La compensación y presentación por su importe neto de un activo y de un pasivo
financieros reconocidos, no equivale a la baja en cuentas del activo o del pasivo
financiero. Mientras que la compensación no da lugar al reconocimiento de
pérdidas o ganancias, la baja en cuentas de un instrumento financiero no sólo
implica la desaparición de la partida previamente reconocida en el estado de
situación financiera, sino que también puede dar lugar al reconocimiento de una
pérdida o una ganancia.
El derecho de compensación es una prerrogativa legal del deudor, adquirida a través
de un contrato u otro medio distinto, para cancelar o eliminar, total o parcialmente,
el importe de una cantidad debida al acreedor aplicando contra ese importe otro
que el acreedor adeuda. En circunstancias excepcionales, un deudor puede tener un
derecho legal para compensar una cantidad que le adeuda un tercero con el importe
adeudado al acreedor, siempre que exista un acuerdo entre las tres partes que
establezca claramente el derecho del deudor para realizar tal compensación. Puesto
que el derecho a compensar es de naturaleza legal, las condiciones en que se apoye
pueden variar de una jurisdicción a otra, por lo que han de tomarse en consideración
las leyes aplicables a las relaciones entre las partes implicadas.
La existencia de un derecho efectivo a compensar un activo financiero y un pasivo
financiero, afectará al conjunto de derechos y obligaciones asociados con los activos
y los pasivos financieros correspondientes, y podrá afectar al nivel de exposición de
la entidad a los riesgos de crédito y de liquidez. No obstante, la existencia de tal
derecho, por sí misma, no es una causa suficiente para la compensación. Si se carece
de la intención de ejercer el derecho o de liquidar simultáneamente ambas
posiciones, no resultarán afectados ni
el importe ni el calendario de los futuros flujos de efectivo de la entidad. Cuando la
entidad tenga la intención de ejercer el derecho y liquidar simultáneamente ambas
posiciones, la presentación del activo y del pasivo en términos netos reflejará más
adecuadamente los importes y el calendario de los flujos de efectivo esperados en
el futuro, así como los riesgos a que están sujetos tales flujos. La intención, ya sea
de una o ambas partes, de efectuar la liquidación en términos netos, sin el
correspondiente derecho para hacerlo, no es suficiente para justificar la
compensación, puesto que los derechos y las obligaciones asociados con el activo o
el pasivo financieros, individualmente considerados, permanecen inalterados.
Las intenciones de la entidad, respecto de la liquidación de activos y pasivos
concretos, pueden estar influidas por sus prácticas comerciales habituales, por las
exigencias de los mercados financieros o por otras circunstancias que puedan limitar
la posibilidad de liquidar los instrumentos por su importe neto o simultáneamente.
Cuando la entidad tenga el derecho de compensar, pero no la intención de liquidar
en términos netos o de realizar el activo y liquidar el pasivo de forma simultánea, el
efecto del derecho sobre la exposición de la entidad al riesgo de crédito se
presentará de acuerdo con lo establecido en el párrafo 36 de la NIIF 7.
La liquidación simultánea de dos instrumentos financieros puede ocurrir, por
ejemplo, a través de la actividad de una cámara de compensación en un mercado
financiero organizado, o bien mediante un intercambio con presencia de ambas
partes. En tales circunstancias, los flujos de efectivo son, efectivamente,
equivalentes a una única cantidad neta, y no existirá exposición al riesgo de crédito
o de liquidez. En otras circunstancias, la entidad podrá liquidar dos instrumentos
mediante cobros y pagos independientes, resultando así expuesta al riesgo de
crédito por el importe total del activo o al riesgo de liquidez por el importe total del
pasivo. Tales exposiciones al riesgo pueden ser significativas, aunque tengan una
duración relativamente breve. De acuerdo con lo anterior, se considerará que la
realización de un activo financiero es simultánea con la liquidación de un pasivo
financiero sólo cuando las dos transacciones ocurran en el mismo momento.
Las condiciones establecidas en el párrafo 42 no se cumplen, y por tanto es, por lo
general, inadecuada la realización de compensaciones cuando:
(c) se emplean varios instrumentos financieros diferentes para emular las
características de un único instrumento financiero (dando lugar a un
“instrumento sintético”);
(d) los activos financieros y los pasivos financieros surgen de instrumentos
financieros que tienen, básicamente, la misma exposición al riesgo, (por
ejemplo, activos y pasivos dentro de una misma cartera de contratos a
término u otros instrumentos derivados) pero involucran a diferentes
contrapartes;
(e) los activos, fueren financieros o no, se han pignorado en garantía colateral
de pasivos financieros sin derecho a reclamación o recurso;
(f) los activos financieros han sido asignados por el deudor a un fideicomiso
para liberarse de una obligación pero no han sido aceptados por el acreedor
en cancelación de la misma (por ejemplo un fondo de amortización); o
 (g) son obligaciones incurridas como resultado de eventos que han dado lugar
a pérdidas, cuyos importes se esperen recuperar de un tercero, como
consecuencia de una reclamación hecha en virtud de una póliza de seguro.
Una entidad que haya emprendido varias transacciones con instrumentos
financieros con una sola contraparte, puede realizar con ella un “acuerdo maestro
de compensación”. Este acuerdo proporciona una única liquidación, por
compensación, de todos los instrumentos financieros cubiertos por el mismo, en
caso de incumplimiento o de terminación de cualquier contrato. Estos acuerdos se
utilizan habitualmente por instituciones financieras para protegerse contra
pérdidas, ya sea en caso de insolvencia o en otras circunstancias que imposibiliten
a la otra parte el cumplimiento de sus obligaciones. Un acuerdo maestro de
compensación crea, por lo general, un derecho de compensación que se convierte
en exigible y afecta, por tanto, a la realización o cancelación de activos financieros
y pasivos financieros individuales, sólo cuando se den determinadas situaciones de
insolvencia o en otras circunstancias cuya aparición no se espera en el curso
ordinario de las actividades de la entidad. Un acuerdo maestro de compensación no
cumple las condiciones para compensar instrumentos a menos que se satisfagan los
dos criterios del párrafo 42. Cuando los activos y los pasivos financieros sujetos a un
acuerdo maestro de compensación no sean compensados, se informará del efecto
que el acuerdo tiene en la exposición de la entidad al riesgo de crédito, de acuerdo
con lo establecido en el párrafo 36 de la NIIF 7.