FACULTAD DE NEGOCIOS

CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

Autores:
Ordinola Moreno, Joaquín V.
Vásquez Cabrera, A. Isaac

Curso:
Analisis y Evalución Financiera

Docente:
Aroco Cerdan, Sara Monica

Semestre académico:
2019-1
INIDICE
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Pretel Servicios Generales S.A.C.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre del 2018
(Expresado en soles)

ACTIVOS

Corriente

Caja y bancos 23,000.00

Inventarios 212.32
Cuentas por cobrar c. 0.00

Total Activo Corriente 23,212.32

No Corriente

Propiedad, planta y equipos 20,511.00

Activos financieros disponibles para la venta L/P 0.00
Activos por impuestos diferidos 0.00

Total Activo No Corriente 20,511.00

Total Activo 43,723.32

PASIVOS

Corriente

Tributos por pagar 8,118.00

Remuneraciones por pagar 12,301.00
Cuentas por pagar comerciales-terceros 1,000.00
Cuentas por pagar comerciales-relacionadas 1,824.00
Cuentas por pagar accionistas, directores y gerentes 1,000.00
Total Pasivo Corriente 24,243.00

No Corriente

Prestamos a L/P 0.00

Total Pasivo No Corriente 0.00

Total Pasivo 24,243.00

 PATRIMONIO NETO

Capital 10,000.00
Reservas de capital
Resultados acumulados 1,836.00
Utilidad (pérdida) del ejercicio 7,644.32
Prima en acciones
Total Patrimonio Neto 19,480.32

Total Pasivo y Patrimonio Neto 43,723.32

 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Pretel Servicios Generales S.A.C.
Estado de Ganancias y Pérdidas
Al 31 de diciembre del 2018
(Expresado en soles)

Ingresos de actividades ordinarias 110,000.00

Costo de variables 40,000.00
Costo de fijos 49,578.00
Utilidad bruta 20,422.00
Gastos de ventas 3,174.00
Gastos de administracion 6,405.00
UAII 10,843.00
Gastos financieros 0.00
Utilidad antes de impuesto 10,843.00
Renta(29.5%) 3,198.69
Ganancia disponilbe para accionistas 7,644.32
GPA 1.53
PÉRDIDAS

DETALLE DEL COSTO, DIVIDENDOS E IMPUESTOS

N° DE SERVICIOS ANUALES 2000
PRECIO S/ 55.00
COSTO OPERTIVO VARIABLE S/ 20.00
COSTO OPERTIVO FIJO S/ 49,578.00
INTERESES S/ -
IMPUESTO 29.5%
N° DE ACC. COMUNES 5000
 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTA 1: IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA Y ACTIVIDAD ECONOMICA

La empresa Pretel Serivios Generales S.A.C está ubicada en Santa María I (a 2 Cuadras de Ministerio de
administrativas se ubican en Av. Moche Nro. 549 Int. La actividad principal de la empresa Pertel Serivios
NOTA 2. DECLARACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABIL
La Gerencia de la Empresa Pretel Serivios Generales S.A.C, en la preparación y presentación de sus estad
Internacionales de Contabilidad y otras regulaciones vigentes en el Perú, así como la adaptación de las
NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES
a) Presentación de los Estados Financieros

Los Estados Financieros se presentan considerando el principio de empresa en marcha, uniformidad y

financieros.

Los Estados Financieros a presentar corresponden al ejercicio económico al 31 de diciembre 2018; las c
b) Uso de Estimaciones Contables
Para la presentación de los Estados Financieros, se requiere que la Gerencia de la Empresa efectúe esti
y pasivos; las contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Si estas estimaciones o supue
estados financieros variaran como resultado de los cambios en las premisas en las que se sustentaron,
produce el cambio.
c) Cuentas por Cobrar Comerciales

Las cuentas por cobrar comerciales se registran a su valor nominal menos la provisión de cobranza dud
antigüedad de los saldos pendientes de cobro, su posibilidad de ser recuperados y la evidencia de dific
riesgo de incobrabilidad de los saldos pendientes de cobro. El monto de las provisiones se reconoce co
d) Reconocimiento de la Depreciación y Amortización de Inmuebles, Maquinaria y Equipo y de Intangib
Están valuadas al costo de adquisición acumuladas al 31 de diciembre del 2018
Las tasas de depreciación son las siguientes:

Muebles y Enseres 10%

Equipos Diversos 20%
Equipos de Computo 25%

e) Reconocimiento de Ingresos
Los ingresos son reconocidas cuando los productos son entregados y facturados a los clientes siendo tr
probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción, fluya en la empresa. Se conta
devengan.
f) Reconocimiento de Gastos y Costos
Los Gastos se registran en los períodos con los cuales se relaciona a medida que se devengan
g) Compensación por Tiempo de Servicios
Los ingresos son reconocidas cuando los productos son entregados y facturados a los clientes siendo tr
probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción, fluya en la empresa. Se conta
devengan.
f) Reconocimiento de Gastos y Costos
Los Gastos se registran en los períodos con los cuales se relaciona a medida que se devengan
g) Compensación por Tiempo de Servicios
La Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) es calculada en función al tiempo de servicios de cada

Son reconocidos como pasivos cuando el trabajador ha prestado servicio a la compañía, a cambio del d
NCIEROS

I (a 2 Cuadras de Ministerio de Transporte), Provincia de Trujillo, Región La Libertad. Sus oficinas

l de la empresa Pertel Serivios Generales S.A.C, son los servicios de atención medica
TERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y DE INFORMACION FINANCIERAS
ón y presentación de sus estados financieros adjuntos, ha observado el cumplimiento de las Normas
, así como la adaptación de las Normas Internacionales de Información Financieras.

resa en marcha, uniformidad y devengado, cuya información revela prefiriendo a la fecha de los resultados

o al 31 de diciembre 2018; las cuales son presentados a valores históricos.

ncia de la Empresa efectúe estimaciones y supuestos para la determinación de ciertos saldos de los activos
Si estas estimaciones o supuestos, que se basan en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los
isas en las que se sustentaron, los saldos de los estados financieros son corregidos en la fecha en que se

os la provisión de cobranza dudosa, que según las políticas de la Gerencia se reconoce los factores de
perados y la evidencia de dificultad financieras del deudor que incrementan más allá de los normal el
las provisiones se reconoce con cargo a los resultados del ejercicio.
quinaria y Equipo y de Intangibles.
el 2018

turados a los clientes siendo transferidos todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, y es
, fluya en la empresa. Se contabiliza neto de los impuestos y descuentos, y son reconocidos cuando se

dida que se devengan

turados a los clientes siendo transferidos todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, y es
, fluya en la empresa. Se contabiliza neto de los impuestos y descuentos, y son reconocidos cuando se

dida que se devengan

al tiempo de servicios de cada trabajador y de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.

o a la compañía, a cambio del derecho de recibir pagos en el futuro.

mas

esultados

os activos
los
que se

s de
mal el

, y es
do se
, y es
do se
 ANÁLISIS VERTICAL
PRETEL SERVICIOS GENERALES S.A.C
ESTADO DE SITUACÓN FINANCIERA
AL 31/12/2018
ANÁLISIS
(EXPRESADO EN SOLES) MONTOS VERTICAL
ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja y bancos 20,000.00 45.74%

Inventarios 212.32 0.49%
Cuentas por cobrar c. 3,000.00 6.86%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 23,212.32 53.09%

ACTIVO NO CORRIENTE

Propiedad, planta y equipos 20,511.00 46.91%

Activos financieros disponibles para la venta L/P 0.00 0.00%
Activos por impuestos diferidos 0.00 0.00%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 20,511.00 46.91%

TOTAL ACTIVO 43,723.32 100.00%
PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

Tributos 8,118.00 18.57%

Remuneraciones 12,301.00 28.13%
Cuentas por pagar comerciales-terceros 1,000.00 2.29%
Cuentas por pagar comerciales-relacionadas 1,824.00 4.17%
Cuentas por pagar acción, directores y ger. 1,000.00 2.29%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 24,243.00 55.45%

PASIVO NO CORRIENTE

Prestamos a L/P 0.00 0.00%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00%

TOTAL PASIVO 24,243.00 55.45%

PATRIMONIO

Capital 10,000.00 22.87%

Reservas de capital
Resultados acumulados 1,836.00 4.20%
Utilidad (pérdida) del ejercicio 7,644.32 17.48%
Prima en acciones 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 19,480.32 44.55%
TOTAL ACTIVO Y PATRIMONIO 43,723.32 100.00%

PRETEL SERVICIOS GENERALES S.A.C

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
AL 31/12/2018
ANÁLISIS
(EXPRESADO EN SOLES) MONTOS VERTICAL
INGRESOS DE ACTIVIADES ORDINARIAS 110,000.00 100%
COSTOS DE V. 40,000.00 100%
COSTOS DE F. 49,578.00 100%
UTILIDAD BRUTA 20,422.00 19% Se puede apreciar que n
GASTOS DE VENTAS 3,174.00 3%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 6,405.00 6%
UTILIDAD OPERTIVA 10,843.00 10%
GASTOS FINANCIEROS 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 10,843.00 10%
RENTA(29.5%) 3,198.69 3%
GANANCIA DISPONIBLE PARA ACC. C 7,644.32 7% La uitilidad es de 7%
Se puede a preciar que más del 50% del activo es corriente y además se en encuentra en caja y bancos

Se puede apreciar que el resto de activo, es propiedad, planta y equipos

Se puede a preciar q la mayor parte de pasivo corriente se encuentra en las remuneraciones

No hay pasivo no corriente

 Se puede apreciar que la mayor parte del patrimonio se encuentra en la utilidad, con el 23%

Se puede apreciar que no hay costo de ventas por lo que la utilidad bruta es la misma que las ventas

La uitilidad es de 7%
 ANÁLISIS HORIZONTAL

PRETEL SERVICIOS GENERALES S.A.C

ESTADO DE SITUACÓN FINANCIERA
AL 31/12/2018 MONTOS ANALISIS HORIZONTAL
AL
AL VALORES
(EXPRESADO EN SOLES) 31/12/
31/12/2018 ABOSLUTOS
2017
ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja y bancos 20,000.00 22,000.00 -2,000.00

Inventarios 212.32 175.00 37.32
Cuentas por cobrar c. 3,000.00 4,000.00 -1,000.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 23,212.32 26,175.00 -2,962.68

ACTIVO NO CORRIENTE

Propiedad, planta y equipos 20,511.00 18,189.00 2,322.00

Activos financieros disponibles para la venta L/P 0.00 0.00
Activos por impuestos diferidos 0.00 0.00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 20,511.00 18,189.00 2,322.00

TOTAL ACTIVO 43,723.32 44,364.00 -640.68
PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

Tributos 8,118.00 7,706.00 412.00

Remuneraciones 12,301.00 0.00 12,301.00
Cuentas por pagar comerciales-terceros 1,000.00 1,000.00 0.00
Cuentas por pagar comerciales-relacionadas 1,824.00 1,824.00 0.00
Cuentas por pagar acción, directores y ger. 1,000.00 0.00 1,000.00

TOTAL PASIVO CORRIENTE 24,243.00 10,530.00 13,713.00

PASIVO NO CORRIENTE

Prestamos a L/P 0.00 4,408.00 -4,408.00

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 4,408.00 -4,408.00
TOTAL PASIVO 24,243.00 14,938.00 9,305.00

PATRIMONIO

Capital 10,000.00 10,000.00 0.00

Reservas de capital
Resultados acumulados 1,836.00 8,960.00 -7,124.00
Utilidad (pérdida) del ejercicio 7,644.32 10,466.00 -2,821.69
Prima en acciones
TOTAL PATRIMONIO 19,480.32 29,426.00 -9,945.69
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 43,723.32 44,364.00 -640.68

PRETEL SERVICIOS GENERALES S.A.C

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
AL 31/12/2018 MONTOS ANALISIS HORIZONTAL

AL AL VALORES VALORES
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES) 31/12/2018 01/01/2018 ABOSLUTOS RELATIVOS

INGRESOS DE ACTIVIADES ORDINARIAS 110,000.00 106,300.00 3,700.00 3%

COSTOS DE V. 40,000.00 39,000.00 1,000.00 3%
COSTOS DE F. 49,578.00 45,000.00 4,578.00 10%
UTILIDAD BRUTA 20,422.00 22,300.00 -1,878.00 -8%
GASTOS DE VENTAS 3,174.00 3,000.00 174.00 6%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 6,405.00 6,000.00 405.00 7%
UTILIDAD OPERTIVA 10,843.00 13,300.00 -2,457.00 -18%
GASTOS FINANCIEROS 0.00 0.00 0.00 0%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 10,843.00 13,300.00 -2,457.00 -18%
RENTA(29.5%) 3,198.69 3,923.50 -724.82 -18%
GANANCIA DISPONIBLE PARA ACC. C 7,644.32 9,376.50 -1,732.19 -18%
ANALISIS HORIZONTAL

VALORES
RELATIVOS

-9%
21%

-11%

13% Hubo una gran difernecia en la cuenta de Propiedad, planta y equipos

13%
-1%

5%
0% No hubo remuneraciones
0%
0%
0% No hubo cuentas por para a los accionistas

130%

-100% Se tenia un prstamo que fue liuidado en el siguinete periodo

-100%
62%

0%

-80% Hubo una gran diferencia en reultados acumulados

-27%

-34%
-1%
 RAZONES FINANCIER
LIQUIDEZ

Liquidez Corriente Activo Corriente

Pasivo Corriente

Razón Prueba Acida Activo Corriente - Inventario

Pasivo Corriente

ACTIVIDAD

Rotación de inventarios Costo de los bienes vendidos

Inventarios

Periodo promedio de cobro Cuentas por cobrar

Ventas diarias promedio

Periodo promedio de pago Cuentas por pagar

Compras diarias promedio

Rotación de activos totales Ventas

Total de activos

Endeudamiento

Índice de endeudamiento Total de pasivos

Total de activos

Razón de cargos de interes fijo Utilidades antes de intereses e impuestos

Intereses

Indice de cobertura de pagos fijos Utilidades antes de intereses e impuestos + Pagos de arrendamiento
Int. + Pag. Arrenda. + {[Prin. + Dividen. Preferent]*(1/(1-T))}

Endeudamiento
Margen de utilidad bruta Utilidad bruta
Ventas

Margen de utilidad operativa Utilidad operativa

Ventas

Margen de utilidad neta Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Ventas

Rentabilidad

Ganancias por acción (GPA) Ganancias disponibles para los accionistas comunes
Número de acciones comunes en circulación

Rendimiento sobre los activos totales (RSA) Ganancias disponibles para los accionistas comunes
Total de activos

Rendimiento sobre el patrimonio (RSP) Ganancias disponibles para los accionistas comunes
Capital en acciones comunes

Mercado

Relación precio/ganancias (P/G) Precio de mercado por acción común

Ganancias por acción

Razón mercado/libro (M/L) Precio de mercado por acción común

Valor en libros por acción común
NES FINANCIERAS
31/12/2018 31/12/2017

Activo Corriente 0.96 2.09 HUBO UNA DISMINUCIOIN EN LA LIQUI

Pasivo Corriente

ctivo Corriente - Inventario 0.95 2.47

Pasivo Corriente

31/12/2018 31/12/2017

osto de los bienes vendidos 421.9 480.0

Inventarios

Cuentas por cobrar 10.0 13.7

Ventas diarias promedio

Cuentas por pagar 0.053 0.042 TOTAL CUENTAS POR PAGAR

Compras diarias promedio COMPRAS DIARIAS P.(80% del costo)

Ventas 2.52 2.40

Total de activos

31/12/2018 31/12/2017

Total de pasivos 55.4% 33.7% AUMENTO EL ENDEUDAMIENTO

Total de activos

es antes de intereses e impuestos NO HAY INTERESES

Intereses

eses e impuestos + Pagos de arrendamiento 1.9 1.4 AUMENTO EL INDICE DE COBERTURA D

da. + {[Prin. + Dividen. Preferent]*(1/(1-T))}

31/12/2018 31/12/2017
 Utilidad bruta 18.6% 21.0% EL MARGEN DE UTILIDAD BRUTA SE MA
Ventas

Utilidad operativa 9.9% 12.5% AUMENTO EL MARGEN DE UTIKIDAD O

Ventas

sponibles para los accionistas comunes 6.9% 8.8%

Ventas

31/12/2018 31/12/2017

sponibles para los accionistas comunes 1.53 1.88 N° DE ACCIONES C.

de acciones comunes en circulación

sponibles para los accionistas comunes 17.5% 21.1%

Total de activos

sponibles para los accionistas comunes

apital en acciones comunes

31/12/2018 31/12/2017

o de mercado por acción común NO HAY ACCIONES, LA EMPRESA NO INVIERTE EN BOLSA

Ganancias por acción

o de mercado por acción común NO HAY ACCIONES, LA EMPRESA NO INVIERTE EN BOLSA

or en libros por acción común
A DISMINUCIOIN EN LA LIQUIDEZ

31/12/2018 31/12/ 2017

ENTAS POR PAGAR 3,824.00 2,824.00
DIARIAS P.(80% del costo) 71662.4 67200

EL ENDEUDAMIENTO

EL INDICE DE COBERTURA DE LOS PAGOS FIJOS

N DE UTILIDAD BRUTA SE MANTIENE

EL MARGEN DE UTIKIDAD OPERTAIVA

5000

PRESA NO INVIERTE EN BOLSA POR SER UNA S.A.C

PRESA NO INVIERTE EN BOLSA POR SER UNA S.A.C

 APALANCAMINETO

DETALLE DEL COSTO, DIVIDENDOS E IMPUESTOS

N° DE SERVICIOS ANUALES 2000

PRECIO S/ 55.00
COSTO OPERTIVO VARIABLE S/ 20.00
COSTO OPERTIVO FIJO S/ 49,578.00
INTERESES S/ -
IMPUESTO 29.5%
N° DE ACC. COMUNES 5000

GAO = Q x ( P – CV)
Q X (P-CV)-CF

GAO

GAO
 GAO

GAT al nivel base de ventas Q = Q*

Q * (P - CV) -

GAT

GAT

GAT
APALANCAMINETO OPERTIVO Y FINANCIERO

VARIACIÓN

3.36%
INGREOS POR VENTAS S/ 110,000.00 S/ 106,300.00
MENOS COSTOS OP.V S/ 40,000.00 S/ 39,000.00
MENOS COSTOS OP.F S/ 49,578.00 S/ 45,000.00

U. BRUTA S/ 20,422.00 S/ 22,300.00

9.20%

MENOS G. VENTAS S/ 3,174.00 S/ 3,000.00

MENOS G. ADM. S/ 6,405.00 S/ 6,000.00
UAII S/ 10,843.00 S/ 13,300.00

MENOS G. FINANCIEROS S/ - S/ -
U.NETA DESPUES DE I. S/ 10,843.00 S/ 13,300.00

MENOS IMPUESTOS 29.5% S/ 3,198.69 S/ 3,923.50

U.NETA DESPUES DE I. S/ 7,644.32 S/ 9,376.50

GANANCIA DISPONIBLE PARA A. S/ 7,644.32 S/ 9,376.50

GANANCIA POR ACCIONISTA (GPA) S/ 1.53 S/ 1.88

22.66%

GAO = Q x ( P – CV)
Q X (P-CV)-CF
2000*(55-20)
2000*(55-20)-49578

70000
20422
 3.43

el base de ventas Q = Q * (P - CV) 1

Q * (P - CV) - CF - I – (DP *1 – T)
2000*(55-20)
2000*(55-20)-49578-0-(0*(1/1-0.295)

70000
20422

3.43
NANCIERO

9.20%
GAO 2.73
3.36%

22.66%
GAF 2.46
9.20%
 22.66%
GAT 6.74
3.36%
1º FORMULA DUPONT

Rendimiento sobre los Rotación de activos

activos totales (RSA) = Margen de Utilidad Neta X totales

17.48% 0.069 2.52

Margen Neto
Rendimiento sobre los Ganancia disp para los Ventas
activos totales = acc.comunes
Ventas
X Total de Activos
(RSA)
7644.32 110000
110000.00 43723.32

17.48% = 0.069 x 2.52

Rendimiento sobre los Ganancia disp para los

activos totales = acc.comunes
Total de Activos
(RSA)

Rendimiento sobre los 17.48%

activos totales (RSA) =
2º FORMULA DUPONT

Rendimiento sobre el Rendimiento sobre los Multiplicador de

patrimonio (RSP) = activos totales (RSA) X apalancamiento
financiero (MAF)

ROA APALANCAMIENTO FINANCIERO

Rendimiento sobre el Ganancia disp para los Total de Activos
patrimonio (RSP) = acc.comunes
Total de Activos
X Capital en acciones
comunes
221 3597
3597 1754

12.60% = 0.061 x 2.05

Rendimiento sobre el Ganancia disp para los

patrimonio (RSP) = acc.comunes
Capital en acciones
ROE comunes

Rendimiento sobre el 12.60%

patrimonio (RSP) =
 Multiplicador de
apalancamiento
financiero (MAF)

APALANCAMIENTO FINANCIERO
Total de Activos
Capital en acciones
comunes
Sistema de Análisis DuPont

Ventas
110,000.00
menos
Costo de bienes vendidos
89,578.00
menos
Gastos operativos
RESULTADOS
ESTADO DE

9,579.00
menos

Gastos por intereses

-
menos
Impuestos
3,198.69
menos

Dividendos por acciones

preferentes
-

Activos corrientes
23,212.32
más
Activos fijos netos
FINANCIERA
ESTADO DE
SITUACIÓN

20,511.00

Pasivos corrientes
24,243.00
más
Deuda a largo plazo

-
Ganancias disponibles para
los accionistas comunes

Margen de
7,644.32 utilidad neta
divididas entre 6.9%
Ventas
110,000.00

ROA

Rendimiento sobre
X multiplicado por los activos totales
17.5%

Ventas
110,000.00 Rotación de
divididas entre activos totales
Total de activos 2.52 X multiplicado por
43,723.32
y patrimonio de
Total de pasivos los accionistas =
24,243.00 Total activos Multiplicador de
más 43,723.32 apalacamiento
divididas entre financiero
Patrimonio de los accionistas Capital en
acciones
comunes 5.72
19,480.32 7,644.32
 ROE
Rendimiento
sobre el
patrimonio
X multiplicado por (RSP)
100.0%