UNIVERSIDAD MICHOACANA DE SAN

NICÓLAS DE HIDALGO.

FACULTAD DE CONTADURÍA Y CIENCIAS ADMINISTRATIVAS.

TEMA:
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

CASO PRÁCTICO.

PRESENTA:
PLC. ÁNGELES DOMÍNGUEZ SÁNCHEZ

PARA OBTENER EL TÍTULO DE LICECIADO EN CONTADURIA.

ASESOR:

M.A TZITZI ERANDI BECERRA MORENO.

 AGRADECIMIENTO

Ante todo, agradezco a DIOS, que, a lo largo de este camino, me ha concedido la

dicha de llegar a cumplir este sueño, seguir siendo mejor persona, por cada
oportunidad que me ha concedido, por regalarme el mejor regalo la “vida”.

Agradezco a mis PADRES, por su apoyo, por los valores con los que me educaron,
ha sido largo este camino; pero no imposible.

Agradezco a mis HERMANOS, por estar conmigo, por creer en mí.

Agradezco a JOSE GUADALUPE NAVA NUÑEZ, quién en todo momento me ha

orientado, y, por esta maravillosa amistad.

Agradezco a mi asesor TZITIZI ERANDI BECERRA MORENO, por su orientación,

su conocimiento, por su tiempo.

Agradezco a mis MAESTROS, por proporcionar una parte maravillosa que es su

conocimiento.

Agradezco a la UNIVERSIDAD MICHOACANA DE SAN NICÓLAS DE HIDALDO,

por darme la oportunidad de formar parte de su comunidad, y, tener la dicha de
concluir este proyecto.

ÁNGELES DOMÍNGUEZ SÁNCHEZ

INDÍCE
 INTRODUCCIÓN

El material contenido en esta tesina, está basado en el tema de Análisis e

Interpretación de los Estados Financieros, aplicando el Método de Análisis Vertical,
con el Procedimiento de Porcientos Integrales, así mismo Análisis Horizontal con la
determinación de Aumentos/ Disminuciones y Razones Simples.

Esta tesina tiene como objeto el Análisis e Interpretación de los Estados Financieros
en un caso real para obtener un conocimiento amplio y fundamentado, que permita
obtener información precisa del negocio y pueda ser comprendida para los usuarios
interesados en conocer más detalladamente la situación.

Identificar la información financiera como “Método”, para comunicar información a

través de los Estados Financieros, y sirvan para la toma de decisiones que afectan
económicamente a cualquier negocio.

Resaltar la importancia de la información y objetivos que persigue al realizar un

balance, ya que va más allá de la presentación de cuentas y cifras; si no poder
interpretar cada concepto y su impacto en el negocio.

Clientes, propietarios, proveedores, empleados, acreedores e instituciones

financieras, son los principales interesados en la información financiera que se
proporciona a través de los estados financieros y general a la sociedad que está
interesada en conocer más del crecimiento del negocio.

Los estados financieros representan registros de transacciones pasadas, que es de

utilidad para los usuarios como evidencia del funcionamiento del negocio en el
pasado, lo cual es útil para predecir el comportamiento.

El análisis es una herramienta primordial para que el negocio funciones

correctamente, ya que determina, el momento preciso para comprar, solicitar un
crédito, vender, aumento de ventas, otorgar crédito, reducir costos, ya que se refleja
en el funcionamiento de la administración para implementar medios de control
internos en caso de ser necesarios, que lleven de manera más eficaz al ahorro de
trabajo, tiempo, dinero y permita obtener mejores resultados. A través de esto
también es posible evaluar la capacidad del negocio, el potencial para seguir
operando y facultad para cumplir su responsabilidad social, a donde se dirige, si las
medidas que se han estado aplicando son las fijadas, a demás de dar sugerencias
con los resultados obtenidos y conocer evolución del negocio.
 MARCO TEÓRICO

Es innegable la preocupación de todo dueño que se dé un buen funcionamiento del

mismo, para ello se requiere de información que se obtiene a través los estados
financieros. Una vez elaborados los mismo, requerirá de su análisis o interpretación,
con el fin de estar en posibilidades de contestar preguntas tales como: ¿está
obteniendo el negocio un rendimiento razonable sobre la inversión?, ¿es favorable
la posición de crédito de la compañía?, ¿la estructura financiera de la empresa está
bien balanceada?, ¿posee el negocio suficiente capital de trabajo?,¿existe un
exceso de inversión en el activo fijo, cuentas por cobrar e inventarios?, entre otras.

CIRCULO COMERCIAL

Clientes
Mercancias Efectivo
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Concepto de Interpretación de Estados Financieros

Apreciación relativa de concepto y cifras del contenido de los

estados financieros, básados en el análisis y la comparación.

Serie de juicios personales relativos al contenido de los estados

financieros basados en el análisis y la comparación

Objetivos de la Interpretación de los Estados Financieros

Los fines u objetivos que persiguen el análisis son:

a) Para conocer la verdadera situación financiera y económica de la empresa.

b) Descubrir anomalías y potencialidades en la empresa,
c) Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios.
d) Proporcionar información clara, sencilla, accesible y en forma escrita.

Área de Análisis Financiero.

De conformidad con el apéndice C de las NIF A-3, son cuatro las áreas generales
de estudio en el análisis financiero en una empresa.

a) Solvencia (estabilidad financiera). Se refiere al exceso de activos sobre

pasivos y, por lo tanto, a la suficiencia del capital contable de las entidades.
Sirve para examinar la estructura de capital contable de la entidad en
términos de la mezcla de sus recursos financieros y de la habilidad de la
entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de
inversión.
b) Liquidez. Es la disponibilidad de los fondos suficientes para satisfacer los
compromisos de una entidad a su vencimiento. Se asocia con la facilidad con
que un activo es convertible en efectivo para una entidad independiente si es
 factible disponerlo en el mercado. Mide la adecuación de los recursos de la
entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo.
c) Eficiencia Operativa. Es el grado de actividad con que la entidad mantiene
niveles de operación adecuados. Sirve para evaluar lo niveles de producción
o rendimiento de recursos a ser generados por los activos empleados por la
entidad.
d) Rentabilidad. Es la capacidad de la entidad para generar utilidades o
incremento en sus activos netos. Sirve para medir la utilidad neta o cambios
de los activos netos de una entidad, en la relación con sus ingresos, su capital
contable o patrimonio contable y sus propios activos

IMPORTANCIA DE LAS NIF

Estas estructuran la teoría contable, estableciendo los límites y condiciones de

operaciones del Sistema de información contable. Sirven de marco regulador para
la emisión de los estados financieros hacienda más eficiente el proceso de
elaboración y presentación de la información financiera, sobre las entidades
económicas, evitando en lo posible la discrepancia de criterios que pueden resaltar
en diferencias sustanciales en los datos que muestran los estados financieros.

NIF A-1

•Es la técnica que se utiliza para el registro de las operaciones que efactan
economicamente a una entidad y que produce sistematica y estructuramente
información financiera. Las operaciones que afectan económicamente a una
Contabilidad entidad incluyendo las transacciones , transformaciones internas y otros eventos.

•Es la información que emana de la contabilidad, es infomación

cuantitativa,expresada en unidades nometarias y descriptivas, que muestra la
Información posición y desempeño financiero de una etidad y cuyo objeto es el ser util al
usurio general en la toma de desciones económicas(Nif A-).
Financietra

•Conjunto de pronunciamiento normativos, conceptuales y particulares, emitidos

por el CINIF o trasnferidos al CINIF que regulan la información financiera y sus
Normas de notas, en un lugar y fecha determinados que son aceptados de manera amplia
informacion y generalizada por todos los usruarios de la información financira(Nif A-1)
financietra
 ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros son las manifestaciones fundamentales de la información

financiera; son la representación estructurada de la situación de desarrollo
financiero de una entidad a una fecha determinada o por periodo definido. Su
propósito general es proveer información de una entidad acerca de su posición
financiera, del resultado de sus operaciones, así como de:

A) Activos

b) pasivos

c) Capital Contable

d) Ingresos y costos o gatos

c) Cambios en el capital contable

d)Flujos de efectivo cambios en la situación financiera

Estados de Situación Financiera básicos NIF A-3

Balance General o Estado de Situación Financiera

Estado de Resultados
Estados de
Situación
Financiera
Básicos
Estado de Cambios en el Capital Contable

Estado de Flujo de Efectivo o Estado Situación

Financiera
 Estados Financieros Entidades Lucrativas Entidades no Lucrativas
Estado de
Situación Financiera X X
Estado de
Resultados X
Estado de Actividades
X
Estado de Cambios en el
Capital Contable X
Estado de Flujo de Efectivo
X X

POSTULADOS BÁSICOS

Los postulados básicos son fundamentos que rigen el ambiente en el cual debe
operar el sistema de información contable y:

a) Surgen como generalización o abstracciones del entorno económico en el

que se desenvuelve el sistema infamación contable
b) Se derivan de las experiencias, de las formas de pensamientos y políticas o
criterios impuestos por la práctica de los negocios, en un sentido amplio.

Sustancia Económica

Postulado que obliga a la captación

de la esencia económica
Entidad Económica

Identifica y delimita el ente

Negocio en Marcha

Devengación Contable Asume la continuidad del negocio

Asociación de Costos,
Gastos con Ingresos

Postulados que establecen las

Valuación
bases para el reconocimiento
contable de las transacciones,
Dualidad Económica transformaciones internas que
llevan a cabo una entidad.

Consistencia
 CASO PRÁCTICO

La empresa LADRIN, S.A de C.V, dirigida por el ingeniero JESUS HERNANDEZ

PEÑA, con RFC, se inscribió por primera vez, el bajo el régimen
de Ley General de Personas Morales, siento su actividad preponderante la
enajenación de maquinaria para etiquetas, así como la de sus refacciones. Tenido
como domicilio fiscal, calle corregidora, #312, Acuitzio del Canje, Michoacán, Cp.
58460.

La empresa LADRIN, S.A de C.V, tiene planes para llevar la eficiencia económica y
el uso racional de los recursos humanos y financieros. Una de las bases del
perfeccionamiento empresarial que necesitamos es la contabilidad certificada por lo
que se debe tener en cada momento controles más exactos de los recursos
materiales, financieros y humanos y saber cómo lo utilizamos e incrementar las
gestiones de ventas, cobros y pagos. El análisis dentro de la empresa LADRIN es
una condición necesaria para que el funcionamiento del sistema económico sea
exitoso, cuando se realiza un análisis se obtiene información necesaria sobre el
estado del sistema, sobre los éxitos y fracasos de su actividad, así como las ventajas
y desventajas del método de dirección de la economía utilizado.

En la actualidad el papel de la Contabilidad y las Finanzas en cada organización, es

de suma importancia por lo que es imprescindible disponer de una información
contable eficiente y oportuna para dirigir económicamente una entidad. A partir de
este análisis se han propuesto un grupo de recomendaciones que sin duda alguna
serán útiles en la entidad, para lograr una mayor eficiencia en su gestión
empresarial.

El problema: necesidad de realizar un análisis sobre la actividad Financiera en la

Empresa LADRIN, S.A DE C.V, que sirva de herramienta para la toma de
decisiones.

Hipótesis: Si se realiza un análisis de la situación Financiera de la Empresa en el

trimestre, 4Rentonces se podrá ofrecer una información oportuna a sus directivos
para la toma de decisiones.

Objetivo: Analizar la actividad Financiera de la Gerencia para brindar información a

sus directivos sobre la situación que presenta la misma de los ejercicios 2016-
2017.
 ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

LADRIN SA DE CV

ESTADO DE RESULTADOS

MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL

CUENTA 2016 2017 206-2017

Variación
Porcientos Porcientos Variación
Absolutos Absolutos Absoluta 2016-
integrales Integrales Relativa %
2017
VENTAS O INGRESOS
5,190,191.52 100.00% 4,633,867.01 100.00%
NETOS -556,324.51 -10.72%
COSTO DE VENTAS O DE
2,270,836.26 43.75% 2,819,447.51 60.84%
SERVICIOS 548,611.25 24.16%
Utilidad bruta 2,919,355.26 56.24% 1,814,419.50 39.15% -1,104,935.76 -37.85%

GASTOS DE VENTA Y
568,077.63 10.94% 58,646.52 1.26%
DISTRIBUCION -509,431.11 -89.68%
GASTOS DE
318,591.02 6.13% 574,772.71 12.40%
ADMINISTRACION 256,181.69 80.41%
GASTOS GENERALES 1,033,049.81 19.90% 316,485.65 6.82% -716,564.16 -69.36%
Total de gastos generales 1,919,718.46 36.98% 949,904.88 20.49% -969,813.58 -50.52%

Utilidad de operación 999,636.80 19.26% 864,514.61 18.65% -135,122.19 -13.52%

OTROS INGRESOS Y
-26,096.99 -0.50% -205,983.52 -4.44%
OTROS GASTOS -179,886.53 689.30%
Utilidad de operación
después de otros ingresos y 973,539.81 18.75% 658,531.09 14.21%
otros gastos -315,008.72 -32.36%

RESULTADO INTEGRAL DE
49,967.32 0.96% -18,834.73 -0.40%
FINANCIAMIENTO -68,802.05 -137.69%
PARTICIPACION EN LA
UTILIDAD O PERDIDA NETA 0 0.00% 0 0.00%
DE OTRAS ENTIDADES
Utilidad ó perdida antes de
923,572.49 17.79% 677,365.82 14.61%
impuestos a la utilidad -246,206.67 -26.66%

IMPUESTOS A LA UTILIDAD 121,704.00 2.34% 183,732.00 3.96% 62,028.00 50.97%

Utilidad ó perdida de
801,868.49 15.44% 493,633.82 10.65%
operaciones continuas -308,234.67 -38.44%

OPERACIONES
0 0.00% 0 0.00%
DISCONTINUADAS 0.00 0.00%
Utilidad ó perdida neta 801,868.49 15.44% 493,633.82 10.65%
-308,234.67 -38.44%
 LADRIN, SA DE CV

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS
ANÁLISIS VERTICAL
HORIZONTAL
CUENTA 2016 2017 2016-2017
Porcientos Porcientos Variación Variación
ACTIVO Absolutos Absolutos
Integrales Integrales Absoluta Relativa
ACTIVOS A CORTO PLAZO
Efectivo y equivalentes de efectivo 53.84 0.0024% 72,581.51 2.20% 72,527.67 1348.096397
Cuentas por cobrar 484,593.14 21.76% 1,306,727.23 39.62% 822,134.09 169.65%
Inventarios 3,993.69 0.18% 3,993.69 0.12% 0.00 0.00%
Pagos anticipados 164,254.99 7.38% 160,109.19 4.85% -4,145.80 -2.52%

Otros activos a corto plazo 101,036.41 4.54% 142,872.84 4.33% 41,836.43 41.41%
Total de activos a corto plazo 753,932.07 33.86% 1,686,284.47 51.13% 932,352.40 123.67%

ACTIVOS A LARGO PLAZO

Propiedades, planta y equipo 1,457,473.42 65.45% 1,595,201.32 48.37% 137,727.90 9.45%
Activos intangibles 15,370.53 0.69% 16,370.53 0.4964% 1,000.00 6.51%
Total de activos a largo plazo 1,472,843.96 66.14% 1,611,571.85 48.87% 138,727.89 9.42%
TOTAL DEL ACTIVO 2,226,776.02 100.00% 3,297,856.32 100.00% 1,071,080.30 48.10%

PASIVO
PASIVOS A CORTO PLAZO
Proveedores 649,313.32 29.16% 664,480.77 20.15% 15,167.45 2.34%
Obligaciones acumuladas 25,654.73 3.29% 106,447.15 3.23% 80,792.42 314.92%
Retenciones de efectivo y cobros por cuenta
-23,181.28 -1.04% -42,024.29
de terceros -1.27% -18,843.01 81.29%
Anticipos de clientes 2,081.57 0.09% 45,692.77 1.39% 43,611.20 2095.11%
Impuestos a la utilidad por pagar 3,513.00 0.16% 3,513.00 0.11% 0.00 0.00%
Pasivos financieros e instrumentos financieros
34,884.89 1.57% 320,696.99
de deuda 9.72% 285,812.10 819.30%
Otros pasivos a corto plazo 86,500.49 3.88% 257,406.58 7.81% 170,906.09 197.58%
Total del pasivo a corto plazo 778,766.72 34.97% 1,356,212.96 41.12% 577,446.24 74.15%
TOTAL DEL PASIVO 778,766.72 34.97% 1,356,212.96 41.12% 577,446.24 74.15%

CAPITAL CONTABLE 200,000.00 8.98% 200,000.00 6.06% 0.00 0.00%

Capital contribuido 801,868.49 36.01% 1,295,502.31 39.28% 493,633.82 61.56%
Capital ganado (deficit) 446,140.71 20.04% 446,140.71 13.53% 0.00 0.00%

OTRAS CUENTAS DE CAPITAL

TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE 1,448,009.20 65.03% 1,941,643.02 58.88% 493,633.82 34.09%
TOTAL DEL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,226,776.02 100.00% 3,297,856.32 100% 1,071,080.30 48.10%
 LADRIN, SA DE CV

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS
ANÁLISIS VERTICAL
HORIZONTAL
CUENTA 2016 2017 2016-2017

Porcientos Variación Variación

ACTIVO Absolutos Absolutos Porcientos
Integrales Absoluta Relativa
Integrales
ACTIVOS A CORTO PLAZO
Efectivo y equivalentes de efectivo 53.84 0.0024% 72,581.51 2.20% 72,527.67 1348.096397
Cuentas por cobrar 484,593.14 21.76% 1,306,727.23 39.62% 822,134.09 169.65%
Inventarios 3,993.69 0.18% 3,993.69 0.12% 0.00 0.00%
Pagos anticipados 164,254.99 7.38% 160,109.19 4.85% -4,145.80 -2.52%
Otros activos a corto plazo 101,036.41 4.54% 142,872.84 4.33% 41,836.43 41.41%
Total de activos a corto plazo 753,932.07 33.86% 1,686,284.47 51.13% 932,352.40 123.67%

ACTIVOS A LARGO PLAZO

Propiedades, planta y equipo 1,457,473.42 65.45% 1,595,201.32 48.37% 137,727.90 9.45%
Activos intangibles 15,370.53 0.69% 16,370.53 0.4964% 1,000.00 6.51%
Total de activos a largo plazo 1,472,843.96 66.14% 1,611,571.85 48.87% 138,727.89 9.42%
TOTAL DEL ACTIVO 2,226,776.02 100.00% 3,297,856.32 100.00% 1,071,080.30 48.10%

PASIVO
PASIVOS A CORTO PLAZO
Proveedores 649,313.32 83.38% 664,480.77 49.00% 15,167.45 2.34%
Obligaciones acumuladas 25,654.73 3.29% 106,447.15 7.85% 80,792.42 314.92%
Retenciones de efectivo y cobros por cuenta
-23,181.28 -2.98% -42,024.29
de terceros -3.10% -18,843.01 81.29%
Anticipos de clientes 2,081.57 0.27% 45,692.77 3.37% 43,611.20 2095.11%
Impuestos a la utilidad por pagar 3,513.00 0.45% 3,513.00 0.26% 0.00 0.00%
Pasivos financieros e instrumentos financieros
34,884.89 4.48% 320,696.99
de deuda 23.65% 285,812.10 819.30%
Otros pasivos a corto plazo 86,500.49 11.11% 257,406.58 18.98% 170,906.09 197.58%
Total del pasivo a corto plazo 778,766.72 100.00% 1,356,212.96 100.00% 577,446.24 74.15%
TOTAL DEL PASIVO 778,766.72 100.00% 1,356,212.96 100.00% 577,446.24 74.15%

CAPITAL CONTABLE 200,000.00 8.98% 200,000.00 6.06% 0.00 0.00%

Capital contribuido 801,868.49 36.01% 1,295,502.31 39.28% 493,633.82 61.56%
Capital ganado (deficit) 446,140.71 20.04% 446,140.71 13.53% 0.00 0.00%

OTRAS CUENTAS DE CAPITAL

TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE 1,448,009.20 1,941,643.02 0.00 0.00%

TOTAL DEL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,226,776.02 3,297,856.32 0.00 0.00%
INTERPRETACION DEL ANÁLISIS DE TENDENCIA VERTICAL

 MÉTODO PORCIENTOS INTEGRALES

Para la realización del análisis de tendencia vertical se baso en el Método Porcientos Integrales que
consiste en la separación de los estados financieros a una fecha correspondiente, con el fin de
determinar la proporción que guarda cada una de ella en relación de un todo.

Para lo cual se tomo como base de Análisis el ejercicio 2016, 2017.

 ANÁLISIS DEL EJERCICIO 2016.

BALANCE GENERAL 2012.

OBERVACIONES:

 $0.0024
 $0.22
 $0.0018
 $0.07
 $0.05
 $0.65
 $0.01

$1.00