ADMINISTRACION FINANCIERA 1. SEMINARIO DE PRACTICAS.

Problema 01 : CALCULO DE LAS NOF, REPORTE DE FLUJO DE CAJA Y PROYECCION DE EEFF.

La empresa TOP PCs vende computadoras. Se espera una venta anual de 1,200 máquinas a un promedio de 100
computadoras por mes. El precio de venta unitario es S/. 1,500 y el plazo de cobranza promedio es de 30 dias.

El costo de cada PC es S/. 900 y se paga al contado para obtener este precio. La rotación del inventario fue 60
veces el último ejercicio. Esta frecuencia de compra se mantendrá este año.

Por política de seguridad la empresa mantendrá un inventario mínimo de 20 PC cada mes.

El saldo inicial de Tesorería (al 01 de enero) es igual a S/. 20,000. Se pide que todos los inicios de mes –excepto
Enero-, la empresa cuente con un saldo en efectivo de S/. 50,000.

Se pide completar el Estado de Resultados, el Balance del primer trimestre y el Reporte de Tesorería adjunto.
Tenga en cuenta señalar el financiamiento necesario en caso de que exista un déficit en el periodo. Asimismo
considere prioritario cancelar dicho financiamiento cuando tenga exceso de liquidez en el periodo. Si no hubiera
prestamos por pagar, puede invertir en Valores Negociables. Para este ejercicio obvie el tratamiento del
impuesto ( no considerar).

1. Completar el Estado Resultados Enero - Abril

Estado de Resultados Enero Febrero Marzo Abril
Ventas S/.. 150,000
Coste de las mercancías vendidas S/. 90,000

Resultado-beneficio 60,000

2. Completar el Reporte de Tesoreria

Reporte de Tesorería Enero Febrero Marzo Abril
Cobros 0
Pagos: 108,000
Compras 90,000
Stock inicial 18,000
Cobros - pagos -108,000
Saldo inicial 20,000
Excedente período -88,000
Devolución de préstamos a corto
Compra / Venta de Valores Negociables
SUPERÁVIT/DÉFICIT TESORERÍA -88,000

Necesidades Operativas de Fondos (NOF):

(*) NOF: demandas de fondos adicionales a los generados por la operación normal del negocio.
3. Completar el Balance General hasta el 30 de Abril
Balance General 01/01/16 31/01/16 28/02/16 30/03/16 30/04/16
Tesorería 20,000
Valores Negociables
Clientes
Existencias
ACTIVO CIRCULANTE
TOTAL ACTIVO 20,000
PASIVO:
Proveedores
Préstamos a corto
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
PATRIMONIO:
Capital Social 20,000
Pérdidas y Ganancias
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 20,000

CAPITAL DE TRABAJO (AC-PC)

Problema 02 : ELABORACION DEL FLUJO DE CAJA DE HELISUR

Prepare un pronóstico de efectivo para la empresa Helicópteros del Sur S.A. en base a la información siguiente:
Las ventas y compras en US$ dólares – reales y proyectadas- son las siguientes

HELISUR Ventas (miles de Compras en miles

Abril 410 220
Mayo 400 210
Junio (*) 380 200
Julio (*) 360 250
Agosto (*) 390 300
Setiembre (*) 420 220
(*) Cifras proyectadas

Las ventas se cobran un 20% en efectivo, un 50% a 30 días y un 30% a los 60 días. La empresa en
cambio paga todas sus compras al contado. Los gastos de mano de obra son el 10% de las ventas del
mes, los gastos generales son una cantidad fija de US$ 15,000 por mes. Se proyectan pagos por
intereses por US$ 40,000 en junio y setiembre, un pago por dividendos de US$ 20,000 también en
junio, y una compra de un activo fijo al contado de US$ 300,000 en setiembre. Los pagos por impuestos
se realizaran en los meses de abril por US$ 30,000, en junio por US$. 35,000 y setiembre también por
US$ 35,000.
El saldo de caja al 31 de mayo fue de US$ 50,000. Se proyecta mantener como suma ideal al inicio de
todos los meses, esta cantidad de US$ 50,000. De tener más liquidez esta se convertirá a Valores
Negociables, y cuando el saldo de caja sea deficitario, se cambiaran valores negociables de forma de
alcanzar el nivel de caja estándar. Se pide preparar el presupuesto de caja de los meses de junio a
setiembre.
abril mayo junio julio agosto setiembre
Ventas 410 400 380 360 390 420

Ingresos de Caja:
Por ventas contado
Ventas a 30 dias
Ventas a 60 dias
Total Ingresos

Egresos de Caja
Compras
Mano de Obra
Gastos Generales
Pagos de intereses
Pago de dividendos
Pagos de impuestos
Compra de activo
Total Desembolsos

Saldo del periodo

+ Saldo inicial periodo

Total Saldo proyectado del mes

Saldo deseado max / min

Financiamiento necesario

Compra / Venta Valores Negoc.

Stock Valores Negociables.

Saldo del Periodo= Total Ingresos – Total Desembolsos
Total Saldo Proyectado del Mes= Saldo del Periodo + Saldo inicial de caja.
Saldo deseado: En el problema a partir de mayo será siempre S/. 50,000. Se ha puesto la fila para
acumularse con el saldo proyecto del mes y conocer si existe déficit o o superávit en la caja.
Compra venta de valores negociables: Indica si compramos o vendemos en el mes Valores Negociables.
Stock Valores Negociables: En esta fila se mostrara el stock acumulado de valores negociables de la
empresa.