FLUJO DE CAJA ANTES DE IMPUESTOS, A PESOS CONSTANTES Y SIN FINANCIAMIENTO

DESCRIPCIÓN AÑOS
0 1 2
Volumen de VProducto 1 2652.13870195 3152.138701952
Producto 2 0 0
Precio Producto 1 $ 10,000.00 $ 10,000.00
Producto 2 $ 12,000.00 $ 12,000.00
Ingresos $ 26,521,387.02 $ 31,521,387.02
Costo VariablProducto 1 $ 3,500.00 $ 3,500.00
Producto 2 $ - $ -
Costo variable total $ 9,282,485.46 $ 11,032,485.46
Costos Fijos $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00
Costos Totales $ 19,282,485.46 $ 21,032,485.46
Renta operacional $ 7,238,901.56 $ 10,488,901.56
Intereses del crédito $ - $ -
Renta bruta $ 7,238,901.56 $ 10,488,901.56
Depreciación $ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00
Amortización diferida $ 600,000.00 $ 600,000.00
Renta Gravable -$ 461,098.44 $ 2,788,901.56
Impuesto sobre la Renta -$ 152,162.48 $ 920,337.52
Renta neta -$ 308,935.95 $ 1,868,564.05
Depreciación $ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00
Amortización diferida $ 600,000.00 $ 600,000.00
Flujo de caja $ 7,391,064.05 $ 9,568,564.05
Abono a la deuda $ - $ -
Flujo Neto de Caja $ 7,391,064.05 $ 9,568,564.05
Inversiones Terreno $ 30,000,000.00
Máquinas y E $ 20,000,000.00
Edificaciones $ 70,000,000.00
Muebles y En $ 8,000,000.00
Intangible $ 3,000,000.00
Equipos Infor $ 4,000,000.00
Capital de Tr $ 741,634.06 $ 67,307.69 $ 67,307.69
Inversión total $ 135,741,634.06 $ 67,307.69 $ 67,307.69
Préstamo $ -
Inversion Neta Propia $ 135,741,634.06 $ 67,307.69 $ 67,307.69
Valor del mercado
Recuperación de capital de trabajo
FLUJO DE CAJA TOTALMEN-$ 135,741,634.06 $ 7,323,756.35 $ 9,501,256.35
VPN -135741634.05603 $ 6,781,255.88 $ 8,145,795.91
ANCIAMIENTO

3 4 5
3652.138701952 4152.138701952 4652.1387019516
0 0 0
$ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00
$ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00
$ 36,521,387.02 $ 41,521,387.02 $ 46,521,387.02
$ 3,500.00 $ 3,500.00 $ 3,500.00
$ - $ - $ -
$ 12,782,485.46 $ 14,532,485.46 $ 16,282,485.46
$ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00
$ 22,782,485.46 $ 24,532,485.46 $ 26,282,485.46
$ 13,738,901.56 $ 16,988,901.56 $ 20,238,901.56
$ - $ - $ -
$ 13,738,901.56 $ 16,988,901.56 $ 20,238,901.56
$ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00
$ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00
$ 6,038,901.56 $ 9,288,901.56 $ 12,538,901.56
$ 1,992,837.52 $ 3,065,337.52 $ 4,137,837.52
$ 4,046,064.05 $ 6,223,564.05 $ 8,401,064.05
$ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00
$ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00
$ 11,746,064.05 $ 13,923,564.05 $ 16,101,064.05
$ - $ - $ -
$ 11,746,064.05 $ 13,923,564.05 $ 16,101,064.05

$ 67,307.69 $ 67,307.69 $ -
$ 67,307.69 $ 67,307.69 $ -

$ 67,307.69 $ 67,307.69 $ -
$ 131,817,470.65
$ 1,010,864.83
$ 11,678,756.35 $ 13,856,256.35 $ 148,929,399.52
$ 9,270,973.33 $ 10,184,762.07 $ 101,358,846.86 0 VPN
 FLUJO DE CAJA ANTES DE IMPUESTOS, A PESOS CONSTANTES Y
DATOS Año 1 Año 5
Producto 1 2,652 4,652
Volumen de Ventas
Producto 2

$ Año 0
Producto 1 $ 10,000.00
Precio
Producto 2 $ 12,000.00

$ Año 0
Producto 1 $ 3,500.00
Costo Variable Unitario
Producto 2

$ Año 0
Costos Fijos $ 10,000,000.00
Datos del Crédito
Tasa de Interés 28.00% anual
Plazo 3 años
Sistema de Pago Cuota Uniforme
% que se va a prestar 0.00%
$ Año 0
Terreno $ 30,000,000.00
Máquinas y Equipos $ 20,000,000.00
Inversiones

Edificaciones
Muebles y Enseres
Intangible
Equipos Informáticos
% Capital de Trabajo
Datos Depreciación y Amortización
Activos Depreciación 5 años
Activos Depreciación 10 años
Activos Depreciación 20 años
Activos Amortizables
$ 70,000,000.00
$ 8,000,000.00
$ 3,000,000.00
$ 4,000,000.00
1/26
$ 4,000,000.00
$ 28,000,000.00
$ 70,000,000.00
$ 3,000,000.00

Tasa de Impuestos 33%

 Inversión Total $ 135,741,634.06
Valor del mercado antes de Impuestos $ 135,741,634.06
Valor del mercado después de Impuestos $ 131,817,470.65
TMAR ($ constantes) 8%
TMAR ($ corrientes) 8.00%
Impuesto Ganancia Ocasional 10%
A PESOS CONSTANTES Y SIN FINANCIAMIENTO

Aumento Ventas
500.00 500
0.00 0

Inflación= 0.00% anual

Valor Cuota de Pago $ -

0 1 2 3
Saldo Préstamo $ - $ - $ - $ -

Intereses $ - $ - $ -

Abono a la Deuda $ - $ - $ -

CUOTA $ - $ - $ -

0 1 2 3
Costo Total $ 19,282,485.46 $ 21,032,485.46 $ 22,782,485.46

Requerim. Cap. Trabajo $ 741,634.06 $ 808,941.75 $ 876,249.44

Inversión Cap. Trabajo $ 741,634.06 $ 67,307.69 $ 67,307.69 $ 67,307.69

0 1 2 3
Depreciación LR 5 años $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00

Depreciación LR 10 años $ 2,800,000.00 $ 2,800,000.00 $ 2,800,000.00

Depreciación LR 20 años $ 3,500,000.00 $ 3,500,000.00 $ 3,500,000.00

Depreciación $constantes $ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00

Depreciación $corrientes $ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00

0 1 2 3
Amortización $ constantes $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00

Amortización $ corrientes $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00

 4 5
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

4 5
$ 24,532,485.46 $ 26,282,485.46
$ 943,557.13 $ 1,010,864.83
$ 67,307.69

4 5 Dep.Acumulada Saldo Dep.

$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 4,000,000.00 $ -
$ 2,800,000.00 $ 2,800,000.00 $ 14,000,000.00 $ 14,000,000.00
$ 3,500,000.00 $ 3,500,000.00 $ 17,500,000.00 $ 52,500,000.00
$ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00 $ 66,500,000.00 Saldo Deprec. $ constantes
$ 7,100,000.00 $ 7,100,000.00 $ 66,500,000.00 Saldo Deprec. $ corrientes
$ 30,000,000.00 Terreno Revalorizado
4 5 $ 96,500,000.00 Costo Fiscal VM
$ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 39,241,634.06 Ganancia Ocasional VM
$ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 3,924,163.41 Impuesto Ganancia Ocasional VM
$ 131,817,470.65 VMDI
ncia Ocasional VM