ESTUDIOS DE PRE

INVERSION

Dr. Ing° ALEX ARQUIMEDES HERRERA

VILOCHE
 Proceso temporal que tiene un inicio y final
definido, que permitirá alcanzar el objetivo
planteado en base a los recursos, tiempo, dinero y
alcance; con el fin de crear, ampliar, mejorar,
modernizar o recuperar la capacidad productora
de bienes o servicios

PROYECTO
Formación de una idea que tiene por objetivo
encontrar una solución inteligente al
planteamiento de un problema que tiene a
resolver una necesidad humana. Es así, que el
proyecto surge como respuesta a una idea que
busca la solución de un problema o la forma de
aprovechar una oportunidad de negocio
 TIPOS DE PROYECTO

PROYECTO DE •Constituye una intervención limitada en el tiempo que

utiliza total o parcialmente recursos públicos
•El PIP debe construir la solución a un problema
INVERSION vinculado a la finalidad de una Entidad y a sus
competencias. Su ejecución puede hacerse en más de

PUBLICA
un ejercicio presupuestal, conforme al cronograma de
ejecución de pre inversión

PROYECTO DE •Orienta y apoya el proceso racional de toma de

decisiones, permite juzgar cualitativa y
INVERSION cuantitativamente las ventajas y las desventajas en la
etapa de asignación de recursos para determinar la

PRIVADA
rentabilidad socioeconómica y privada del proyecto,
en base a la cual, se debe programar la inversión.
 Un proyecto se deeclaa viable cuando a través del estudio de pre
inversión ha demostrado ser:

SOCIALMENTE RENTABLE COSTO BENEFICIO

Recursos para operación y

SOSTENIBLE mantenimiento, aceptación de la
comunidad, etc.

Enmarcados en los Esfuerzos y

COMPATIBLE CON LAS POLITICAS
prioridades del país (educación
SECTORIALES NACIONALES
inicial, electrificación rural, etc.)
CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS
PRE-INVERSION:
PRE-FACTIBILIDAD

PERFIL

FACTIBILIDAD

Es la primera fase del ciclo de Proyectos, en ella se elaboran los diferentes estudios que
sustentarán que la viabilidad de un PIP sea:
• Socialmente Rentable
• Sostenible
• Concordante con los Lineamientos de Política Nacional establecidos por los sectores
• Según quien lo formule, que se enmarque en los Planes elaborados por el Gobierno
Regional y Local.
INVERSION:
Expediente
Ejecución
Técnica Detallado

Se desarrolla con recursos de

Se desarrolla con recursos de
inversión. Su costo debió en los
inversiones
estudios de Pre-inversión

La Fase de Inversión es aquella en que se lleva a cabo la implementación del Proyecto. Esta fase
es desarrollada por la Unidad Ejecutora propuesta en los estudios de Pre-inversión. Un PIP sólo
puede pasar la fase de Inversión si ha sido declarado viable y es priorizado por el Órgano
Resolutivo.
POST-INVERSION
Es el Periodo en el cual se
obtienen los beneficios y se
Operación y Mantemiento ejecutan los gastos por la
operación del bien o servicio
que el PIP atiende

Es el estudio por el cual se busca

determinar los la eficiencia,
eficacia e impacto de las
actividades desarrolladas para
Evaluacion Ex - post alcanzar los Objetivos del PIP.
No necesariamente todos los
Proyectos requieren una evaluación
Ex – post.
 NIVELES DE ESTUDIOS

PERFIL

PREPARACION, EVALUACION Y SELECCIÓN DE ALTERNATIVAS

PRE- FACTIBILIDAD

PROFUNDIZACION DE LOS ESTUDIOS

FACTIBILIDAD

ESTUDIO DETALLADO DE ALTERNATIVA

 PASOS EN LA FASE DE PRE-INVERSION

• Elaboración • Registro del

de estudios PIP en el
de Pre- Banco de
Inversión Proyectos

1 2

4 3
• Declaración • Evaluación
de
Viabilidad
 Para la declaración de viabilidad de un PIP por la
OPI, este deberá contar con un nivel de estudios
de pre inversión cuyos costos a precios de
mercado son como sigue a continuación:

MONTO DE UN PROYECTO ESTUDIOS REQUERIDOS

Hasta S./ 1'200,000 Perfil simplificado

Mayor a S./ 1'200,000 Hasta S./

10'000,000.00 Perfil

Mayor a S./ 10'000,000.00 Factibilidad

A CERCA DEL PLANTEAMIENTO DEL
PROYECTO

 EL
PLANTEAMIENTO DEL PROYECTO ES UNA
PARTE DEL ESTUDIO DE PREINVERSIÓN.

 Estádentro de la IDENTIFICACIÓN y dentro

del RESUMEN EJECUTIVO.
CONTENIDO MINIMO GENERAL QUE DEBE
CONTENER EL ESTUDIO DE PREINVERSIÓN

 La Unidad Formuladora (UF), de acuerdo con lo

establecido en la Directiva General del SNIP, debe
elaborar el perfil considerando el análisis que se solicita
en cada tema que se incluye en este contenido y la
Oficina de Programación e Inversiones (OPI) debe
verificar su cumplimiento cuando evalúe el PIP.
 1.- RESUMEN EJECUTIVO

 Síntesis del estudio. Este Resumen debe reflejar la

información y los resultados más relevantes del PIP, ya
que es visado por la Oficina de Programación e
Inversiones (OPI) cuando declara la viabilidad.
2.- ASPECTOS GENERALES

 Nombre del proyecto y localización.

 Institucionalidad.

3.- IDENTIFICACIÓN

• Diagnóstico.
• Definición del problema,
sus causas y efectos.
• Planeamiento del proyecto.
4.- FORMULACIÓN 5.- EVALUACIÓN
• Evaluación social.
 Análisis de la oferta y la
demanda. • Evaluación privada.
 Costos a precios de • Análisis de sostenibilidad.
mercado.
• Impacto ambiental.
• Gestión del proyecto.

6.- CONLUCIONES Y 7.- ANEXOS

RECOMENDACIONES
 RESUMEN EJECUTIVO
ORIENTACIONES PARA SU ELABORACION:
 Tanto la Unidad Formuladora como la Oficina de
Programación e Inversiones (OPI), deben tener
presente que el Resumen Ejecutivo es el
documento que evidenciará las condiciones en
las cuales es declarado viable el proyecto y será
suscrito por ambas partes.
 EL RESUMEN DEBE CONTENER:

 A) Información general:

 B) PLANTEAMIENTO DEL PROYECTO:

 Se señalarán los objetivos y medios fundamentales del
Proyecto. Se detallarán las alternativas de solución que
han sido evaluadas, precisándose las acciones que se
incluyen en cada una. Si la alternativa de solución es
única se sustentará el resultado.
 C. Determinación de la brecha oferta y demanda:
 D. Análisis técnico del PIP:
 E. Costos del PIP:
 F. Evaluación Social:
 G. Sostenibilidad del PIP:
 H. Impacto ambiental:
 I. Gestión del Proyecto:
El periodo de diseño de un proyecto de alcantarillado generalmente se diseña para
su vida útil que es 20 año y depende de los siguientes factores :

 La vida útil de las estructuras o equipamientos teniéndose en cuenta su

obsolescencia o desgaste.

 La facilidad o dificultad de la ampliación de las obras existentes.

 Las tendencias de crecimiento de la población futura con mayor énfasis el

del posible desarrollo de sus necesidades comerciales e industriales.

 El comportamiento de las obras durante los primeros años o sea cuando

los caudales iniciales son inferiores a los caudales de diseño.
De acuerdo con lo anterior los periodos de diseño sugeridos para las
siguientes obras son:

 Colectores (principales, secundarios, interceptores)

30 años

 Para ciudades con índice de crecimiento elevado:

10-15 años.

 Para ciudades con índice de crecimiento bajo: 20 -

25 años.

 Plantas de tratamiento: 20 - 30 años

 VIDA ÚTIL DE LAS ESTRUCTURAS Y EQUIPO

Período de diseño económico para las

estructuras de los sistemas
Tipo de Estructura Características Especiales Período de
Diseño (Años)
Presas, ductos grandes Difíciles y costosos de agrandar 25 – 50
Pozos, tanques, equipos de bombeo, a) Fáciles de ampliar cuando el 20 – 25
plantas de potabilización crecimiento y las tasas de interés son
bajas. Menor del 3% anual
b) Cuando el crecimiento y las tasas de 10 – 15
interés son altas. Mayor del 3% anual
Tuberías mayores de 21” (300mm) de Reemplazar tuberías pequeñas es más 20 – 25
diámetro costoso a largo plazo
Laterales y tuberías secundarias menores Los requerimientos pueden cambiar Para el
de 12” (252 mm) de diámetro rápidamente en áreas limitadas desarrollo
completo
Alcantarillas - 40 - 50
PERIODO OPTIMO DE DISEÑO SI DÉFICIT INICIAL

2.6(1 − a)1.12
X∗ =
𝑟
X ∗ = Periodo óptimo de diseño
a = Factor de escala
r = Tasa de descuento

PERIODO OPTIMO DE DISEÑO CON DÉFICIT INICIAL

0.7
1−𝑎 𝑥0 0.3
X = X∗ + ++
𝑟 (𝑥0 + X ∗ )
X = Periodo óptimo de ampliación con déficit
𝑥0 = Periodo de déficit
 PERIODO OPTIMO EN AÑOS CON DIFERENTES FACTORES DE
ECONOMÍA DE ESCALA Y TASA DE DESCUENTO SIN DÉFICIT INICIAL

FACTOR DE
TASA DE DESCUENTO ®
ECONOMI
A DE 10% 11% 12% 14%
ESCALA

PERIODOS OPTIMO DE DISEÑO (AÑOS)

0.3 17 16 15 12
0.5 12 11 10 9
0.7 7 6 6 5
PERIODO OPTIMO EN AÑOS CON DIFERENTES FACTORES DE ECONOMÍA
DE ESCALA Y TASA DE DESCUENTO CON DÉFICIT INICIAL

FACTOR TASA DE DESCUENTO ®

DE
10% 11% 12% 14%
ECONOM
IA DE
ESCALA DEFICIT INICIAL PERIODOS OPTIMO DE DISEÑO (AÑOS)

0.3 0 17 16 15 12
0.3 5 22 20 19 16
0.3 10 22 21 19 17
0.5 0 12 11 10 9
0.5 5 16 15 14 12
0.5 10 16 15 14 12
0.7 0 7 6 6 5
0.7 5 10 9 9 8
0.7 10 10 10 9 8
Entonces :

Considerando que la tasa de descuento establecida por

las normas de Sistema Nacional de Inversión pública es
del 10% y que las estimaciones del factor de economía
de los sistemas de agua potable y alcantarillado varía
entre 0.3 y 0.7, los resultados anteriores señalan que los
respectivos componentes deberían diseñarse para
periodos entre 22 y 7 años. Estos periodos de diseño
recomendados pueden diferir notablemente o en otros
casos coincidir con la práctica usual de considerar
periodos de 20 o mas años.
ANÁLISIS ECONÓMICO DE PROYECTOS DE
INVERSIÓN
La evaluación de proyectos de
inversión tiene como finalidad,
El análisis económico
analizar la conveniencia o La evaluación de un
de proyectos de
inconveniencia en el uso de proyecto, tiene por objeto
inversión consiste en
recursos destinados a la determinar los impactos que
medir el verdadero
ejecución de un proyecto, el mismo producirá para
impacto en la
dirigido a la solución de un diferentes personas naturales
economía de un país,
problema o a la satisfacción de o jurídicas, quienes son los
y la eficiencia en el
necesidades. Los criterios que interesados en su ejecución
uso de los recursos
se utilicen deben garantizar, la y operación
utilizados.
eficiencia financiera,
económica, social y ambiental.
En la evaluación de los proyectos, es preciso identificar:

• Trata del análisis de los proyectos utilizando precios

financieros o precios de mercado e interesa
La parte principalmente, a los dueños de la inversión.

financiera

• Que transforma el análisis financiero a precios

económicos, o sea a precios que representan el
verdadero valor para la economía de un país, el
efecto del proyecto en su parte micro con respecto a
La parte toda la economía (macro) y finalmente, la parte del
análisis social o análisis distributivo.
Económica
 •El análisis financiero de un proyecto, se efectúa para
Análisis determinar su impacto a precios de mercado
•Se trata de determinar la rentabilidad de la inversión a

financiero: efectuar en el proyecto, su valor presente neto en un

año dado y la rentabilidad anual de la inversión
propuesta.

•, determinar los beneficios y costos desde el punto de

vista del país, la población y su impacto en la

Análisis economía.
•La evaluación económica, se encamina en determinar

económico el precio económico de los factores de producción,

eliminando las distorsiones existentes en el mercado y la
subvaloración o sobrevaloración de los bienes en los
mercados tanto nacionales como internacionales.
Antes no hacíamos estudios de PRE INVERSIÓN…
Pero la inversión no siempre es de calidad…

El Municipio de Tambopata construyó un

mirador de más de 40 m. de altura.

Pese a que costó 2 millones de soles y el

mantenimiento mensual es de S/. 200,000, el
ascensor no está operativo por los altos
costos de electricidad. Además, su
ubicación obstruye el tráfico.

La tasa de analfabetismo es de 22.3%, mayor

que el 11.8% del promedio nacional.

Sólo el 34.8% de la población cuenta con

abastecimiento de agua.
 EJEMPLO DE UN ESTUDIO DE UN PERFIL SIMPLIFICADO DE PRE
INVERSION
2. UNIDAD FORMULADORA

ASPECTOS
GENERALES

1. NOMBRE DEL PROYECTO

3. UNIDAD EJECUTORA
AMPLIACION DEL SISTEMA DE
AGUA POTABLE Y
ALCANTARILLADO EN LAS MZS. N,
Ñ, O, P DEL
ECTOR II DEL AA.HH. NUEVO
ERUSALEN,, DISTRITO DE LA
SPERANZA TRUJILLO
 1. DIAGNOSTICO DE LA SITUACION ACTUAL

IDENTIFICACION

2. ARBOL DE CAUSA Y EFECTO

4. ALTERNATIVAS
DE SOLUCION
3. OBJETIVO DEL PROYECTO
FORMULACION
1. EVALUACION SOCIAL

EVALUACION
SOCIAL

2. ANALISIS DE SENCIBILIDAD

3. ANALISIS DE IMPACTO AMBIENTA