Universidad Nacional Mayor de

S A N M A R C O S
(Universidad del Perú, Decana del Perú )

CONTABILIDAD
EMPRESARIAL

TEMA:
FLUJO DE CAJA

Expositor : Ing. Jorge Vergiú Canto

 FLUJO DE CAJA

EN LA EMPRESA CONSTANTEMENTE SE PRESENTA LAS SIGUIENTES

INTERROGANTES:

• ¿SABEMOS EL NIVEL DE EFECTIVO QUE NECESITAMOS EN EL MES?.

EN EL SEMESTRE ?. EN EL AÑO?.

• ¿SABEMOS CUANDO LO NECESITAMOS?

• DE SER NECESARIO TENEMOS ALGUNA OPORTUNIDAD DE

FINANCIAMIENTO?

• CONOCEMOS CUAL ES LO INDISPENSABLE QUE DEBEMOS CUBRIR

(COBRAR Y/0 PAGAR) PARA SEGUIR OPERANDO SIN CONTRATIEMPOS?
 FLUJO DE CAJA

Que tenemos que hacer?

REALIZAR UN MANEJO EFICIENTE DE

NUESTRO DINERO.
ES DECIR TENER UN
“MANEJO EFICIENTE DE FLUJO DE CAJA”
 FLUJO DE CAJA
DEFINICION
 Es una herramienta financiera que muestra para un periodo determinado,
actual o futuro, el movimiento de las entradas y salidas de efectivo (o en
cuenta corriente) y los saldos finales en caja y bancos.

 Es una herramienta fundamental para el análisis financiero de corto plazo,

(permite a la empresa planear las necesidades de efectivo).

 Es una herramienta fundamental “no oficial” , pero es muy solicitada por las
instituciones financieras en el trámite de créditos.

 Es el informe contable más importante para todo lo que involucra

ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO, es decir como la empresa va a utilizar
sus activos corrientes en el corto plazo.
FLUJO DE CAJA

OBJETIVOS

 Reducir el riesgo de incumplimiento de

compromisos
 Aprovechar al máximo los excedentes de
liquidez
 Ayudar al proceso de distribución de
los recursos de la empresa

 Permitir brindar una imagen de

empresa organizada
 MOVIMIENTOS DE CAJA

ENTRADAS
Las entradas de efectivo son los recursos provenientes de
transacciones como ventas al contado, cobranzas y aportaciones de
los socios

SALIDAS

Salidas de efectivo son desembolsos que se realizan por transacciones como

compras al contado pago de cuentas por pagar y pago de gastos

El flujo de caja determina el saldo final de efectivo que tiene una empresa
al finalizar..
 MOVIMIENTOS DE CAJA

ENTRADAS
 Ventas
 Prestaciones de Servicios
 Ingresos por Comisión
 Intereses de ventas

SALIDAS
 Compras de mercancías
 Pago de Personal
 Consumos(Luz, agua, teléfono, etc)
 Consumos
 Prestamos
 Interés de Prestamos
 Impuestos
El flujo de caja determina el saldo final de efectivo que tiene una empresa
al finalizar..
 ESTRUCTURA
ENERO FEBRERO MARZO
INGRESOS

1INGRESOS POR VENTAS

2INTERESES GANADOS
3 Ingresos por Comisión
4 Intereses de ventas
5 Prestaciones de Servicios
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS

1PAGO PERSONAL
2PAGO PROVEEDORES
3GASTOS ADMINISTRATIVOS
4GASTOS VENTAS
5
TOTAL DE EGRESOS

SALDO

CAJA INICIAL

CAJA FINAL ( CF )
 ¿ QUE BUSCA EL SALDO DE FLUJO DE CAJA?

Saldo Optimo de Caja (SOC)

Efectivo necesario para operar en el próximo período sin

contratiempos

Entonces se puede tener las siguientes alternativas

Si CF > SOC , entonces INVERTIR

Si CF < SOC , entonces FINANCIARSE

 TIPOS DE FLUJO DE CAJA

FLUJO DE
( + ) INGRESOS FLUJO CAJA
NETO ECONÓMICO
( - ) EGRESOS

( + ) PRÉSTAMO

FLUJO FLUJO DE
( - ) AMORTIZACIÓN
CAJA
NETO
( - ) INTERESES
FINANCIERO

( * ) ESCUDO FISCAL
 FLUJO DE CAJA

¿La empresa de ser necesario como financia sus necesidades

de efectivo?

¿De no tener oportunidades de financiamiento en el Sistema

Financiero como solucionaría sus necesidades de efectivo?
 MECANISMOS MÁS COMUNES DE FINANCIAMIENTO

SOBREGIRO BANCARIO

 El sobregiro bancario hace referencia a los pagos que hace el banco que
exceden el saldo de la cuenta del cuentahabiente.

 Cuando una empresa abre una cuenta corriente con un determinado

valor, puede girar cheques por un valor que sea igual o inferior al que
tiene en saldo de la cuenta, pero en algunos casos, el banco autoriza a
girar cheques por un valor superior al saldo en la cuenta corriente y es allí
cuando se produce el sobregiro bancario.
 MECANISMOS MÁS COMUNES DE FINANCIAMIENTO

PRESTAMO
 Un préstamo es una operación por la cual una entidad financiera pone a
nuestra disposición una cantidad determinada de dinero mediante un
contrato.

 En un préstamo la empresa tiene la obligación de devolver ese dinero en un

plazo de tiempo (meses ó años), establecido y de pagar unas comisiones e
intereses acordados.

 La cantidad de dinero que pedimos prestado se llama el “principal”,

mientras que el “interés” es el precio que pagamos por poder disponer de
ese dinero. El periodo de tiempo para pagar el préstamo se conoce como el
“plazo”.
 El “prestamista” es la persona o entidad financiera que presta el dinero o el
bien en concepto de préstamo. El “prestatario” es la persona que recibe el
dinero o el bien en concepto de préstamo.
 MODALIDADES DE PRÉSTAMO

SISTEMA DE AMORTIZACIÓN CONSTANTE

 En este sistema las cuotas de capital o amortizaciones son

constantes o iguales. Así, éstas se calculan dividiendo el principal
entre el número de períodos de pago.
 Con el dato anterior podemos calcular los saldos de la deuda y, por
tanto, las cuotas de interés. Finalmente sumamos ambas cuotas
para hallar el monto a pagar en cada período de pago.
 Como característica de este sistema se puede mencionar que dado
que los saldos disminuyen, las cuotas de interés también deben
disminuir y, por lo tanto, este método es también conocido como el
de pagos decrecientes.
 SISTEMA DE AMORTIZACIÓN CONSTANTE
CRONOGRAMA DE PAGOS

MONTO : 10,000
PERIODO : 4 AÑOS
INTERES ANUAL: 10 %

Año Principal Interés Cuota Saldo

4
 SISTEMA DE AMORTIZACIÓN CONSTANTE

CRONOGRAMA DE PAGOS
MONTO : 10,000
PERIODO : 4 AÑOS
INTERES ANUAL : 10 %
PERIODO DE GRACIA : 1 PERIODO

Año Principal Interés Cuota Saldo

4
 FLUJO DE CAJA

¿De no tener oportunidades de financiamiento en el Sistema

Financiero como solucionaría sus necesidades de efectivo?
Muchas
Gracias
Ing. Jorge Vergiú Canto
jvergiuc@unmsm.edu.pe
 FLUJO DE CAJA

La norma internacional de contabilidad (NIC) núm.. 7, que se

refiere al estado de flujos de efectivo, especifica que:

Las entidades deben confeccionar un estado de flujos de

efectivos, de acuerdo con los requisitos establecidos en
dicha norma, y que deben presentarlo como parte
integrante de sus estados financieros, para cada periodo
en que sea obligatoria la presentación de estos.
 FLUJO DE CAJA

ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA

De operación De inversión De financiamiento

 Ventas al contado. • Comprar y venta de • Créditos recibidos a

 Cobros de ventas a crédito. inmuebles, maquinarias, corto y largo plazo.
 Compras al contado. etc. • Aportaciones de los
 Pagos a los proveedores por • Adquisición, construcción y accionistas.
mercancía adquirida. venta de inmuebles, • Aumentos de capital.
 Pagos de sueldos a maquinarias y equipos. • Reembolsos de
empleados. • Prestamos otorgados por capital.
 Pagos de todos los gastos la empresa a terceras
relativos a la operación. personas.
 Pagos o devoluciones de • Cualquier otra inversión o
impuestos. desinversión de carácter
permanente o de largo
plazo.
 DENOMINACIONES

PRESUPUESTO DE CAJA.

Cuando la empresa prepara con anticipación la proyección de

sus ingresos y egresos.

AUDITORIA O ARQUEO DE CAJA:

Cuando la empresa verifica los saldos finales disponibles en caja y

bancos, en base a los ingresos y egresos reales.